Khi Bitcoin thể hiện một xu hướng tăng giá chưa từng có, một câu hỏi không thể tránh khỏi xuất hiện: Trong chu kỳ thị trường này, giá Bitcoin (BTC) thực sự có thể tăng lên bao nhiêu? Bài viết này sẽ khám phá một loạt các mô hình định giá trên chuỗi và công cụ thời điểm chu kỳ, để xác định mục tiêu giá đỉnh có thể của Bitcoin. Mặc dù dự đoán không bao giờ có thể thay thế cho phản ứng linh hoạt dựa trên dữ liệu, nhưng những khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về vị trí thị trường hiện tại và hướng đi có thể trong tương lai.
Công cụ dự đoán giá
Chúng ta hãy cùng xem công cụ dự đoán giá miễn phí mà tạp chí Bitcoin Professional cung cấp, những công cụ này tập hợp nhiều mô hình định giá chính xác hơn trong lịch sử. Mặc dù phản ứng dựa trên dữ liệu thường hiệu quả hơn so với việc dự đoán giá một cách mù quáng, nhưng nghiên cứu những chỉ số này vẫn có thể cung cấp bối cảnh mạnh mẽ cho hành vi thị trường. Khi dữ liệu kinh tế vĩ mô, phái sinh và chuỗi bắt đầu phát ra tín hiệu cảnh báo, đó thường là thời điểm tốt để chốt lời, bất kể có đạt được mục tiêu giá cụ thể nào hay không. Dù vậy, việc khám phá những công cụ định giá này vẫn có ý nghĩa hướng dẫn và có thể hỗ trợ quyết định chiến lược khi kết hợp với phân tích thị trường rộng hơn.
Hình 1: Sử dụng công cụ dự đoán giá để tính toán đỉnh chu kỳ tiềm năng
Các mô hình chính bao gồm những loại sau:
Vốn hóa thị trường (Top Cap): Dự đoán giá trị đỉnh bằng cách nhân giá trị vốn hóa trung bình lịch sử với 35. Mô hình này đã dự đoán chính xác đỉnh vào năm 2017, nhưng không thể dự đoán chính xác chu kỳ 2020-2021, dự đoán vượt quá 200.000 đô la, trong khi đỉnh thực tế của Bitcoin khoảng 69.000 đô la. Hiện tại, mô hình này dự đoán vượt quá 500.000 đô la, cảm giác ngày càng không thực tế.
Delta đỉnh ( Delta Top ): Bằng cách trừ giá trị trung bình từ giá trị thị trường ( dựa trên tất cả BTC lưu hành, tạo ra dự đoán thực tế hơn. Mô hình này đã dự đoán đỉnh từ 80.000 đến 100.000 USD trong chu kỳ trước.
Giá cuối cùng )Terminal Price (: Tính toán dựa trên số ngày coin bị tiêu hủy sau khi điều chỉnh cung )Coin Days Destroyed (, là mô hình gần nhất với mỗi đỉnh lịch sử, bao gồm đỉnh 64.000 USD vào năm 2021. Dự đoán hiện tại khoảng 221.000 USD, có thể tăng lên 250.000 USD hoặc cao hơn, được coi là mô hình dự đoán đáng tin cậy nhất về đỉnh Bitcoin vĩ mô. Thêm thông tin chi tiết về các chỉ số này và logic tính toán của chúng có thể được tìm thấy dưới biểu đồ trên trang web.
Dự đoán đỉnh
Một chỉ số mạnh mẽ khác là Tỷ lệ MVRV, nó so sánh giá trị thị trường với giá trị thực hiện, cung cấp một cái nhìn về tâm lý của nhà đầu tư. Tỷ lệ này thường đạt đỉnh khoảng 4 trong các chu kỳ chính, hiện tại là 2.34, cho thấy vẫn còn không gian tăng trưởng đáng kể. Lịch sử cho thấy, khi MVRV gần 3.5 đến 4, những người nắm giữ lâu dài bắt đầu thực hiện lợi nhuận đáng kể, thường đánh dấu chu kỳ đã trưởng thành. Tuy nhiên, do lợi suất giảm, chúng ta có thể không đạt được 4 hoàn chỉnh trong chu kỳ này. Sử dụng ước tính bảo thủ hơn là 3.5, chúng ta có thể bắt đầu dự đoán các đỉnh thực tế hơn.
Hình 2: Biểu đồ tỷ lệ MVRV dự đoán chu kỳ vẫn còn không gian tăng trưởng thêm, đạt giá trị mục tiêu lịch sử 4+ hoặc thậm chí 3.5 bảo thủ hơn.
