Лопання мем-бульбашки викликало кризу довіри на ринку, крипторинок вступає у ведмежий ринок?
У першому кварталі 2025 року крипторинок зазнав різкої корекції. Основні монети та деякі монети з низькою капіталізацією в середньому впали понад 30%. Через витік проектів, сплеск низькоякісних проектів та використання ефекту знаменитостей для збору коштів з роздрібних інвесторів, які досягли історичного піку, виникла низка ланцюгових реакцій. Загальна впевненість на ринку була підривана, песимістичні настрої серед користувачів поширювалися, ліквідність різко знизилася, що призвело до значної корекції ринку. Дані показують, що поточна загальна капіталізація криптовалют з початку року зменшилася на 28%, а показники ліквідності на ринку знизилися до рівня ведмежого ринку 2023 року.
Ця криза, викликана спекулятивними бульбашками, проблемами безпеки та регуляторним тиском, чи означає, що крипторинок повільно входить у зимовий період?
Один. Огляд подій: від святкування до краху ринку Meme-монет
(1) Міхур Meme-коінів лопнув: обвал концептуальних монет і розповсюдження фальшивих проєктів
Політичний концепт монет: ринкова капіталізація мем-коінів, пов'язаних з родиною певного політичного діяча, на деякий час перевищила 15 мільярдів доларів, але після виходу на ринок впала на 60%, а кошти були перенаправлені в інші політичні токени, довіра до ринку швидко розвалилася.
Фальшиві відомості та хакерські атаки: обліковий запис одного з засновників проекту був зламаний, фальшивий Meme-токен просувається від імені родини відомих осіб, що призвело до втрат активів користувачів приблизно на 27 мільйонів доларів і спричинило кризу довіри. Подібні інциденти вже неодноразово траплялися у січні 2025 року.
(2) Дані ринку вказують на ризики: частка спекулятивних угод зростає
Обсяг торгівлі Meme-токенами становить 11% від 300 найбільших криптоактивів (без стабільних монет), але висока волатильність призвела до ліквідації на суму 346 мільйонів доларів за 24 години.
На певному публічному блокчейні різко зросла кількість нових токенів, дані платформи свідчать, що кількість криптовалют наближається до 11 мільйонів, більшість з яких є безцінними Мем-криптовалютами. Велика кількість спекулятивних угод призвела до того, що ринок опинився в "боротьбі за увагу", що загострило ефект розведення капіталу, і поступово виникає криза довіри.
Два, багаторазові причини колапсу
громадське керування вразливістю
Meme-токени залежать від суспільної консенсусу та емоційних спекуляцій, бракує технічної або застосункової підтримки. Наприклад, певний токен з темою жаби швидко зріс завдяки культурному символу, його цінові коливання мають кореляцію з індексом емоцій у соціальних мережах на рівні 0,93. Як тільки негативні події або висловлювання знаменитостей викликають паніку, ризик обвалу різко зростає.
Вразливості безпеки та витік інформації користувачів
Часті кібератаки: Проекти Meme-коінів через низький технічний поріг та слабкі заходи безпеки стають основними цілями хакерів. Окрім вищезазначених подій, інцидент із вкраденими коштами користувачів певної біржі у листопаді 2024 року вже виявив слабкі місця в безпеці галузі.
Поширення фальшивих проєктів: використання впливу знаменитостей для спекуляцій стало звичайним методом для злочинців, інвестори зазнають збитків через інформаційну асиметрію. Нещодавно, чи то хвиля, спричинена собакою-питомцем засновника певної біржі, чи то випадок, коли президент певної країни просував токени, були використані деякими маніпуляторами для контролю цін та витягування коштів нових інвесторів.
Регуляторний тиск та погіршення ринкової середовища
Посилення регулювання: Американські регуляторні органи почали переходити до "направляючого регулювання", відповідні законопроекти намагаються чітко визначити розподіл регуляторних обов'язків, але ризик розриву в реалізації політики ще більше посилив невизначеність на ринку. Одночасно, регулятори Дубая 17 лютого видали попередження про ризики, пов'язані з Meme-токенами.
