Maple Finance: nền tảng quản lý tài sản on-chain cho các tổ chức
Tóm tắt các điểm chính
Các nhà đầu tư tổ chức gia nhập thị trường tiền điện tử đã thúc đẩy sự gia tăng nhu cầu đối với các giải pháp quản lý tài sản chuyên nghiệp. Maple Finance ra đời để lấp đầy khoảng trống này, khẳng định vị thế của mình như một nền tảng quản lý tài sản on-chain.
Maple không chỉ kết nối người cho vay và người đi vay, mà còn thực hiện đánh giá có cấu trúc đối với người vay và quản lý tài sản thế chấp một cách chiến lược, khiến nó hoạt động giống như một công ty quản lý tài sản truyền thống. Gần đây, Maple cũng đã ra mắt sản phẩm sinh lợi từ Bitcoin, biến Bitcoin từ việc nắm giữ thụ động thành tài sản có thể tạo ra lợi nhuận.
Với việc tăng cường sự tham gia của các tổ chức, những nền tảng quản lý tài sản như Maple được chuẩn bị kỹ lưỡng có khả năng thiết lập mối quan hệ với các tổ chức từ sớm, lợi thế này có thể chuyển hóa thành vị thế lãnh đạo thị trường lâu dài.
1. Nhu cầu quản lý tài sản trong thị trường tiền điện tử
Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, các nhà đầu tư lớn thường dựa vào các tổ chức chuyên nghiệp để cung cấp dịch vụ quản lý tài sản. Tuy nhiên, trong thị trường tiền điện tử, các tổ chức quản lý tài sản có cấu trúc và đáng tin cậy rất hiếm. Điều này mang lại cơ hội rõ ràng cho quản lý tài sản tiền điện tử. Việc áp dụng các mô hình đã được chứng minh trong tài chính truyền thống vào tài sản kỹ thuật số có thể giải phóng tiềm năng thị trường lớn.
Với sự tham gia của các tổ chức vào lĩnh vực tiền điện tử đang gia tăng, nhu cầu này đang trở nên ngày càng rõ rệt. Một ví dụ điển hình là việc một công ty công nghệ đã thực hiện mua Bitcoin quy mô lớn kể từ năm 2020. Sau khi Hoa Kỳ và Hồng Kông Trung Quốc phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay vào năm 2024, động lực này càng được củng cố.
Do đó, một thị trường từng được dẫn dắt bởi các nhà đầu tư nhỏ lẻ đang tiến gần đến giới hạn của nó. Môi trường hiện tại cần những giải pháp quản lý tài sản chuyên nghiệp được tùy chỉnh cho nhu cầu của các tổ chức.
Maple Finance chính là để đáp ứng nhu cầu này mà được tạo ra. Công ty được thành lập vào năm 2019, kết hợp kiến thức chuyên môn tài chính truyền thống với cơ sở hạ tầng blockchain, và từng bước xác lập vị thế của mình như một nhà cung cấp dịch vụ quản lý tài sản trên nền tảng hàng đầu.
2. Quản lý tài sản on-chain: Maple Finance
Cấu trúc của Maple Finance rõ ràng và đơn giản. Nó kết nối những người cung cấp vốn với những người vay tổ chức, thúc đẩy việc cho vay dựa trên tín dụng trên chuỗi.
Sau khi xem xét hoạt động thực tế của Maple Finance, có thể thấy nền tảng này đã áp dụng các thực tiễn quản lý tài sản chuyên nghiệp vượt ra ngoài việc chỉ đơn giản là kết nối các khoản vay. Nó tiến hành đánh giá tín dụng toàn diện đối với các người vay tổ chức và đưa ra các quyết định chiến lược về phân bổ vốn và điều khoản vay.
Trong suốt quá trình vay, Maple cũng thực hiện quản lý quỹ tích cực, sử dụng các cơ chế như thế chấp chất lượng và tái cho vay. Mô hình hoạt động này rõ ràng vượt ra ngoài vai trò trung gian vay cơ bản, gần hơn với chức năng của các công ty quản lý tài sản hiện đại.
3. Các tham gia cốt lõi và cơ chế vận hành của Maple Finance
Maple Finance với vai trò là một tổ chức quản lý tài sản on-chain, xuất phát từ cấu trúc người tham gia rõ ràng và khung vận hành hệ thống hóa của nó. Mô hình sản phẩm của nó được xây dựng xung quanh ba vai trò người tham gia cốt lõi:
Bên cho vay: cung cấp vốn
Bên vay: tổ chức xin vay tiền
Người ủy thác: Quản lý quỹ cho vay và thực hiện kiểm tra thẩm định.
