Tổng quan thị trường tiền điện tử năm 2024 và triển vọng năm 2025
Năm 2024 là một năm quan trọng trong lịch sử mã hóa. Xung quanh hai câu chuyện cốt lõi là ETF và cuộc bầu cử ở Mỹ, với Bitcoin là đòn bẩy chính, ngành công nghiệp mã hóa đã có bước đột phá trong năm nay. Các công ty niêm yết, các tổ chức tài chính truyền thống và thậm chí cả chính phủ quốc gia đều đổ xô vào, việc chính thống hóa và mức độ công nhận đã tăng lên đáng kể. Môi trường quản lý cũng đã tiến tới một con đường rõ ràng và thoải mái hơn với sự lên ngôi của chính phủ mới. Sự va chạm chính thống, sự phân hóa con đường và sự tiến triển của quản lý đã trở thành giai điệu chủ đạo của ngành trong năm nay.
Nhìn lại 2024: Bitcoin lên đỉnh, Ethereum bị theo đuổi, lĩnh vực MEME được chú ý nhiều
Xét về sự phát triển chính của ngành trong năm nay, Bitcoin không còn nghi ngờ gì nữa là câu chuyện cốt lõi.
ETF và dự trữ quốc gia đã giúp Bitcoin thành công đạt 100.000 USD, chính thức tuyên bố Bitcoin vượt qua nội hàm của mã hóa, mở rộng ra thành tài sản chống lạm phát toàn cầu vững chắc, giá trị tích trữ được công nhận. BTC bắt đầu từ vàng kỹ thuật số dần chuyển mình thành tiền tệ siêu chủ quyền, đánh dấu chiến dịch tài chính khởi đầu từ Satoshi Nakamoto đã đạt được những thành công giai đoạn. Mặt khác, hệ sinh thái Bitcoin đã được mở rộng trong năm nay. Mặc dù các ký tự, rune thậm chí L2 đang ở giữa sự nóng bỏng đến diệt vong, nhưng hệ sinh thái đa dạng của Bitcoin đã bắt đầu hình thành. Các ứng dụng như BTCFi, NFT, trò chơi, mạng xã hội vẫn đang phát triển, TVL DeFi Bitcoin đã tăng vọt từ 300 triệu USD đầu năm lên 6.755 triệu USD, tăng hơn 20 lần trong cả năm. Trong đó, Babylon đã trở thành giao thức lớn nhất trên chuỗi Bitcoin, tính đến ngày 20 tháng 12, TVL của Babylon đã đạt 5.564 triệu USD, chiếm 82,37% tổng số. BTCFI rộng hơn trong năm nay cũng thể hiện nổi bật, phần của ETF Bitcoin giao ngay tăng vọt, MicroStrategy được đưa vào chỉ số Nasdaq 100 đã trở thành mô hình được nhiều người bắt chước, phản ánh thành công áp đảo của Bitcoin trong lĩnh vực Cefi.
Quay trở lại lĩnh vực blockchain công khai, năm nay, Ethereum dẫn đầu không được thuận lợi cho lắm. So với các tài sản khác, hiệu suất kém, giá trị bị chèn ép và mức độ người dùng giảm, câu chuyện không còn như trước, "lý thuyết giá trị" khiến Ethereum phải khổ sở. Khẩu hiệu phục hưng DeFi đã hình thành nhưng bên cạnh cơn sốt TVL từ việc tái staking, dường như chỉ có một số ứng dụng gánh vác tất cả, đầu tư thực tế rõ ràng là không đủ. Tuy nhiên, sự xuất hiện của các sản phẩm phái sinh cuối năm không chỉ làm suy yếu một phần của sàn giao dịch tập trung mà còn thổi bùng hồi sinh cho DeFi. Mặt khác, sau khi nâng cấp Dencun, sự cạnh tranh trong Layer 2 của Ethereum gia tăng và tiếp tục thèm muốn thị phần của mạng chính, dẫn đến việc thị trường dấy lên một cuộc thảo luận lớn về cơ chế của Ethereum, nhiều tiếng nói nghi ngờ liên tục xuất hiện, thậm chí sự tăng trưởng nhanh chóng của Base cũng khiến thị trường có tin đồn rằng tương lai của Ethereum thuộc về một doanh nghiệp nào đó.
