Báo cáo thị trường hàng tuần: Thị trường hoạt động yếu trong kỳ nghỉ lễ, có thể đón nhận đợt tăng lên vào quý đầu năm sau
Tổng quan thị trường
Thị trường tiền điện tử trong tuần này cho thấy xu hướng giảm do ảnh hưởng của kỳ nghỉ lễ. Chỉ số tâm lý thị trường mặc dù đã tăng nhẹ từ 7% lên 10%, nhưng vẫn ở trong vùng cực kỳ hoảng sợ. Đáng chú ý là, mặc dù môi trường chung còn yếu kém, USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ vẫn đạt được mức tăng 1.91%, cho thấy dòng vốn từ các tổ chức vẫn tiếp tục vào thị trường, mang lại một chút niềm tin cho thị trường.
Lĩnh vực DeFi trong tuần này đã giảm nhẹ 0.37% TVL xuống còn 52.7 tỷ USD, nhưng các dự án lợi suất stablecoin như máy bắn súng lại có hiệu suất nổi bật. Tổng cung stablecoin tiếp tục tăng, cho thấy thanh khoản cơ bản vẫn đang chảy vào, các dự án lợi suất ổn định như máy bắn súng được ưa chuộng.
Lĩnh vực AI Agent tiếp tục thu hút sự chú ý cao, tổng quy mô đã đạt 10,9 tỷ USD. Đặc biệt, mô hình aipool kết hợp với công nghệ TEE đã trở thành tâm điểm mới của thị trường, hứa hẹn sẽ trở thành phương thức phát hành tài sản mới sau "đánh dấu văn bản", thể hiện xu hướng tích hợp sâu sắc giữa AI và công nghệ blockchain.
Thị trường Meme coin bị ảnh hưởng bởi kỳ nghỉ và sự sụt giảm chung, dẫn đến hiệu suất yếu kém, mức độ tham gia của nhà đầu tư và dòng tiền vào giảm rõ rệt. Nhiệt độ thị trường tạm thời chuyển sang các lĩnh vực khác, làm nổi bật đặc điểm biến động cao của lĩnh vực này.
Các lĩnh vực công nghệ blockchain công cộng thể hiện sức chống chịu tốt. Stacks hoàn thành cột mốc quan trọng sBTC, BOB thúc đẩy phát triển BitVM Bridge, Taiko khởi động một vòng mới của kế hoạch hệ sinh thái, điều này cho thấy các blockchain lớn vẫn đang nỗ lực trong đổi mới công nghệ và xây dựng hệ sinh thái.
Nhìn về tương lai, thị trường dự kiến có thể tiếp tục xu hướng u ám trong kỳ nghỉ Tết Dương lịch. Khuyến nghị nhà đầu tư duy trì cấu trúc phòng thủ, tăng tỷ lệ phân bổ tài sản đầu tư hàng đầu, đồng thời có thể tham gia vừa phải vào các dự án pool súng máy có lợi suất cao. Về lâu dài, thị trường thường kỳ vọng quý 1 năm 2025 có thể đón nhận đợt tăng lên, các dự án AI Agent và pool súng máy DeFi đáng được chú ý.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã tăng từ 7% lên 10% so với tuần trước, vẫn nằm trong vùng cực kỳ hoảng loạn. Altcoin trong tuần này có hiệu suất yếu hơn chỉ số chuẩn, thể hiện xu hướng giảm mạnh. Kỳ nghỉ Giáng Sinh đã dẫn đến sự sụt giảm nghiêm trọng về tính thanh khoản, khiến độ biến động giá thị trường gia tăng, dễ xảy ra những đợt tăng giảm đột ngột. Dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ giữ đồng bộ với chỉ số chuẩn, khả năng có xu hướng độc lập là khá thấp.
Khi Altcoin ở trong vùng cực kỳ hoảng sợ, thị trường thường ở đáy giai đoạn, có thể xảy ra đảo chiều bất cứ lúc nào.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số tâm lý vẫn ở mức cực kỳ sợ hãi.
Các dự án liên quan đến Defi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường đang tiếp tục quan tâm đến việc tăng cường lợi nhuận cơ bản.
Dự án AI Agent có sự quan tâm cao trong tuần này, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng nổ thị trường tiếp theo.