Tính toán giá mục tiêu
Thời gian cũng quan trọng như định giá. Bằng cách phân tích "tăng trưởng BTC kể từ mức thấp của chu kỳ", chúng tôi thấy rằng các chu kỳ Bitcoin trước đó đạt đỉnh vào khoảng 1060 ngày kể từ mức thấp. Chúng ta hiện đang ở khoảng 930 ngày trong chu kỳ này. Nếu mô hình này tiếp tục, đỉnh có thể đến trong khoảng 130 ngày. Trong lịch sử, việc tăng giá do FOMO) sợ bỏ lỡ ( thường xảy ra vào cuối chu kỳ, dẫn đến sự gia tăng nhanh chóng trong thước đo ủy nhiệm để đạt được giá ) cơ sở chi phí trung bình cho các nhà đầu tư (. Ví dụ, trong 130 ngày cuối năm 2017, giá thực hiện tăng 260%; Năm 2021, nó đã tăng 130%. Giả sử giảm một nửa tốc độ tăng trưởng do lợi nhuận giảm dần, mức tăng 65% so với mức giá hiện tại là 47.000 đô la có thể đạt khoảng 78.000 đô la vào ngày 18 tháng 10.
Hình 3: Dựa trên tốc độ đỉnh của các chu kỳ trước, chu kỳ này còn lâu mới kết thúc.
Kết hợp với mức giá hiện thực dự kiến là 78.000 đô la và mục tiêu thận trọng là 3,5 MVRV, chúng ta đi đến mức giá cao nhất tiềm năng là 273.000 đô la cho Bitcoin. Mặc dù điều này có vẻ đầy tham vọng, nhưng các đột biến parabol trong lịch sử cho thấy chuyển động này có thể xảy ra trong vài tuần thay vì vài tháng. Mặc dù đỉnh dự kiến sẽ có nhiều khả năng nằm trong khoảng từ 150.000 đến 200.000 đô la, nhưng bằng chứng toán học và trên chuỗi cho thấy ít nhất có thể định giá cao hơn. Điều quan trọng cần lưu ý là các mô hình này điều chỉnh linh hoạt và dự báo có thể nhanh chóng tăng tốc hơn nữa nếu thị trường điên cuồng tăng lên vào cuối chu kỳ.
Hình 4: Dự đoán đỉnh trong chu kỳ này bằng cách kết hợp giá dự kiến đạt được và mục tiêu MVRV khả thi.
Kết luận
Dự đoán đỉnh chính xác của Bitcoin vốn không chắc chắn và có quá nhiều biến số để xem xét đầy đủ. Những gì chúng ta có thể làm là xây dựng một khuôn khổ xác suất dựa trên tiền lệ lịch sử và dữ liệu trên chuỗi. Các công cụ như tỷ lệ MVRV, giá thiết bị đầu cuối và đỉnh delta đã chứng minh giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh thị trường nhiều lần. Mặc dù mục tiêu 273.000 đô la có vẻ lạc quan, nhưng nó bắt nguồn từ các mô hình lịch sử, hành vi mạng hiện tại và logic thời gian theo chu kỳ. Cuối cùng, chiến lược tốt nhất là phản ứng dựa trên dữ liệu thay vì mức giá cố định. Sử dụng các công cụ này để tinh chỉnh các giả định đầu tư của bạn, nhưng đủ linh hoạt để kiếm lợi nhuận kịp thời khi hệ sinh thái rộng lớn hơn bắt đầu báo hiệu đỉnh.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Điểm cao nhất mà Bitcoin có thể đạt được trong chu kỳ này là đâu?
Biên dịch: Ngôn ngữ dễ hiểu Blockchain
Khi Bitcoin thể hiện một xu hướng tăng giá chưa từng có, một câu hỏi không thể tránh khỏi xuất hiện: Trong chu kỳ thị trường này, giá Bitcoin (BTC) thực sự có thể tăng lên bao nhiêu? Bài viết này sẽ khám phá một loạt các mô hình định giá trên chuỗi và công cụ thời điểm chu kỳ, để xác định mục tiêu giá đỉnh có thể của Bitcoin. Mặc dù dự đoán không bao giờ có thể thay thế cho phản ứng linh hoạt dựa trên dữ liệu, nhưng những khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về vị trí thị trường hiện tại và hướng đi có thể trong tương lai.
Công cụ dự đoán giá
Chúng ta hãy cùng xem công cụ dự đoán giá miễn phí mà tạp chí Bitcoin Professional cung cấp, những công cụ này tập hợp nhiều mô hình định giá chính xác hơn trong lịch sử. Mặc dù phản ứng dựa trên dữ liệu thường hiệu quả hơn so với việc dự đoán giá một cách mù quáng, nhưng nghiên cứu những chỉ số này vẫn có thể cung cấp bối cảnh mạnh mẽ cho hành vi thị trường. Khi dữ liệu kinh tế vĩ mô, phái sinh và chuỗi bắt đầu phát ra tín hiệu cảnh báo, đó thường là thời điểm tốt để chốt lời, bất kể có đạt được mục tiêu giá cụ thể nào hay không. Dù vậy, việc khám phá những công cụ định giá này vẫn có ý nghĩa hướng dẫn và có thể hỗ trợ quyết định chiến lược khi kết hợp với phân tích thị trường rộng hơn.