Cấu trúc này phản ánh cơ chế bảo vệ có sẵn trong tài chính truyền thống. Cách thức vận hành của Maple Finance tương tự. Khi người vay xin vay, đội ngũ tín dụng của Maple thiết lập các điều khoản dựa trên tỷ lệ tài sản thế chấp và chất lượng tài sản. Người cho vay cung cấp vốn, chức năng tương tự như người gửi tiền, trong khi người nắm giữ $SYRUP đảm nhận vai trò quản trị tương tự như cổ đông, tham gia vào quyết định ở cấp độ giao thức.
Đáng chú ý là, những người nắm giữ $SYRUP cũng sẽ nhận được phần thưởng staking được tài trợ bởi doanh thu của giao thức. 20% doanh thu được phân bổ để mua lại, nhằm hỗ trợ những phần thưởng này.
Sự khác biệt của Maple là nó vượt ra ngoài vai trò của một trung gian cho vay cơ bản, chủ động quản lý tài sản thế chấp - bao gồm việc tăng hiệu quả vốn thông qua cho vay thứ cấp và thế chấp tài sản. Trong một số trường hợp, Maple còn xây dựng khoản vay dựa trên bảo lãnh doanh nghiệp của công ty mẹ ( thay vì tài sản thế chấp truyền thống ).
Trên thực tế, dịch vụ mà Maple cung cấp có thể sánh ngang với các tổ chức tài chính truyền thống. Họ quản lý quỹ một cách chủ động, chứ không chỉ đơn thuần kết nối người cho vay và người vay. Phương pháp này củng cố vị thế của Maple như một công ty quản lý tài sản cấp tổ chức đáng tin cậy.
4. Sản phẩm cốt lõi của Maple Finance
4.1 Maple Institutional
Maple Finance đã xác lập vị thế của mình như một tổ chức quản lý tài sản on-chain bằng cách cung cấp một danh mục sản phẩm đa dạng và có cấu trúc. Các sản phẩm của nó chủ yếu được chia thành sản phẩm cho vay và sản phẩm quản lý tài sản, mỗi loại đều nhằm mục đích phù hợp với khả năng chịu rủi ro và mục tiêu lợi nhuận khác nhau của các nhà đầu tư.
Sản phẩm cho vay bao gồm Blue Chip ( và High Yield ). Dòng sản phẩm Blue Chip được thiết kế dành cho các nhà đầu tư thận trọng chú trọng đến việc bảo toàn vốn. Sản phẩm High Yield hướng đến các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn và sẵn sàng chấp nhận rủi ro lớn hơn.
Sản phẩm quản lý tài sản của Maple Finance bắt đầu từ sản phẩm BTC Yield(BTC Yield). Sản phẩm này được ra mắt vào đầu năm nay, đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của các tổ chức đối với Bitcoin. Giá trị đề xuất của nó rất đơn giản: các tổ chức không cần phải nắm giữ Bitcoin một cách thụ động, mà có thể gửi BTC để kiếm lãi, tạo ra lợi nhuận từ tài sản hiện có.
Sản phẩm thu nhập Bitcoin của Maple Finance đã sử dụng việc staking kép (dual staking) do Core DAO cung cấp. Trong mô hình này, các tổ chức sẽ lưu trữ Bitcoin của họ một cách an toàn tại các tổ chức lưu ký cấp tổ chức cụ thể, và thông qua việc cam kết không sử dụng tài sản của họ trong một khoảng thời gian đã định, họ sẽ nhận được phần thưởng staking.
Bắt đầu từ sản phẩm sinh lợi Bitcoin, Maple Finance dự định mở rộng sang các sản phẩm quản lý tài sản rộng hơn. Chiến lược này rất quan trọng để thu hẹp khoảng cách giữa các nhà đầu tư tổ chức và thị trường tiền điện tử, đáp ứng một nhu cầu lâu dài chưa được thỏa mãn.
( 4.2 syrupUSDC
Để giải quyết hạn chế truy cập của các nhà đầu tư nhỏ lẻ, Maple Finance đã ra mắt syrupUSDC và syrupUSDT - đây là các bể thanh khoản hướng đến nhà đầu tư nhỏ lẻ, được xây dựng trên cơ sở hạ tầng cho vay hiện có và mạng lưới người vay của Maple.
Quỹ được huy động qua syrupUSDC sẽ được cho vay cho các người vay tổ chức từ nhóm Maple blue chip và nhóm lợi suất cao, những người vay này phải trải qua quy trình đánh giá tín dụng giống như các sản phẩm khác của Maple. Lãi suất từ các khoản vay này sẽ được phân phối trực tiếp cho những người gửi tiền syrupUSDC.
Mặc dù tỷ suất lợi nhuận hơi thấp hơn mức cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức, nhưng Maple đã giới thiệu hệ thống thưởng "Drips" để tăng cường sự tham gia lâu dài. Drips cung cấp phần thưởng token bổ sung, được tính lãi kép dưới dạng điểm sau mỗi bốn giờ. Vào cuối mỗi mùa, điểm có thể được chuyển đổi thành token SYRUP.
Tóm lại, syrupUSDC/USDT mở rộng sản phẩm cấp tổ chức đến nhà đầu tư lẻ, kết hợp khả năng tiếp cận với cơ chế thưởng có cấu trúc.
![Phân tích sâu về Maple Finance: Quản lý tài sản on-chain trong thời đại vốn tổ chức])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp###
5. Lợi thế khác biệt chính của Maple Finance
Lợi thế khác biệt cốt lõi của Maple Finance nằm ở việc triển khai hệ thống cấp tổ chức hoàn toàn được triển khai trên nền tảng. Maple không chỉ dựa vào giao thức cho vay thuật toán, mà còn kết hợp cơ sở hạ tầng trên chuỗi với kiến thức chuyên môn của con người, tạo ra một môi trường đáp ứng tiêu chuẩn của tổ chức.
( 5.1 Dịch vụ được phát triển bởi các chuyên gia tài chính truyền thống
Đội ngũ của Maple bao gồm các chuyên gia có hàng chục năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính truyền thống và đánh giá tín dụng. Chuyên môn của họ có thể thực hiện các đánh giá tín dụng nghiêm ngặt và quản lý rủi ro vững chắc, tạo thành nền tảng niềm tin cần thiết cho các khách hàng tổ chức.
Lợi thế cốt lõi của Maple nằm ở sự kết hợp giữa kiến thức tài chính truyền thống và blockchain. Kiến thức đa lĩnh vực của đội ngũ cho phép họ đáp ứng kỳ vọng của các tổ chức, đồng thời cung cấp các giải pháp on-chain với độ tin cậy trong vận hành và độ chính xác kỹ thuật.
) 5.2 Hệ thống quản lý rủi ro khác biệt
Phương pháp quản lý rủi ro của Maple Finance phản ánh kiến thức chuyên môn của đội ngũ chuyên gia của họ, và phân biệt họ với hầu hết các giao thức DeFi. Maple áp dụng trực tiếp các phương pháp luận đã được chứng minh trong tài chính truyền thống vào on-chain.
Maple Finance đã thực hiện một mô hình bảo lãnh thận trọng hơn. Việc sàng lọc người vay được thực hiện bởi bộ phận tư vấn đầu tư của họ, Maple Direct. Phương pháp ưu tiên tín dụng này, cùng với cấu trúc thế chấp dư thừa được ưa chuộng, giúp Maple có thể quản lý rủi ro từ những ngày đầu.
Trong trường hợp cần thanh lý, Maple áp dụng phương pháp khác - thông báo trước 24 giờ, để cho người vay có thời gian bổ sung tài sản thế chấp. Nếu người vay không phản hồi trong khoảng thời gian thông báo, thì sẽ tiến hành thanh lý.
Maple thực hiện thanh toán thông qua các giao dịch OTC ### đã được sắp xếp trước với các nhà tạo lập thị trường, đảm bảo thực hiện có kiểm soát và giảm thiểu sự biến động.
Hệ thống rút tiền của Maple cũng rất nổi bật. Maple xử lý các khoản rút tiền theo thứ tự hoặc trong các lô theo thời gian, giúp người dùng có kỳ vọng rõ ràng về tính khả dụng của quỹ. Cách tiếp cận có cấu trúc này cho phép các nhà đầu tư lập kế hoạch hiệu quả, thêm sự chắc chắn và tự tin vào khung quản lý rủi ro của Maple.