Đường đua nóng
AI Agent
Tuần này, thị trường chính đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều giảm. Mặc dù giá của hầu hết các token trong lĩnh vực AI Agent cũng giảm, nhưng đây là chủ đề được thảo luận nhiều nhất trên thị trường. Thị trường đang bàn tán sôi nổi về sự phát triển của mô hình AI Agent + TEE như aipool trong tương lai của Crypto và ảnh hưởng của nó đến Defi.
Một trong những yếu tố thúc đẩy sự tăng trưởng chu kỳ lớn trong thị trường Crypto là các phương thức phát hành tài sản mới. Như ICO, IEO, INO, IDO, và đánh dấu, tất cả đều thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của thị trường và sự gia tăng giá cả. Trong bối cảnh AI và Crypto đang nhanh chóng hội nhập, aipool trở thành phương thức phát hành tài sản nổi bật hiện nay, là sự tiếp nối của "đánh tiền FI" vào đầu năm 2024. Nếu aipool được thị trường chấp nhận rộng rãi, có thể sẽ chứng kiến một làn sóng phát hành tài sản trong tương lai, rất đáng chú ý.
Năm dự án AI Agent có vốn hóa thị trường cao nhất:
Worldcoin (WLD)
Fetch.ai (FET)
Singularity NET (AGIX)
Ocean Protocol (OCEAN)
The Graph (GRT)
Đường đua DeFi
TVL tăng lên排名
Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL hàng đầu trên thị trường ( không bao gồm các dự án có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu đô la ):
Resolv:82.04%
USDX Money:74.25%
Thường: 55.56%
Hashnote:52.54%
Spectra:51.81%
Resolv( chưa phát coin ):
Resolv là dự án stablecoin trung tính Delta, xoay quanh việc mã hóa danh mục đầu tư trung tính thị trường. Tuần này đã hoàn thành nâng cấp công nghệ quan trọng, thông qua việc tích hợp công nghệ LayerZero và StarGate đã thành công chuyển đổi thành dự án Omnichain. Phát triển sinh thái nổi bật, thu hút dòng vốn 100 triệu USD thứ hai, tỷ lệ tăng trưởng đạt 84%. USDC Vault cung cấp APY lên đến 36.36% trên Euler Finance, thu hút 5.67 triệu USD TVL. Cũng đã ra mắt pool wstUSR trên Pendle.fi và giới thiệu cấu trúc điểm thống nhất.
USDX Money( chưa phát hành):
USDX Money là giao thức stablecoin tổng hợp đô la Mỹ mới nổi, cung cấp giải pháp stablecoin gốc crypto mới thông qua chiến lược đa chuỗi và đa loại tiền tệ. Tuần này hoàn thành nâng cấp UI/UX hoàn toàn mới để tối ưu hóa trải nghiệm người dùng, ra mắt các bể thanh khoản USDX/USDT và sUSDX/USDX trên Curve Finance. Quy mô hệ sinh thái tiếp tục mở rộng, sUSDX đạt 170 triệu USD TVL thông qua hợp tác với Lista DAO. Ra mắt chương trình khuyến khích X-Points bao gồm nội dung sáng tạo và chương trình thiên thần, đồng thời tổ chức sự kiện đặc biệt Giáng sinh.
Usual(USUAL):
Usual là dự án stablecoin được Binance hỗ trợ, cung cấp giải pháp stablecoin phi tập trung. Gần đây đã nhận 10 triệu USD trong vòng gọi vốn Series A do Binance Labs và Kraken Ventures dẫn dắt. Hợp tác với quỹ M^0 để ra mắt UsualM. Trở thành pool USD0/USD0++ lớn nhất trên Curve Finance. TVL vượt mốc 1,5 tỷ USD, lọt vào top 5 stablecoin toàn cầu, quỹ DAO tăng gấp đôi lên 17 triệu USD. Ra mắt lợi suất staking USUALx lên đến 18,000% APY và khởi động hoạt động airdrop cho cộng đồng.
Hashnote( chưa phát hành ):
Hashnote tập trung vào giải pháp quản lý tiền điện tử cho các tổ chức, cung cấp các sản phẩm tăng cường lợi nhuận đổi mới như USYC. Tuần này đã đạt được hợp tác chiến lược với CoreDAO và tham gia vào cuộc họp hội đồng nhóm sinh thái, ra mắt mô hình ký quỹ kép Bitcoin đổi mới, kết hợp BTC và Core Token để cung cấp giải pháp lợi nhuận bền vững. Giám đốc điều hành của dự án chia sẻ chiến lược mới với hơn 14000 lượt xem, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của thị trường đối với mô hình đổi mới này.