Hình 1: Sử dụng công cụ dự đoán giá để tính toán đỉnh chu kỳ tiềm năng
Các mô hình chính bao gồm những loại sau:
Dự đoán đỉnh
Một chỉ số mạnh mẽ khác là Tỷ lệ MVRV, nó so sánh giá trị thị trường với giá trị thực hiện, cung cấp một cái nhìn về tâm lý của nhà đầu tư. Tỷ lệ này thường đạt đỉnh khoảng 4 trong các chu kỳ chính, hiện tại là 2.34, cho thấy vẫn còn không gian tăng trưởng đáng kể. Lịch sử cho thấy, khi MVRV gần 3.5 đến 4, những người nắm giữ lâu dài bắt đầu thực hiện lợi nhuận đáng kể, thường đánh dấu chu kỳ đã trưởng thành. Tuy nhiên, do lợi suất giảm, chúng ta có thể không đạt được 4 hoàn chỉnh trong chu kỳ này. Sử dụng ước tính bảo thủ hơn là 3.5, chúng ta có thể bắt đầu dự đoán các đỉnh thực tế hơn.
![])https://img.gateio.im/social/moments-b7e6e5704264a62a053f0556b9fba6be(
Hình 2: Biểu đồ tỷ lệ MVRV dự đoán chu kỳ vẫn còn không gian tăng trưởng thêm, đạt giá trị mục tiêu lịch sử 4+ hoặc thậm chí 3.5 bảo thủ hơn.
Tính toán giá mục tiêu
Thời gian cũng quan trọng như định giá. Bằng cách phân tích "tăng trưởng BTC kể từ mức thấp của chu kỳ", chúng tôi thấy rằng các chu kỳ Bitcoin trước đó đạt đỉnh vào khoảng 1060 ngày kể từ mức thấp. Chúng ta hiện đang ở khoảng 930 ngày trong chu kỳ này. Nếu mô hình này tiếp tục, đỉnh có thể đến trong khoảng 130 ngày. Trong lịch sử, việc tăng giá do FOMO) sợ bỏ lỡ ( thường xảy ra vào cuối chu kỳ, dẫn đến sự gia tăng nhanh chóng trong thước đo ủy nhiệm để đạt được giá ) cơ sở chi phí trung bình cho các nhà đầu tư (. Ví dụ, trong 130 ngày cuối năm 2017, giá thực hiện tăng 260%; Năm 2021, nó đã tăng 130%. Giả sử giảm một nửa tốc độ tăng trưởng do lợi nhuận giảm dần, mức tăng 65% so với mức giá hiện tại là 47.000 đô la có thể đạt khoảng 78.000 đô la vào ngày 18 tháng 10.
![])https://img.gateio.im/social/moments-a4be256e8679c7813241bac0be5b968d(
Hình 3: Dựa trên tốc độ đỉnh của các chu kỳ trước, chu kỳ này còn lâu mới kết thúc.
Kết hợp với mức giá hiện thực dự kiến là 78.000 đô la và mục tiêu thận trọng là 3,5 MVRV, chúng ta đi đến mức giá cao nhất tiềm năng là 273.000 đô la cho Bitcoin. Mặc dù điều này có vẻ đầy tham vọng, nhưng các đột biến parabol trong lịch sử cho thấy chuyển động này có thể xảy ra trong vài tuần thay vì vài tháng. Mặc dù đỉnh dự kiến sẽ có nhiều khả năng nằm trong khoảng từ 150.000 đến 200.000 đô la, nhưng bằng chứng toán học và trên chuỗi cho thấy ít nhất có thể định giá cao hơn. Điều quan trọng cần lưu ý là các mô hình này điều chỉnh linh hoạt và dự báo có thể nhanh chóng tăng tốc hơn nữa nếu thị trường điên cuồng tăng lên vào cuối chu kỳ.
![])https://img.gateio.im/social/moments-eb3375a1147cdc8669584403812f5ba6(
Hình 4: Dự đoán đỉnh trong chu kỳ này bằng cách kết hợp giá dự kiến đạt được và mục tiêu MVRV khả thi.
Kết luận
Dự đoán đỉnh chính xác của Bitcoin vốn không chắc chắn và có quá nhiều biến số để xem xét đầy đủ. Những gì chúng ta có thể làm là xây dựng một khuôn khổ xác suất dựa trên tiền lệ lịch sử và dữ liệu trên chuỗi. Các công cụ như tỷ lệ MVRV, giá thiết bị đầu cuối và đỉnh delta đã chứng minh giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh thị trường nhiều lần. Mặc dù mục tiêu 273.000 đô la có vẻ lạc quan, nhưng nó bắt nguồn từ các mô hình lịch sử, hành vi mạng hiện tại và logic thời gian theo chu kỳ. Cuối cùng, chiến lược tốt nhất là phản ứng dựa trên dữ liệu thay vì mức giá cố định. Sử dụng các công cụ này để tinh chỉnh các giả định đầu tư của bạn, nhưng đủ linh hoạt để kiếm lợi nhuận kịp thời khi hệ sinh thái rộng lớn hơn bắt đầu báo hiệu đỉnh.
Liên kết bài viết:
Nguồn: