Thị trường sau khi Bitcoin Giảm một nửa: doanh thu Khai thác giảm, địa chỉ nắm giữ lớn tăng lên
Bitcoin đã hoàn thành lần giảm một nửa thứ 4 vào ngày 20 tháng 4, phần thưởng khối giảm xuống còn 3.125 BTC. Lần giảm một nửa này đã gây ảnh hưởng trực tiếp đến khai thác, thu nhập của thợ mỏ giảm mạnh trong thời gian ngắn. Mặc dù thị trường dự đoán rằng giảm một nửa sẽ thúc đẩy giá coin tăng lên, nhưng thực tế là giá Bitcoin đã có sự điều chỉnh nhẹ, gây áp lực cho thợ mỏ và một số nhà đầu tư.
Giảm một nửa về bản chất là quá trình tái cân bằng cung cầu trên thị trường. Thông qua việc phân tích dữ liệu thị trường hiện tại, dữ liệu khai thác và dữ liệu phía cầu, chúng ta có thể quan sát thấy một số xu hướng chính sau đây:
Tỷ lệ chip thua lỗ tăng lên đáng kể, từ 1,28% vào tháng 3 lên 15,18%. Sau giảm một nửa, chỉ số SOPR trung bình của các nhà đầu tư ngắn hạn là 0,99972, cho thấy một số nhà đầu tư có thể gặp thua lỗ do kỳ vọng giảm một nửa.
Tốc độ lưu thông của các mã thông báo trên chuỗi giảm 23%, cho thấy nhiều đồng xu đang được tích lũy. Xét về chu kỳ nắm giữ, số lượng đồng xu từ 1 tháng đến 6 tháng và từ 3 đến 5 năm đã tăng lên rõ rệt. Số lượng địa chỉ nắm giữ lớn (100-10000 BTC) đã tăng hơn 1.3%.
Các thợ mỏ đang đối mặt với áp lực thu nhập lớn, giá tắt máy hiện tại khoảng 5,5万美元, tăng lên đáng kể so với 14,3万美元 vào tháng 8 năm ngoái.
Tổng thu nhập khai thác hàng ngày giảm xuống còn 26,487.1 triệu USD, giảm 51.63% so với trước khi giảm một nửa. Phí giao dịch hàng ngày cũng giảm 34% xuống còn 2.28 triệu USD.
Nếu muốn phục hồi mức thu nhập trung bình hàng ngày trước khi Giảm một nửa, trong trường hợp các điều kiện khác không thay đổi, giá Bitcoin cần đạt 94489.82 USD, hoặc số giao dịch hàng ngày tăng lên 1.6737 triệu lần, hoặc phí giao dịch mỗi giao dịch tăng lên 0.00080317 BTC.
Giai đoạn đầu tiên của giao thức Runes đã mang lại lợi nhuận đáng kể cho các thợ khai thác, đã đóng góp 881 BTC phí giao dịch trong ngày đầu tiên.
Phân tích xu hướng dòng tiền trên thị trường
Giảm một nửa, giá Bitcoin không tăng như mong đợi, mà lại giảm nhẹ 3.87%, dẫn đến tỷ lệ chip thua lỗ tăng rõ rệt. Kể từ tháng 3, tỷ lệ chip thua lỗ đã tăng từ 1.28% lên 15.18%, cho thấy một số nhà đầu tư ngắn hạn có thể đã thua lỗ do kỳ vọng giảm một nửa.
Chỉ số SOPR của các nhà đầu tư ngắn hạn cũng phản ánh xu hướng này, sau khi Giảm một nửa, giá trị trung bình của chỉ số này là 0.99972, gần 1, cho thấy các nhà đầu tư ngắn hạn gần đây đang trong trạng thái thua lỗ.
Trong khi đó, tốc độ lưu thông của chip trên chuỗi đã giảm mạnh. Tốc độ lưu thông hiện tại (trung bình 7 ngày gần đây) là 0.01044, giảm gần 23% so với ngày giảm một nửa, giảm gần 33% so với đầu năm. Điều này có thể có nghĩa là nhiều chip đang trong quá trình tích lũy.