Spectra(SPECTRA):
Spectra là giao thức token hóa lợi suất trong tương lai. Tuần này, hợp đồng quản trị mới đã được triển khai trên mạng chính Base, ra mắt các Gauges và trang ncentivize. Tối ưu hóa chức năng khóa nhiều của người nắm giữ veSPECTRA, nâng cao hiệu quả bỏ phiếu Gauge. Hoàn thành điều chỉnh phát thải APW, cơ chế phát thải mới được thực hiện theo tỷ lệ 1:20.
Tóm lại, các dự án có TVL tăng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi suất stablecoin ( máy bắn tỉa ).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Giá trị thị trường của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT giảm 0.27% xuống 144,7 tỷ USD, USDC tăng 1.91% lên 42,9 tỷ USD. Mặc dù thị trường giảm, nhưng sự tăng trưởng của USDC chủ yếu ở thị trường Mỹ cho thấy lực mua vẫn tiếp tục vào.
Tính thanh khoản dần tăng lên: Lãi suất arbitrage không rủi ro trên thị trường truyền thống tiếp tục giảm do hạ lãi suất, lãi suất arbitrage của các dự án Defi trên chuỗi tăng lên do giá trị tài sản mã hóa tăng, việc quay lại Defi sẽ là sự lựa chọn tốt.
Tình hình vốn: TVL của dự án Defi giảm từ 52,9 tỷ USD xuống 52,7 tỷ USD, giảm 0,37%. Nguyên nhân chính là do thị trường phương Tây trong tuần này đang trong kỳ nghỉ Giáng sinh, khối lượng giao dịch và hoạt động trên chuỗi giảm. Dự kiến không có nhiều thay đổi trong kỳ nghỉ Tết Dương lịch tuần tới. Khuyên bạn nên chú ý đến sự thay đổi TVL tổng thể của thị trường trong tháng 1, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
Phân tích sâu
pump驱动力:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm tắt theo các con đường truyền dẫn sau: Sự sụt giảm gần đây của thị trường đã dẫn đến việc APY của các giao thức Defi giảm, các dự án thu nhập từ stablecoin đã tăng cao tỷ suất sinh lợi thông qua phần thưởng token/điểm, khiến cho dự án bể máy bắn APY có lợi thế rõ rệt. Cụ thể là:
Môi trường thị trường: Dù đang trong chu kỳ thị trường tăng, nhưng sự giảm sút gần đây đã khiến lãi suất cơ bản của thị trường giảm mạnh.
Mặt lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá vốn của thị trường
Mặt thu nhập: Tỷ suất lợi nhuận của các dự án lợi nhuận stablecoin lớn hơn so với các dự án khác, thu hút nhiều người dùng tham gia hơn.
Cơ chế này củng cố giá trị hỗ trợ của dự án lợi suất stablecoin, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Thị trường gần đây liên tục tăng lên, nhà đầu tư quan tâm hơn đến lợi suất và đòn bẩy vay mượn, bỏ qua rủi ro giảm giá. Kỳ nghỉ Giáng sinh gây ra sự giảm sút thanh khoản mạnh, áp lực bán trên thị trường không được thanh khoản đủ để tiếp nhận, dẫn đến giá liên tục giảm. Việc hợp đồng mua dài bị thanh lý gây thiệt hại cho nhà đầu tư, rủi ro thanh lý chuỗi tăng lên, càng làm giá giảm thêm, thanh lý nhiều tài sản hơn.
Các lĩnh vực khác
chuỗi công khai
Trong tuần qua, 5 blockchain công cộng có TVL tăng lên hàng đầu ( không tính đến TVL của các blockchain công cộng nhỏ hơn ):
Stacks:16.95%
BOB:12.81%
Taiko:4.22%
Cardano:2.94%
Sei:1.23%
Stacks: Trong tuần này, 922 BTC đã được chuyển đến mạng Stacks, hoàn thành giai đoạn đầu tiên của sBTC với giới hạn tiền gửi 1000 BTC. 35% sBTC tạo ra lợi nhuận trên Zest Protocol. Cộng đồng ALEX đã bỏ phiếu phân bổ 12 triệu token ALEX cho kế hoạch Surge. Thực hiện trao đổi tài sản L1/L2 thông qua Bitflow Finance và bảng điều khiển AI. Chương trình thưởng cộng đồng "Stackies" khuyến khích các nhà phát triển đóng góp.