Надмірна насиченість ринку та макроекономічні шоки: Мем-криптовалюти витягли спекулятивну премію з технологічних альткоїнів, 36 мільйонів альткоїнів борються за обмежені кошти, що призводить до розмивання ліквідності на ринку. Пробиття позначки в 36 трильйонів доларів США за державними облігаціями, зниження кредитного рейтингу та ескалація торгової війни посилили очікування на згортання глобальної ліквідності, що призвело до тиску на крипторинок разом з іншими ризиковими активами.
Три, Ланцюгова реакція: Ведмежий ринок сигнал вже тут?
Довіра інвесторів підривається: дані платформи показують, що лише 0,412% гаманців отримали прибуток понад 10 000 доларів через торгівлю Meme-коінами, більше 99% учасників стали "жертвами бульбашки".
Втеча капіталу та виснаження ліквідності: Обвал Meme-коінів спричинив масову втечу капіталу з крипторинку, ціна біткоїна впала з максимуму 100000 доларів до 96000 доларів, ринок перейшов в "режим захисту", ліквідність знизилася.
Посилення кризи довіри в галузі: децентралізовані проекти звинувачуються в перетворенні на "підконтрольні владі", як-от певний проект, який зазнав збитків на десятки мільйонів доларів, що виявляє ризики політичних маніпуляцій і капітального збору.
Технічний наратив бідний: незважаючи на те, що оновлення Ethereum Pectra намагається підвищити продуктивність за рахунок абстракції облікових записів та оптимізації Layer2, деякі нові публічні блокчейни мають завищену оцінку, а технічні інновації не змогли компенсувати ринкові спекуляції.
Відчуження розробників та проектних команд: ринок переповнений проектами, що обривають траву, та фальшивими спільнотами, якісним проектам важко отримати належну увагу. Наприклад, певний проект RWA обіцяв підтримку активів на 4,5 мільярда доларів, але фактичний TVL становив лише 64 мільйони доларів, що сильно підірвало довіру розробників та проектних команд.
Чотири. Виходи та пропозиції: Стратегії виживання на Ведмежому ринку — Шість золотих правил для звичайних гравців
Раціональний аналіз, відмова від сліпого слідування моді: зберігайте спокій, незалежно мисліть, акцентуйте увагу на фундаментальному дослідженні, будьте обережні з проектами, що залежать від спекуляцій і рекламних трюків.
Диверсифікація інвестицій, зменшення ризику одиничних активів: уникайте надмірної концентрації коштів у високоризикових активах, збалансуйте удари, що виникають від коливань ринку, і захоплюйте якісні об'єкти з різних сфер.
Посилити безпеку, підвищити обізнаність про загрози: використовуйте апаратні гаманці, двофакторну аутентифікацію та інші заходи, проводьте детальне дослідження фону проекту, щоб уникнути втрат через безпекові вразливості або шахрайство.
Розумно управляйте позицією, звертайте увагу на контроль ризиків: розробіть і суворо дотримуйтесь стратегії управління позицією, встановлюйте розумні рівні для фіксації прибутку та збитків, уникайте покупки на піку та продажу на дні.
Тісно слідкуйте за регуляторною та ринковою динамікою: своєчасно звертайте увагу на останні дії регуляторних органів та макроекономічні дані, гнучко коригуйте інвестиційну стратегію для реагування на раптові ризики.
Виховувати довгострокову інвестиційну концепцію, зосереджуючи увагу на внутрішній цінності проекту: уникати короткострокових спекуляцій, терпляче інвестувати в якісні проекти, що мають надійну технологію, чітку бізнес-модель та підтримку відмінної команди.
Висновок
Цикли ніколи не повторюються, але закони вічні. Історія показує, що кожен цикл крипторинку різний, але основні закони (як інституціоналізація, технологічні ітерації) завжди присутні. Цей крах Meme-монет є не лише відображенням циклічної корекції ринку, але й можливістю для криптоіндустрії перейти від "спекулятивного божевілля" до "формування вартості".
Короткостроковий Ведмежий ринок, можливо, неминучий, але в довгостроковій перспективі тільки через технічні інновації, вдосконалення регулювання та підвищення свідомості користувачів щодо безпеки можна відновити основу довіри в галузі та просунути криптоекосистему в здоровий і прозорий напрямок. Як попереджають песимісти про ризики, оптимісти шукають вихід — майбутнє крипторинку залежить від свідомого вибору на кожному етапі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
2
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasWhisperer
· 8год тому
лmao мемкоїн дамп патерни збігаються з моїми прогностичними моделями... Комісія за газ нарешті говорить правду fr fr
Мем монета бульбашка луснула, крипторинок вступає у ведмежий ринок кризу
Лопання мем-бульбашки викликало кризу довіри на ринку, крипторинок вступає у ведмежий ринок?