![Phân tích sâu về Maple Finance: Quản lý tài sản trên nền tảng trong thời đại vốn tổ chức]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp(
) 5.3 Cấu trúc hệ sinh thái tích hợp
Maple Finance đã thực hiện chiến lược tăng trưởng vững chắc - ưu tiên quản lý rủi ro nội bộ và sự hợp tác chiến lược, thay vì mở rộng nhanh chóng. Trước khi tiến hành hợp tác bên ngoài, đội ngũ đã thiết lập một khuôn khổ rủi ro hoàn chỉnh. Maple không mở rộng quy mô một cách mù quáng, mà tập trung vào hợp tác với các đối tác cốt lõi có thể tạo ra giá trị ý nghĩa.
Chiến lược này được thể hiện rõ ràng trong việc mở rộng hệ sinh thái syrupUSDC. Để tăng cường ảnh hưởng của mình trong lĩnh vực DeFi, Maple đã hợp tác với các nền tảng hàng đầu, tạo ra cấu trúc lợi nhuận đa dạng và nhiều điểm truy cập cho người dùng.
Sản phẩm BTC收益 cũng thể hiện cùng một phương pháp. Maple cung cấp dịch vụ lưu ký cấp tổ chức thông qua việc hợp tác với các tổ chức cụ thể, đồng thời tạo ra lợi nhuận thông qua mô hình thế chấp kép của Core DAO, giải quyết hai vấn đề cốt lõi là lưu ký an toàn và triển khai hiệu quả. Cuối cùng, một hệ thống tích hợp đã được hình thành, nơi lưu ký và lợi nhuận cùng tồn tại mà không cần phải đánh đổi.
6. Maple Finance vào năm 2025 và tương lai
Vào tháng 12 năm 2024, Maple Finance đã công bố lộ trình chiến lược cho năm 2025. Khoảng sáu tháng sau, nhiều mục tiêu trong số đó đã được thực hiện:
Giá trị tổng số bị khóa của Maple ###TVL( vượt qua 4 tỷ USD
Đối tác tài chính truyền thống )TradFi( đã cho vay hơn 100 triệu USD thông qua Maple Institutional
Sự tích hợp DeFi đầu tiên của Syrup.fi vượt quá 100 triệu đô la
Doanh thu từ hợp đồng vượt qua 25 triệu đô la Mỹ
Tầm nhìn dài hạn của Maple là rất tham vọng. Đến năm 2030, nền tảng này đặt mục tiêu đạt được 100 tỷ USD khối lượng cho vay hàng năm — điều này gấp gần 45 lần quy mô danh mục hiện tại là 22 tỷ USD. Để đạt được quy mô này, cần mở rộng bộ sản phẩm quản lý tài sản, làm sâu sắc thêm quan hệ đối tác với các tổ chức tài chính truyền thống, và thu hút các nhà đầu tư tổ chức toàn cầu.
Chiến lược đầu tiên là mở rộng việc áp dụng các sản phẩm thu nhập BTC. Chiến lược thứ hai liên quan đến việc mở rộng phạm vi sản phẩm tài sản của Maple. Nếu Maple có thể cung cấp dịch vụ quản lý tài sản hiệu quả, tạo ra thu nhập bổ sung từ những tài sản này, thì sẽ có những cơ hội tăng trưởng đáng kể.
![Phân tích sâu Maple Finance: Quản lý tài sản on-chain trong thời đại vốn tổ chức])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-70c9614b71bee4fbde62cf14abefff1e.webp(
7. Maple Finance: Hướng tới vị thế nổi bật hơn
Thị trường tiền điện tử từ trước đến nay luôn được điều khiển bởi các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Tính đến thời điểm hiện tại, tổng giá trị thị trường khoảng 3.29 triệu tỷ đô la — so với 51 triệu tỷ đô la trái phiếu Mỹ và 18-27 triệu tỷ đô la vàng, quy mô vẫn còn nhỏ. Những so sánh này làm nổi bật tiềm năng tăng trưởng nếu tiền điện tử hoàn toàn hòa nhập vào các loại tài sản truyền thống.
Các nhà đầu tư tổ chức sẽ đóng vai trò then chốt trong việc thúc đẩy sự tăng trưởng này. Tuy nhiên, sự gia nhập của các tổ chức đi kèm với những kỳ vọng cao hơn - bao gồm tuân thủ quy định, quản lý rủi ro phức tạp và các giải pháp lưu ký an toàn.
Maple Finance có định vị phục vụ cho thị trường ngách của các tổ chức này. Maple đã xây dựng một bộ dịch vụ tài chính toàn diện, nhằm đáp ứng tiêu chuẩn của các tổ chức. Chiến lược của họ hiện bao gồm việc mở rộng quan hệ đối tác và hợp đồng với các tổ chức tài chính truyền thống, nhằm tăng cường độ tin cậy.