BOB: Hợp tác với Fiamma Labs để phát triển và phát hành nguyên mẫu BitVM Bridge dựa trên công nghệ zero-knowledge, dự kiến ra mắt mạng thử nghiệm vào đầu năm 2025. Hợp tác với Lombard Finance để triển khai trên chuỗi BOB. Đã thảo luận sơ bộ với Aave về việc đưa vào giao thức. Ra mắt hoạt động khuyến khích DeFi kéo dài 6 tuần, khuyến khích người nắm giữ LST tham gia thông qua Babylon Points. Thực hiện nhiều nhiệm vụ giáo dục cộng đồng và các hoạt động Spaces.
Taiko: Khởi động kế hoạch Trailblazers Season 3, thiết lập quỹ thưởng 600 triệu TAIKO. Ra mắt hoạt động Liquidity Royale để trao thưởng 12000 TAIKO cho 100 nhà cung cấp thanh khoản hàng đầu. Số lượng dự án sinh thái trên chuỗi tăng lên 130, thêm Symmetric làm đối tác DEX quan trọng. Tổ chức buổi gặp gỡ cộng đồng đầu tiên tại Thổ Nhĩ Kỳ cùng ITU Blockchain và Node 101. Tăng cường xây dựng cộng đồng thông qua quà tặng lễ hội và cuộc thi Meme.
Cardano: Nhấn mạnh những lợi thế kỹ thuật của cơ chế slashing đảm bảo an toàn tài sản ADA của người dùng. Ra mắt công cụ phát triển ứng dụng Web tiện lợi. Tăng cường hợp tác với Ledger. Thúc đẩy phân quyền quản trị cộng đồng thông qua mô hình quyết định bỏ phiếu DReps.
Sei: phát hành một bước đột phá công nghệ mang tên "Giga", mở rộng EVM lên khả năng xử lý 5 gigagas mỗi giây, hiệu suất tăng lên 50 lần. Phát hành Giga Roadmap. Ra mắt tính năng EVM Wrapped, người dùng có thể xem nhiều bản ghi hoạt động của các chuỗi EVM. Hợp tác với PythNetwork, Silo và Nansen. Triển khai sự kiện lễ hội "12 Days of Christmas".
Tăng lên幅榜概况
Trong tuần qua, 5 mã thông báo tăng giá hàng đầu trên thị trường ( không bao gồm các mã thông báo có khối lượng giao dịch quá nhỏ và các đồng meme ):
ZEN (Horizen):124.91%
MOCA (Moca Network):108.87%
PHA (Phala Network):105.84%
AGLD (Adventure Gold):73.77%
DI CHUYỂN (Di chuyển):66.81%
ZEN: Horizen đã triển khai thành công mạng thử nghiệm Horizen 2.0 Devnet, ra mắt giải pháp xác minh không biết tối ưu hóa. Hợp tác chiến lược với Automata Network để thúc đẩy sự phát triển Web3. Được các nhà đầu tư tổ chức công nhận thông qua Quỹ Horizen của Grayscale. Hoàn thành lần giảm một nửa cuối cùng của ZEN, niêm yết trên sàn giao dịch Bitvavo. Chuẩn bị kế hoạch phân phối token cho dự án zkVerify.
MOCA: Đã tích hợp thành công với ứng dụng OK Cashbag của SK Planet, mang lại 1,5 triệu lượt truy cập trang và 800.000 lần tương tác quay số. Tăng cường sự gắn bó của người dùng thông qua chiến dịch marketing Giáng sinh (#MocaFam). Chú trọng vào giáo dục an toàn cho người dùng, nhiều lần phát hành cảnh báo chống lừa đảo.
PHA: Chính thức ra mắt Phala 2.0, tích hợp công nghệ GPU TEE và chức năng mở rộng Layer 2 của Ethereum. Thử nghiệm hợp tác với NVIDIA cho thấy TEE đạt gần 99% hiệu quả trên H100/H200. Công bố chuỗi Khala di chuyển sang mạng chính Ethereum. TEE-as-a-Service được nhiều dự án như Flashbots áp dụng. Số lượng hợp đồng AI Agent thực hiện trong năm tăng lên 4500 lần, số lượng TEE Workers hoạt động đạt 37,650.
