Два моделі токенізації акцій: відкрита екосистема та закрита відповідність
Нещодавно, токенізація акцій стала популярною темою, серед яких найбільш помітними є моделі xStocks за підтримки Backed та Robinhood. Модель xStocks демонструє вищу відкритість і можливість комбінування, звичайні користувачі можуть вільно торгувати на блокчейні. Натомість Robinhood, дотримуючись суворих вимог до відповідності, відкриває доступ лише для користувачів бірж у Європейському Союзі і не дозволяє перекази на не відповідні адреси. Давайте глибше розглянемо особливості цих двох моделей за допомогою ряду даних.
Аналіз режиму xStocks
Стан угоди
xStocks в даний час підтримує 61 акцію, з яких 10 вже мають обсяг торгів на блокчейні. Незважаючи на те, що час запуску був не довгим, станом на 2 липня, SPY, TSLA, CRCL, MSTR та NVDA накопичили понад 1 мільйон доларів обсягу торгів. Крім того, AAPL, GOOGL, QQQ, META та AMZN також мали активні угоди від користувачів.
Після отримання підтримки від деяких торгових платформ, обсяги торгівлі токенами акцій xStocks значно зросли. 1 липня обсяг торгівлі досяг 6,641 мільйона доларів, кількість торгових користувачів перевищила 6,500, а кількість угод перевищила 17,800. Серед них добовий обсяг торгівлі TSLA, SPY та CRCL перевищив 1 мільйон доларів.
Механізм випуску токенів
xStocks використовує механізм, де 1 токен відповідає 1 акції. Професійні інвестори або інвестори, що відповідають вимогам, можуть подати заявку на відкриття рахунку через Backed для покупки акцій. Backed допоможе цим первинним інвесторам купити акції у брокерів і зберігати придбані акції в третій стороні. Потім Backed через xStocks карбує кількість куплених акцій у відповідну кількість токенів і повертає їх первинним інвесторам. Наразі серед 10 наявних токенів xStocks, токени NVDIA, Circle і Tesla мають найбільшу загальну кількість, перевищуючи 10 000 токенів.
Джерело ліквідності
Ліквідність xStocks в основному залежить від маркет-мейкерів біржі. Співпраця з біржею не лише забезпечує канал для розподілу токенів акцій, але й робить біржу важливою ланкою в первинному випуску, використовуючи ресурси маркет-мейкерів біржі для забезпечення кращої ліквідності. Активність торгівлі та глибина ліквідного пулу взаємопов'язані: чим активніше торгівля, тим більше суб'єктів, які надають ліквідність. Наприклад, ліквідність USDC на блокчейні для SP500 (SPY), який має найбільший обсяг торгівлі, досягла 1 мільйона доларів, навіть перевищивши ринкову вартість випущених токенів акцій.
Стимулювання ліквідності
xStocks активно співпрацює з DeFi протоколами на Solana, включаючи DEX агрегатор Jupiter і кредитний протокол Kamino. У майбутньому можливе посилання на аналогічну модель bStocks, що підтримується Backed та випускається в мережі EVM, співпрацюючи з публічними ланцюгами та основними DEX, використовуючи токени третіх сторін для стимулювання та направлення ліквідності токенів акцій.
Аналіз режиму Robinhood
Розгортання токенів
Robinhood обрала випустити свої акційні токени на Arbitrum, наразі вже розгорнуто 213 токенів, загальна вартість розгортання становить лише 5.35 доларів, середня вартість кожного токена складає лише 0.03 долара. Низькі комісії є одним з важливих факторів, чому Robinhood обрала Arbitrum. У майбутньому Robinhood планує розробити свою власну proprietary chain Robinhood Chain на базі Arbitrum.
Токени акцій непублічних компаній
Robinhood EU оголосила про запуск перших у світі токенів акцій непублічних компаній, включаючи OpenAI та SpaceX. Цей крок може зробити криптовалютний ринок попереднім ринком акцій непублічних компаній з високим потенціалом, надаючи крипто-користувачам можливість раніше, ніж інвестори традиційного фондового ринку, отримувати доступ до акцій, що виходять на ринок. Наразі Robinhood випустила 2,309 токенів OpenAI (o).
Відповідність вимогам
Контракти на токени акцій Robinhood вбудовують суворі вимоги до Відповідності. Кожен переказ потребує перевірки затвердженого реєстру гаманців (KYC/AML), ці токени можуть не мати можливості взаємодії з DeFi, але централізовані біржі з функцією розподілу можуть отримати вигоду. Навіть користувачі з ЄС, які купують акції в ланцюжку, не можуть перевести токени акцій на інші адреси, які не входять до реєстру, такі перекази будуть заблоковані.
найближчим часом з'явиться токен
Окрім OpenAI, Robinhood вже налаштувала метадані для 79 запроваджених токенів акцій, включаючи акції Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop та ETF, такі як Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Деякі токени акцій з налаштованими метаданими вже були частково випущені.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
DiamondHands
· 8год тому
Ой, знову придумали новий спосіб відмивання грошей.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DuskSurfer
· 8год тому
у блокчейні акції хто розуміє, колись увійти в позицію зробити пару угод
xStocks та Robinhood: порівняльний аналіз відкритої екосистеми та закритої відповідності на основі акцій на блокчейні
Два моделі токенізації акцій: відкрита екосистема та закрита відповідність
Нещодавно, токенізація акцій стала популярною темою, серед яких найбільш помітними є моделі xStocks за підтримки Backed та Robinhood. Модель xStocks демонструє вищу відкритість і можливість комбінування, звичайні користувачі можуть вільно торгувати на блокчейні. Натомість Robinhood, дотримуючись суворих вимог до відповідності, відкриває доступ лише для користувачів бірж у Європейському Союзі і не дозволяє перекази на не відповідні адреси. Давайте глибше розглянемо особливості цих двох моделей за допомогою ряду даних.
Аналіз режиму xStocks
Стан угоди
xStocks в даний час підтримує 61 акцію, з яких 10 вже мають обсяг торгів на блокчейні. Незважаючи на те, що час запуску був не довгим, станом на 2 липня, SPY, TSLA, CRCL, MSTR та NVDA накопичили понад 1 мільйон доларів обсягу торгів. Крім того, AAPL, GOOGL, QQQ, META та AMZN також мали активні угоди від користувачів.
Після отримання підтримки від деяких торгових платформ, обсяги торгівлі токенами акцій xStocks значно зросли. 1 липня обсяг торгівлі досяг 6,641 мільйона доларів, кількість торгових користувачів перевищила 6,500, а кількість угод перевищила 17,800. Серед них добовий обсяг торгівлі TSLA, SPY та CRCL перевищив 1 мільйон доларів.
Механізм випуску токенів
xStocks використовує механізм, де 1 токен відповідає 1 акції. Професійні інвестори або інвестори, що відповідають вимогам, можуть подати заявку на відкриття рахунку через Backed для покупки акцій. Backed допоможе цим первинним інвесторам купити акції у брокерів і зберігати придбані акції в третій стороні. Потім Backed через xStocks карбує кількість куплених акцій у відповідну кількість токенів і повертає їх первинним інвесторам. Наразі серед 10 наявних токенів xStocks, токени NVDIA, Circle і Tesla мають найбільшу загальну кількість, перевищуючи 10 000 токенів.
Джерело ліквідності
Ліквідність xStocks в основному залежить від маркет-мейкерів біржі. Співпраця з біржею не лише забезпечує канал для розподілу токенів акцій, але й робить біржу важливою ланкою в первинному випуску, використовуючи ресурси маркет-мейкерів біржі для забезпечення кращої ліквідності. Активність торгівлі та глибина ліквідного пулу взаємопов'язані: чим активніше торгівля, тим більше суб'єктів, які надають ліквідність. Наприклад, ліквідність USDC на блокчейні для SP500 (SPY), який має найбільший обсяг торгівлі, досягла 1 мільйона доларів, навіть перевищивши ринкову вартість випущених токенів акцій.
Стимулювання ліквідності
xStocks активно співпрацює з DeFi протоколами на Solana, включаючи DEX агрегатор Jupiter і кредитний протокол Kamino. У майбутньому можливе посилання на аналогічну модель bStocks, що підтримується Backed та випускається в мережі EVM, співпрацюючи з публічними ланцюгами та основними DEX, використовуючи токени третіх сторін для стимулювання та направлення ліквідності токенів акцій.
Аналіз режиму Robinhood
Розгортання токенів
Robinhood обрала випустити свої акційні токени на Arbitrum, наразі вже розгорнуто 213 токенів, загальна вартість розгортання становить лише 5.35 доларів, середня вартість кожного токена складає лише 0.03 долара. Низькі комісії є одним з важливих факторів, чому Robinhood обрала Arbitrum. У майбутньому Robinhood планує розробити свою власну proprietary chain Robinhood Chain на базі Arbitrum.
Токени акцій непублічних компаній
Robinhood EU оголосила про запуск перших у світі токенів акцій непублічних компаній, включаючи OpenAI та SpaceX. Цей крок може зробити криптовалютний ринок попереднім ринком акцій непублічних компаній з високим потенціалом, надаючи крипто-користувачам можливість раніше, ніж інвестори традиційного фондового ринку, отримувати доступ до акцій, що виходять на ринок. Наразі Robinhood випустила 2,309 токенів OpenAI (o).
Відповідність вимогам
Контракти на токени акцій Robinhood вбудовують суворі вимоги до Відповідності. Кожен переказ потребує перевірки затвердженого реєстру гаманців (KYC/AML), ці токени можуть не мати можливості взаємодії з DeFi, але централізовані біржі з функцією розподілу можуть отримати вигоду. Навіть користувачі з ЄС, які купують акції в ланцюжку, не можуть перевести токени акцій на інші адреси, які не входять до реєстру, такі перекази будуть заблоковані.
найближчим часом з'явиться токен
Окрім OpenAI, Robinhood вже налаштувала метадані для 79 запроваджених токенів акцій, включаючи акції Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop та ETF, такі як Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Деякі токени акцій з налаштованими метаданими вже були частково випущені.