tài sản kỹ thuật số tài chính: Cơ hội lịch sử của Hồng Kông
Kể từ khi chính thức phát hành tuyên ngôn chính sách tài sản ảo vào cuối tháng 10 năm 2022, Hồng Kông đã trở thành một trong những khu vực tài phán tích cực nhất trong việc đón nhận Web3 và tài sản kỹ thuật số trong số các trung tâm tài chính quốc tế toàn cầu. Từ cam kết chính sách rõ ràng của chính phủ đến sự hỗ trợ từ các cơ quan quản lý, Hồng Kông đang tiến bước vững chắc vào tiên phong đổi mới tài chính tài sản kỹ thuật số.
Trong quá trình này, việc token hóa tài sản thực tế (RWA) là một khâu quan trọng trong chiến lược tài chính tài sản kỹ thuật số của Hồng Kông. Vào ngày 28 tháng 8 năm 2024, Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông chính thức khởi động kế hoạch "Ensemble" Sandbox, nhằm mục đích sử dụng tiền tệ token hóa thử nghiệm để thúc đẩy việc thanh toán liên ngân hàng, và tập trung vào việc nghiên cứu giao dịch tài sản token hóa. Điều này đánh dấu sự chuẩn bị tiên đoán của Hồng Kông trong lĩnh vực tài sản token hóa, thể hiện quyết tâm của họ trở thành trung tâm token hóa RWA toàn cầu.
Theo dữ liệu nghiên cứu, quy mô thị trường RWA hiện tại đã vượt quá 13 tỷ USD. Dự đoán lạc quan hơn cho rằng đến năm 2030, giá trị thị trường của tài sản được token hóa có thể đạt 10 nghìn tỷ USD, đồng nghĩa với việc tiềm năng tăng trưởng trong 7 năm tới có thể lên đến hơn 75 lần.
Không gian gia tăng lớn như vậy đã đặt nền tảng cho thị trường để Hồng Kông trở thành trung tâm mã hóa RWA toàn cầu. Đáng chú ý, trong khuôn khổ Tuần lễ Fintech Hồng Kông gần đây, một nền tảng giao dịch đã công bố hợp tác với nhiều công ty quỹ để triển khai dự án quỹ mã hóa dành cho nhà đầu tư bán lẻ Hồng Kông trong khuôn khổ dự án Ensemble, và tiến hành xác minh khái niệm sản phẩm quản lý tài sản trên chuỗi.
Chiến lược tài sản kỹ thuật số Hong Kong phía sau "Ensemble"
Dự án "Ensemble" là một chiến lược sâu sắc nhằm định hình tài sản kỹ thuật số tại Hồng Kông và củng cố vị thế trung tâm tài chính quốc tế. Vào tháng 3 năm 2024, Cơ quan tiền tệ Hồng Kông chính thức công bố dự án này, rõ ràng hỗ trợ sự phát triển của thị trường token hóa tại Hồng Kông, ban đầu tập trung vào gửi token hóa.
Chương trình sandbox này sẽ nghiên cứu và thử nghiệm thêm các trường hợp sử dụng token hóa, bao gồm việc thanh toán cho tài sản thực tế được token hóa, liên quan đến trái phiếu xanh, lượng giảm phát tự nguyện, máy bay, trạm sạc xe điện, vận đơn điện tử và quản lý tài chính. Điều này hứa hẹn sẽ phát triển thành cơ sở hạ tầng thị trường tài chính mới, kết nối tài sản thực tế được token hóa với tiền tệ được token hóa.
Dự án "Ensemble" đã xây dựng một hệ thống thử nghiệm hướng tới tuân thủ cho Hồng Kông, cung cấp cơ hội thử nghiệm cho các doanh nghiệp đổi mới tài sản kỹ thuật số trong tương lai. Việc token hóa RWA chuyển đổi tài sản vật chất thành tài sản kỹ thuật số trên blockchain, mang lại những lợi thế đáng kể:
Tăng cường hiệu quả chi phí: loại bỏ các nhà môi giới trung gian, giảm chi phí giao dịch, nâng cao hiệu suất.