AGLD: Thông qua các hoạt động tiếp thị chủ đề Giáng sinh và tương tác với cộng đồng, tweet chúc mừng Giáng sinh nhận được sự tham gia cao từ cộng đồng. Hợp tác với BladeGamesHQ trong lĩnh vực kinh tế chuỗi do AI Agent điều khiển, trình bày hệ sinh thái trò chơi.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Thị trường lễ hội ảm đạm, vốn từ các tổ chức vẫn tiếp tục lên xe, quý I năm 2025 có thể sẽ đón nhận pump.
Báo cáo thị trường hàng tuần: Thị trường hoạt động yếu trong kỳ nghỉ lễ, có thể đón nhận đợt tăng lên vào quý đầu năm sau
Tổng quan thị trường
Thị trường tiền điện tử trong tuần này cho thấy xu hướng giảm do ảnh hưởng của kỳ nghỉ lễ. Chỉ số tâm lý thị trường mặc dù đã tăng nhẹ từ 7% lên 10%, nhưng vẫn ở trong vùng cực kỳ hoảng sợ. Đáng chú ý là, mặc dù môi trường chung còn yếu kém, USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ vẫn đạt được mức tăng 1.91%, cho thấy dòng vốn từ các tổ chức vẫn tiếp tục vào thị trường, mang lại một chút niềm tin cho thị trường.
Lĩnh vực DeFi trong tuần này đã giảm nhẹ 0.37% TVL xuống còn 52.7 tỷ USD, nhưng các dự án lợi suất stablecoin như máy bắn súng lại có hiệu suất nổi bật. Tổng cung stablecoin tiếp tục tăng, cho thấy thanh khoản cơ bản vẫn đang chảy vào, các dự án lợi suất ổn định như máy bắn súng được ưa chuộng.
Lĩnh vực AI Agent tiếp tục thu hút sự chú ý cao, tổng quy mô đã đạt 10,9 tỷ USD. Đặc biệt, mô hình aipool kết hợp với công nghệ TEE đã trở thành tâm điểm mới của thị trường, hứa hẹn sẽ trở thành phương thức phát hành tài sản mới sau "đánh dấu văn bản", thể hiện xu hướng tích hợp sâu sắc giữa AI và công nghệ blockchain.
Thị trường Meme coin bị ảnh hưởng bởi kỳ nghỉ và sự sụt giảm chung, dẫn đến hiệu suất yếu kém, mức độ tham gia của nhà đầu tư và dòng tiền vào giảm rõ rệt. Nhiệt độ thị trường tạm thời chuyển sang các lĩnh vực khác, làm nổi bật đặc điểm biến động cao của lĩnh vực này.
Các lĩnh vực công nghệ blockchain công cộng thể hiện sức chống chịu tốt. Stacks hoàn thành cột mốc quan trọng sBTC, BOB thúc đẩy phát triển BitVM Bridge, Taiko khởi động một vòng mới của kế hoạch hệ sinh thái, điều này cho thấy các blockchain lớn vẫn đang nỗ lực trong đổi mới công nghệ và xây dựng hệ sinh thái.
Nhìn về tương lai, thị trường dự kiến có thể tiếp tục xu hướng u ám trong kỳ nghỉ Tết Dương lịch. Khuyến nghị nhà đầu tư duy trì cấu trúc phòng thủ, tăng tỷ lệ phân bổ tài sản đầu tư hàng đầu, đồng thời có thể tham gia vừa phải vào các dự án pool súng máy có lợi suất cao. Về lâu dài, thị trường thường kỳ vọng quý 1 năm 2025 có thể đón nhận đợt tăng lên, các dự án AI Agent và pool súng máy DeFi đáng được chú ý.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã tăng từ 7% lên 10% so với tuần trước, vẫn nằm trong vùng cực kỳ hoảng loạn. Altcoin trong tuần này có hiệu suất yếu hơn chỉ số chuẩn, thể hiện xu hướng giảm mạnh. Kỳ nghỉ Giáng Sinh đã dẫn đến sự sụt giảm nghiêm trọng về tính thanh khoản, khiến độ biến động giá thị trường gia tăng, dễ xảy ra những đợt tăng giảm đột ngột. Dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ giữ đồng bộ với chỉ số chuẩn, khả năng có xu hướng độc lập là khá thấp.
