Tình trạng tài sản tiền điện tử: Sự cân bằng giữa lạc quan và thực tế
Báo cáo thường niên "Tình trạng tài sản tiền điện tử" mới nhất của a16z đã thu hút được sự chú ý rộng rãi. Mặc dù báo cáo truyền tải thông điệp lạc quan, nhưng chúng ta cũng cần bổ sung một số bối cảnh và dữ liệu để hiểu rõ hơn về tình trạng thị trường.
Tình hình áp dụng tài sản tiền điện tử
Báo cáo mở đầu đã chỉ ra rằng "hoạt động và mức sử dụng tài sản tiền điện tử đạt mức cao kỷ lục", và trình bày mối tương quan giữa số lượng địa chỉ tài sản tiền điện tử hoạt động hàng tháng và số lượng người dùng internet.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng một địa chỉ không phải lúc nào cũng tương ứng với một người dùng. Thực tế, một địa chỉ có thể hoàn toàn không đại diện cho một người dùng thực sự. Để hiểu rõ hơn về các yếu tố thúc đẩy hoạt động của địa chỉ, chúng ta cần phân tích sâu hơn về phương pháp tính toán chỉ số này.
Định nghĩa về số lượng địa chỉ hoạt động hàng tháng là: tổng số địa chỉ duy nhất tham gia vào các giao dịch thành công với tư cách là người gửi hoặc người nhận trong mạng lưới mỗi ngày. Điều này có nghĩa là, một chuyển khoản đơn giản giữa các ví có thể kích hoạt hai địa chỉ. Dữ liệu cho thấy, chuyển khoản giữa các ví là một trong những loại giao dịch phổ biến nhất.
Điều đáng chú ý là sự gia tăng địa chỉ trên chuỗi như Solana và Base có liên quan chặt chẽ đến các hoạt động của meme coin. Các nhà giao dịch meme coin tích cực thường sở hữu nhiều ví. Người dùng hiếm khi chỉ sử dụng một ví để xử lý tất cả các giao dịch. Ngoài ra, còn có các giao dịch sandwich, bot giao dịch trước, v.v. Chỉ riêng trên nền tảng Pumpdotfun, trung bình mỗi ngày có 25000 mã token mới được phát hành, mỗi mã đều được tính là một địa chỉ hoạt động.
Là một chỉ số tốt hơn, chúng ta có thể chú ý đến lượng truy cập hàng tháng của CoinMarketCap và CoinGecko. Hiện tại, lượng truy cập hàng tháng của CoinMarketCap là 73,96 triệu, còn CoinGecko là 22,8 triệu.
Xét một cách khách quan, một số blockchain thực sự đã thành công trong việc thu hút người dùng mới, nhưng chúng ta vẫn chưa bước vào kỷ nguyên vàng của sự phổ biến Web3. Ngược lại, người dùng lâu dài dường như đã xây dựng một cơ sở hạ tầng toàn diện hơn. Xét đến sự phân tán hiện tại của thanh khoản và trải nghiệm người dùng, điều này là không thể tránh khỏi. Tuy nhiên, tổng số nhà đầu tư cá nhân dường như không tăng đáng kể.
Dữ liệu về người dùng ví mã hóa di động trong báo cáo có vẻ lạc quan, nhưng cần xem xét yếu tố thiết bị di động chiếm ưu thế ở một số quốc gia. Ví dụ, 86% lưu lượng truy cập internet tại Nigeria đến từ thiết bị di động, 79% ở Ấn Độ, và 57% ở Argentina.
Nói cách khác, người dùng từ các quốc gia mới nổi là nhóm người sử dụng thiết bị di động chính. Khi ví di động trở nên thân thiện hơn với người dùng và đầy đủ tính năng hơn, thị phần của chúng đang tăng lên. Thêm vào đó, người dùng thường cần cài đặt nhiều ví khác nhau trong môi trường blockchain hiện tại.
Xu hướng này phản ánh sự áp dụng rộng rãi hơn của Tài sản tiền điện tử ở các quốc gia mới nổi - Sứ mệnh mà Web3 và DeFi đã thúc đẩy ngay từ đầu đang dần được thực hiện.
