Phân tích phục hồi dự án DeFi trong hệ sinh thái Solana
Gần đây, hệ sinh thái Solana đang thể hiện sức mạnh mạnh mẽ, giá SOL gần 100 đô la vào ngày 22 tháng 12. Khối lượng giao dịch của các sàn giao dịch phi tập trung trên Solana từng vượt qua Ethereum, gây ra nhiều tranh luận trên thị trường. Trong khi đó, Ethereum đang đối mặt với nhiều nghi vấn, đặc biệt là các dự án DeFi từng dẫn dắt đợt tăng giá trước đó không còn được ưa chuộng. Bài viết này sẽ tập trung vào tình trạng phát triển của các dự án DeFi trong hệ sinh thái Solana.
Dự án staking thanh khoản dẫn dắt tăng trưởng
Việc staking thanh khoản đã trở thành một điểm tăng trưởng quan trọng trong hệ sinh thái Solana. Việc khóa vốn staking có lợi cho việc tăng giá SOL, trong khi việc áp dụng token staking thanh khoản (LST) trong các dự án DeFi khác và sức hấp dẫn của các airdrop dự án mới đã thúc đẩy sự gia tăng liên tục của vốn tham gia.
Marinade Finance và Jito là hai dự án staking thanh khoản lớn nhất trên Solana. Tính đến ngày 22 tháng 12, tổng giá trị khóa (TVL) của chúng lần lượt đạt 1,05 tỷ USD và 626 triệu USD, đứng đầu trong hệ sinh thái Solana về TVL. Mặc dù số tiền staking bằng USD của Marinade chỉ đạt 57% so với đỉnh cao, nhưng số lượng SOL được staking (11,15 triệu SOL) đã đạt mức cao kỷ lục.
Jito không chỉ cung cấp dịch vụ staking mà còn cung cấp cơ sở hạ tầng MEV. Nhờ vào các hoạt động airdrop thành công, Jito đã nhận được sự hỗ trợ rộng rãi. Gần đây, với việc ứng dụng JitoSOL trong các dự án DeFi được khuyến khích, số lượng staking của Jito đã tăng nhanh chóng, hiện đã đạt 6.420.000 SOL.
Sàn giao dịch phi tập trung: Đảo ngược vị trí của các dự án cũ
Trong lĩnh vực sàn giao dịch phi tập trung (DEX), Raydium và Orca vẫn là hai dự án chính, nhưng vị thế của chúng đã thay đổi. Mặc dù không có dự án mới nổi bật nào xuất hiện, nhưng cả hai sàn giao dịch này đều đã phát triển các chức năng thanh khoản tập trung trên nền tảng hiện có.
Xét về mặt thanh khoản, thanh khoản cao nhất của Raydium đã đạt 2,21 tỷ USD, hiện tại là 113 triệu USD, chỉ đạt 5,1% so với đỉnh. Thanh khoản cao nhất của Orca là 1,41 tỷ USD, hiện tại là 184 triệu USD, đạt 13% so với đỉnh.
Gần đây, khối lượng giao dịch của DEX Solana đã vượt qua Ethereum, thu hút sự chú ý. Dữ liệu cho thấy, tổng khối lượng giao dịch trong 24 giờ của các DEX chính trên Solana đạt 1.55 tỷ USD, trong khi tổng khối lượng giao dịch của các DEX chính trên Ethereum là 1.18 tỷ USD. Đáng chú ý, khối lượng giao dịch trên Ethereum chủ yếu tập trung vào Uniswap (940 triệu USD) và Curve (140 triệu USD).
Một chỉ số đáng chú ý khác là tỷ lệ khối lượng giao dịch/TVL của DEX, phản ánh hiệu quả sử dụng vốn. Tỷ lệ này của Raydium và Orca lần lượt là 4.81 và 2.87, cao hơn nhiều so với mức của các DEX chính trên Ethereum, điều này có nghĩa là lợi nhuận từ việc cung cấp thanh khoản trên Solana có thể cao hơn.
Cho vay phi tập trung: Sự đổi mới giữa cũ và mới
Lĩnh vực cho vay phi tập trung đang có những thay đổi rõ rệt, trong số các giao thức chính trước đây chỉ còn Solend vẫn đứng ở vị trí cao, nhưng cũng đã bị các dự án mới nổi vượt qua. TVL của Solend đã giảm từ mức cao nhất 910 triệu USD xuống còn 187 triệu USD, chỉ đạt 20,5% so với đỉnh điểm. Các giao thức cho vay lâu đời khác có dấu hiệu hoạt động kém hơn.
