Nửa đầu năm 2025 đã chứng kiến sự biến động đối với các nhà đầu tư, được đánh dấu bởi căng thẳng địa chính trị, sự không chắc chắn liên quan đến thuế quan và những rủi ro tiềm ẩn khác. Mặc dù có sự không chắc chắn, S&P 500 đã đạt được mức tăng khoảng 5,7% trong sáu tháng đầu năm.
Cảm xúc đã thay đổi mạnh mẽ vào đầu tháng Tư sau khi Tổng thống Trump tạm dừng các mức thuế đối ứng, kích thích một đợt tăng giá mạnh mẽ khiến chỉ số S&P 500 tăng khoảng 25% vào cuối nửa đầu năm. Nhiều nhà kinh tế kỳ vọng rằng những con bò thị trường Mỹ sẽ tiếp tục đà tăng của họ khi bước vào nửa sau năm 2025.
Dưới đây, chúng ta sẽ xem xét các lĩnh vực dự kiến sẽ tiếp tục đà phát triển của chúng vào nửa sau của năm.
Tiền điện tử
Đầu tư vào tiền điện tử mang đến một lộ trình thay thế cho những người chọn quỹ khi đồng đô la yếu đi. Bitcoin đã tăng 12% trong nửa đầu năm và 41% ấn tượng kể từ đầu tháng Tư.
Tiền điện tử, một sự thay thế cho các loại tiền tệ truyền thống, có xu hướng tăng giá khi đồng đô la Mỹ yếu đi. Đồng đô la Mỹ đang mất sức mạnh và giao dịch gần mức thấp nhất trong nhiều năm, đánh dấu hiệu suất nửa đầu tồi tệ nhất kể từ những năm 1970, với cả yếu tố kỹ thuật và cơ bản đều làm việc chống lại đồng tiền.
Theo TradingView, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã giảm 2,54% trong tháng qua và 11,28% trong sáu tháng qua.
Các nhà đầu tư đã tăng cường đặt cược vào tốc độ cắt giảm lãi suất của Fed. Nếu Fed thực hiện cắt giảm lãi suất, điều này có thể thúc đẩy khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư, có khả năng dẫn đến việc tăng cường tiếp xúc với các loại tiền tệ kỹ thuật số. Thêm vào đó, lãi suất thấp hơn sẽ để lại cho các nhà đầu tư nhiều vốn hơn, thường dẫn đến sự quan tâm tăng lên đối với tiền điện tử.
Các nhà đầu tư có thể xem xét các quỹ như iShares Bitcoin Trust IBIT, Grayscale Bitcoin Trust GBTC và Bitwise Bitcoin ETF Trust BITB. Các nhà đầu tư cũng có thể xem xét GrayscaleBitcoin Mini Trust BTC, đây là một lựa chọn rẻ hơn so với Grayscale Bitcoin Trust.
Về hiệu suất, BITB có vẻ tốt hơn, tăng 11.43% trong tháng qua và 54.93% trong năm qua.
Trí tuệ nhân tạo và Công nghệ
Sự gia tăng đầu tư vào thị trường AI và công nghệ đã tạo ra một chủ đề thống trị trong năm 2024, và động lực này tiếp tục trên Phố Wall vào năm 2025. Động lực bền vững này mang đến cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư, khi các sáng kiến và đổi mới liên tục thúc đẩy sự phát triển trong thị trường AI và công nghệ của Mỹ.
Các chuyên gia dự đoán rằng thương mại hạ tầng AI sẽ duy trì tính bền vững, với các nhà đầu tư toàn cầu dự kiến sẽ đầu tư đáng kể vào thị trường AI của Hoa Kỳ. Theo Reuters, Masayoshi Son, người sáng lập SoftBank, đang đề xuất một khu phức hợp trị giá 1 nghìn tỷ đô la ở Arizona tập trung vào phát triển công nghệ robot và AI.