Tài sản tiền điện tử的杀手级应用
Báo cáo xác định stablecoin là một trong những "ứng dụng sát thủ" rõ ràng nhất của Tài sản tiền điện tử, điều này không thể phủ nhận.
Tốc độ chuyển tiền bằng stablecoin nhanh hơn, chi phí thấp hơn. Nhiều quốc gia đã thiết lập khung pháp lý liên quan, nhiều doanh nghiệp bắt đầu sử dụng stablecoin để thanh toán thuế thu nhập. Khi khung pháp lý được hoàn thiện, ngày càng nhiều người dùng sẽ chuyển sang sử dụng stablecoin thay cho phương thức chuyển tiền truyền thống, đây là xu hướng phát triển hợp lý.
Thực tế rằng khối lượng giao dịch của stablecoin vượt qua khối lượng giao dịch của Visa thực sự đáng chú ý. Tuy nhiên, điều đáng lưu ý là stablecoin chủ yếu được sử dụng cho các giao dịch lớn. Đối với việc mua cà phê và các chi tiêu hàng ngày, mọi người vẫn phụ thuộc vào các phương thức thanh toán truyền thống như Visa.
Mặc dù không thể phủ nhận rằng stablecoin là một ứng dụng killer, nhưng việc nhấn mạnh stablecoin trong báo cáo hàng năm khiến người ta cảm thấy hơi thất vọng. Vài năm trước, chúng ta sẽ đề cập đến DeFi ở đây, điều đó thực sự là một đổi mới đột phá. Và bây giờ... chỉ là stablecoin? Dường như năm nay chúng ta không thể ra mắt một ứng dụng killer mang tính đổi mới hơn.
Cơ sở hạ tầng
Cơ sở hạ tầng là rất quan trọng cho thế hệ dApp tiếp theo và các ứng dụng tải cao ( như trò chơi, ứng dụng tiêu dùng, ứng dụng xã hội, v.v. ).
Cơ sở hạ tầng được cải thiện đã làm cho công nghệ này tiên tiến hơn, nhưng người dùng hàng ngày vẫn chưa cảm nhận được lợi ích rõ ràng. Mặc dù có một vài trò chơi ( hầu như không có trò chơi nào hoàn toàn được triển khai trên chuỗi, vì không cần thiết ) và một số ứng dụng tiêu dùng địa phương, nhưng khả năng giao dịch dường như không phải là vấn đề chính. Ví dụ, trong trò chơi, trường hợp sử dụng chính là mã hóa tài sản trong trò chơi và thị trường mở cho những tài sản này - những nhiệm vụ này không yêu cầu TPS cực cao.
Chúng ta nên giữ thái độ lạc quan về sự tiến bộ của cơ sở hạ tầng, vì chúng tạo ra cơ hội cho các đổi mới Web3 và những trường hợp sử dụng mới mà chúng ta chưa tưởng tượng ra. Tuy nhiên, với việc ứng dụng phổ biến nhất năm nay có thể là Hamster Kombat, tôi có thái độ thận trọng về triển vọng phát triển của lĩnh vực dApp.
Phát triển DeFi
Phần DeFi mở đầu bằng tuyên bố mạnh mẽ "DeFi vẫn rất phổ biến - và còn đang phát triển". Điều này là chính xác cho năm 2023, mặc dù chúng ta vẫn chưa đạt được mức độ của năm 2022.
Năm 2022, tổng giá trị bị khóa trong DeFi gần đạt 1800 tỷ USD. Hiện tại, con số này chỉ khoảng một nửa so với thời điểm đó. Mặc dù giá Ethereum đã đạt mức cao nhất lịch sử vào năm 2022, ngay cả khi xem xét sự chênh lệch giá, chúng ta vẫn chưa trở lại mức đó.
Sự tăng trưởng của ngành chủ yếu nhờ vào các lĩnh vực mới như staking linh hoạt, staking lại và RWA. Vốn từ các tổ chức cuối cùng đã bắt đầu chảy vào DeFi.