У першому кварталі 2025 року крипторинок зазнав різкої корекції. Основні монети та деякі монети з низькою капіталізацією в середньому впали понад 30%. Через витік проектів, сплеск низькоякісних проектів та використання ефекту знаменитостей для збору коштів з роздрібних інвесторів, які досягли історичного піку, виникла низка ланцюгових реакцій. Загальна впевненість на ринку була підривана, песимістичні настрої серед користувачів поширювалися, ліквідність різко знизилася, що призвело до значної корекції ринку. Дані показують, що поточна загальна капіталізація криптовалют з початку року зменшилася на 28%, а показники ліквідності на ринку знизилися до рівня ведмежого ринку 2023 року.
Ця криза, викликана спекулятивними бульбашками, проблемами безпеки та регуляторним тиском, чи означає, що крипторинок повільно входить у зимовий період?
Один. Огляд подій: від святкування до краху ринку Meme-монет
(1) Міхур Meme-коінів лопнув: обвал концептуальних монет і розповсюдження фальшивих проєктів
Політичний концепт монет: ринкова капіталізація мем-коінів, пов'язаних з родиною певного політичного діяча, на деякий час перевищила 15 мільярдів доларів, але після виходу на ринок впала на 60%, а кошти були перенаправлені в інші політичні токени, довіра до ринку швидко розвалилася.
Фальшиві відомості та хакерські атаки: обліковий запис одного з засновників проекту був зламаний, фальшивий Meme-токен просувається від імені родини відомих осіб, що призвело до втрат активів користувачів приблизно на 27 мільйонів доларів і спричинило кризу довіри. Подібні інциденти вже неодноразово траплялися у січні 2025 року.
(2) Дані ринку вказують на ризики: частка спекулятивних угод зростає
Обсяг торгівлі Meme-токенами становить 11% від 300 найбільших криптоактивів (без стабільних монет), але висока волатильність призвела до ліквідації на суму 346 мільйонів доларів за 24 години.
На певному публічному блокчейні різко зросла кількість нових токенів, дані платформи свідчать, що кількість криптовалют наближається до 11 мільйонів, більшість з яких є безцінними Мем-криптовалютами. Велика кількість спекулятивних угод призвела до того, що ринок опинився в "боротьбі за увагу", що загострило ефект розведення капіталу, і поступово виникає криза довіри.
Два, багаторазові причини колапсу
громадське керування вразливістю
Meme-токени залежать від суспільної консенсусу та емоційних спекуляцій, бракує технічної або застосункової підтримки. Наприклад, певний токен з темою жаби швидко зріс завдяки культурному символу, його цінові коливання мають кореляцію з індексом емоцій у соціальних мережах на рівні 0,93. Як тільки негативні події або висловлювання знаменитостей викликають паніку, ризик обвалу різко зростає.
Вразливості безпеки та витік інформації користувачів
Часті кібератаки: Проекти Meme-коінів через низький технічний поріг та слабкі заходи безпеки стають основними цілями хакерів. Окрім вищезазначених подій, інцидент із вкраденими коштами користувачів певної біржі у листопаді 2024 року вже виявив слабкі місця в безпеці галузі.
Поширення фальшивих проєктів: використання впливу знаменитостей для спекуляцій стало звичайним методом для злочинців, інвестори зазнають збитків через інформаційну асиметрію. Нещодавно, чи то хвиля, спричинена собакою-питомцем засновника певної біржі, чи то випадок, коли президент певної країни просував токени, були використані деякими маніпуляторами для контролю цін та витягування коштів нових інвесторів.
Регуляторний тиск та погіршення ринкової середовища
Посилення регулювання: Американські регуляторні органи почали переходити до "направляючого регулювання", відповідні законопроекти намагаються чітко визначити розподіл регуляторних обов'язків, але ризик розриву в реалізації політики ще більше посилив невизначеність на ринку. Одночасно, регулятори Дубая 17 лютого видали попередження про ризики, пов'язані з Meme-токенами.
