Giao dịch nợ FTX sôi động, các công ty đầu tư tranh nhau mua lại
Các nguồn tin cho biết, nhiều công ty đầu tư nổi tiếng đang tích cực thương thảo mua lại các khoản nợ của FTX. Trong đó, một số công ty đầu tư nhỏ đã mua lại một phần khoản nợ từ các quỹ phòng hộ đang mong muốn thoái lui nhanh chóng. Cần lưu ý rằng, số tiền thu được từ việc bán khoản nợ có thể thấp hơn số tiền phân chia cuối cùng trong quy trình phá sản.
Là một ông lớn trong lĩnh vực giao dịch tiền điện tử, FTX đã nộp đơn xin bảo vệ phá sản vào tháng trước, để lại khoảng 1 triệu chủ nợ với tổng số nợ lên tới hàng tỷ đô la. Theo các tài liệu tòa án, FTX chỉ nợ số tiền của 50 chủ nợ hàng đầu đã vượt quá 3.1 tỷ đô la. Mặc dù nhiều chủ nợ chọn cách chờ đợi quy trình phá sản hoàn tất, quá trình này có thể kéo dài nhiều năm, nhưng cũng có một số người bắt đầu tìm cách thoát nhanh thông qua các nhà môi giới và người mua nợ xấu.
Hiện tại, việc chọn ngay lập tức mua lại tiền nghĩa là phải chịu tổn thất lớn, vì giá bán nợ chỉ bằng vài phần trăm mệnh giá. Trong khi đó, người mua nợ cần kiên nhẫn chờ đợi, với hy vọng thông qua quy trình phá sản cuối cùng sẽ thu hồi được nhiều tiền mặt hơn.
Một chuyên gia cho biết: "Thị trường rất quan tâm đến những khoản nợ này, nhưng nhiều người không hiểu rõ về kiến thức liên quan. Có những người thậm chí không rõ khái niệm stablecoin."
Trong việc xử lý các tài sản tiền điện tử phức tạp, một số nhà đầu tư đã tích lũy được nhiều kinh nghiệm. Ví dụ, có người đã mua lại các khoản nợ của một công ty tài sản số nổi tiếng có trụ sở tại Tokyo đã sụp đổ. Tuy nhiên, việc mua lại các khoản nợ như vậy đòi hỏi sự kiên nhẫn rất lớn: cuộc tranh chấp pháp lý phát sinh từ một sự kiện hack vào năm 2014 đã chỉ được làm rõ hoàn toàn sau tám năm.
Nỗi khổ của các nhà đầu tư tổ chức
Khả năng thanh khoản sâu sắc mà FTX tuyên bố đã thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức, bao gồm cả quỹ đầu cơ tiền điện tử. Giám đốc đầu tư của một công ty quản lý tài sản đã tiết lộ trong cuộc họp tháng trước rằng công ty này có khoảng 12 triệu USD vốn đang bị tắc nghẽn tại FTX. Giám đốc đầu tư của một công ty khởi nghiệp quản lý tài sản tiền điện tử khác đã cho biết trên mạng xã hội rằng "phần lớn" tài sản của họ đã bị FTX kẹt lại. Tình trạng tương tự cũng phổ biến ở nhiều quỹ đầu cơ.
Các chuyên gia trong ngành cho biết, hầu hết các công ty quỹ hy vọng sớm thoát khỏi tình huống này và không muốn đối mặt với các thủ tục tòa án kéo dài. Một số khách hàng FTX cũng cho biết họ hy vọng hoàn thành việc bán nợ trước cuối năm để thực hiện việc ghi giảm thiệt hại khi nộp thuế.
Theo thông tin, hiện tại trên thị trường có nhiều giao dịch trái phiếu FTX đang diễn ra, với mệnh giá từ vài triệu đô la đến hàng trăm triệu đô la. Giá giao dịch của các trái phiếu này thường dao động từ 5% đến 10% mệnh giá.