Xem Lido(DeFi là một trong những ứng dụng hàng đầu về TVL) thống kê người dùng hoạt động hàng tháng(MAU) - Hiện tại số lượng người dùng hàng tháng gần 6,000.
Điều này có nghĩa là gì? Theo tôi, sự tăng trưởng gần đây của DeFi có thể được quy cho một số yếu tố cốt lõi: sự gia tăng giá trị tiền gửi trung bình và tổng giá trị thị trường so với năm 2023.
AI và Tài sản tiền điện tử
Trí tuệ nhân tạo và Tài sản tiền điện tử đều có tiềm năng lớn, chúng cung cấp một nền kinh tế phi tập trung, có thể thúc đẩy sự tiến bộ trong lĩnh vực AI theo cách tiết kiệm hơn và tập trung vào cộng đồng.
Sự liên quan giữa AI và lưu lượng mã hóa có thể được quy cho bản chất của chúng: cả hai đều là những công nghệ mới nổi, đầy triển vọng và có giá trị đầu cơ lớn cùng với công nghệ tiên tiến.
Web3 đang ở tiên phong của đổi mới công nghệ, và nhanh chóng thu hút sự quan tâm của người dùng AI ( và ngược lại ). Hai ngành này có nhóm người dùng và sở thích tương tự, đều thuộc lĩnh vực khám phá tiên tiến.
Các trường hợp sử dụng tính toán phi tập trung, như các phương pháp chia sẻ Internet và các đại lý AI hợp tác, đều có tiềm năng lớn.
Tóm tắt
Năm 2024, sự phát triển của Tài sản tiền điện tử được đánh dấu bằng những tiến bộ lớn ở hậu trường. Tuy nhiên, những đổi mới này vẫn chưa thu hút sự chú ý rộng rãi từ đối tượng Web2, vì chúng thường rất mang tính kỹ thuật hoặc được thiết kế cho một nhóm người dùng cụ thể như nhà đầu tư tổ chức (.
Đối với những người mới bắt đầu Tài sản tiền điện tử tập trung vào việc kiếm lợi nhanh chóng, những tiến bộ này có thể không quá hấp dẫn. Đây là lý do tại sao nhiều người bị thu hút bởi cơn sốt meme coin và thị trường dự đoán.
Năm 2024, sự nhiệt tình của mọi người đối với các chương trình airdrop và điểm dần dần giảm sút. Người dùng hiện xem chúng như một hình thức APR bổ sung, điều này đã thúc đẩy sự luân chuyển thanh khoản của các nhà đầu tư thụ động tìm kiếm rủi ro nhiều hơn sau sự kiện tạo ra token )TGE(. Tương tự, với sự xuất hiện của thực tế, sự phấn khích xung quanh GameFi cũng dần nguội lạnh. Mặc dù một số trò chơi đã thành công trong việc thu hút người dùng, nhưng không có trò chơi nào đạt được mức độ thành công như các tác phẩm AAA chính thống. Điều này hoàn toàn bình thường - sự đổi mới cần thời gian để trưởng thành.
Nói cách khác, chúng ta có vẫn lạc quan về triển vọng của ngành không? Có, rất lạc quan. Nhưng chúng ta có đang ở thời kỳ vàng của Web3 không? Hiện tại vẫn chưa. Ngành vẫn cần thời gian để phát triển và hoàn thiện, để thực sự đạt được tiềm năng của mình.
![[Ổn định chó gốc] Phân tích bổ sung phía sau sự lạc quan: Báo cáo tiền điện tử năm 2024 của a16z])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1bdb9a4ecc6c328192da9e49232f42f1.webp(
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ZenMiner
· 8giờ trước
Lại xem dữ liệu có ích gì, không bằng All in mà lao vào.