Câu chuyện tiếp tục Đây là bổ sung cho thông báo của Tổng thống Trump vào cuối tháng Giêng về ‘StarGate,’ một khoản đầu tư từ khu vực tư nhân trị giá 500 tỷ đô la nhằm xây dựng cơ sở hạ tầng AI tại Hoa Kỳ.
Với thị trường AI toàn cầu dự kiến vượt qua 1 triệu đô la vào năm 2031, thị trường này là một cơ hội đầu tư hấp dẫn. Theo Statista, thị trường AI của Hoa Kỳ dự kiến sẽ chứng kiến một tỷ lệ tăng trưởng hàng năm (CAGR) là 26.95% từ năm 2025 đến năm 2031, đạt giá trị 309.7 tỷ đô la vào năm 2031, khẳng định vị thế của nó là thị trường AI lớn nhất toàn cầu.
Các nhà đầu tư có thể xem xét iShares U.S. Technology ETF IYW, Global X Artificial Intelligence & Technology ETF AIQ và Global X Robotics & ArtificialIntelligence ETF BOTZ.
Về hiệu suất, IYW đã tốt hơn trong tháng qua, tăng 10.62% và AIQ có hiệu suất tốt hơn trong năm qua, tăng 21.29%.
Vàng
Cảm xúc của nhà đầu tư vẫn còn mong manh trong nửa đầu năm 2025, tạo ra động lực mạnh mẽ cho vàng. Sự bất ổn địa chính trị gia tăng và việc các ngân hàng trung ương tăng cường mua kim loại quý đã góp phần vào sức hấp dẫn bền vững của vàng.
Sự kỳ vọng của một số nhà kinh tế rằng lạm phát có thể xấu đi trước khi giảm xuống mức mục tiêu của Fed đã giữ cho sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với kim loại vàng ở mức cao. Vàng vẫn là một công cụ phòng ngừa lạm phát hấp dẫn, vì nó bảo tồn sức mua của mình, vượt xa lạm phát.
Giá vàng có mối quan hệ ngược với giá trị của đồng đô la Mỹ và những khó khăn của đồng bạc xanh trong năm 2025 đã là một động lực cho kim loại vàng. Một đồng đô la Mỹ yếu hơn thường dẫn đến nhu cầu cao hơn đối với vàng, đẩy giá của nó lên cao khi nó trở nên dễ tiếp cận hơn cho những người mua nắm giữ các loại tiền tệ khác.
Kim loại vàng nhận được sự hỗ trợ thêm từ kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed. Giá trị của đồng đô la thường di chuyển ngược chiều với các điều chỉnh lãi suất của Fed. Việc cắt giảm lãi suất của Fed khiến đồng đô la trở nên kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư nước ngoài vì điều này làm suy yếu đồng đô la Mỹ.
Các nhà đầu tư có thể xem xét SPDR Gold Shares GLD, iShares Gold Trust IAU, SPDR Gold MiniShares Trust GLDM và Goldman Sachs Physical Gold ETF AAAU để tăng cường sự tiếp xúc của họ với kim loại vàng. Các quỹ này đã tăng khoảng 15,5% trong ba tháng qua và 39% trong năm qua.
Hàng không và Quốc phòng
Từ duy nhất có thể được dùng để mô tả bối cảnh địa chính trị vào năm 2025 là 'phức tạp.' Chi tiêu quốc phòng tăng lên của các nền kinh tế toàn cầu cũng đã thúc đẩy triển vọng của lĩnh vực này. Theo Viện Nghiên cứu Hòa bình Quốc tế Stockholm, chi tiêu quân sự toàn cầu đã tăng lên 2.72 nghìn tỷ USD vào năm 2024, đánh dấu mức tăng kỷ lục 9.4% so với năm 2023, mức tăng hàng năm mạnh nhất kể từ khi kết thúc Chiến tranh Lạnh.