Các đối thủ mới nổi như marginfi và Kamino đã thể hiện xuất sắc, với TVL lần lượt đạt 348 triệu USD và 204 triệu USD, và đang tăng trưởng nhanh chóng. Những dự án này chưa phát hành token quản trị, nhưng đã ra mắt hệ thống điểm, thu hút người dùng tham gia gửi tiền và vay. Dưới sự hỗ trợ của các đợt airdrop và LST, vốn liên tục đổ vào.
Các lĩnh vực DeFi khác
Lĩnh vực tổng hợp lợi nhuận gần như bị thị trường phủ nhận, dự án Sunny từng nổi tiếng có TVL giảm từ 3,4 tỷ USD xuống còn 4,02 triệu USD. Trong lĩnh vực hợp đồng vĩnh viễn, Drift và JLP của Jupiter có hiệu suất nổi bật, nhưng quy mô tổng thể vẫn còn hạn chế. Về đồng stablecoin phi tập trung, hệ sinh thái Solana vẫn chưa xuất hiện dự án nào nổi bật.
Tổng thể, các dự án DeFi trong hệ sinh thái Solana đang thể hiện xu hướng phục hồi, nhưng sự phát triển giữa các lĩnh vực không đồng đều. Lĩnh vực staking thanh khoản và DEX thể hiện khá nổi bật, các nền tảng cho vay mới nổi nhanh chóng nổi lên, trong khi các lĩnh vực khác vẫn đang trong quá trình khám phá. Với sự hoàn thiện và đổi mới không ngừng của hệ sinh thái, khả năng cạnh tranh của Solana trong lĩnh vực DeFi được kỳ vọng sẽ được nâng cao hơn nữa.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
OnchainSniper
· 4giờ trước
Đã nghiền nát ETH rồi, 300k trong tương lai không phải là một giấc mơ.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropChaser
· 4giờ trước
eth sát thủ đúng không, chơi với tôi những câu chuyện cũ
Dự án DeFi trong hệ sinh thái Solana phục hồi toàn diện, thế chấp thanh khoản và DEX dẫn đầu.
Phân tích phục hồi dự án DeFi trong hệ sinh thái Solana
Gần đây, hệ sinh thái Solana đang thể hiện sức mạnh mạnh mẽ, giá SOL gần 100 đô la vào ngày 22 tháng 12. Khối lượng giao dịch của các sàn giao dịch phi tập trung trên Solana từng vượt qua Ethereum, gây ra nhiều tranh luận trên thị trường. Trong khi đó, Ethereum đang đối mặt với nhiều nghi vấn, đặc biệt là các dự án DeFi từng dẫn dắt đợt tăng giá trước đó không còn được ưa chuộng. Bài viết này sẽ tập trung vào tình trạng phát triển của các dự án DeFi trong hệ sinh thái Solana.
Dự án staking thanh khoản dẫn dắt tăng trưởng
Việc staking thanh khoản đã trở thành một điểm tăng trưởng quan trọng trong hệ sinh thái Solana. Việc khóa vốn staking có lợi cho việc tăng giá SOL, trong khi việc áp dụng token staking thanh khoản (LST) trong các dự án DeFi khác và sức hấp dẫn của các airdrop dự án mới đã thúc đẩy sự gia tăng liên tục của vốn tham gia.
Marinade Finance và Jito là hai dự án staking thanh khoản lớn nhất trên Solana. Tính đến ngày 22 tháng 12, tổng giá trị khóa (TVL) của chúng lần lượt đạt 1,05 tỷ USD và 626 triệu USD, đứng đầu trong hệ sinh thái Solana về TVL. Mặc dù số tiền staking bằng USD của Marinade chỉ đạt 57% so với đỉnh cao, nhưng số lượng SOL được staking (11,15 triệu SOL) đã đạt mức cao kỷ lục.