Định giá quyền đòi nợ: Nghệ thuật hay Khoa học?
Việc đánh giá giá trị tương lai của các khoản nợ phá sản giống như một nghệ thuật hơn là một khoa học chính xác. Thông qua các tính toán sơ bộ, nhà đầu tư có thể có một cái nhìn tổng quát về tài sản và nợ phải trả có sẵn, nhưng lợi nhuận khổng lồ thường phụ thuộc vào các lập luận pháp lý.
Một số nhà đầu tư đang đặt cược vào chiến lược pháp lý rằng: Tòa án Hoa Kỳ sẽ công nhận tài sản của khách hàng được giữ dưới hình thức tín thác dựa trên các luật liên quan. Điều này có nghĩa là tài sản được giữ trong tín thác sẽ có quyền ưu tiên, và các khách hàng liên quan có khả năng được thanh toán trước.
Tuy nhiên, không phải tất cả các khoản nợ đều liên quan đến tài sản của khách hàng. Trên thị trường còn lan truyền một số khoản nợ đặc biệt, chẳng hạn như hợp đồng lao động của một số nhân viên. Những hợp đồng này chứa đựng một số điều khoản hấp dẫn, chẳng hạn như đảm bảo thanh toán lương nhiều năm. Tuy nhiên, các chuyên gia pháp lý đã chỉ ra rằng, tòa án Mỹ có thể không thi hành các điều khoản như vậy, và các khoản lương chưa được thanh toán này có thể gần như không nhận được bồi thường trong các yêu cầu phá sản.
Với sự tiến triển của vụ phá sản FTX, xu hướng của thị trường giao dịch nợ sẽ tiếp tục được chú ý. Các nhà đầu tư khi tham gia vào các giao dịch như vậy cần phải xem xét đầy đủ rủi ro và có sự hiểu biết sâu sắc về tính đặc thù của ngành công nghiệp tiền điện tử.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Giao dịch nợ của FTX đang nóng lên, các tổ chức đầu tư đua nhau mua lại với giá thấp.
Giao dịch nợ FTX sôi động, các công ty đầu tư tranh nhau mua lại
Các nguồn tin cho biết, nhiều công ty đầu tư nổi tiếng đang tích cực thương thảo mua lại các khoản nợ của FTX. Trong đó, một số công ty đầu tư nhỏ đã mua lại một phần khoản nợ từ các quỹ phòng hộ đang mong muốn thoái lui nhanh chóng. Cần lưu ý rằng, số tiền thu được từ việc bán khoản nợ có thể thấp hơn số tiền phân chia cuối cùng trong quy trình phá sản.
Là một ông lớn trong lĩnh vực giao dịch tiền điện tử, FTX đã nộp đơn xin bảo vệ phá sản vào tháng trước, để lại khoảng 1 triệu chủ nợ với tổng số nợ lên tới hàng tỷ đô la. Theo các tài liệu tòa án, FTX chỉ nợ số tiền của 50 chủ nợ hàng đầu đã vượt quá 3.1 tỷ đô la. Mặc dù nhiều chủ nợ chọn cách chờ đợi quy trình phá sản hoàn tất, quá trình này có thể kéo dài nhiều năm, nhưng cũng có một số người bắt đầu tìm cách thoát nhanh thông qua các nhà môi giới và người mua nợ xấu.
Hiện tại, việc chọn ngay lập tức mua lại tiền nghĩa là phải chịu tổn thất lớn, vì giá bán nợ chỉ bằng vài phần trăm mệnh giá. Trong khi đó, người mua nợ cần kiên nhẫn chờ đợi, với hy vọng thông qua quy trình phá sản cuối cùng sẽ thu hồi được nhiều tiền mặt hơn.
Một chuyên gia cho biết: "Thị trường rất quan tâm đến những khoản nợ này, nhưng nhiều người không hiểu rõ về kiến thức liên quan. Có những người thậm chí không rõ khái niệm stablecoin."