Ngoài ra, sự chuyển đổi trong công nghệ chiến tranh đã dẫn đến việc quân sự hóa không gian, với các nền kinh tế tìm cách mở rộng phát triển kho vũ khí dựa trên không gian của riêng họ, một xu hướng đã bắt đầu gia tăng. Các nhà phân tích tin rằng điều này có thể mở ra những cơ hội lớn cho các công ty quốc phòng của Mỹ (Đọc: Các quỹ ETF không gian cho một danh mục đầu tư vượt xa thế giới này).
Chỉ số S&P 500 trong ngành Hàng không và Quốc phòng đã tăng 47.86% trong năm qua và 24.13% từ đầu năm đến nay.
Đầu tư vào các quỹ ETF hàng không vũ trụ và quốc phòng cho phép nhà đầu tư khai thác động lực liên tục của ngành. iShares U.S. Aerospace & Defense ETF ITA, Invesco Aerospace & Defense ETF PPA, SPDRS&P Aerospace & Defense ETF XAR và Global X Defense Tech ETF SHLD có thể được xem xét.
Bạn muốn nhận những khuyến nghị mới nhất từ Zacks Investment Research? Hôm nay, bạn có thể tải xuống 7 Cổ phiếu Tốt nhất cho 30 Ngày tới. Nhấp vào đây để nhận báo cáo miễn phí này.
Global X Defense Tech ETF (SHLD): Báo cáo nghiên cứu ETF
Bài viết này được xuất bản lần đầu trên Zacks Investment Research (zacks.com).
Nghiên cứu Đầu tư Zacks
Xem bình luận
Xem bản gốc
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
ETF để Nắm Bắt Động Lực Thị Trường trong Nửa Sau của Năm 2025
Nửa đầu năm 2025 đã chứng kiến sự biến động đối với các nhà đầu tư, được đánh dấu bởi căng thẳng địa chính trị, sự không chắc chắn liên quan đến thuế quan và những rủi ro tiềm ẩn khác. Mặc dù có sự không chắc chắn, S&P 500 đã đạt được mức tăng khoảng 5,7% trong sáu tháng đầu năm.
Cảm xúc đã thay đổi mạnh mẽ vào đầu tháng Tư sau khi Tổng thống Trump tạm dừng các mức thuế đối ứng, kích thích một đợt tăng giá mạnh mẽ khiến chỉ số S&P 500 tăng khoảng 25% vào cuối nửa đầu năm. Nhiều nhà kinh tế kỳ vọng rằng những con bò thị trường Mỹ sẽ tiếp tục đà tăng của họ khi bước vào nửa sau năm 2025.
Dưới đây, chúng ta sẽ xem xét các lĩnh vực dự kiến sẽ tiếp tục đà phát triển của chúng vào nửa sau của năm.
Tiền điện tử
Đầu tư vào tiền điện tử mang đến một lộ trình thay thế cho những người chọn quỹ khi đồng đô la yếu đi. Bitcoin đã tăng 12% trong nửa đầu năm và 41% ấn tượng kể từ đầu tháng Tư.
Tiền điện tử, một sự thay thế cho các loại tiền tệ truyền thống, có xu hướng tăng giá khi đồng đô la Mỹ yếu đi. Đồng đô la Mỹ đang mất sức mạnh và giao dịch gần mức thấp nhất trong nhiều năm, đánh dấu hiệu suất nửa đầu tồi tệ nhất kể từ những năm 1970, với cả yếu tố kỹ thuật và cơ bản đều làm việc chống lại đồng tiền.
Theo TradingView, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã giảm 2,54% trong tháng qua và 11,28% trong sáu tháng qua.
Các nhà đầu tư đã tăng cường đặt cược vào tốc độ cắt giảm lãi suất của Fed. Nếu Fed thực hiện cắt giảm lãi suất, điều này có thể thúc đẩy khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư, có khả năng dẫn đến việc tăng cường tiếp xúc với các loại tiền tệ kỹ thuật số. Thêm vào đó, lãi suất thấp hơn sẽ để lại cho các nhà đầu tư nhiều vốn hơn, thường dẫn đến sự quan tâm tăng lên đối với tiền điện tử.