Một cột mốc gần đây đã làm nổi bật vị trí của nó: Maple thông báo đã đạt được thỏa thuận đầu tiên về việc hỗ trợ Bitcoin với một tổ chức tài chính.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Maple Finance: nền tảng quản lý tài sản tổ chức on-chain dẫn dắt Tài chính phi tập trung thời đại mới
Maple Finance: nền tảng quản lý tài sản on-chain cho các tổ chức
Tóm tắt các điểm chính
Các nhà đầu tư tổ chức gia nhập thị trường tiền điện tử đã thúc đẩy sự gia tăng nhu cầu đối với các giải pháp quản lý tài sản chuyên nghiệp. Maple Finance ra đời để lấp đầy khoảng trống này, khẳng định vị thế của mình như một nền tảng quản lý tài sản on-chain.
Maple không chỉ kết nối người cho vay và người đi vay, mà còn thực hiện đánh giá có cấu trúc đối với người vay và quản lý tài sản thế chấp một cách chiến lược, khiến nó hoạt động giống như một công ty quản lý tài sản truyền thống. Gần đây, Maple cũng đã ra mắt sản phẩm sinh lợi từ Bitcoin, biến Bitcoin từ việc nắm giữ thụ động thành tài sản có thể tạo ra lợi nhuận.
Với việc tăng cường sự tham gia của các tổ chức, những nền tảng quản lý tài sản như Maple được chuẩn bị kỹ lưỡng có khả năng thiết lập mối quan hệ với các tổ chức từ sớm, lợi thế này có thể chuyển hóa thành vị thế lãnh đạo thị trường lâu dài.
1. Nhu cầu quản lý tài sản trong thị trường tiền điện tử
Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, các nhà đầu tư lớn thường dựa vào các tổ chức chuyên nghiệp để cung cấp dịch vụ quản lý tài sản. Tuy nhiên, trong thị trường tiền điện tử, các tổ chức quản lý tài sản có cấu trúc và đáng tin cậy rất hiếm. Điều này mang lại cơ hội rõ ràng cho quản lý tài sản tiền điện tử. Việc áp dụng các mô hình đã được chứng minh trong tài chính truyền thống vào tài sản kỹ thuật số có thể giải phóng tiềm năng thị trường lớn.
Với sự tham gia của các tổ chức vào lĩnh vực tiền điện tử đang gia tăng, nhu cầu này đang trở nên ngày càng rõ rệt. Một ví dụ điển hình là việc một công ty công nghệ đã thực hiện mua Bitcoin quy mô lớn kể từ năm 2020. Sau khi Hoa Kỳ và Hồng Kông Trung Quốc phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay vào năm 2024, động lực này càng được củng cố.
Do đó, một thị trường từng được dẫn dắt bởi các nhà đầu tư nhỏ lẻ đang tiến gần đến giới hạn của nó. Môi trường hiện tại cần những giải pháp quản lý tài sản chuyên nghiệp được tùy chỉnh cho nhu cầu của các tổ chức.
Maple Finance chính là để đáp ứng nhu cầu này mà được tạo ra. Công ty được thành lập vào năm 2019, kết hợp kiến thức chuyên môn tài chính truyền thống với cơ sở hạ tầng blockchain, và từng bước xác lập vị thế của mình như một nhà cung cấp dịch vụ quản lý tài sản trên nền tảng hàng đầu.
2. Quản lý tài sản on-chain: Maple Finance
Cấu trúc của Maple Finance rõ ràng và đơn giản. Nó kết nối những người cung cấp vốn với những người vay tổ chức, thúc đẩy việc cho vay dựa trên tín dụng trên chuỗi.
Sau khi xem xét hoạt động thực tế của Maple Finance, có thể thấy nền tảng này đã áp dụng các thực tiễn quản lý tài sản chuyên nghiệp vượt ra ngoài việc chỉ đơn giản là kết nối các khoản vay. Nó tiến hành đánh giá tín dụng toàn diện đối với các người vay tổ chức và đưa ra các quyết định chiến lược về phân bổ vốn và điều khoản vay.
Trong suốt quá trình vay, Maple cũng thực hiện quản lý quỹ tích cực, sử dụng các cơ chế như thế chấp chất lượng và tái cho vay. Mô hình hoạt động này rõ ràng vượt ra ngoài vai trò trung gian vay cơ bản, gần hơn với chức năng của các công ty quản lý tài sản hiện đại.
