Аналіз ризиків ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

Останніми роками, з поширенням криптоактивів у всьому світі та швидким зростанням користувачів у Південно-Східній Азії, потоки коштів в цій області стали дедалі частішими і складнішими. Щоб глибше зрозуміти характеристики напрямків коштів на блокчейні в регіоні Південно-Східної Азії, потенційні фінансові ризики та їх зв'язок з незаконною діяльністю, це дослідження базується на глибокому аналізі 10 000 зразків адрес блокчейну, вибраних з 2020 року до тепер. Відстежуючи та маркуючи різні типи шляхів руху ризикових коштів, ми виявили, що рівень ризику, пов'язаний з моделями обігу криптоактивів, перевищує очікування. Цей звіт не лише виявляє ризики використання криптоактивів у Південно-Східній Азії, але й з макрорівня обговорює причини цього явища та пропонує відповідні рекомендації.

Огляд ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

Останніми роками прийняття та поширення криптоактивів у регіоні Південно-Східної Азії суттєво зросло. Як новий ринок, Південно-Східна Азія має унікальні особливості в економічній структурі, політичному середовищі та поведінці користувачів:

1. Швидке зростання користувачів: В Південно-Східній Азії високий відсоток молодого населення, а також поширення мобільного інтернету призвели до швидкого зростання кількості користувачів криптоактивів в цьому регіоні. За оцінками, в цьому регіоні вже кілька десятків мільйонів користувачів криптоактивів.

2. Сильний попит на міжнародні платежі: велика кількість трудових мігрантів у Південно-Східній Азії, криптоактиви надають зручний засіб для міжнародних платежів, тому їх широко використовують.

3. Регуляторне середовище різне: регуляторна політика щодо віртуальних валют у країнах Південно-Східної Азії неоднорідна, деякі країни підтримують легалізацію криптоактивів, але в більшості регіонів ще не сформовано чітку регуляторну структуру, що призводить до певних ризиків відповідності при переміщенні коштів.

Аналіз зразків та основні висновки

1. Стан вільного обігу капіталу

У аналізі 10 000 адрес блокчейну близько 45,23% коштів вільно обертаються через децентралізовані гаманці на публічному блокчейні, демонструючи високу ліквідність та ознаки децентралізації. Загальна сума вільно обертових коштів становить 14,84 мільярда доларів США, що свідчить про те, що серед користувачів Південно-Східної Азії децентралізовані методи торгівлі стали основними.

2. Зв'язок з незаконною діяльністю

У цих адресах понад 110 мільйонів доларів США було направлено безпосередньо на адреси, пов'язані з незаконною діяльністю, що становить понад 12%. Подальше відстеження руху коштів залишкових адрес виявило, що через вторинні або багаторазові операції деякі адреси також отримали непрямий зв'язок з незаконною діяльністю, що підвищило частку адрес, пов'язаних з незаконною діяльністю, до 16,82%. Це означає, що серед десятків мільйонів криптоактивних користувачів Південно-Східної Азії, ймовірно, є мільйони користувачів, які мають ризик фінансових операцій, пов'язаних з незаконною діяльністю, як безпосередньо, так і опосередковано.

Аналіз напрямків фінансування та ризиків незаконної діяльності

1. Типи адрес незаконної діяльності

За допомогою ризикових міток ми поділяємо адреси, які тісно пов'язані з незаконною діяльністю, на 3 великі категорії та 44 малі категорії, до яких входять основні категорії високого ризику:

• Сервіс змішування монет: в основному використовується для анонімізації напрямків фінансів
• Незаконний переказ коштів: використовується для трансакцій з незаконними коштами через кордон та відмивання грошей
• Шахрайські платформи: пов'язані з фальшивими інвестиціями, схемами Понці тощо

Ці високоризикові типи адрес пов'язані з більш ніж 240 конкретними незаконними активностями.

2. Явища високого ризику грошових потоків

Дослідження показали, що певні специфічні категорії фінансових потоків є особливо значними:

• Більше 10 мільйонів доларів США було безпосередньо перераховано на адреси, пов'язані з незаконним переміщенням коштів, а частота транзакцій накопичилася до тисяч.
• Приблизно 11 мільйонів доларів США було чітко спрямовано на мережеві азартні платформи.
• Більше 22 мільйонів доларів були виведені на шахрайську платформу.

Цей тип фінансових потоків виявляє складність і прихованість незаконної діяльності, особливо в умовах анонімності криптоактивів та їх транснаціональних характеристик, що дозволяє злочинцям часто здійснювати незаконні грошові перекази та відмивання грошей.