Các nhà đầu tư có thể xem xét các quỹ như iShares Bitcoin Trust IBIT, Grayscale Bitcoin Trust GBTC và Bitwise Bitcoin ETF Trust BITB. Các nhà đầu tư cũng có thể xem xét Grayscale Bitcoin Mini Trust BTC, đây là một lựa chọn rẻ hơn so với Grayscale Bitcoin Trust.
Về hiệu suất, BITB có vẻ tốt hơn, tăng 11.43% trong tháng qua và 54.93% trong năm qua.
Trí tuệ nhân tạo và Công nghệ
Sự gia tăng đầu tư vào thị trường AI và công nghệ đã tạo ra một chủ đề thống trị trong năm 2024, và động lực này tiếp tục trên Phố Wall vào năm 2025. Động lực bền vững này mang đến cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư, khi các sáng kiến và đổi mới liên tục thúc đẩy sự phát triển trong thị trường AI và công nghệ của Mỹ.
Các chuyên gia dự đoán rằng thương mại hạ tầng AI sẽ duy trì tính bền vững, với các nhà đầu tư toàn cầu dự kiến sẽ đầu tư đáng kể vào thị trường AI của Hoa Kỳ. Theo Reuters, Masayoshi Son, người sáng lập SoftBank, đang đề xuất một khu phức hợp trị giá 1 nghìn tỷ đô la ở Arizona tập trung vào phát triển công nghệ robot và AI.
Câu chuyện tiếp tục Đây là bổ sung cho thông báo của Tổng thống Trump vào cuối tháng Giêng về ‘StarGate,’ một khoản đầu tư từ khu vực tư nhân trị giá 500 tỷ đô la nhằm xây dựng cơ sở hạ tầng AI tại Hoa Kỳ.
Với thị trường AI toàn cầu dự kiến vượt qua 1 triệu đô la vào năm 2031, thị trường này là một cơ hội đầu tư hấp dẫn. Theo Statista, thị trường AI của Hoa Kỳ dự kiến sẽ chứng kiến một tỷ lệ tăng trưởng hàng năm (CAGR) là 26.95% từ năm 2025 đến năm 2031, đạt giá trị 309.7 tỷ đô la vào năm 2031, khẳng định vị thế của nó là thị trường AI lớn nhất toàn cầu.
Các nhà đầu tư có thể xem xét iShares U.S. Technology ETF IYW, Global X Artificial Intelligence & Technology ETF AIQ và Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF BOTZ.
Về hiệu suất, IYW đã tốt hơn trong tháng qua, tăng 10.62% và AIQ có hiệu suất tốt hơn trong năm qua, tăng 21.29%.
Vàng
Cảm xúc của nhà đầu tư vẫn còn mong manh trong nửa đầu năm 2025, tạo ra động lực mạnh mẽ cho vàng. Sự bất ổn địa chính trị gia tăng và việc các ngân hàng trung ương tăng cường mua kim loại quý đã góp phần vào sức hấp dẫn bền vững của vàng.
Sự kỳ vọng của một số nhà kinh tế rằng lạm phát có thể xấu đi trước khi giảm xuống mức mục tiêu của Fed đã giữ cho sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với kim loại vàng ở mức cao. Vàng vẫn là một công cụ phòng ngừa lạm phát hấp dẫn, vì nó bảo tồn sức mua của mình, vượt xa lạm phát.
Giá vàng có mối quan hệ ngược với giá trị của đồng đô la Mỹ và những khó khăn của đồng bạc xanh trong năm 2025 đã là một động lực cho kim loại vàng. Một đồng đô la Mỹ yếu hơn thường dẫn đến nhu cầu cao hơn đối với vàng, đẩy giá của nó lên cao khi nó trở nên dễ tiếp cận hơn cho những người mua nắm giữ các loại tiền tệ khác.