Tăng cường khả năng tiếp cận: Cho phép phân chia tài sản truyền thống thành các phần nhỏ, nâng cao khả năng tiếp cận và tính thanh khoản.
Điều này khiến RWA trở thành động lực chính cho sự gia tăng tài sản kỹ thuật số trên chuỗi, kết nối hiệu quả Web3 với kho tài sản khổng lồ của thị trường truyền thống. Dưới khung token hóa, những tài sản vật lý này không chỉ có thể tham gia vào hệ sinh thái giao dịch trên chuỗi, mà còn có thể thu được lợi nhuận DeFi thông qua cho vay và đặt cọc, giới thiệu hỗ trợ lợi nhuận thực cho thị trường tài sản kỹ thuật số, tăng cường nền tảng giá trị của nó.
Đến tháng 10 năm 2024, tổng giá trị locked trên chuỗi (TVL) đã đạt 88 tỷ USD. Tuy nhiên, so với quy mô hàng nghìn tỷ USD của các tài sản RWA có thể mã hóa (như trái phiếu, vàng, cổ phiếu, bất động sản, v.v.), con số này vẫn có vẻ không đáng kể. Do đó, việc mã hóa RWA chắc chắn sẽ mang lại động lực tăng trưởng mạnh mẽ cho tài sản trên chuỗi.
Với sự phổ biến của việc token hóa RWA, thế giới trên chuỗi sẽ trải qua những biến đổi sâu sắc. Ranh giới giữa tài chính truyền thống và tài chính kỹ thuật số sẽ ngày càng mờ nhạt, hệ thống tài sản trên chuỗi không chỉ mở rộng quy mô mạnh mẽ mà còn đạt được những bước đột phá về tính tuân thủ và minh bạch, cung cấp nhiều sự lựa chọn đa dạng hơn cho các nhà đầu tư toàn cầu.
Dự án "Ensemble" chính là nghiên cứu tiên phong cho sự hòa nhập sâu sắc của hệ sinh thái tài chính tài sản kỹ thuật số, những thành tựu đổi mới của nó sẽ dẫn dắt hướng đi đổi mới tài sản kỹ thuật số giai đoạn tiếp theo của Hồng Kông, cung cấp động lực mạnh mẽ cho Hồng Kông trở thành trung tâm token hóa RWA toàn cầu.
RWA token hóa: Cơ hội kỷ nguyên kỹ thuật số tại Hồng Kông
Nhu cầu về việc token hóa RWA ở Hồng Kông xuất phát từ nền tảng văn hóa tài chính sâu sắc của nó với tư cách là một trung tâm tài chính quốc tế. Token hóa RWA cung cấp cơ hội mới cho sự kết hợp giữa tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống, cho phép các quỹ, trái phiếu, cổ phần, v.v. được token hóa dưới dạng tài sản kỹ thuật số thông qua công nghệ blockchain, nâng cao tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản.
Hồng Kông, với tư cách là một ông lớn tài chính quốc tế, sở hữu nhiều loại hình dịch vụ tài chính phong phú, kinh nghiệm tích lũy qua nhiều năm, hệ thống quản lý rủi ro trưởng thành, cơ sở hạ tầng giao dịch hoàn thiện và một lượng khách hàng lớn. Những lợi thế này giúp Hồng Kông nhanh chóng đưa tài sản RWA lên chuỗi, cung cấp các giải pháp giao dịch tuân thủ và an toàn cho thị trường, trở thành cầu nối giữa Web2 và Web3.
