JLP：Một tài sản mã hóa độc đáo và các chiến lược phát sinh của nó
Trong thế giới mã hóa, việc tìm kiếm tài sản chất lượng thường là bước đầu tiên để có lợi nhuận. Trong số đó, JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) chắc chắn là một lựa chọn nổi bật. Là một tài sản mã hóa độc đáo, JLP đã đạt được mức tăng gấp 3 lần chỉ trong vòng một năm ra mắt, với mức giảm tối đa chỉ 30%, đồng thời duy trì quy mô vốn trên 1 tỷ USD.
Cơ chế cốt lõi của JLP là đóng vai trò là bên đối tác trong giao dịch hợp đồng vĩnh viễn của Jupiter. Khi các nhà giao dịch hợp đồng bị thua lỗ, người nắm giữ JLP sẽ có thể thu lợi. Trong dài hạn, dữ liệu thống kê cho thấy các nhà giao dịch hợp đồng thường ở trong trạng thái thua lỗ, điều này cung cấp một nguồn thu nhập ổn định cho JLP. Ngoài ra, Jupiter phân phối 75% phí giao dịch hợp đồng vĩnh viễn cho người nắm giữ JLP, làm tăng thêm tiềm năng thu nhập của họ.
Danh mục tài sản của JLP bao gồm 47% SOL, 8% ETH, 13% BTC và 32% USDC. Sự phân bổ tài sản đa dạng này đã mang lại lợi nhuận đáng kể khi giá SOL tăng vào năm 2024. Ngay cả trong ba tháng giá SOL giảm mạnh, mức giảm của JLP chỉ là 30%, thấp hơn nhiều so với mức giảm của chính SOL.
Tuy nhiên, JLP không hoàn toàn không có rủi ro. Rủi ro chính của nó đến từ khả năng giá tài sản mã hóa giảm mạnh trong thời gian dài. Để giảm thiểu rủi ro này, một số nhà đầu tư bắt đầu tìm kiếm các chiến lược phòng ngừa.
Một chiến lược phòng ngừa phổ biến là chuyển đổi USDC thành JLP, sau đó thế chấp JLP trong một giao thức cho vay để vay USDC, và cuối cùng đổi USDC đã vay thành JLP. Đồng thời, thực hiện giao dịch ngắn hạn trên hợp đồng vĩnh viễn với tài sản mã hóa tương ứng với JLP để đạt được tính trung lập rủi ro. Chiến lược này nhằm mục đích thu được lợi suất cao từ JLP, đồng thời tối đa hóa việc giảm thiểu rủi ro do biến động thị trường.
Mặc dù chiến lược này có vẻ đơn giản, nhưng đối với nhà đầu tư cá nhân, việc thực hiện có thể gặp phải nhiều thách thức. Việc bán khống để phòng ngừa có nguy cơ vỡ nợ và rủi ro về tỷ lệ phí vốn bất thường, trong khi phần vay mượn có thể gây thua lỗ do tình trạng đảo ngược lãi suất lâu dài. Hơn nữa, nhà đầu tư cá nhân có thể thiếu vốn và thời gian cần thiết để theo dõi và quản lý những thao tác phức tạp này một cách kịp thời.
So với đó, các quỹ đầu tư phòng ngừa cấp độ tổ chức có đội ngũ chuyên nghiệp giám sát 24 giờ và kinh nghiệm quản lý rủi ro phong phú cùng với các kế hoạch ứng phó khẩn cấp. Điều này giúp các nhà đầu tư tổ chức kiểm soát rủi ro tốt hơn khi thực hiện các chiến lược như vậy, mặc dù có thể phải trả một khoản phí quản lý nhất định.
Đối với các nhà đầu tư cá nhân, khi chọn chiến lược đầu tư, cần cân nhắc mối quan hệ giữa lợi suất cao và kiểm soát rủi ro. Việc có nên ủy thác vốn cho các tổ chức chuyên nghiệp quản lý hay tự thực hiện chiến lược, cần phải quyết định dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu đầu tư của cá nhân.