Từ góc độ chu kỳ nắm giữ coin, số lượng chip trong khoảng từ 1 tháng đến 6 tháng và từ 3 đến 5 năm đã tăng lên rõ rệt. Đặc biệt, tỷ lệ chip trong khoảng từ 1 tháng đến 3 tháng năm nay đã tăng lên 7,14 điểm phần trăm, sau khi giảm một nửa tăng lên 2,44 điểm phần trăm, cho thấy xu hướng chu kỳ nắm giữ coin đang chuyển từ ngắn hạn sang trung hạn.
Số lượng địa chỉ nắm giữ coin lớn cũng đang tăng lên. Kể từ đầu năm, số lượng địa chỉ có số dư từ 100-1000 BTC và 1000-10000 BTC lần lượt tăng lên 1,35% và 1,39%. Điều này cho thấy số lượng người nắm giữ coin lớn đang gia tăng, và chip đang được tập trung.
Thách thức mà ngành khai thác phải đối mặt
Giảm một nửa, toàn mạng lưới sức mạnh tính toán đã giảm rõ rệt. Hiện tại sức mạnh tính toán là 582.2 EH/s, giảm 7.43% so với ngày giảm sản lượng. Mức giảm sức mạnh tính toán lớn hơn mức giảm giá coin, có thể cho thấy một số thợ mỏ đã tắt một số máy khai thác để duy trì lợi nhuận.
Hiện tại, các thợ đào đang phải đối mặt với áp lực doanh thu lớn. Ở những khu vực có giá điện thấp (0.07 USD/kWh), vẫn có 31 loại máy khai thác có thể có lãi. Nhưng ở những khu vực có giá điện cao (0.12 USD/kWh), chỉ có 3 loại máy khai thác có thể có lãi, giá ngừng hoạt động trên 55,200 USD.
Giảm một nửa, doanh thu khai thác giảm mạnh. Doanh thu khai thác hàng ngày hiện khoảng 26.487.100 đô la Mỹ, giảm 51,63% so với trước khi giảm một nửa. Phí giao dịch hàng ngày cũng giảm xuống còn 2.280.000 đô la Mỹ, giảm 34% so với trước khi giảm một nửa.
Để bù đắp cho khoản lỗ do giảm một nửa, các thợ mỏ cần giá coin tăng mạnh hoặc doanh thu từ phí giao dịch tăng đáng kể. Ví dụ, để khôi phục về mức thu nhập trung bình hàng ngày trước khi giảm một nửa, trong trường hợp các điều kiện khác không thay đổi, giá Bitcoin cần đạt 94489.82 đô la Mỹ, hoặc số lần giao dịch hàng ngày tăng lên 1.6737 triệu lần, hoặc phí giao dịch mỗi lần cần tăng lên 0.00080317 BTC.
Phân tích bên cầu Bitcoin
Hiện tại, nhu cầu đối với Bitcoin đang có dấu hiệu yếu đi. Số lượng giao dịch liên quan đến Runes đã giảm từ 463.600 giao dịch ban đầu xuống còn 79.400 giao dịch, dẫn đến phí giao dịch giảm từ 881 BTC xuống còn 4 BTC. Mặc dù Runes đã mang lại lợi nhuận đáng kể cho thợ khai thác trong giai đoạn đầu, nhưng việc duy trì tính bền vững của nhu cầu cho các dự án như vậy là một vấn đề quan trọng.
Về sự phát triển DeFi trên chuỗi Bitcoin, TVL hiện đã đạt 12,08 triệu USD, tăng 296% kể từ đầu năm. Trong đó, AINN Layer2 thể hiện xuất sắc với TVL đạt 5,90 triệu USD. Các ứng dụng như BiFi, Maya Protocol, BoringDAO cũng đã đạt được sự tăng trưởng nhanh chóng.
Tổng thể, sau khi giảm một nửa Bitcoin, thị trường đang ở trong quá trình cân bằng cung cầu. Mặc dù trong ngắn hạn, các thợ đào và một số nhà đầu tư đang phải đối mặt với áp lực, nhưng sự tăng lên của các địa chỉ nắm giữ lớn và sự phát triển của hệ sinh thái DeFi có thể mang lại động lực mới cho thị trường trong tương lai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
3
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
UnluckyLemur
· 08-09 21:17
又bán phá giá啦 mắc bẫy一波đồ ngốc
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainDecoder
· 08-09 21:16
Dữ liệu cho thấy SOPR là 0.99972, tình trạng thua lỗ có thể tiếp tục mở rộng, đề nghị tham khảo phân tích chiến lược nắm giữ từ hành vi của người khai thác sau khi giảm một nửa vào năm 2016.