Trong việc xử lý các tài sản tiền điện tử phức tạp, một số nhà đầu tư đã tích lũy được nhiều kinh nghiệm. Ví dụ, có người đã mua lại các khoản nợ của một công ty tài sản số nổi tiếng có trụ sở tại Tokyo đã sụp đổ. Tuy nhiên, việc mua lại các khoản nợ như vậy đòi hỏi sự kiên nhẫn rất lớn: cuộc tranh chấp pháp lý phát sinh từ một sự kiện hack vào năm 2014 đã chỉ được làm rõ hoàn toàn sau tám năm.
Nỗi khổ của các nhà đầu tư tổ chức
Khả năng thanh khoản sâu sắc mà FTX tuyên bố đã thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức, bao gồm cả quỹ đầu cơ tiền điện tử. Giám đốc đầu tư của một công ty quản lý tài sản đã tiết lộ trong cuộc họp tháng trước rằng công ty này có khoảng 12 triệu USD vốn đang bị tắc nghẽn tại FTX. Giám đốc đầu tư của một công ty khởi nghiệp quản lý tài sản tiền điện tử khác đã cho biết trên mạng xã hội rằng "phần lớn" tài sản của họ đã bị FTX kẹt lại. Tình trạng tương tự cũng phổ biến ở nhiều quỹ đầu cơ.
Các chuyên gia trong ngành cho biết, hầu hết các công ty quỹ hy vọng sớm thoát khỏi tình huống này và không muốn đối mặt với các thủ tục tòa án kéo dài. Một số khách hàng FTX cũng cho biết họ hy vọng hoàn thành việc bán nợ trước cuối năm để thực hiện việc ghi giảm thiệt hại khi nộp thuế.
Theo thông tin, hiện tại trên thị trường có nhiều giao dịch trái phiếu FTX đang diễn ra, với mệnh giá từ vài triệu đô la đến hàng trăm triệu đô la. Giá giao dịch của các trái phiếu này thường dao động từ 5% đến 10% mệnh giá.
Định giá quyền đòi nợ: Nghệ thuật hay Khoa học?
Việc đánh giá giá trị tương lai của các khoản nợ phá sản giống như một nghệ thuật hơn là một khoa học chính xác. Thông qua các tính toán sơ bộ, nhà đầu tư có thể có một cái nhìn tổng quát về tài sản và nợ phải trả có sẵn, nhưng lợi nhuận khổng lồ thường phụ thuộc vào các lập luận pháp lý.
Một số nhà đầu tư đang đặt cược vào chiến lược pháp lý rằng: Tòa án Hoa Kỳ sẽ công nhận tài sản của khách hàng được giữ dưới hình thức tín thác dựa trên các luật liên quan. Điều này có nghĩa là tài sản được giữ trong tín thác sẽ có quyền ưu tiên, và các khách hàng liên quan có khả năng được thanh toán trước.
Tuy nhiên, không phải tất cả các khoản nợ đều liên quan đến tài sản của khách hàng. Trên thị trường còn lan truyền một số khoản nợ đặc biệt, chẳng hạn như hợp đồng lao động của một số nhân viên. Những hợp đồng này chứa đựng một số điều khoản hấp dẫn, chẳng hạn như đảm bảo thanh toán lương nhiều năm. Tuy nhiên, các chuyên gia pháp lý đã chỉ ra rằng, tòa án Mỹ có thể không thi hành các điều khoản như vậy, và các khoản lương chưa được thanh toán này có thể gần như không nhận được bồi thường trong các yêu cầu phá sản.
Với sự tiến triển của vụ phá sản FTX, xu hướng của thị trường giao dịch nợ sẽ tiếp tục được chú ý. Các nhà đầu tư khi tham gia vào các giao dịch như vậy cần phải xem xét đầy đủ rủi ro và có sự hiểu biết sâu sắc về tính đặc thù của ngành công nghiệp tiền điện tử.