3. Các tham gia cốt lõi và cơ chế vận hành của Maple Finance
Maple Finance với vai trò là một tổ chức quản lý tài sản on-chain, xuất phát từ cấu trúc người tham gia rõ ràng và khung vận hành hệ thống hóa của nó. Mô hình sản phẩm của nó được xây dựng xung quanh ba vai trò người tham gia cốt lõi:
Cấu trúc này phản ánh cơ chế bảo vệ có sẵn trong tài chính truyền thống. Cách thức vận hành của Maple Finance tương tự. Khi người vay xin vay, đội ngũ tín dụng của Maple thiết lập các điều khoản dựa trên tỷ lệ tài sản thế chấp và chất lượng tài sản. Người cho vay cung cấp vốn, chức năng tương tự như người gửi tiền, trong khi người nắm giữ $SYRUP đảm nhận vai trò quản trị tương tự như cổ đông, tham gia vào quyết định ở cấp độ giao thức.
Đáng chú ý là, những người nắm giữ $SYRUP cũng sẽ nhận được phần thưởng staking được tài trợ bởi doanh thu của giao thức. 20% doanh thu được phân bổ để mua lại, nhằm hỗ trợ những phần thưởng này.
Sự khác biệt của Maple là nó vượt ra ngoài vai trò của một trung gian cho vay cơ bản, chủ động quản lý tài sản thế chấp - bao gồm việc tăng hiệu quả vốn thông qua cho vay thứ cấp và thế chấp tài sản. Trong một số trường hợp, Maple còn xây dựng khoản vay dựa trên bảo lãnh doanh nghiệp của công ty mẹ ( thay vì tài sản thế chấp truyền thống ).
Trên thực tế, dịch vụ mà Maple cung cấp có thể sánh ngang với các tổ chức tài chính truyền thống. Họ quản lý quỹ một cách chủ động, chứ không chỉ đơn thuần kết nối người cho vay và người vay. Phương pháp này củng cố vị thế của Maple như một công ty quản lý tài sản cấp tổ chức đáng tin cậy.
4. Sản phẩm cốt lõi của Maple Finance
4.1 Maple Institutional
Maple Finance đã xác lập vị thế của mình như một tổ chức quản lý tài sản on-chain bằng cách cung cấp một danh mục sản phẩm đa dạng và có cấu trúc. Các sản phẩm của nó chủ yếu được chia thành sản phẩm cho vay và sản phẩm quản lý tài sản, mỗi loại đều nhằm mục đích phù hợp với khả năng chịu rủi ro và mục tiêu lợi nhuận khác nhau của các nhà đầu tư.
Sản phẩm cho vay bao gồm Blue Chip ( và High Yield ). Dòng sản phẩm Blue Chip được thiết kế dành cho các nhà đầu tư thận trọng chú trọng đến việc bảo toàn vốn. Sản phẩm High Yield hướng đến các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn và sẵn sàng chấp nhận rủi ro lớn hơn.
Sản phẩm quản lý tài sản của Maple Finance bắt đầu từ sản phẩm BTC Yield(BTC Yield). Sản phẩm này được ra mắt vào đầu năm nay, đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của các tổ chức đối với Bitcoin. Giá trị đề xuất của nó rất đơn giản: các tổ chức không cần phải nắm giữ Bitcoin một cách thụ động, mà có thể gửi BTC để kiếm lãi, tạo ra lợi nhuận từ tài sản hiện có.
Sản phẩm thu nhập Bitcoin của Maple Finance đã sử dụng việc staking kép (dual staking) do Core DAO cung cấp. Trong mô hình này, các tổ chức sẽ lưu trữ Bitcoin của họ một cách an toàn tại các tổ chức lưu ký cấp tổ chức cụ thể, và thông qua việc cam kết không sử dụng tài sản của họ trong một khoảng thời gian đã định, họ sẽ nhận được phần thưởng staking.
Bắt đầu từ sản phẩm sinh lợi Bitcoin, Maple Finance dự định mở rộng sang các sản phẩm quản lý tài sản rộng hơn. Chiến lược này rất quan trọng để thu hẹp khoảng cách giữa các nhà đầu tư tổ chức và thị trường tiền điện tử, đáp ứng một nhu cầu lâu dài chưa được thỏa mãn.
( 4.2 syrupUSDC
Để giải quyết hạn chế truy cập của các nhà đầu tư nhỏ lẻ, Maple Finance đã ra mắt syrupUSDC và syrupUSDT - đây là các bể thanh khoản hướng đến nhà đầu tư nhỏ lẻ, được xây dựng trên cơ sở hạ tầng cho vay hiện có và mạng lưới người vay của Maple.