Trong khuôn khổ dự án "Ensemble", Hồng Kông đã thiết lập bốn chủ đề chính cho thử nghiệm token hóa RWA: thu nhập cố định, quỹ đầu tư, chứng khoán hóa và tài trợ thương mại, trong đó thu nhập cố định và quỹ đầu tư được coi là trọng tâm thử nghiệm ban đầu.
Lấy ví dụ về việc một nền tảng giao dịch hợp tác với công ty quỹ trong dự án Ensemble để thực hiện xác minh khái niệm sản phẩm quỹ token hóa, cuộc khám phá này hứa hẹn sẽ thúc đẩy việc chuỗi hóa và minh bạch hóa các sản phẩm thu nhập cố định, mang lại sự đổi mới cách mạng cho lĩnh vực quản lý tài sản:
Tính tuân thủ và an toàn: Dựa vào nền tảng thử nghiệm tính tuân thủ của cơ quan quản lý tài chính, đảm bảo quỹ được mã hóa tuân thủ tiêu chuẩn quy định, cung cấp cho nhà đầu tư toàn cầu một kênh đầu tư an toàn và đáng tin cậy.
Tăng cường tính thanh khoản và minh bạch: Token hóa giúp sản phẩm quỹ giao dịch minh bạch trên blockchain, tài sản có thể được chia nhỏ, tăng tính thanh khoản, giúp nhà đầu tư hưởng lợi từ thị trường phi tập trung.
Nâng cao hiệu quả và tối ưu hóa chi phí: Việc mã hóa tài sản giúp đơn giản hóa quy trình quản lý quỹ truyền thống, giảm chi phí trung gian, làm cho sản phẩm quỹ dễ tiếp cận hơn, thu hút nhóm nhà đầu tư bán lẻ rộng rãi hơn.
Sự hợp tác này không chỉ có thể nâng cao đáng kể tốc độ và hiệu quả thanh toán mà còn thông qua việc cho phép đầu tư nhỏ, giảm bớt rào cản gia nhập, mang lại nguồn thanh khoản mới cho thị trường, có khả năng thúc đẩy thêm sự phát triển và phổ biến của thị trường RWA.
Theo dự đoán, đến năm 2026, các tổ chức và nhà đầu tư có giá trị ròng cao dự kiến sẽ phân bổ 5,6% và 8,6% vào tài sản kỹ thuật số trong danh mục đầu tư của họ, điều này có nghĩa là trong 3 năm tới, mức tăng trưởng bổ sung cho việc phân bổ đầu tư vào RWA token hóa sẽ vượt quá 100%.
Sản phẩm bán lẻ: Điểm bùng phát tiềm năng của RWA
Trong 5 năm qua, sản phẩm tài chính tài sản kỹ thuật số thành công nhất toàn cầu là stablecoin. Là sản phẩm có thuộc tính RWA, hướng tới người dùng bình thường, stablecoin đã trở thành một trong những trường hợp sử dụng tài sản kỹ thuật số được chấp nhận rộng rãi. Chỉ riêng số tài khoản trên chuỗi của một phiên bản USDT đã vượt quá 40 triệu, mở rộng đáng kể cơ sở người dùng của Web3 và tài sản kỹ thuật số.
Nhiều tổ chức tài chính truyền thống lớn cũng tập trung vào các sản phẩm như vậy, nhằm mở rộng hơn nữa ứng dụng của tài sản kỹ thuật số trong cuộc sống tài chính hàng ngày. Hiện tại, quỹ trái phiếu quốc gia được mã hóa đang do một số tổ chức dẫn đầu với quy mô gần 1 tỷ USD, đã đặt nền tảng vững chắc cho việc ứng dụng sản phẩm RWA mã hóa trên thị trường bán lẻ.
Sản phẩm token hóa RWA kiểu bán lẻ có lợi thế về tính bình dân, thu hút nhiều nhà đầu tư thông thường tham gia: thông qua token hóa RWA, các tài sản như trái phiếu chính phủ Mỹ, bất động sản hoặc cổ phiếu cao cấp trong thị trường tài chính truyền thống có thể được chia nhỏ thành các đơn vị giao dịch nhỏ hơn, giảm đáng kể rào cản đầu tư.