Xem bản gốcTrả lời0
SchrodingerWallet
· 08-11 04:03
Dữ liệu thổi thật đẹp mắt ha ha
Xem bản gốcTrả lời0
MainnetDelayedAgain
· 08-10 07:34
Cơ sở dữ liệu cho thấy sự khác biệt giữa số lượng địa chỉ phân tích lặp lại lần thứ 483 và người dùng thực, chờ đợi hoa nởing
Xem bản gốcTrả lời0
SilentObserver
· 08-10 07:22
Lạc quan cái gì, vẫn không bằng giá coin tăng lên.
Tài sản tiền điện tử hiện trạng báo cáo giải thích: Cân bằng giữa lạc quan và thực tế
Tình trạng tài sản tiền điện tử: Sự cân bằng giữa lạc quan và thực tế
Báo cáo thường niên "Tình trạng tài sản tiền điện tử" mới nhất của a16z đã thu hút được sự chú ý rộng rãi. Mặc dù báo cáo truyền tải thông điệp lạc quan, nhưng chúng ta cũng cần bổ sung một số bối cảnh và dữ liệu để hiểu rõ hơn về tình trạng thị trường.
Tình hình áp dụng tài sản tiền điện tử
Báo cáo mở đầu đã chỉ ra rằng "hoạt động và mức sử dụng tài sản tiền điện tử đạt mức cao kỷ lục", và trình bày mối tương quan giữa số lượng địa chỉ tài sản tiền điện tử hoạt động hàng tháng và số lượng người dùng internet.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng một địa chỉ không phải lúc nào cũng tương ứng với một người dùng. Thực tế, một địa chỉ có thể hoàn toàn không đại diện cho một người dùng thực sự. Để hiểu rõ hơn về các yếu tố thúc đẩy hoạt động của địa chỉ, chúng ta cần phân tích sâu hơn về phương pháp tính toán chỉ số này.
Định nghĩa về số lượng địa chỉ hoạt động hàng tháng là: tổng số địa chỉ duy nhất tham gia vào các giao dịch thành công với tư cách là người gửi hoặc người nhận trong mạng lưới mỗi ngày. Điều này có nghĩa là, một chuyển khoản đơn giản giữa các ví có thể kích hoạt hai địa chỉ. Dữ liệu cho thấy, chuyển khoản giữa các ví là một trong những loại giao dịch phổ biến nhất.
Điều đáng chú ý là sự gia tăng địa chỉ trên chuỗi như Solana và Base có liên quan chặt chẽ đến các hoạt động của meme coin. Các nhà giao dịch meme coin tích cực thường sở hữu nhiều ví. Người dùng hiếm khi chỉ sử dụng một ví để xử lý tất cả các giao dịch. Ngoài ra, còn có các giao dịch sandwich, bot giao dịch trước, v.v. Chỉ riêng trên nền tảng Pumpdotfun, trung bình mỗi ngày có 25000 mã token mới được phát hành, mỗi mã đều được tính là một địa chỉ hoạt động.
Là một chỉ số tốt hơn, chúng ta có thể chú ý đến lượng truy cập hàng tháng của CoinMarketCap và CoinGecko. Hiện tại, lượng truy cập hàng tháng của CoinMarketCap là 73,96 triệu, còn CoinGecko là 22,8 triệu.
Xét một cách khách quan, một số blockchain thực sự đã thành công trong việc thu hút người dùng mới, nhưng chúng ta vẫn chưa bước vào kỷ nguyên vàng của sự phổ biến Web3. Ngược lại, người dùng lâu dài dường như đã xây dựng một cơ sở hạ tầng toàn diện hơn. Xét đến sự phân tán hiện tại của thanh khoản và trải nghiệm người dùng, điều này là không thể tránh khỏi. Tuy nhiên, tổng số nhà đầu tư cá nhân dường như không tăng đáng kể.
Dữ liệu về người dùng ví mã hóa di động trong báo cáo có vẻ lạc quan, nhưng cần xem xét yếu tố thiết bị di động chiếm ưu thế ở một số quốc gia. Ví dụ, 86% lưu lượng truy cập internet tại Nigeria đến từ thiết bị di động, 79% ở Ấn Độ, và 57% ở Argentina.