Надмірна насиченість ринку та макроекономічні шоки: Мем-криптовалюти витягли спекулятивну премію з технологічних альткоїнів, 36 мільйонів альткоїнів борються за обмежені кошти, що призводить до розмивання ліквідності на ринку. Пробиття позначки в 36 трильйонів доларів США за державними облігаціями, зниження кредитного рейтингу та ескалація торгової війни посилили очікування на згортання глобальної ліквідності, що призвело до тиску на крипторинок разом з іншими ризиковими активами.
Три, Ланцюгова реакція: Ведмежий ринок сигнал вже тут?
Довіра інвесторів підривається: дані платформи показують, що лише 0,412% гаманців отримали прибуток понад 10 000 доларів через торгівлю Meme-коінами, більше 99% учасників стали "жертвами бульбашки".
Втеча капіталу та виснаження ліквідності: Обвал Meme-коінів спричинив масову втечу капіталу з крипторинку, ціна біткоїна впала з максимуму 100000 доларів до 96000 доларів, ринок перейшов в "режим захисту", ліквідність знизилася.
Посилення кризи довіри в галузі: децентралізовані проекти звинувачуються в перетворенні на "підконтрольні владі", як-от певний проект, який зазнав збитків на десятки мільйонів доларів, що виявляє ризики політичних маніпуляцій і капітального збору.
Технічний наратив бідний: незважаючи на те, що оновлення Ethereum Pectra намагається підвищити продуктивність за рахунок абстракції облікових записів та оптимізації Layer2, деякі нові публічні блокчейни мають завищену оцінку, а технічні інновації не змогли компенсувати ринкові спекуляції.
Відчуження розробників та проектних команд: ринок переповнений проектами, що обривають траву, та фальшивими спільнотами, якісним проектам важко отримати належну увагу. Наприклад, певний проект RWA обіцяв підтримку активів на 4,5 мільярда доларів, але фактичний TVL становив лише 64 мільйони доларів, що сильно підірвало довіру розробників та проектних команд.
Чотири. Виходи та пропозиції: Стратегії виживання на Ведмежому ринку — Шість золотих правил для звичайних гравців
Раціональний аналіз, відмова від сліпого слідування моді: зберігайте спокій, незалежно мисліть, акцентуйте увагу на фундаментальному дослідженні, будьте обережні з проектами, що залежать від спекуляцій і рекламних трюків.
Диверсифікація інвестицій, зменшення ризику одиничних активів: уникайте надмірної концентрації коштів у високоризикових активах, збалансуйте удари, що виникають від коливань ринку, і захоплюйте якісні об'єкти з різних сфер.
Посилити безпеку, підвищити обізнаність про загрози: використовуйте апаратні гаманці, двофакторну аутентифікацію та інші заходи, проводьте детальне дослідження фону проекту, щоб уникнути втрат через безпекові вразливості або шахрайство.
Розумно управляйте позицією, звертайте увагу на контроль ризиків: розробіть і суворо дотримуйтесь стратегії управління позицією, встановлюйте розумні рівні для фіксації прибутку та збитків, уникайте покупки на піку та продажу на дні.
Тісно слідкуйте за регуляторною та ринковою динамікою: своєчасно звертайте увагу на останні дії регуляторних органів та макроекономічні дані, гнучко коригуйте інвестиційну стратегію для реагування на раптові ризики.
Виховувати довгострокову інвестиційну концепцію, зосереджуючи увагу на внутрішній цінності проекту: уникати короткострокових спекуляцій, терпляче інвестувати в якісні проекти, що мають надійну технологію, чітку бізнес-модель та підтримку відмінної команди.
Висновок
Цикли ніколи не повторюються, але закони вічні. Історія показує, що кожен цикл крипторинку різний, але основні закони (як інституціоналізація, технологічні ітерації) завжди присутні. Цей крах Meme-монет є не лише відображенням циклічної корекції ринку, але й можливістю для криптоіндустрії перейти від "спекулятивного божевілля" до "формування вартості".
Короткостроковий Ведмежий ринок, можливо, неминучий, але в довгостроковій перспективі тільки через технічні інновації, вдосконалення регулювання та підвищення свідомості користувачів щодо безпеки можна відновити основу довіри в галузі та просунути криптоекосистему в здоровий і прозорий напрямок. Як попереджають песимісти про ризики, оптимісти шукають вихід — майбутнє крипторинку залежить від свідомого вибору на кожному етапі.