Venus Protocol: Tiên phong Thị trường Tiền tệ Thuật toán trên BNB & Beyond - Tiền điện tử Kinh tế

Venus Protocol cách mạng hóa tài chính phi tập trung bằng cách tạo ra một hệ sinh thái dễ tiếp cận cho việc sử dụng tài sản crypto. Nền tảng sáng tạo này cho phép người dùng tối đa hóa hiệu quả vốn thông qua các dịch vụ tài chính tích hợp, hoạt động hoàn toàn on-chain mà không cần các trung gian truyền thống.

Venus Protocol là gì?

Venus Protocol là một nền tảng thị trường tiền tệ thuật toán phi tập trung cho phép cho vay và vay tiền điện tử mà không cần xin phép. Được thành lập vào năm 2020 bởi những người sáng tạo ra nhà cung cấp thẻ ghi nợ tiền điện tử Swipe, nó đã được giới thiệu đầu tiên trên BNB Chain để tận dụng chi phí giao dịch thấp và tốc độ giao dịch nhanh.

Giao thức loại bỏ các trung gian như ngân hàng bằng cách tự động hóa các tác vụ với các hợp đồng thông minh đã được xác thực, cho phép người dùng trên toàn cầu kết nối trực tiếp sử dụng các ví Web3 như MetaMask.

Tầm nhìn cơ bản và Kiểm soát cộng đồng

Venus Protocol xuất hiện để kết nối dịch vụ tài chính truyền thống với DeFi, cung cấp một sự thay thế cho các giao thức dựa trên Ethereum gặp phải vấn đề chi phí gas cao và khả năng mở rộng.

Token quản trị gốc của nó, XVS, đảm bảo quyền sở hữu của cộng đồng: không có token nào được khai thác trước cho những người sáng lập, trao cho những người nắm giữ quyền kiểm soát đầy đủ đối với sự tiến hóa của giao thức. Mô hình do cộng đồng điều hành này cho phép quyết định phi tập trung cho các nâng cấp, danh sách tài sản và các tham số rủi ro.

Phân biệt chức năng kép

So với các nền tảng cho vay độc lập, Venus Protocol nổi bật nhờ kết hợp hai dịch vụ DeFi thiết yếu:

1. Các Pool Cho Vay/Đi Vay: Người dùng cung cấp tài sản ( ví dụ, BTC, ETH, stablecoins) để kiếm lãi suất thay đổi hoặc vay mượn dựa trên tài sản thế chấp.
2. Minting Stablecoin Tổng Hợp: Người dùng mint VAI, một stablecoin thuật toán được gắn với USD, bằng cách thế chấp quá mức các vị thế (ví dụ, vay lên đến 50% giá trị tài sản thế chấp đã gửi). Cách tiếp cận kép này mở khóa tính thanh khoản mà không cần bán tài sản.

Quản trị và Mở rộng

Được quản lý bởi một tổ chức tự trị phi tập trung (Venus DAO), giao thức sử dụng ba sub-DAO cho phát triển, quản lý quỹ, và tăng trưởng cộng đồng. Venus đã mở rộng vào một hệ sinh thái đa chuỗi, triển khai trên Ethereum, Arbitrum, zkSync, và các mạng khác. Điều này đã mở rộng phạm vi của nó, tích lũy TVL ấn tượng và củng cố vai trò của nó như một trong năm giao thức cho vay hàng đầu trong DeFi.

Venus Protocol hoạt động như thế nào?

Venus Protocol tự động thay đổi lãi suất thông qua các thuật toán xem xét cung và cầu hiện tại cho mỗi tài sản. Người cho vay kiếm được lợi suất biến động được tính toán tự động bởi các hợp đồng thông minh, trong khi người vay trả lãi suất thay đổi theo điều kiện thị trường.

Lãi suất tăng trong thời gian nhu cầu vay cao để khuyến khích việc cho vay nhiều hơn và giảm khi thanh khoản dồi dào. Mô hình này đảm bảo việc sử dụng vốn hiệu quả mà không cần can thiệp thủ công.