Nói cách khác, người dùng từ các quốc gia mới nổi là nhóm người sử dụng thiết bị di động chính. Khi ví di động trở nên thân thiện hơn với người dùng và đầy đủ tính năng hơn, thị phần của chúng đang tăng lên. Thêm vào đó, người dùng thường cần cài đặt nhiều ví khác nhau trong môi trường blockchain hiện tại.
Xu hướng này phản ánh sự áp dụng rộng rãi hơn của Tài sản tiền điện tử ở các quốc gia mới nổi - Sứ mệnh mà Web3 và DeFi đã thúc đẩy ngay từ đầu đang dần được thực hiện.
Tài sản tiền điện tử的杀手级应用
Báo cáo xác định stablecoin là một trong những "ứng dụng sát thủ" rõ ràng nhất của Tài sản tiền điện tử, điều này không thể phủ nhận.
Tốc độ chuyển tiền bằng stablecoin nhanh hơn, chi phí thấp hơn. Nhiều quốc gia đã thiết lập khung pháp lý liên quan, nhiều doanh nghiệp bắt đầu sử dụng stablecoin để thanh toán thuế thu nhập. Khi khung pháp lý được hoàn thiện, ngày càng nhiều người dùng sẽ chuyển sang sử dụng stablecoin thay cho phương thức chuyển tiền truyền thống, đây là xu hướng phát triển hợp lý.
Thực tế rằng khối lượng giao dịch của stablecoin vượt qua khối lượng giao dịch của Visa thực sự đáng chú ý. Tuy nhiên, điều đáng lưu ý là stablecoin chủ yếu được sử dụng cho các giao dịch lớn. Đối với việc mua cà phê và các chi tiêu hàng ngày, mọi người vẫn phụ thuộc vào các phương thức thanh toán truyền thống như Visa.
Mặc dù không thể phủ nhận rằng stablecoin là một ứng dụng killer, nhưng việc nhấn mạnh stablecoin trong báo cáo hàng năm khiến người ta cảm thấy hơi thất vọng. Vài năm trước, chúng ta sẽ đề cập đến DeFi ở đây, điều đó thực sự là một đổi mới đột phá. Và bây giờ... chỉ là stablecoin? Dường như năm nay chúng ta không thể ra mắt một ứng dụng killer mang tính đổi mới hơn.
Cơ sở hạ tầng
Cơ sở hạ tầng là rất quan trọng cho thế hệ dApp tiếp theo và các ứng dụng tải cao ( như trò chơi, ứng dụng tiêu dùng, ứng dụng xã hội, v.v. ).
Cơ sở hạ tầng được cải thiện đã làm cho công nghệ này tiên tiến hơn, nhưng người dùng hàng ngày vẫn chưa cảm nhận được lợi ích rõ ràng. Mặc dù có một vài trò chơi ( hầu như không có trò chơi nào hoàn toàn được triển khai trên chuỗi, vì không cần thiết ) và một số ứng dụng tiêu dùng địa phương, nhưng khả năng giao dịch dường như không phải là vấn đề chính. Ví dụ, trong trò chơi, trường hợp sử dụng chính là mã hóa tài sản trong trò chơi và thị trường mở cho những tài sản này - những nhiệm vụ này không yêu cầu TPS cực cao.
Chúng ta nên giữ thái độ lạc quan về sự tiến bộ của cơ sở hạ tầng, vì chúng tạo ra cơ hội cho các đổi mới Web3 và những trường hợp sử dụng mới mà chúng ta chưa tưởng tượng ra. Tuy nhiên, với việc ứng dụng phổ biến nhất năm nay có thể là Hamster Kombat, tôi có thái độ thận trọng về triển vọng phát triển của lĩnh vực dApp.
Phát triển DeFi
Phần DeFi mở đầu bằng tuyên bố mạnh mẽ "DeFi vẫn rất phổ biến - và còn đang phát triển". Điều này là chính xác cho năm 2023, mặc dù chúng ta vẫn chưa đạt được mức độ của năm 2022.