Jito không chỉ cung cấp dịch vụ staking mà còn cung cấp cơ sở hạ tầng MEV. Nhờ vào các hoạt động airdrop thành công, Jito đã nhận được sự hỗ trợ rộng rãi. Gần đây, với việc ứng dụng JitoSOL trong các dự án DeFi được khuyến khích, số lượng staking của Jito đã tăng nhanh chóng, hiện đã đạt 6.420.000 SOL.
Sàn giao dịch phi tập trung: Đảo ngược vị trí của các dự án cũ
Trong lĩnh vực sàn giao dịch phi tập trung (DEX), Raydium và Orca vẫn là hai dự án chính, nhưng vị thế của chúng đã thay đổi. Mặc dù không có dự án mới nổi bật nào xuất hiện, nhưng cả hai sàn giao dịch này đều đã phát triển các chức năng thanh khoản tập trung trên nền tảng hiện có.
Xét về mặt thanh khoản, thanh khoản cao nhất của Raydium đã đạt 2,21 tỷ USD, hiện tại là 113 triệu USD, chỉ đạt 5,1% so với đỉnh. Thanh khoản cao nhất của Orca là 1,41 tỷ USD, hiện tại là 184 triệu USD, đạt 13% so với đỉnh.
Gần đây, khối lượng giao dịch của DEX Solana đã vượt qua Ethereum, thu hút sự chú ý. Dữ liệu cho thấy, tổng khối lượng giao dịch trong 24 giờ của các DEX chính trên Solana đạt 1.55 tỷ USD, trong khi tổng khối lượng giao dịch của các DEX chính trên Ethereum là 1.18 tỷ USD. Đáng chú ý, khối lượng giao dịch trên Ethereum chủ yếu tập trung vào Uniswap (940 triệu USD) và Curve (140 triệu USD).
Một chỉ số đáng chú ý khác là tỷ lệ khối lượng giao dịch/TVL của DEX, phản ánh hiệu quả sử dụng vốn. Tỷ lệ này của Raydium và Orca lần lượt là 4.81 và 2.87, cao hơn nhiều so với mức của các DEX chính trên Ethereum, điều này có nghĩa là lợi nhuận từ việc cung cấp thanh khoản trên Solana có thể cao hơn.
Cho vay phi tập trung: Sự đổi mới giữa cũ và mới
Lĩnh vực cho vay phi tập trung đang có những thay đổi rõ rệt, trong số các giao thức chính trước đây chỉ còn Solend vẫn đứng ở vị trí cao, nhưng cũng đã bị các dự án mới nổi vượt qua. TVL của Solend đã giảm từ mức cao nhất 910 triệu USD xuống còn 187 triệu USD, chỉ đạt 20,5% so với đỉnh điểm. Các giao thức cho vay lâu đời khác có dấu hiệu hoạt động kém hơn.
Các đối thủ mới nổi như marginfi và Kamino đã thể hiện xuất sắc, với TVL lần lượt đạt 348 triệu USD và 204 triệu USD, và đang tăng trưởng nhanh chóng. Những dự án này chưa phát hành token quản trị, nhưng đã ra mắt hệ thống điểm, thu hút người dùng tham gia gửi tiền và vay. Dưới sự hỗ trợ của các đợt airdrop và LST, vốn liên tục đổ vào.
Các lĩnh vực DeFi khác
Lĩnh vực tổng hợp lợi nhuận gần như bị thị trường phủ nhận, dự án Sunny từng nổi tiếng có TVL giảm từ 3,4 tỷ USD xuống còn 4,02 triệu USD. Trong lĩnh vực hợp đồng vĩnh viễn, Drift và JLP của Jupiter có hiệu suất nổi bật, nhưng quy mô tổng thể vẫn còn hạn chế. Về đồng stablecoin phi tập trung, hệ sinh thái Solana vẫn chưa xuất hiện dự án nào nổi bật.
Tổng thể, các dự án DeFi trong hệ sinh thái Solana đang thể hiện xu hướng phục hồi, nhưng sự phát triển giữa các lĩnh vực không đồng đều. Lĩnh vực staking thanh khoản và DEX thể hiện khá nổi bật, các nền tảng cho vay mới nổi nhanh chóng nổi lên, trong khi các lĩnh vực khác vẫn đang trong quá trình khám phá. Với sự hoàn thiện và đổi mới không ngừng của hệ sinh thái, khả năng cạnh tranh của Solana trong lĩnh vực DeFi được kỳ vọng sẽ được nâng cao hơn nữa.