Khi Altcoin ở trong vùng cực kỳ hoảng sợ, thị trường thường ở đáy giai đoạn, có thể xảy ra đảo chiều bất cứ lúc nào.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số tâm lý vẫn ở mức cực kỳ sợ hãi.
Các dự án liên quan đến Defi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường đang tiếp tục quan tâm đến việc tăng cường lợi nhuận cơ bản.
Dự án AI Agent có sự quan tâm cao trong tuần này, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng nổ thị trường tiếp theo.
Đường đua nóng
AI Agent
Tuần này, thị trường chính đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều giảm. Mặc dù giá của hầu hết các token trong lĩnh vực AI Agent cũng giảm, nhưng đây là chủ đề được thảo luận nhiều nhất trên thị trường. Thị trường đang bàn tán sôi nổi về sự phát triển của mô hình AI Agent + TEE như aipool trong tương lai của Crypto và ảnh hưởng của nó đến Defi.
Một trong những yếu tố thúc đẩy sự tăng trưởng chu kỳ lớn trong thị trường Crypto là các phương thức phát hành tài sản mới. Như ICO, IEO, INO, IDO, và đánh dấu, tất cả đều thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của thị trường và sự gia tăng giá cả. Trong bối cảnh AI và Crypto đang nhanh chóng hội nhập, aipool trở thành phương thức phát hành tài sản nổi bật hiện nay, là sự tiếp nối của "đánh tiền FI" vào đầu năm 2024. Nếu aipool được thị trường chấp nhận rộng rãi, có thể sẽ chứng kiến một làn sóng phát hành tài sản trong tương lai, rất đáng chú ý.
Năm dự án AI Agent có vốn hóa thị trường cao nhất:
Đường đua DeFi
TVL tăng lên排名
Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL hàng đầu trên thị trường ( không bao gồm các dự án có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu đô la ):
Resolv( chưa phát coin ):
Resolv là dự án stablecoin trung tính Delta, xoay quanh việc mã hóa danh mục đầu tư trung tính thị trường. Tuần này đã hoàn thành nâng cấp công nghệ quan trọng, thông qua việc tích hợp công nghệ LayerZero và StarGate đã thành công chuyển đổi thành dự án Omnichain. Phát triển sinh thái nổi bật, thu hút dòng vốn 100 triệu USD thứ hai, tỷ lệ tăng trưởng đạt 84%. USDC Vault cung cấp APY lên đến 36.36% trên Euler Finance, thu hút 5.67 triệu USD TVL. Cũng đã ra mắt pool wstUSR trên Pendle.fi và giới thiệu cấu trúc điểm thống nhất.
USDX Money( chưa phát hành):
USDX Money là giao thức stablecoin tổng hợp đô la Mỹ mới nổi, cung cấp giải pháp stablecoin gốc crypto mới thông qua chiến lược đa chuỗi và đa loại tiền tệ. Tuần này hoàn thành nâng cấp UI/UX hoàn toàn mới để tối ưu hóa trải nghiệm người dùng, ra mắt các bể thanh khoản USDX/USDT và sUSDX/USDX trên Curve Finance. Quy mô hệ sinh thái tiếp tục mở rộng, sUSDX đạt 170 triệu USD TVL thông qua hợp tác với Lista DAO. Ra mắt chương trình khuyến khích X-Points bao gồm nội dung sáng tạo và chương trình thiên thần, đồng thời tổ chức sự kiện đặc biệt Giáng sinh.
Usual(USUAL):
Usual là dự án stablecoin được Binance hỗ trợ, cung cấp giải pháp stablecoin phi tập trung. Gần đây đã nhận 10 triệu USD trong vòng gọi vốn Series A do Binance Labs và Kraken Ventures dẫn dắt. Hợp tác với quỹ M^0 để ra mắt UsualM. Trở thành pool USD0/USD0++ lớn nhất trên Curve Finance. TVL vượt mốc 1,5 tỷ USD, lọt vào top 5 stablecoin toàn cầu, quỹ DAO tăng gấp đôi lên 17 triệu USD. Ra mắt lợi suất staking USUALx lên đến 18,000% APY và khởi động hoạt động airdrop cho cộng đồng.