Bitcoin Giảm một nửa sau: Người khai thác thu nhập Cắt 50% Nhà đầu tư lớn Nắm giữ tăng
Thị trường sau khi Bitcoin Giảm một nửa: doanh thu Khai thác giảm, địa chỉ nắm giữ lớn tăng lên
Bitcoin đã hoàn thành lần giảm một nửa thứ 4 vào ngày 20 tháng 4, phần thưởng khối giảm xuống còn 3.125 BTC. Lần giảm một nửa này đã gây ảnh hưởng trực tiếp đến khai thác, thu nhập của thợ mỏ giảm mạnh trong thời gian ngắn. Mặc dù thị trường dự đoán rằng giảm một nửa sẽ thúc đẩy giá coin tăng lên, nhưng thực tế là giá Bitcoin đã có sự điều chỉnh nhẹ, gây áp lực cho thợ mỏ và một số nhà đầu tư.
Giảm một nửa về bản chất là quá trình tái cân bằng cung cầu trên thị trường. Thông qua việc phân tích dữ liệu thị trường hiện tại, dữ liệu khai thác và dữ liệu phía cầu, chúng ta có thể quan sát thấy một số xu hướng chính sau đây:
Tỷ lệ chip thua lỗ tăng lên đáng kể, từ 1,28% vào tháng 3 lên 15,18%. Sau giảm một nửa, chỉ số SOPR trung bình của các nhà đầu tư ngắn hạn là 0,99972, cho thấy một số nhà đầu tư có thể gặp thua lỗ do kỳ vọng giảm một nửa.
Tốc độ lưu thông của các mã thông báo trên chuỗi giảm 23%, cho thấy nhiều đồng xu đang được tích lũy. Xét về chu kỳ nắm giữ, số lượng đồng xu từ 1 tháng đến 6 tháng và từ 3 đến 5 năm đã tăng lên rõ rệt. Số lượng địa chỉ nắm giữ lớn (100-10000 BTC) đã tăng hơn 1.3%.
Các thợ mỏ đang đối mặt với áp lực thu nhập lớn, giá tắt máy hiện tại khoảng 5,5万美元, tăng lên đáng kể so với 14,3万美元 vào tháng 8 năm ngoái.
Tổng thu nhập khai thác hàng ngày giảm xuống còn 26,487.1 triệu USD, giảm 51.63% so với trước khi giảm một nửa. Phí giao dịch hàng ngày cũng giảm 34% xuống còn 2.28 triệu USD.
Nếu muốn phục hồi mức thu nhập trung bình hàng ngày trước khi Giảm một nửa, trong trường hợp các điều kiện khác không thay đổi, giá Bitcoin cần đạt 94489.82 USD, hoặc số giao dịch hàng ngày tăng lên 1.6737 triệu lần, hoặc phí giao dịch mỗi giao dịch tăng lên 0.00080317 BTC.
Giai đoạn đầu tiên của giao thức Runes đã mang lại lợi nhuận đáng kể cho các thợ khai thác, đã đóng góp 881 BTC phí giao dịch trong ngày đầu tiên.
Phân tích xu hướng dòng tiền trên thị trường
Giảm một nửa, giá Bitcoin không tăng như mong đợi, mà lại giảm nhẹ 3.87%, dẫn đến tỷ lệ chip thua lỗ tăng rõ rệt. Kể từ tháng 3, tỷ lệ chip thua lỗ đã tăng từ 1.28% lên 15.18%, cho thấy một số nhà đầu tư ngắn hạn có thể đã thua lỗ do kỳ vọng giảm một nửa.
Chỉ số SOPR của các nhà đầu tư ngắn hạn cũng phản ánh xu hướng này, sau khi Giảm một nửa, giá trị trung bình của chỉ số này là 0.99972, gần 1, cho thấy các nhà đầu tư ngắn hạn gần đây đang trong trạng thái thua lỗ.
Trong khi đó, tốc độ lưu thông của chip trên chuỗi đã giảm mạnh. Tốc độ lưu thông hiện tại (trung bình 7 ngày gần đây) là 0.01044, giảm gần 23% so với ngày giảm một nửa, giảm gần 33% so với đầu năm. Điều này có thể có nghĩa là nhiều chip đang trong quá trình tích lũy.
Từ góc độ chu kỳ nắm giữ coin, số lượng chip trong khoảng từ 1 tháng đến 6 tháng và từ 3 đến 5 năm đã tăng lên rõ rệt. Đặc biệt, tỷ lệ chip trong khoảng từ 1 tháng đến 3 tháng năm nay đã tăng lên 7,14 điểm phần trăm, sau khi giảm một nửa tăng lên 2,44 điểm phần trăm, cho thấy xu hướng chu kỳ nắm giữ coin đang chuyển từ ngắn hạn sang trung hạn.
Số lượng địa chỉ nắm giữ coin lớn cũng đang tăng lên. Kể từ đầu năm, số lượng địa chỉ có số dư từ 100-1000 BTC và 1000-10000 BTC lần lượt tăng lên 1,35% và 1,39%. Điều này cho thấy số lượng người nắm giữ coin lớn đang gia tăng, và chip đang được tập trung.
Thách thức mà ngành khai thác phải đối mặt
Giảm một nửa, toàn mạng lưới sức mạnh tính toán đã giảm rõ rệt. Hiện tại sức mạnh tính toán là 582.2 EH/s, giảm 7.43% so với ngày giảm sản lượng. Mức giảm sức mạnh tính toán lớn hơn mức giảm giá coin, có thể cho thấy một số thợ mỏ đã tắt một số máy khai thác để duy trì lợi nhuận.
Hiện tại, các thợ đào đang phải đối mặt với áp lực doanh thu lớn. Ở những khu vực có giá điện thấp (0.07 USD/kWh), vẫn có 31 loại máy khai thác có thể có lãi. Nhưng ở những khu vực có giá điện cao (0.12 USD/kWh), chỉ có 3 loại máy khai thác có thể có lãi, giá ngừng hoạt động trên 55,200 USD.
Giảm một nửa, doanh thu khai thác giảm mạnh. Doanh thu khai thác hàng ngày hiện khoảng 26.487.100 đô la Mỹ, giảm 51,63% so với trước khi giảm một nửa. Phí giao dịch hàng ngày cũng giảm xuống còn 2.280.000 đô la Mỹ, giảm 34% so với trước khi giảm một nửa.
Để bù đắp cho khoản lỗ do giảm một nửa, các thợ mỏ cần giá coin tăng mạnh hoặc doanh thu từ phí giao dịch tăng đáng kể. Ví dụ, để khôi phục về mức thu nhập trung bình hàng ngày trước khi giảm một nửa, trong trường hợp các điều kiện khác không thay đổi, giá Bitcoin cần đạt 94489.82 đô la Mỹ, hoặc số lần giao dịch hàng ngày tăng lên 1.6737 triệu lần, hoặc phí giao dịch mỗi lần cần tăng lên 0.00080317 BTC.
Phân tích bên cầu Bitcoin
Hiện tại, nhu cầu đối với Bitcoin đang có dấu hiệu yếu đi. Số lượng giao dịch liên quan đến Runes đã giảm từ 463.600 giao dịch ban đầu xuống còn 79.400 giao dịch, dẫn đến phí giao dịch giảm từ 881 BTC xuống còn 4 BTC. Mặc dù Runes đã mang lại lợi nhuận đáng kể cho thợ khai thác trong giai đoạn đầu, nhưng việc duy trì tính bền vững của nhu cầu cho các dự án như vậy là một vấn đề quan trọng.
Về sự phát triển DeFi trên chuỗi Bitcoin, TVL hiện đã đạt 12,08 triệu USD, tăng 296% kể từ đầu năm. Trong đó, AINN Layer2 thể hiện xuất sắc với TVL đạt 5,90 triệu USD. Các ứng dụng như BiFi, Maya Protocol, BoringDAO cũng đã đạt được sự tăng trưởng nhanh chóng.
Tổng thể, sau khi giảm một nửa Bitcoin, thị trường đang ở trong quá trình cân bằng cung cầu. Mặc dù trong ngắn hạn, các thợ đào và một số nhà đầu tư đang phải đối mặt với áp lực, nhưng sự tăng lên của các địa chỉ nắm giữ lớn và sự phát triển của hệ sinh thái DeFi có thể mang lại động lực mới cho thị trường trong tương lai.