Thế chấp vượt mức và Thanh lý

Để vay tài sản, người dùng phải gửi tài sản thế chấp vượt quá giá trị khoản vay, được quản lý bởi các yếu tố thế chấp cụ thể của tài sản ( ví dụ: 75% cho BTC). Nếu giá trị của tài sản thế chấp giảm, kích hoạt Ngưỡng Thanh lý, các nhà thanh lý sẽ trả một phần khoản nợ để đổi lấy tài sản thế chấp được giảm giá. Cơ chế này bảo vệ giao thức khỏi các vị trí không đủ tài sản thế chấp, với người vay phải chịu Phí Thanh lý.

Tạo ra Stablecoin tổng hợp

Người dùng tạo ra đồng stablecoin gốc VAI bằng cách thế chấp vượt mức các tài sản được hỗ trợ. Quy trình minting tính toán sức vay dựa trên tài sản thế chấp đã gửi, cho phép tạo ra VAI lên đến một tỷ lệ định trước (ví dụ: 50%). VAI duy trì tỷ lệ USD của nó một cách thuật toán thông qua các ưu đãi của giao thức và có thể được hoàn trả bất cứ lúc nào để thu hồi tài sản thế chấp.

Kiểm Soát Tham Số Dựa Trên Quản Trị

Các nhà đầu tư nắm giữ token XVS quản lý các tham số hoạt động quan trọng thông qua việc bỏ phiếu phi tập trung. Điều này bao gồm việc thiết lập:

• Các yếu tố tài sản thế chấp cho mỗi tài sản
• Ngưỡng thanh lý và hình phạt
• Thuật toán đường cong lãi suất
• Tỷ lệ đúc VAI
• Các điều chỉnh liên tục của cộng đồng tối ưu hóa an ninh và hiệu quả của giao thức.

XVS Token là gì?

Quản trị và Kiểm soát Giao thức

XVS là token quản trị chính cho Venus Protocol, cho phép những người nắm giữ tham gia vào việc bỏ phiếu cho các quyết định quan trọng. Với một hệ thống quản trị phi tập trung, những người nắm giữ XVS có thể đề xuất và bỏ phiếu cho các Đề xuất Cải tiến Venus (VIPs), điều này xác định các bản nâng cấp, tài sản thế chấp mới, thay đổi các tham số rủi ro và cách quản lý quỹ dự trữ. Cấu trúc này đảm bảo sự tiến hóa do cộng đồng dẫn dắt của giao thức, đồng bộ hóa phát triển với lợi ích của các bên liên quan.

Staking và Tạo Lợi Nhuận

Ngoài việc quản lý, XVS cho phép người dùng kiếm lợi suất bằng cách staking trong kho lưu trữ của giao thức. Người dùng có tùy chọn khóa token của họ để đổi lấy lãi suất biến đổi, khuyến khích sự tham gia lâu dài. Staking XVS cũng làm tăng quyền biểu quyết theo tỷ lệ, cung cấp một lợi thế gấp đôi: kiếm thu nhập thụ động và có ảnh hưởng nhiều hơn đến các quyết định của giao thức. Các sáng kiến trong tương lai như Venus Prime sẽ thưởng thêm cho những người staking bằng doanh thu của giao thức, thêm tiện ích ngoài các cơ chế lợi suất cơ bản.

Tokenomics và Phân phối

XVS có tổng cung tối đa cố định là 30 triệu token, với khoảng 16,4 triệu token đang lưu hành. Phân phối ban đầu đã phân bổ 20% cho các người tham gia Binance Launchpool, 1% cho các khoản tài trợ của Binance Smart Chain, và 79% cho các nhà cung cấp thanh khoản Venus trong bốn năm. Tổng cung này đóng vai trò như một biện pháp bảo vệ chống lạm phát, trong khi các phần thưởng liên tục phụ thuộc vào lượng phát thải do cộng đồng kiểm soát. Giá trị của token gắn liền với việc áp dụng giao thức, với các chỉ số như Tổng Giá Trị Đã Khóa phản ánh sức khỏe của hệ sinh thái.