Hashnote( chưa phát hành ):
Hashnote tập trung vào giải pháp quản lý tiền điện tử cho các tổ chức, cung cấp các sản phẩm tăng cường lợi nhuận đổi mới như USYC. Tuần này đã đạt được hợp tác chiến lược với CoreDAO và tham gia vào cuộc họp hội đồng nhóm sinh thái, ra mắt mô hình ký quỹ kép Bitcoin đổi mới, kết hợp BTC và Core Token để cung cấp giải pháp lợi nhuận bền vững. Giám đốc điều hành của dự án chia sẻ chiến lược mới với hơn 14000 lượt xem, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của thị trường đối với mô hình đổi mới này.
Spectra(SPECTRA):
Spectra là giao thức token hóa lợi suất trong tương lai. Tuần này, hợp đồng quản trị mới đã được triển khai trên mạng chính Base, ra mắt các Gauges và trang ncentivize. Tối ưu hóa chức năng khóa nhiều của người nắm giữ veSPECTRA, nâng cao hiệu quả bỏ phiếu Gauge. Hoàn thành điều chỉnh phát thải APW, cơ chế phát thải mới được thực hiện theo tỷ lệ 1:20.
Tóm lại, các dự án có TVL tăng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi suất stablecoin ( máy bắn tỉa ).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Giá trị thị trường của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT giảm 0.27% xuống 144,7 tỷ USD, USDC tăng 1.91% lên 42,9 tỷ USD. Mặc dù thị trường giảm, nhưng sự tăng trưởng của USDC chủ yếu ở thị trường Mỹ cho thấy lực mua vẫn tiếp tục vào.
Tính thanh khoản dần tăng lên: Lãi suất arbitrage không rủi ro trên thị trường truyền thống tiếp tục giảm do hạ lãi suất, lãi suất arbitrage của các dự án Defi trên chuỗi tăng lên do giá trị tài sản mã hóa tăng, việc quay lại Defi sẽ là sự lựa chọn tốt.
Tình hình vốn: TVL của dự án Defi giảm từ 52,9 tỷ USD xuống 52,7 tỷ USD, giảm 0,37%. Nguyên nhân chính là do thị trường phương Tây trong tuần này đang trong kỳ nghỉ Giáng sinh, khối lượng giao dịch và hoạt động trên chuỗi giảm. Dự kiến không có nhiều thay đổi trong kỳ nghỉ Tết Dương lịch tuần tới. Khuyên bạn nên chú ý đến sự thay đổi TVL tổng thể của thị trường trong tháng 1, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
Phân tích sâu
pump驱动力: Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm tắt theo các con đường truyền dẫn sau: Sự sụt giảm gần đây của thị trường đã dẫn đến việc APY của các giao thức Defi giảm, các dự án thu nhập từ stablecoin đã tăng cao tỷ suất sinh lợi thông qua phần thưởng token/điểm, khiến cho dự án bể máy bắn APY có lợi thế rõ rệt. Cụ thể là:
Cơ chế này củng cố giá trị hỗ trợ của dự án lợi suất stablecoin, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn: Thị trường gần đây liên tục tăng lên, nhà đầu tư quan tâm hơn đến lợi suất và đòn bẩy vay mượn, bỏ qua rủi ro giảm giá. Kỳ nghỉ Giáng sinh gây ra sự giảm sút thanh khoản mạnh, áp lực bán trên thị trường không được thanh khoản đủ để tiếp nhận, dẫn đến giá liên tục giảm. Việc hợp đồng mua dài bị thanh lý gây thiệt hại cho nhà đầu tư, rủi ro thanh lý chuỗi tăng lên, càng làm giá giảm thêm, thanh lý nhiều tài sản hơn.
Các lĩnh vực khác
chuỗi công khai
Trong tuần qua, 5 blockchain công cộng có TVL tăng lên hàng đầu ( không tính đến TVL của các blockchain công cộng nhỏ hơn ):
Stacks: Trong tuần này, 922 BTC đã được chuyển đến mạng Stacks, hoàn thành giai đoạn đầu tiên của sBTC với giới hạn tiền gửi 1000 BTC. 35% sBTC tạo ra lợi nhuận trên Zest Protocol. Cộng đồng ALEX đã bỏ phiếu phân bổ 12 triệu token ALEX cho kế hoạch Surge. Thực hiện trao đổi tài sản L1/L2 thông qua Bitflow Finance và bảng điều khiển AI. Chương trình thưởng cộng đồng "Stackies" khuyến khích các nhà phát triển đóng góp.
