Làm thế nào để sử dụng biến động để cấu hình chiến lược CTA từ thời điểm thị trường?

Giới thiệu về Biến động

Các loại biến động:

Có hai loại biến động thị trường:
Biến động lịch sử, thực hiện quan sát bằng cách nhìn lại;
Biến động gợi ý, dự đoán bằng cách nhìn về phía trước

Biến động lịch sử (HV), như tên gọi, liên quan đến quá khứ. Nó được tìm thấy bằng cách quan sát hiệu suất của một công cụ bảo mật trong một khoảng thời gian trước đó và ghi nhận mức độ chênh lệch giá của nó so với trung bình của chính nó.

Nếu biến động lịch sử đang tăng, đó là lý do để cẩn trọng, vì điều đó có thể chỉ ra điều gì đó đang xảy ra hoặc sắp xảy ra với chứng khoán cơ bản. Nếu nó đang giảm, điều đó có nghĩa là mọi thứ đang trở lại bình thường và ổn định.

Biến động ngụ ý (IV), hay còn gọi là biến động trong tương lai, phức tạp hơn. Đó là dự báo về hoạt động trong tương lai của tài sản dựa trên giá quyền chọn của nó. (Bồi dưỡng nhanh: quyền chọn là một hợp đồng cho phép người mua có quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua hoặc bán một tài sản cơ bản ở một mức giá cụ thể vào hoặc trước một ngày nhất định.)

Tham khảo: biến động là gì

Công thức của độ biến động

Biến động lịch sử:
Step1_Calculate lợi nhuận hàng giờ
Lợi nhuận = (Giá kết thúc / Giá khởi điểm) - 1
Tuy nhiên, đối với tất cả các mục đích thực tế và dễ tính toán, phương trình này có thể được xấp xỉ thành:
Lợi nhuận = LN (Giá kết thúc / Giá khởi điểm)
Step2_Use hàm STDDEV
Biến động hàng ngày = STDDEV (Lợi nhuận) SKRT (24)
Biến động hàng tuần = STDDEV (Lợi nhuận) SKRT (7 * 24)

Biến động ngụ ý:
Phương trình IV được miêu tả trên được biết đến là công thức Black-Sholes, một mô hình toán học được thiết kế để định giá các tùy chọn trên thị trường chứng khoán. Nó trông như thế này:

Không cần thiết phải hiểu mọi khía cạnh của công thức để có thể hiểu khái niệm về biến động ngụ ý, nhưng lưu ý vị trí của sáu yếu tố quan trọng có thể hữu ích. Ở phía bên trái, C đại diện cho giá tùy chọn mua, với phân phối chuẩn (N), giá hiện tại (St), giá đặt cược (K), lãi suất không rủi ro ® và thời hạn đáo hạn (t) ở phía bên phải của dấu bằng, và biến động ngụ ý (σ hoặc sigma) chôn giấu trong các công thức cho d1 và d2. (Đây là lý do tại sao bạn cần phải giải ngược để tìm ra nó, vì phương trình trên giải quyết cho C.)

Tham khảo: tính toán biến động lịch sử

Giải thích về biến động

Biến động cao dường như liên quan đến rủi ro lớn, nhưng biến động thấp cũng có thể có nghĩa là tỉ lệ lợi nhuận nhỏ hơn. Dưới đây là những kỳ vọng hợp lý khi chọn giao dịch dựa trên biến động: • Nhập vào trong tình trạng biến động rất cao là tiếp xúc với rủi ro rất cao. Lợi nhuận từ các giao dịch có biến động cao có thể dao động từ lợi nhuận lớn đến thua lỗ lớn. Kết quả ròng có thể là lợi nhuận, nhưng tỷ lệ lợi nhuận-rủi ro có thể giảm. Hiệu suất dài hạn có thể tốt nhất nếu tránh các giao dịch này. Nhập vào trong tình trạng biến động cực kỳ thấp có vẻ an toàn, nhưng giá thường không có hướng và tạo ra các lỗ nhỏ, thường xuyên. Chờ đợi sự tăng cường hoạt động trước khi nhập vào có thể cải thiện lợi nhuận. Trái với điều này, một số nhà giao dịch khuyến nghị nhập vào khi giá đã giảm biến động trong ngắn hạn. • Ra khỏi một vị trí khi giá trở nên rất biến động có thể giảm cả lợi nhuận và rủi ro, nhưng có thể quá muộn. Điều này là một vấn đề được giải quyết tốt nhất bằng cách đánh giá hệ thống cụ thể.