Điều quan trọng hơn là các sản phẩm RWA kiểu bán lẻ nâng cao khả năng quản lý rủi ro thông qua đặc tính minh bạch của blockchain, mang lại sự tin tưởng cao hơn cho nhà đầu tư, thúc đẩy việc ứng dụng và phổ biến tài sản kỹ thuật số trong cuộc sống tài chính hàng ngày. Tại lĩnh vực token hóa RWA ở Hồng Kông, một loạt các doanh nghiệp tài sản kỹ thuật số đang thúc đẩy đổi mới và quảng bá RWA tuân thủ.
Một số nền tảng tài sản kỹ thuật số được cấp phép đã đóng vai trò quan trọng trong quá trình này, hiểu rõ ý nghĩa chiến lược của các sản phẩm RWA cho thị trường tài sản kỹ thuật số ở Hồng Kông, do đó tích cực cam kết đưa tài sản được mã hóa vào thị trường đại chúng, bao gồm tận dụng lợi thế chính sách của mình với tư cách là nền tảng tuân thủ, mở rộng quan hệ đối tác với các tổ chức tài chính truyền thống, cung cấp dịch vụ giao dịch RWA tuân thủ cho khách hàng.
Các ưu điểm của các nền tảng này bao gồm:
Kinh nghiệm ngành phong phú
Hợp tác rộng rãi với các tổ chức tài chính truyền thống hàng đầu
Bảo vệ tuân thủ nghiêm ngặt và bảo hiểm bao phủ
Dòng sản phẩm và dịch vụ toàn diện
Về mô hình kinh doanh, RWA bao gồm nhiều tầng từ cơ sở hạ tầng cơ bản đến DeFi trên tầng cao hơn. Một số nền tảng có thể vừa cung cấp dịch vụ hạ tầng cơ bản, chịu trách nhiệm mã hóa tài sản vật lý và lưu trữ chúng trên chuỗi; đồng thời cũng có thể triển khai các dịch vụ trung gian, đưa lợi nhuận từ tài sản vào lĩnh vực DeFi, cung cấp cho nhà đầu tư nhiều cơ hội sinh lợi hơn.
Bố cục này không chỉ giúp Hồng Kông tăng cường kết nối giữa Web3 và tài chính truyền thống, mà còn mang lại cho nhà đầu tư độ tin cậy cao hơn và trải nghiệm tham gia thuận tiện hơn thông qua quản lý tài sản và kiểm soát rủi ro tuân thủ.
Kết luận
Đối với việc khám phá tài chính tài sản kỹ thuật số tại Hồng Kông, việc token hóa RWA là một "cuộc chuyển đổi" đáng được mong đợi. Nếu có thể tìm ra một phương pháp hợp pháp để kết hợp tài sản kỹ thuật số trên chuỗi với tài sản thế giới thực, và nhận được những nỗ lực quảng bá dưới dạng bán lẻ, không loại trừ khả năng nó sẽ trở thành "điểm bùng nổ" tiếp theo của tài chính tài sản kỹ thuật số.
Hồng Kông có lợi thế độc đáo trong đổi mới tài chính tài sản kỹ thuật số toàn cầu. Là một trung tâm tài chính quốc tế, Hồng Kông sở hữu nguồn tài chính truyền thống phong phú, bao gồm hệ thống quản lý rủi ro trưởng thành, cơ sở hạ tầng giao dịch hoàn thiện và lượng khách hàng lớn. Những lợi thế này hỗ trợ Hồng Kông đưa quỹ, cổ phiếu, vàng và các tài sản khác vào chuỗi thông qua hình thức RWA, giải phóng tiềm năng thanh khoản của chúng.
Chúng ta có lý do để hy vọng rằng những thành tựu đổi mới trong lĩnh vực tài chính tài sản kỹ thuật số của Hồng Kông sẽ sớm được hiện thực hóa, mang lại những khả năng mới cho thị trường tài chính toàn cầu.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
13 thích
Phần thưởng
13
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
NftBankruptcyClub
· 07-02 06:28
RWA?嗨呀 bán瓦
Xem bản gốcTrả lời0
FortuneTeller42
· 07-02 06:27
Hồng Kông thật sự dám làm đấy.
Xem bản gốcTrả lời0
PermabullPete
· 07-02 06:21
Cậu bé này thật có triển vọng.
Xem bản gốcTrả lời0
DaoDeveloper
· 07-02 06:11
mẫu thiết kế hấp dẫn trong mã hóa kỹ thuật số của hk... làm tôi nhớ đến synthetix v3
Xem bản gốcTrả lời0
ApeWithNoChain
· 07-02 06:11
Lại để chính phủ quản lý rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
MevShadowranger
· 07-02 06:05
Nhìn hành động này của Hong Kong, bò nhỉ.
Xem bản gốcTrả lời0
All-InQueen
· 07-02 05:58
130 tỷ thì có đáng gì đâu, dữ liệu vẫn còn khá bảo thủ.
Hong Kong bố trí mã hóa kỹ thuật số RWA: Cơ hội chiến lược trong kỷ nguyên tài sản kỹ thuật số mới.
tài sản kỹ thuật số tài chính: Cơ hội lịch sử của Hồng Kông
Kể từ khi chính thức phát hành tuyên ngôn chính sách tài sản ảo vào cuối tháng 10 năm 2022, Hồng Kông đã trở thành một trong những khu vực tài phán tích cực nhất trong việc đón nhận Web3 và tài sản kỹ thuật số trong số các trung tâm tài chính quốc tế toàn cầu. Từ cam kết chính sách rõ ràng của chính phủ đến sự hỗ trợ từ các cơ quan quản lý, Hồng Kông đang tiến bước vững chắc vào tiên phong đổi mới tài chính tài sản kỹ thuật số.
Trong quá trình này, việc token hóa tài sản thực tế (RWA) là một khâu quan trọng trong chiến lược tài chính tài sản kỹ thuật số của Hồng Kông. Vào ngày 28 tháng 8 năm 2024, Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông chính thức khởi động kế hoạch "Ensemble" Sandbox, nhằm mục đích sử dụng tiền tệ token hóa thử nghiệm để thúc đẩy việc thanh toán liên ngân hàng, và tập trung vào việc nghiên cứu giao dịch tài sản token hóa. Điều này đánh dấu sự chuẩn bị tiên đoán của Hồng Kông trong lĩnh vực tài sản token hóa, thể hiện quyết tâm của họ trở thành trung tâm token hóa RWA toàn cầu.
Theo dữ liệu nghiên cứu, quy mô thị trường RWA hiện tại đã vượt quá 13 tỷ USD. Dự đoán lạc quan hơn cho rằng đến năm 2030, giá trị thị trường của tài sản được token hóa có thể đạt 10 nghìn tỷ USD, đồng nghĩa với việc tiềm năng tăng trưởng trong 7 năm tới có thể lên đến hơn 75 lần.
Không gian gia tăng lớn như vậy đã đặt nền tảng cho thị trường để Hồng Kông trở thành trung tâm mã hóa RWA toàn cầu. Đáng chú ý, trong khuôn khổ Tuần lễ Fintech Hồng Kông gần đây, một nền tảng giao dịch đã công bố hợp tác với nhiều công ty quỹ để triển khai dự án quỹ mã hóa dành cho nhà đầu tư bán lẻ Hồng Kông trong khuôn khổ dự án Ensemble, và tiến hành xác minh khái niệm sản phẩm quản lý tài sản trên chuỗi.