Quỹ được huy động qua syrupUSDC sẽ được cho vay cho các người vay tổ chức từ nhóm Maple blue chip và nhóm lợi suất cao, những người vay này phải trải qua quy trình đánh giá tín dụng giống như các sản phẩm khác của Maple. Lãi suất từ các khoản vay này sẽ được phân phối trực tiếp cho những người gửi tiền syrupUSDC.
Mặc dù tỷ suất lợi nhuận hơi thấp hơn mức cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức, nhưng Maple đã giới thiệu hệ thống thưởng "Drips" để tăng cường sự tham gia lâu dài. Drips cung cấp phần thưởng token bổ sung, được tính lãi kép dưới dạng điểm sau mỗi bốn giờ. Vào cuối mỗi mùa, điểm có thể được chuyển đổi thành token SYRUP.
Tóm lại, syrupUSDC/USDT mở rộng sản phẩm cấp tổ chức đến nhà đầu tư lẻ, kết hợp khả năng tiếp cận với cơ chế thưởng có cấu trúc.
![Phân tích sâu về Maple Finance: Quản lý tài sản on-chain trong thời đại vốn tổ chức])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp###
5. Lợi thế khác biệt chính của Maple Finance
Lợi thế khác biệt cốt lõi của Maple Finance nằm ở việc triển khai hệ thống cấp tổ chức hoàn toàn được triển khai trên nền tảng. Maple không chỉ dựa vào giao thức cho vay thuật toán, mà còn kết hợp cơ sở hạ tầng trên chuỗi với kiến thức chuyên môn của con người, tạo ra một môi trường đáp ứng tiêu chuẩn của tổ chức.
( 5.1 Dịch vụ được phát triển bởi các chuyên gia tài chính truyền thống
Đội ngũ của Maple bao gồm các chuyên gia có hàng chục năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính truyền thống và đánh giá tín dụng. Chuyên môn của họ có thể thực hiện các đánh giá tín dụng nghiêm ngặt và quản lý rủi ro vững chắc, tạo thành nền tảng niềm tin cần thiết cho các khách hàng tổ chức.
Lợi thế cốt lõi của Maple nằm ở sự kết hợp giữa kiến thức tài chính truyền thống và blockchain. Kiến thức đa lĩnh vực của đội ngũ cho phép họ đáp ứng kỳ vọng của các tổ chức, đồng thời cung cấp các giải pháp on-chain với độ tin cậy trong vận hành và độ chính xác kỹ thuật.
) 5.2 Hệ thống quản lý rủi ro khác biệt
Phương pháp quản lý rủi ro của Maple Finance phản ánh kiến thức chuyên môn của đội ngũ chuyên gia của họ, và phân biệt họ với hầu hết các giao thức DeFi. Maple áp dụng trực tiếp các phương pháp luận đã được chứng minh trong tài chính truyền thống vào on-chain.
Maple Finance đã thực hiện một mô hình bảo lãnh thận trọng hơn. Việc sàng lọc người vay được thực hiện bởi bộ phận tư vấn đầu tư của họ, Maple Direct. Phương pháp ưu tiên tín dụng này, cùng với cấu trúc thế chấp dư thừa được ưa chuộng, giúp Maple có thể quản lý rủi ro từ những ngày đầu.
Trong trường hợp cần thanh lý, Maple áp dụng phương pháp khác - thông báo trước 24 giờ, để cho người vay có thời gian bổ sung tài sản thế chấp. Nếu người vay không phản hồi trong khoảng thời gian thông báo, thì sẽ tiến hành thanh lý.
Maple thực hiện thanh toán thông qua các giao dịch OTC ### đã được sắp xếp trước với các nhà tạo lập thị trường, đảm bảo thực hiện có kiểm soát và giảm thiểu sự biến động.
Hệ thống rút tiền của Maple cũng rất nổi bật. Maple xử lý các khoản rút tiền theo thứ tự hoặc trong các lô theo thời gian, giúp người dùng có kỳ vọng rõ ràng về tính khả dụng của quỹ. Cách tiếp cận có cấu trúc này cho phép các nhà đầu tư lập kế hoạch hiệu quả, thêm sự chắc chắn và tự tin vào khung quản lý rủi ro của Maple.