Ситуація з притоком коштів на обмежених платформах

1. Пропорція притоку коштів на обмежених платформах

З коштів, які безпосередньо пов'язані з незаконною діяльністю, приблизно 53,49% потрапило на обмежені платформи, а кількість відповідних транзакцій навіть у два рази перевищує обсяги переказу незаконних коштів, загальна вартість яких перевищує 55 мільйонів доларів США, що свідчить про те, що обмежені платформи залишаються основним місцем притоку високоризикових коштів.

2. Аналіз випадку: певний інструмент для змішування монет

Як популярний інструмент для змішування монет, певна платформа отримала понад 54 мільйони доларів США у цьому дослідженні, що становить 97,84% від усіх надходжень коштів на обмежені платформи. Проте з моменту внесення цієї платформи до списку обмежених суб'єктів у серпні 2022 року її обсяги торгівлі значно знизилися, що свідчить про ефективний стримуючий вплив обмежувальних заходів на її надходження коштів.

Макроекономічний ризик: аналіз та обговорення причин

1. Криптоактиви анонімність та висока ліквідність: анонімність криптоактивів ускладнює відстеження незаконних коштів під час їх руху в мережі. Навіть якщо існують технологічні засоби для маркування ризикових адрес, кошти все ще можуть бути приховані за допомогою технічних засобів, таких як змішування монет, що полегшує діяльність з відмивання грошей.

2. Відсутність регуляторної системи в регіоні Південно-Східної Азії: Регуляторні заходи щодо криптоактивів в країнах Південно-Східної Азії ще не є досконалими, що призводить до збільшення ризиків трансакцій капіталу через кордон. У деяких регіонах все ще спостерігається обережне ставлення до криптоактивів, не вживаються активні регуляторні заходи, що надає простір для руху коштів, пов'язаних з незаконною діяльністю.

3. Соціально-економічне середовище: рівень економічного розвитку в деяких країнах Південно-Східної Азії є низьким, а різниця між бідними та багатими є значною, що призводить до того, що багато злочинців використовують це місце як базу, в основному залучаючи іноземців до участі.

4. Технологічні труднощі регулювання: криптоактиви, постачальники гаманців та децентралізовані платформи, через технічні та архітектурні обмеження, часто не можуть ефективно контролювати та розслідувати ризики, що стоять за угодами. Децентралізовані платформи особливо не мають прямого контролю над даними угод, тому не можуть своєчасно виявляти зловмисні дії або ризики, пов'язані з відмиванням грошей. Хоча деякі централізовані платформи намагаються посилити контроль через заходи KYC та AML, проте крос-ланцюгові угоди та анонімні технології все ще ускладнюють відстеження руху коштів, що збільшує ризики безпеки.

Висновок та рекомендації

Аналіз руху коштів на блокчейні в регіоні Південно-Східної Азії показує, що в використанні криптоактивів в цьому регіоні існує високий рівень ризику безпеки. Для ефективного зниження ризику незаконного руху коштів на блокчейні ми рекомендуємо вжити наступні заходи:

1. Посилити механізми регулювання: уряди країн повинні розробити та впровадити вдосконалені політики регулювання криптоактивів, шляхом міжнародної співпраці боротися з незаконними фінансовими операціями в мережі, виходячи з різних національних умов, запровадити чітку регуляторну рамку для віртуальних монет.

2. Підвищення здатності користувачів до розпізнавання ризиків: посилення освіти звичайних користувачів щодо запобігання шахрайству, щоб вони розуміли ризики на блокчейні, підвищували здатність до розпізнавання незаконних фінансових операцій та свідомість щодо запобігання.

3. Сприяння технологічним інноваціям: активна розробка та застосування технологій трекінгу на блокчейні та боротьби з відмиванням грошей, шляхом точного визначення та боротьби з високими ризиками фінансових потоків за допомогою аналізу великих даних, штучного інтелекту та інших технологічних засобів.

4. Встановлення механізму багатосторонньої співпраці: заохочення бірж криптоактивів, постачальників гаманців та відповідних установ у Південно-Східній Азії до спільної роботи, зміцнення обміну інформацією та спільного запобігання ризикам, підвищення рівня безпеки в мережі.

Південно-Східна Азія, як один із регіонів з найвищим потенціалом для розвитку криптоактивів, у майбутньому все ще стикається з викликами ризику руху капіталу. Ми повинні продовжувати інвестувати ресурси та технології, співпрацюючи з усіма сторонами, спрямовуючи зусилля на створення безпечної, прозорої та відповідної екосистеми криптоактивів. Посилюючи регулювання, підвищуючи обізнаність користувачів щодо безпеки та просуваючи інновації в технологічних засобах, ми сподіваємося поступово зменшити незаконні рухи капіталу в мережі та сприяти здоровому розвитку цифрової економіки Південно-Східної Азії.