Chiến lược tài sản kỹ thuật số Hong Kong phía sau "Ensemble"
Dự án "Ensemble" là một chiến lược sâu sắc nhằm định hình tài sản kỹ thuật số tại Hồng Kông và củng cố vị thế trung tâm tài chính quốc tế. Vào tháng 3 năm 2024, Cơ quan tiền tệ Hồng Kông chính thức công bố dự án này, rõ ràng hỗ trợ sự phát triển của thị trường token hóa tại Hồng Kông, ban đầu tập trung vào gửi token hóa.
Chương trình sandbox này sẽ nghiên cứu và thử nghiệm thêm các trường hợp sử dụng token hóa, bao gồm việc thanh toán cho tài sản thực tế được token hóa, liên quan đến trái phiếu xanh, lượng giảm phát tự nguyện, máy bay, trạm sạc xe điện, vận đơn điện tử và quản lý tài chính. Điều này hứa hẹn sẽ phát triển thành cơ sở hạ tầng thị trường tài chính mới, kết nối tài sản thực tế được token hóa với tiền tệ được token hóa.
Dự án "Ensemble" đã xây dựng một hệ thống thử nghiệm hướng tới tuân thủ cho Hồng Kông, cung cấp cơ hội thử nghiệm cho các doanh nghiệp đổi mới tài sản kỹ thuật số trong tương lai. Việc token hóa RWA chuyển đổi tài sản vật chất thành tài sản kỹ thuật số trên blockchain, mang lại những lợi thế đáng kể:
Điều này khiến RWA trở thành động lực chính cho sự gia tăng tài sản kỹ thuật số trên chuỗi, kết nối hiệu quả Web3 với kho tài sản khổng lồ của thị trường truyền thống. Dưới khung token hóa, những tài sản vật lý này không chỉ có thể tham gia vào hệ sinh thái giao dịch trên chuỗi, mà còn có thể thu được lợi nhuận DeFi thông qua cho vay và đặt cọc, giới thiệu hỗ trợ lợi nhuận thực cho thị trường tài sản kỹ thuật số, tăng cường nền tảng giá trị của nó.
Đến tháng 10 năm 2024, tổng giá trị locked trên chuỗi (TVL) đã đạt 88 tỷ USD. Tuy nhiên, so với quy mô hàng nghìn tỷ USD của các tài sản RWA có thể mã hóa (như trái phiếu, vàng, cổ phiếu, bất động sản, v.v.), con số này vẫn có vẻ không đáng kể. Do đó, việc mã hóa RWA chắc chắn sẽ mang lại động lực tăng trưởng mạnh mẽ cho tài sản trên chuỗi.
Với sự phổ biến của việc token hóa RWA, thế giới trên chuỗi sẽ trải qua những biến đổi sâu sắc. Ranh giới giữa tài chính truyền thống và tài chính kỹ thuật số sẽ ngày càng mờ nhạt, hệ thống tài sản trên chuỗi không chỉ mở rộng quy mô mạnh mẽ mà còn đạt được những bước đột phá về tính tuân thủ và minh bạch, cung cấp nhiều sự lựa chọn đa dạng hơn cho các nhà đầu tư toàn cầu.
Dự án "Ensemble" chính là nghiên cứu tiên phong cho sự hòa nhập sâu sắc của hệ sinh thái tài chính tài sản kỹ thuật số, những thành tựu đổi mới của nó sẽ dẫn dắt hướng đi đổi mới tài sản kỹ thuật số giai đoạn tiếp theo của Hồng Kông, cung cấp động lực mạnh mẽ cho Hồng Kông trở thành trung tâm token hóa RWA toàn cầu.
RWA token hóa: Cơ hội kỷ nguyên kỹ thuật số tại Hồng Kông
Nhu cầu về việc token hóa RWA ở Hồng Kông xuất phát từ nền tảng văn hóa tài chính sâu sắc của nó với tư cách là một trung tâm tài chính quốc tế. Token hóa RWA cung cấp cơ hội mới cho sự kết hợp giữa tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống, cho phép các quỹ, trái phiếu, cổ phần, v.v. được token hóa dưới dạng tài sản kỹ thuật số thông qua công nghệ blockchain, nâng cao tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản.