Tổng thể, JLP như một loại tài sản mã hóa mới, đã thể hiện những đặc điểm lợi nhuận và rủi ro độc đáo. Dù là nắm giữ trực tiếp hay tham gia thông qua các chiến lược phòng ngừa phức tạp, nhà đầu tư cần phải hiểu rõ cơ chế hoạt động và rủi ro tiềm ẩn của nó để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
JLP：Phân tích tài sản thanh khoản vĩnh viễn với mức tăng gấp 3 lần trong năm và chiến lược đảm bảo rủi ro của nó
JLP：Một tài sản mã hóa độc đáo và các chiến lược phát sinh của nó
Trong thế giới mã hóa, việc tìm kiếm tài sản chất lượng thường là bước đầu tiên để có lợi nhuận. Trong số đó, JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) chắc chắn là một lựa chọn nổi bật. Là một tài sản mã hóa độc đáo, JLP đã đạt được mức tăng gấp 3 lần chỉ trong vòng một năm ra mắt, với mức giảm tối đa chỉ 30%, đồng thời duy trì quy mô vốn trên 1 tỷ USD.
Cơ chế cốt lõi của JLP là đóng vai trò là bên đối tác trong giao dịch hợp đồng vĩnh viễn của Jupiter. Khi các nhà giao dịch hợp đồng bị thua lỗ, người nắm giữ JLP sẽ có thể thu lợi. Trong dài hạn, dữ liệu thống kê cho thấy các nhà giao dịch hợp đồng thường ở trong trạng thái thua lỗ, điều này cung cấp một nguồn thu nhập ổn định cho JLP. Ngoài ra, Jupiter phân phối 75% phí giao dịch hợp đồng vĩnh viễn cho người nắm giữ JLP, làm tăng thêm tiềm năng thu nhập của họ.
Danh mục tài sản của JLP bao gồm 47% SOL, 8% ETH, 13% BTC và 32% USDC. Sự phân bổ tài sản đa dạng này đã mang lại lợi nhuận đáng kể khi giá SOL tăng vào năm 2024. Ngay cả trong ba tháng giá SOL giảm mạnh, mức giảm của JLP chỉ là 30%, thấp hơn nhiều so với mức giảm của chính SOL.
Tuy nhiên, JLP không hoàn toàn không có rủi ro. Rủi ro chính của nó đến từ khả năng giá tài sản mã hóa giảm mạnh trong thời gian dài. Để giảm thiểu rủi ro này, một số nhà đầu tư bắt đầu tìm kiếm các chiến lược phòng ngừa.
Một chiến lược phòng ngừa phổ biến là chuyển đổi USDC thành JLP, sau đó thế chấp JLP trong một giao thức cho vay để vay USDC, và cuối cùng đổi USDC đã vay thành JLP. Đồng thời, thực hiện giao dịch ngắn hạn trên hợp đồng vĩnh viễn với tài sản mã hóa tương ứng với JLP để đạt được tính trung lập rủi ro. Chiến lược này nhằm mục đích thu được lợi suất cao từ JLP, đồng thời tối đa hóa việc giảm thiểu rủi ro do biến động thị trường.
Mặc dù chiến lược này có vẻ đơn giản, nhưng đối với nhà đầu tư cá nhân, việc thực hiện có thể gặp phải nhiều thách thức. Việc bán khống để phòng ngừa có nguy cơ vỡ nợ và rủi ro về tỷ lệ phí vốn bất thường, trong khi phần vay mượn có thể gây thua lỗ do tình trạng đảo ngược lãi suất lâu dài. Hơn nữa, nhà đầu tư cá nhân có thể thiếu vốn và thời gian cần thiết để theo dõi và quản lý những thao tác phức tạp này một cách kịp thời.
So với đó, các quỹ đầu tư phòng ngừa cấp độ tổ chức có đội ngũ chuyên nghiệp giám sát 24 giờ và kinh nghiệm quản lý rủi ro phong phú cùng với các kế hoạch ứng phó khẩn cấp. Điều này giúp các nhà đầu tư tổ chức kiểm soát rủi ro tốt hơn khi thực hiện các chiến lược như vậy, mặc dù có thể phải trả một khoản phí quản lý nhất định.
Đối với các nhà đầu tư cá nhân, khi chọn chiến lược đầu tư, cần cân nhắc mối quan hệ giữa lợi suất cao và kiểm soát rủi ro. Việc có nên ủy thác vốn cho các tổ chức chuyên nghiệp quản lý hay tự thực hiện chiến lược, cần phải quyết định dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu đầu tư của cá nhân.
Tổng thể, JLP như một loại tài sản mã hóa mới, đã thể hiện những đặc điểm lợi nhuận và rủi ro độc đáo. Dù là nắm giữ trực tiếp hay tham gia thông qua các chiến lược phòng ngừa phức tạp, nhà đầu tư cần phải hiểu rõ cơ chế hoạt động và rủi ro tiềm ẩn của nó để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.