Hyperliquid một lần nữa gặp khủng hoảng: từ bữa tiệc chim hoang đến suy ngẫm về Phi tập trung

Vào ngày 26 tháng 3, dự án Hyperliquid đã gặp phải sự cố an ninh nghiêm trọng nhất kể từ khi thành lập. Đây là cuộc tấn công lớn thứ tư của dự án kể từ tháng 11 năm ngoái, phương thức tấn công tương tự như các cuộc tấn công ETH đòn bẩy cao trước đó, nhưng chính xác và dữ dội hơn.

Kẻ tấn công đã lợi dụng đồng Meme JELLY có tính thanh khoản thấp làm điểm đột phá. Vào lúc 9 giờ tối hôm đó, kẻ tấn công đã gửi 3,5 triệu USDC làm tiền ký quỹ vào nền tảng, mở một vị thế bán ngắn JELLY trị giá 4,08 triệu đô la Mỹ với tỷ lệ đòn bẩy đạt mức tối đa của nền tảng. Đồng thời, một địa chỉ nắm giữ số lượng lớn JELLY đã phối hợp bán tháo, dẫn đến giá đồng tiền giảm mạnh, giúp vị thế bán ngắn thu lợi.

Sau đó, kẻ tấn công nhanh chóng rút 2,76 triệu USDC tiền ký quỹ, kích hoạt cơ chế thanh lý tự động của nền tảng. Kho bảo hiểm HLP của Hyperliquid buộc phải tiếp quản vị thế bán khống khổng lồ này. Kẻ tấn công ngay lập tức thực hiện giao dịch ngược lại, mua vào số lượng lớn JELLY trong thời gian ngắn, dẫn đến giá của nó tăng vọt gấp nhiều lần, khiến HLP chịu lỗ hơn 10,5 triệu đô la.

Khi Hyperliquid rơi vào khó khăn, một số sàn giao dịch phi tập trung đã nhanh chóng can thiệp. Chúng đã ra mắt hợp đồng vĩnh viễn JELLY chỉ trong một giờ sau khi sự kiện xảy ra, nghi ngờ rằng họ đã lợi dụng sức ảnh hưởng của mình để đẩy giá token lên cao hơn, làm gia tăng tổn thất HLP.

Đối mặt với cuộc khủng hoảng này, Ủy ban xác thực Hyperliquid đã khẩn cấp thông qua việc bỏ niêm yết hợp đồng vĩnh viễn JELLY và sử dụng giá mở vị thế của kẻ tấn công làm giá đóng vị thế cuối cùng. Quyết định này mặc dù khiến HLP thu lợi 70.000 USD, nhưng cũng phơi bày những thiếu sót của dự án trong việc Phi tập trung.

Hyperliquid là giao thức hàng đầu trong lĩnh vực hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi, với khối lượng giao dịch chiếm 9% tổng khối lượng giao dịch hợp đồng toàn cầu của một sàn giao dịch lớn, vượt xa các sàn giao dịch phi tập trung khác. Tuy nhiên, kể từ khi dự án được thành lập, các sự cố bảo mật xảy ra thường xuyên, gần như mỗi tháng đều đối mặt với một cuộc tấn công nghiêm trọng.

Chuỗi sự kiện này đã phơi bày nhiều vấn đề của Hyperliquid: cơ chế ký quỹ, cơ chế HLP, và vấn đề phi tập trung do số lượng người xác thực hạn chế. Đồng thời, nó cũng đã dấy lên suy nghĩ về hướng phát triển của các sàn giao dịch phi tập trung.

Là một sàn giao dịch phi tập trung tự mang Layer1, Hyperliquid áp dụng thiết kế kiến trúc HyperEVM+HyperCore. HyperCore tương đương với công cụ khớp lệnh của sàn giao dịch tập trung, chia sẻ cùng một lớp đồng thuận với HyperEVM. Mặc dù thiết kế này nâng cao hiệu quả, nhưng cũng mang lại rủi ro tiềm ẩn, chẳng hạn như trạng thái giao dịch không nhất quán, độ trễ đồng bộ và các vấn đề khác.

HLP kho bạc là cốt lõi của hệ sinh thái Hyperliquid, logic thiết kế của nó tương tự như LP trong AMM, nhưng hiệu quả hơn. Tuy nhiên, khi đối mặt với các cuộc tấn công, logic cố định của HLP cũng trở thành điểm yếu của nó.

Mặc dù Hyperliquid đã đạt được những thành tựu đáng kể trong lĩnh vực hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi, nhưng con đường phía trước vẫn đầy thách thức. Làm thế nào để duy trì hiệu quả cao trong khi giải quyết các vấn đề do Phi tập trung mang lại sẽ là một vấn đề quan trọng mà Hyperliquid cũng như toàn bộ ngành sàn giao dịch Phi tập trung cần suy nghĩ.

Trong tương lai, sự phát triển của các sàn giao dịch Phi tập trung có thể cần tìm ra sự cân bằng giữa nhu cầu và hiệu quả, đồng thời khám phá các cơ chế quản trị linh hoạt và an toàn hơn. Chỉ có như vậy, mới có thể đứng vững trong cuộc cạnh tranh với các sàn giao dịch tập trung, cung cấp dịch vụ tốt hơn cho người dùng.