Hồng Kông, với tư cách là một ông lớn tài chính quốc tế, sở hữu nhiều loại hình dịch vụ tài chính phong phú, kinh nghiệm tích lũy qua nhiều năm, hệ thống quản lý rủi ro trưởng thành, cơ sở hạ tầng giao dịch hoàn thiện và một lượng khách hàng lớn. Những lợi thế này giúp Hồng Kông nhanh chóng đưa tài sản RWA lên chuỗi, cung cấp các giải pháp giao dịch tuân thủ và an toàn cho thị trường, trở thành cầu nối giữa Web2 và Web3.
Trong khuôn khổ dự án "Ensemble", Hồng Kông đã thiết lập bốn chủ đề chính cho thử nghiệm token hóa RWA: thu nhập cố định, quỹ đầu tư, chứng khoán hóa và tài trợ thương mại, trong đó thu nhập cố định và quỹ đầu tư được coi là trọng tâm thử nghiệm ban đầu.
Lấy ví dụ về việc một nền tảng giao dịch hợp tác với công ty quỹ trong dự án Ensemble để thực hiện xác minh khái niệm sản phẩm quỹ token hóa, cuộc khám phá này hứa hẹn sẽ thúc đẩy việc chuỗi hóa và minh bạch hóa các sản phẩm thu nhập cố định, mang lại sự đổi mới cách mạng cho lĩnh vực quản lý tài sản:
Sự hợp tác này không chỉ có thể nâng cao đáng kể tốc độ và hiệu quả thanh toán mà còn thông qua việc cho phép đầu tư nhỏ, giảm bớt rào cản gia nhập, mang lại nguồn thanh khoản mới cho thị trường, có khả năng thúc đẩy thêm sự phát triển và phổ biến của thị trường RWA.
Theo dự đoán, đến năm 2026, các tổ chức và nhà đầu tư có giá trị ròng cao dự kiến sẽ phân bổ 5,6% và 8,6% vào tài sản kỹ thuật số trong danh mục đầu tư của họ, điều này có nghĩa là trong 3 năm tới, mức tăng trưởng bổ sung cho việc phân bổ đầu tư vào RWA token hóa sẽ vượt quá 100%.
Sản phẩm bán lẻ: Điểm bùng phát tiềm năng của RWA
Trong 5 năm qua, sản phẩm tài chính tài sản kỹ thuật số thành công nhất toàn cầu là stablecoin. Là sản phẩm có thuộc tính RWA, hướng tới người dùng bình thường, stablecoin đã trở thành một trong những trường hợp sử dụng tài sản kỹ thuật số được chấp nhận rộng rãi. Chỉ riêng số tài khoản trên chuỗi của một phiên bản USDT đã vượt quá 40 triệu, mở rộng đáng kể cơ sở người dùng của Web3 và tài sản kỹ thuật số.
Nhiều tổ chức tài chính truyền thống lớn cũng tập trung vào các sản phẩm như vậy, nhằm mở rộng hơn nữa ứng dụng của tài sản kỹ thuật số trong cuộc sống tài chính hàng ngày. Hiện tại, quỹ trái phiếu quốc gia được mã hóa đang do một số tổ chức dẫn đầu với quy mô gần 1 tỷ USD, đã đặt nền tảng vững chắc cho việc ứng dụng sản phẩm RWA mã hóa trên thị trường bán lẻ.
Sản phẩm token hóa RWA kiểu bán lẻ có lợi thế về tính bình dân, thu hút nhiều nhà đầu tư thông thường tham gia: thông qua token hóa RWA, các tài sản như trái phiếu chính phủ Mỹ, bất động sản hoặc cổ phiếu cao cấp trong thị trường tài chính truyền thống có thể được chia nhỏ thành các đơn vị giao dịch nhỏ hơn, giảm đáng kể rào cản đầu tư.