![Phân tích sâu về Maple Finance: Quản lý tài sản trên nền tảng trong thời đại vốn tổ chức]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp(
) 5.3 Cấu trúc hệ sinh thái tích hợp
Maple Finance đã thực hiện chiến lược tăng trưởng vững chắc - ưu tiên quản lý rủi ro nội bộ và sự hợp tác chiến lược, thay vì mở rộng nhanh chóng. Trước khi tiến hành hợp tác bên ngoài, đội ngũ đã thiết lập một khuôn khổ rủi ro hoàn chỉnh. Maple không mở rộng quy mô một cách mù quáng, mà tập trung vào hợp tác với các đối tác cốt lõi có thể tạo ra giá trị ý nghĩa.
Chiến lược này được thể hiện rõ ràng trong việc mở rộng hệ sinh thái syrupUSDC. Để tăng cường ảnh hưởng của mình trong lĩnh vực DeFi, Maple đã hợp tác với các nền tảng hàng đầu, tạo ra cấu trúc lợi nhuận đa dạng và nhiều điểm truy cập cho người dùng.
Sản phẩm BTC收益 cũng thể hiện cùng một phương pháp. Maple cung cấp dịch vụ lưu ký cấp tổ chức thông qua việc hợp tác với các tổ chức cụ thể, đồng thời tạo ra lợi nhuận thông qua mô hình thế chấp kép của Core DAO, giải quyết hai vấn đề cốt lõi là lưu ký an toàn và triển khai hiệu quả. Cuối cùng, một hệ thống tích hợp đã được hình thành, nơi lưu ký và lợi nhuận cùng tồn tại mà không cần phải đánh đổi.
6. Maple Finance vào năm 2025 và tương lai
Vào tháng 12 năm 2024, Maple Finance đã công bố lộ trình chiến lược cho năm 2025. Khoảng sáu tháng sau, nhiều mục tiêu trong số đó đã được thực hiện:
Tầm nhìn dài hạn của Maple là rất tham vọng. Đến năm 2030, nền tảng này đặt mục tiêu đạt được 100 tỷ USD khối lượng cho vay hàng năm — điều này gấp gần 45 lần quy mô danh mục hiện tại là 22 tỷ USD. Để đạt được quy mô này, cần mở rộng bộ sản phẩm quản lý tài sản, làm sâu sắc thêm quan hệ đối tác với các tổ chức tài chính truyền thống, và thu hút các nhà đầu tư tổ chức toàn cầu.
Chiến lược đầu tiên là mở rộng việc áp dụng các sản phẩm thu nhập BTC. Chiến lược thứ hai liên quan đến việc mở rộng phạm vi sản phẩm tài sản của Maple. Nếu Maple có thể cung cấp dịch vụ quản lý tài sản hiệu quả, tạo ra thu nhập bổ sung từ những tài sản này, thì sẽ có những cơ hội tăng trưởng đáng kể.
![Phân tích sâu Maple Finance: Quản lý tài sản on-chain trong thời đại vốn tổ chức])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-70c9614b71bee4fbde62cf14abefff1e.webp(
7. Maple Finance: Hướng tới vị thế nổi bật hơn
Thị trường tiền điện tử từ trước đến nay luôn được điều khiển bởi các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Tính đến thời điểm hiện tại, tổng giá trị thị trường khoảng 3.29 triệu tỷ đô la — so với 51 triệu tỷ đô la trái phiếu Mỹ và 18-27 triệu tỷ đô la vàng, quy mô vẫn còn nhỏ. Những so sánh này làm nổi bật tiềm năng tăng trưởng nếu tiền điện tử hoàn toàn hòa nhập vào các loại tài sản truyền thống.
Các nhà đầu tư tổ chức sẽ đóng vai trò then chốt trong việc thúc đẩy sự tăng trưởng này. Tuy nhiên, sự gia nhập của các tổ chức đi kèm với những kỳ vọng cao hơn - bao gồm tuân thủ quy định, quản lý rủi ro phức tạp và các giải pháp lưu ký an toàn.
Maple Finance có định vị phục vụ cho thị trường ngách của các tổ chức này. Maple đã xây dựng một bộ dịch vụ tài chính toàn diện, nhằm đáp ứng tiêu chuẩn của các tổ chức. Chiến lược của họ hiện bao gồm việc mở rộng quan hệ đối tác và hợp đồng với các tổ chức tài chính truyền thống, nhằm tăng cường độ tin cậy.
Một cột mốc gần đây đã làm nổi bật vị trí của nó: Maple thông báo đã đạt được thỏa thuận đầu tiên về việc hỗ trợ Bitcoin với một tổ chức tài chính.