Liệu Token XVS có phải là một khoản đầu tư tốt không?

Tính khả thi của đầu tư phụ thuộc vào nhiều yếu tố:

• Nhu cầu dựa trên tiện ích: XVS có giá trị từ quyền quản trị, lợi nhuận từ staking và các tính năng sắp tới như Venus Prime, có thể thúc đẩy nhu cầu thông qua việc chia sẻ doanh thu.
• Vị trí thị trường: Mặc dù có vốn hóa thị trường 93 triệu đô la, XVS giao dịch thấp hơn 96% so với mức cao nhất mọi thời đại, phản ánh sự biến động nhưng cũng có tiềm năng tăng trưởng nếu việc áp dụng DeFi tăng vọt.
• Rủi ro: Sự không chắc chắn về quy định, cạnh tranh từ các giao thức cho vay đối thủ, và sự phụ thuộc vào bảo mật của Binance Smart Chain tạo ra thách thức. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy tâm lý trung lập, với các dự đoán giá trái chiều.
• Cuối cùng, XVS phù hợp với các nhà đầu tư lạc quan về khả năng đổi mới của Venus Protocol trong việc cho vay theo thuật toán và đúc stablecoin, mặc dù hiệu suất của nó vẫn bị ràng buộc bởi các xu hướng thị trường tiền điện tử rộng hơn.

Điều gì làm cho Giao thức Venus nổi bật?

Mô hình lai với quản lý rủi ro nâng cao

Venus tích hợp độc đáo các thị trường tiền tệ theo thuật toán với việc phát hành stablecoin tổng hợp trong một giao thức duy nhất, cho phép người dùng đồng thời cho vay, vay và tạo ra stablecoin VAI bằng cách sử dụng cùng một tài sản thế chấp, loại bỏ nhu cầu chuyển tài sản giữa các nền tảng.

Các bể tách biệt tiên phong của nó phân tách tài sản thành các ngăn rủi ro tùy chỉnh, ngăn ngừa sự lây lan nếu một bể gặp sự cố. Điều này được củng cố bởi một hệ thống cung cấp giá đa oracle, thu thập và xác thực chéo dữ liệu thời gian thực từ nhiều nguồn khác nhau, giảm thiểu khả năng bị thao túng hoặc định giá lỗi thời.

Năng lực quản trị và hiệu quả vốn

Khác với quản trị DeFi truyền thống, Venus sử dụng fast-track Venus Improvement Proposals (VIPs) với quyền truy cập dựa trên vai trò, cho phép phản ứng nhanh chóng trước những biến động của thị trường mà không gặp phải sự chậm trễ của toàn bộ DAO. Người vay có thể tiếp cận các khoản vay với lãi suất âm chỉ trong vài giây, bỏ qua kiểm tra tín dụng, và tận hưởng thời gian trả nợ linh hoạt mà không có lịch trình cố định.

Kết luận

Venus Protocol tiên phong trong việc cung cấp các giải pháp DeFi dễ tiếp cận bằng cách kết hợp các thị trường cho vay với việc phát hành stablecoin tổng hợp, hoàn toàn do cộng đồng quản lý. Các pool tách biệt và hệ thống rủi ro đa lớp của nó bảo vệ người dùng trong khi cho phép hiệu quả vốn không thể sánh kịp với tài chính truyền thống.

Bằng cách loại bỏ trung gian và kiểm tra tín dụng, Venus mở ra những cơ hội tài chính không biên giới, định vị mình như một nền tảng của cơ sở hạ tầng kinh tế phi tập trung. Sự linh hoạt và đổi mới của giao thức tiếp tục thúc đẩy việc áp dụng tiền điện tử rộng rãi trên toàn cầu.