Điều quan trọng hơn là các sản phẩm RWA kiểu bán lẻ nâng cao khả năng quản lý rủi ro thông qua đặc tính minh bạch của blockchain, mang lại sự tin tưởng cao hơn cho nhà đầu tư, thúc đẩy việc ứng dụng và phổ biến tài sản kỹ thuật số trong cuộc sống tài chính hàng ngày. Tại lĩnh vực token hóa RWA ở Hồng Kông, một loạt các doanh nghiệp tài sản kỹ thuật số đang thúc đẩy đổi mới và quảng bá RWA tuân thủ.
Một số nền tảng tài sản kỹ thuật số được cấp phép đã đóng vai trò quan trọng trong quá trình này, hiểu rõ ý nghĩa chiến lược của các sản phẩm RWA cho thị trường tài sản kỹ thuật số ở Hồng Kông, do đó tích cực cam kết đưa tài sản được mã hóa vào thị trường đại chúng, bao gồm tận dụng lợi thế chính sách của mình với tư cách là nền tảng tuân thủ, mở rộng quan hệ đối tác với các tổ chức tài chính truyền thống, cung cấp dịch vụ giao dịch RWA tuân thủ cho khách hàng.
Các ưu điểm của các nền tảng này bao gồm:
Về mô hình kinh doanh, RWA bao gồm nhiều tầng từ cơ sở hạ tầng cơ bản đến DeFi trên tầng cao hơn. Một số nền tảng có thể vừa cung cấp dịch vụ hạ tầng cơ bản, chịu trách nhiệm mã hóa tài sản vật lý và lưu trữ chúng trên chuỗi; đồng thời cũng có thể triển khai các dịch vụ trung gian, đưa lợi nhuận từ tài sản vào lĩnh vực DeFi, cung cấp cho nhà đầu tư nhiều cơ hội sinh lợi hơn.
Bố cục này không chỉ giúp Hồng Kông tăng cường kết nối giữa Web3 và tài chính truyền thống, mà còn mang lại cho nhà đầu tư độ tin cậy cao hơn và trải nghiệm tham gia thuận tiện hơn thông qua quản lý tài sản và kiểm soát rủi ro tuân thủ.
Kết luận
Đối với việc khám phá tài chính tài sản kỹ thuật số tại Hồng Kông, việc token hóa RWA là một "cuộc chuyển đổi" đáng được mong đợi. Nếu có thể tìm ra một phương pháp hợp pháp để kết hợp tài sản kỹ thuật số trên chuỗi với tài sản thế giới thực, và nhận được những nỗ lực quảng bá dưới dạng bán lẻ, không loại trừ khả năng nó sẽ trở thành "điểm bùng nổ" tiếp theo của tài chính tài sản kỹ thuật số.
Hồng Kông có lợi thế độc đáo trong đổi mới tài chính tài sản kỹ thuật số toàn cầu. Là một trung tâm tài chính quốc tế, Hồng Kông sở hữu nguồn tài chính truyền thống phong phú, bao gồm hệ thống quản lý rủi ro trưởng thành, cơ sở hạ tầng giao dịch hoàn thiện và lượng khách hàng lớn. Những lợi thế này hỗ trợ Hồng Kông đưa quỹ, cổ phiếu, vàng và các tài sản khác vào chuỗi thông qua hình thức RWA, giải phóng tiềm năng thanh khoản của chúng.
Chúng ta có lý do để hy vọng rằng những thành tựu đổi mới trong lĩnh vực tài chính tài sản kỹ thuật số của Hồng Kông sẽ sớm được hiện thực hóa, mang lại những khả năng mới cho thị trường tài chính toàn cầu.