Năm 2022, tổng giá trị bị khóa trong DeFi gần đạt 1800 tỷ USD. Hiện tại, con số này chỉ khoảng một nửa so với thời điểm đó. Mặc dù giá Ethereum đã đạt mức cao nhất lịch sử vào năm 2022, ngay cả khi xem xét sự chênh lệch giá, chúng ta vẫn chưa trở lại mức đó.
Sự tăng trưởng của ngành chủ yếu nhờ vào các lĩnh vực mới như staking linh hoạt, staking lại và RWA. Vốn từ các tổ chức cuối cùng đã bắt đầu chảy vào DeFi.
Xem Lido(DeFi là một trong những ứng dụng hàng đầu về TVL) thống kê người dùng hoạt động hàng tháng(MAU) - Hiện tại số lượng người dùng hàng tháng gần 6,000.
Điều này có nghĩa là gì? Theo tôi, sự tăng trưởng gần đây của DeFi có thể được quy cho một số yếu tố cốt lõi: sự gia tăng giá trị tiền gửi trung bình và tổng giá trị thị trường so với năm 2023.
AI và Tài sản tiền điện tử
Trí tuệ nhân tạo và Tài sản tiền điện tử đều có tiềm năng lớn, chúng cung cấp một nền kinh tế phi tập trung, có thể thúc đẩy sự tiến bộ trong lĩnh vực AI theo cách tiết kiệm hơn và tập trung vào cộng đồng.
Sự liên quan giữa AI và lưu lượng mã hóa có thể được quy cho bản chất của chúng: cả hai đều là những công nghệ mới nổi, đầy triển vọng và có giá trị đầu cơ lớn cùng với công nghệ tiên tiến.
Web3 đang ở tiên phong của đổi mới công nghệ, và nhanh chóng thu hút sự quan tâm của người dùng AI ( và ngược lại ). Hai ngành này có nhóm người dùng và sở thích tương tự, đều thuộc lĩnh vực khám phá tiên tiến.
Các trường hợp sử dụng tính toán phi tập trung, như các phương pháp chia sẻ Internet và các đại lý AI hợp tác, đều có tiềm năng lớn.
Tóm tắt
Năm 2024, sự phát triển của Tài sản tiền điện tử được đánh dấu bằng những tiến bộ lớn ở hậu trường. Tuy nhiên, những đổi mới này vẫn chưa thu hút sự chú ý rộng rãi từ đối tượng Web2, vì chúng thường rất mang tính kỹ thuật hoặc được thiết kế cho một nhóm người dùng cụ thể như nhà đầu tư tổ chức (.
Đối với những người mới bắt đầu Tài sản tiền điện tử tập trung vào việc kiếm lợi nhanh chóng, những tiến bộ này có thể không quá hấp dẫn. Đây là lý do tại sao nhiều người bị thu hút bởi cơn sốt meme coin và thị trường dự đoán.
Năm 2024, sự nhiệt tình của mọi người đối với các chương trình airdrop và điểm dần dần giảm sút. Người dùng hiện xem chúng như một hình thức APR bổ sung, điều này đã thúc đẩy sự luân chuyển thanh khoản của các nhà đầu tư thụ động tìm kiếm rủi ro nhiều hơn sau sự kiện tạo ra token )TGE(. Tương tự, với sự xuất hiện của thực tế, sự phấn khích xung quanh GameFi cũng dần nguội lạnh. Mặc dù một số trò chơi đã thành công trong việc thu hút người dùng, nhưng không có trò chơi nào đạt được mức độ thành công như các tác phẩm AAA chính thống. Điều này hoàn toàn bình thường - sự đổi mới cần thời gian để trưởng thành.
Nói cách khác, chúng ta có vẫn lạc quan về triển vọng của ngành không? Có, rất lạc quan. Nhưng chúng ta có đang ở thời kỳ vàng của Web3 không? Hiện tại vẫn chưa. Ngành vẫn cần thời gian để phát triển và hoàn thiện, để thực sự đạt được tiềm năng của mình.
![[Ổn định chó gốc] Phân tích bổ sung phía sau sự lạc quan: Báo cáo tiền điện tử năm 2024 của a16z])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1bdb9a4ecc6c328192da9e49232f42f1.webp(