Kim loại vàng nhận được sự hỗ trợ thêm từ kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed. Giá trị của đồng đô la thường di chuyển ngược chiều với các điều chỉnh lãi suất của Fed. Việc cắt giảm lãi suất của Fed khiến đồng đô la trở nên kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư nước ngoài vì điều này làm suy yếu đồng đô la Mỹ.
Các nhà đầu tư có thể xem xét SPDR Gold Shares GLD, iShares Gold Trust IAU, SPDR Gold MiniShares Trust GLDM và Goldman Sachs Physical Gold ETF AAAU để tăng cường sự tiếp xúc của họ với kim loại vàng. Các quỹ này đã tăng khoảng 15,5% trong ba tháng qua và 39% trong năm qua.
Hàng không và Quốc phòng
Từ duy nhất có thể được dùng để mô tả bối cảnh địa chính trị vào năm 2025 là 'phức tạp.' Chi tiêu quốc phòng tăng lên của các nền kinh tế toàn cầu cũng đã thúc đẩy triển vọng của lĩnh vực này. Theo Viện Nghiên cứu Hòa bình Quốc tế Stockholm, chi tiêu quân sự toàn cầu đã tăng lên 2.72 nghìn tỷ USD vào năm 2024, đánh dấu mức tăng kỷ lục 9.4% so với năm 2023, mức tăng hàng năm mạnh nhất kể từ khi kết thúc Chiến tranh Lạnh.
Ngoài ra, sự chuyển đổi trong công nghệ chiến tranh đã dẫn đến việc quân sự hóa không gian, với các nền kinh tế tìm cách mở rộng phát triển kho vũ khí dựa trên không gian của riêng họ, một xu hướng đã bắt đầu gia tăng. Các nhà phân tích tin rằng điều này có thể mở ra những cơ hội lớn cho các công ty quốc phòng của Mỹ (Đọc: Các quỹ ETF không gian cho một danh mục đầu tư vượt xa thế giới này).
Chỉ số S&P 500 trong ngành Hàng không và Quốc phòng đã tăng 47.86% trong năm qua và 24.13% từ đầu năm đến nay.
Đầu tư vào các quỹ ETF hàng không vũ trụ và quốc phòng cho phép nhà đầu tư khai thác động lực liên tục của ngành. iShares U.S. Aerospace & Defense ETF ITA, Invesco Aerospace & Defense ETF PPA, SPDR S&P Aerospace & Defense ETF XAR và Global X Defense Tech ETF SHLD có thể được xem xét.
Bạn muốn nhận những khuyến nghị mới nhất từ Zacks Investment Research? Hôm nay, bạn có thể tải xuống 7 Cổ phiếu Tốt nhất cho 30 Ngày tới. Nhấp vào đây để nhận báo cáo miễn phí này.
Global X Defense Tech ETF (SHLD): Báo cáo nghiên cứu ETF
SPDR Gold Shares (GLD): Báo cáo nghiên cứu ETF
iShares Gold Trust (IAU): Báo cáo Nghiên cứu ETF
iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA): Báo cáo nghiên cứu ETF
Quỹ ETF Hàng không vũ trụ & Quốc phòng Invesco (PPA): Báo cáo Nghiên cứu ETF
SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR): Báo cáo nghiên cứu ETF
iShares U.S. Technology ETF (IYW): Báo cáo nghiên cứu ETF
Quỹ ETF Toàn Cầu X Robotics & Trí Tuệ Nhân Tạo (BOTZ): Báo cáo Nghiên cứu ETF
Quỹ ETF Công nghệ & Trí tuệ Nhân tạo Global X (AIQ): Báo cáo Nghiên cứu ETF
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM): Báo cáo nghiên cứu ETF
Bài viết này được xuất bản lần đầu trên Zacks Investment Research (zacks.com).
Nghiên cứu Đầu tư Zacks
Xem bình luận