Loại bỏ hay trì hoãn? Bất cứ khi nào một tình huống biến động cao hoặc thấp xảy ra tại thời điểm tín hiệu vào lệnh, có hai lựa chọn. Giao dịch có thể được loại bỏ hoàn toàn bằng cách lọc hoặc có thể bị trì hoãn cho đến khi độ biến động cao giảm hoặc độ biến động thấp tăng lên mức chấp nhận được. Khi một giao dịch được lọc, cần phải theo dõi giao dịch không được nhập, để biết khi nào nó được hoàn thành. Mỗi giao dịch mới phải tuân theo ngưỡng biến động tại thời điểm tham gia. Một giao dịch bị trì hoãn trong khi chờ thay đổi biến động có thể được nhập bất cứ lúc nào biến động quay trở lại phạm vi chấp nhận được. Các phần sau đây sẽ thảo luận về các chiến lược thời gian CTA chi tiết hơn. Trước khi chúng ta bắt đầu, có thể đưa ra giả thuyết rằng các chiến lược CTA ngắn hạn có thể cần phải loại bỏ (thay vì trì hoãn) các cơ hội thời gian nằm ngoài phạm vi biến động chấp nhận được, vì các chiến lược CTA thường không hiệu quả trong thời gian dài, với giá trị tài sản ròng xấu đi trong một phạm vi nhất định và trải qua thời gian dài rút tiền. Đối với những khách hàng muốn đầu tư vào các chiến lược CTA trong dài hạn, cách tiếp cận tốt nhất là trì hoãn việc vào lệnh và đợi sự biến động đạt đến mức thích hợp trước khi vào lệnh, chẳng hạn như tham gia trong thời gian biến động thấp sau khi nó đã đạt đến mức chấp nhận được. Điều này có thể tránh hiệu quả giá trị tài sản ròng ở trạng thái âm trong một khoảng thời gian dài.

Ứng dụng của biến động:

Phân tích môi trường thị trường hàng tuần có thể hỗ trợ thời gian phân bổ danh mục chiến lược CTA. Thời điểm tham gia đầu tư vào danh mục đầu tư chiến lược CTA có thể bị lọc hoặc trì hoãn. Khi biến động thị trường đạt đến mức cực kỳ cao hoặc thấp và tỷ lệ lợi nhuận trên rủi ro kém, trọng số của các chiến lược CTA có thể giảm hoặc cấu hình của các chiến lược CTA có thể bị chấm dứt. Thời điểm vào lệnh tốt nhất là đợi biến động cao giảm hoặc biến động thấp tăng lên mức chấp nhận được trước khi vào vào vào một thời điểm thích hợp. Tuy nhiên, chúng ta cần sử dụng phân tích thống kê dữ liệu lịch sử để mô tả mức độ biến động hiện tại cao hay thấp và mức độ biến động nào có thể chấp nhận được, để lọc hoặc trì hoãn mục nhập. DC_Bot bắt kịp với những thay đổi của môi trường thị trường và thường xuyên viết báo cáo để hỗ trợ khách hàng phân tích môi trường biến động thị trường hiện tại, đưa ra lời khuyên về các điểm thời gian tốt nhất để cấu hình.

1. Thống kê biến động lịch sử cho năm 2022
Đường màu vàng là Bitcoin, dòng màu xanh lá cây là Ethereum, phía bên trái là mức độ biến động lịch sử của BTC và ETH tại mỗi thời điểm, bên phải là bản đồ phân phối biến động lịch sử và các đường chấm màu xanh lá cây và đỏ thể hiện sự biến động lịch sử vào năm 2022, tương ứng Tỷ lệ trong các giá trị lượng tử 20% và 80%, biểu đồ này cho phép chúng ta hiểu rõ phạm vi biến động lịch sử của Bitcoin và Ethereum quá cao hoặc quá thấp vào năm 2022, để dự đoán về biến động lịch sử vào năm 2023 cao và thấp.

2.2022 thống kê biến động ngữ nghĩa
Yellow Line là Bitcoin, dòng màu xanh lá cây là Ethereum, phía trái là mức biến động ngụ ý của BTC và ETH tại mỗi điểm thời gian, phía phải là bản đồ phân phối của biến động ngụ ý, và các đường nét chấm màu xanh lá cây và đỏ lần lượt đại diện cho giá trị biến động ngụ ý trong phân vị 20% và 80% năm 2022. Biểu đồ này giúp chúng ta hiểu rõ phạm vi biến động ngụ ý của Bitcoin và Ethereum năm 2022 quá cao hoặc quá thấp, từ đó suy đoán rằng vào năm 2023 các giá trị biến động ngụ ý hàng năm cao và thấp.

3. Báo cáo biến động ví dụ cho tháng 1 năm 2023
Hình trên hiển thị báo cáo biến động trong tháng này. Phần đầu tiên sẽ giải thích tình trạng biến động, phần thứ hai sẽ có biểu đồ thể hiện sự thay đổi biến động trong tháng này, và phần thứ ba sẽ là một bảng mô tả các thay đổi cụ thể và mức độ biến động hiện tại. Đây là vị trí phân vị so với năm 2022, đại diện cho mức độ biến động hiện tại. DCBot hy vọng có thể giúp bạn và tôi lựa chọn thời điểm đầu tư tốt hơn thông qua phân tích dữ liệu biến động đều đặn.

Tiết lộ: Bài viết này từ DCBot, Quỹ Rủi ro Crypto cung cấp CTA, cơ hội giao dịch thống kê, giao dịch theo thuật toán và giao dịch tần suất cao. Để biết thêm thông tin về DCBot, vui lòng truy cập https://dcbot.ai/