BOB: Hợp tác với Fiamma Labs để phát triển và phát hành nguyên mẫu BitVM Bridge dựa trên công nghệ zero-knowledge, dự kiến ra mắt mạng thử nghiệm vào đầu năm 2025. Hợp tác với Lombard Finance để triển khai trên chuỗi BOB. Đã thảo luận sơ bộ với Aave về việc đưa vào giao thức. Ra mắt hoạt động khuyến khích DeFi kéo dài 6 tuần, khuyến khích người nắm giữ LST tham gia thông qua Babylon Points. Thực hiện nhiều nhiệm vụ giáo dục cộng đồng và các hoạt động Spaces.
Taiko: Khởi động kế hoạch Trailblazers Season 3, thiết lập quỹ thưởng 600 triệu TAIKO. Ra mắt hoạt động Liquidity Royale để trao thưởng 12000 TAIKO cho 100 nhà cung cấp thanh khoản hàng đầu. Số lượng dự án sinh thái trên chuỗi tăng lên 130, thêm Symmetric làm đối tác DEX quan trọng. Tổ chức buổi gặp gỡ cộng đồng đầu tiên tại Thổ Nhĩ Kỳ cùng ITU Blockchain và Node 101. Tăng cường xây dựng cộng đồng thông qua quà tặng lễ hội và cuộc thi Meme.
Cardano: Nhấn mạnh những lợi thế kỹ thuật của cơ chế slashing đảm bảo an toàn tài sản ADA của người dùng. Ra mắt công cụ phát triển ứng dụng Web tiện lợi. Tăng cường hợp tác với Ledger. Thúc đẩy phân quyền quản trị cộng đồng thông qua mô hình quyết định bỏ phiếu DReps.
Sei: phát hành một bước đột phá công nghệ mang tên "Giga", mở rộng EVM lên khả năng xử lý 5 gigagas mỗi giây, hiệu suất tăng lên 50 lần. Phát hành Giga Roadmap. Ra mắt tính năng EVM Wrapped, người dùng có thể xem nhiều bản ghi hoạt động của các chuỗi EVM. Hợp tác với PythNetwork, Silo và Nansen. Triển khai sự kiện lễ hội "12 Days of Christmas".
Tăng lên幅榜概况
Trong tuần qua, 5 mã thông báo tăng giá hàng đầu trên thị trường ( không bao gồm các mã thông báo có khối lượng giao dịch quá nhỏ và các đồng meme ):
ZEN: Horizen đã triển khai thành công mạng thử nghiệm Horizen 2.0 Devnet, ra mắt giải pháp xác minh không biết tối ưu hóa. Hợp tác chiến lược với Automata Network để thúc đẩy sự phát triển Web3. Được các nhà đầu tư tổ chức công nhận thông qua Quỹ Horizen của Grayscale. Hoàn thành lần giảm một nửa cuối cùng của ZEN, niêm yết trên sàn giao dịch Bitvavo. Chuẩn bị kế hoạch phân phối token cho dự án zkVerify.
MOCA: Đã tích hợp thành công với ứng dụng OK Cashbag của SK Planet, mang lại 1,5 triệu lượt truy cập trang và 800.000 lần tương tác quay số. Tăng cường sự gắn bó của người dùng thông qua chiến dịch marketing Giáng sinh (#MocaFam). Chú trọng vào giáo dục an toàn cho người dùng, nhiều lần phát hành cảnh báo chống lừa đảo.
PHA: Chính thức ra mắt Phala 2.0, tích hợp công nghệ GPU TEE và chức năng mở rộng Layer 2 của Ethereum. Thử nghiệm hợp tác với NVIDIA cho thấy TEE đạt gần 99% hiệu quả trên H100/H200. Công bố chuỗi Khala di chuyển sang mạng chính Ethereum. TEE-as-a-Service được nhiều dự án như Flashbots áp dụng. Số lượng hợp đồng AI Agent thực hiện trong năm tăng lên 4500 lần, số lượng TEE Workers hoạt động đạt 37,650.
AGLD: Thông qua các hoạt động tiếp thị chủ đề Giáng sinh và tương tác với cộng đồng, tweet chúc mừng Giáng sinh nhận được sự tham gia cao từ cộng đồng. Hợp tác với BladeGamesHQ trong lĩnh vực kinh tế chuỗi do AI Agent điều khiển, trình bày hệ sinh thái trò chơi.