Sự trỗi dậy mạnh mẽ của Solana tạo nên một sự tương phản rõ rệt. Xét về TVL, thị phần của Ethereum trong các chuỗi công khai đã giảm từ 58,38% vào đầu năm nay xuống còn 55,59%, trong khi Solana đã từ chỗ không có ai biết đến vào đầu năm nhảy vọt lên 6,9% vào cuối năm, trở thành chuỗi công khai lớn thứ hai sau Ethereum. SOL đã tạo ra một kỳ tích tăng trưởng, từ 6 đô la cách đây 2 năm tăng vọt lên 200 đô la hiện nay, chỉ riêng trong năm nay, nó đã tăng hơn 100%. Về con đường phục hồi, với những lợi thế độc đáo về chi phí thấp và hiệu suất cao, Solana nhắm đến vị trí thanh khoản cốt lõi, dựa vào văn hóa Degen để vươn lên trở thành Vua MEME xứng đáng, trở thành trại tập trung của nhà đầu tư nhỏ lẻ trong năm nay. Trong năm nay, phí giao dịch trên chuỗi của Solana đã nhiều lần vượt qua Ethereum, số lượng nhà phát triển mới cũng đã vượt qua Ethereum, cho thấy xu hướng vượt bậc.
TON và SUI cũng đã nổi bật trong năm nay. Một nền tảng mạng xã hội với 900 triệu người dùng đã một mình thúc đẩy lĩnh vực trò chơi trên chuỗi, mở ra lối vào lưu lượng truy cập Web3, tạo ra sự kích thích mạnh mẽ cho thị trường đã im ắng trong nhiều tháng trước tháng 9. Dựa vào cây lớn, TON cuối cùng cũng đã bước ra khỏi đêm trước khi bùng nổ đã lâu, tiến vào con đường tăng trưởng nhanh chóng. Hiện tại, số người dùng trên chuỗi của TON đã vượt quá 38 triệu, và tổng khối lượng giao dịch đã vượt quá 2,1 tỷ đô la Mỹ. SUI hoàn toàn thu hút người dùng bằng cách tăng giá, ngôn ngữ Move cho chuỗi công khai phát triển nhanh chóng, mở rộng phần cứng, đa dạng hóa giao thức và thu hút airdrop theo ba hướng, triển vọng dường như rất tươi sáng. So với SUI được thúc đẩy bởi giá, chuỗi công khai Aptos mặc dù có hiệu suất giá tương đối yếu, nhưng lại được các vốn truyền thống ưa chuộng hơn, năm nay đã thành công thiết lập hợp tác với nhiều tổ chức tài chính nổi tiếng, tính hợp pháp có thể mang lại cho nó ánh sáng trong chu kỳ RWA, BTCFI mới.
Từ góc độ ứng dụng, MEME là động lực chính của thị trường năm nay. Về bản chất, sự trỗi dậy của MEME chính là dấu hiệu cho sự chuyển đổi của cấu trúc thị trường hiện tại, khi mà token VC không được chấp nhận, thanh khoản dư thừa không tìm được tài sản để đầu tư, cuối cùng đã đổ vào những lĩnh vực công bằng và có tính kiếm lời cao hơn. Trong đó, nội hàm của MEME cũng đang không ngừng mở rộng, từ một tài sản đầu cơ đơn lẻ dần phát triển thành đại diện điển hình của tài chính văn hóa, "mọi thứ đều có thể là MEME" đang diễn ra trong thực tế. Mặc dù xét về vốn hóa thị trường, MEME chỉ chiếm chưa đến 3% trong 300 loại tiền điện tử lớn nhất ( không bao gồm stablecoin ), nhưng khối lượng giao dịch của nó vẫn liên tục chiếm 6-7% thị phần, gần đây một thời gian đã lên tới 11%, là lĩnh vực có tính thanh khoản tập trung nhất. MEME trong năm nay chiếm 30.67% sự quan tâm của nhà đầu tư, đứng đầu tất cả các lĩnh vực. Ở đâu có sự chú ý, ở đó tự nhiên có tiền. Nhìn chung về MEME trong năm nay, huy động vốn qua đợt bán trước, token của người nổi tiếng, cuộc chiến sở thú, PolitFi và AI, tất cả đều là những ngôi sao hàng đầu trong ngành.
Trong bối cảnh này, cơ sở hạ tầng xung quanh MEME tiếp tục được củng cố, nền tảng phát hành công bằng ra đời, không chỉ tái định hình bức tranh MEME mà còn thành công trở thành một trong những ứng dụng sinh lời và thành công nhất trong năm nay. Vào tháng 11, một nền tảng đã trở thành "giao thức Solana đầu tiên trong lịch sử có doanh thu tháng vượt qua 100 triệu USD". Tính đến ngày 22 tháng 12, nền tảng này đã có doanh thu tích lũy vượt quá 320 triệu USD, tổng số token đã triển khai khoảng 4,93 triệu.
Tất nhiên, việc nền tảng kiếm tiền không có nghĩa là nhà đầu tư nhỏ lẻ kiếm được tiền. Xét đến xác suất một phần trăm của con chó vàng, và chỉ có 3% người dùng có thể kiếm lợi nhuận trên 1000 đô la trên nền tảng, cộng với xu hướng tổ chức hóa MEME ngày càng nổi bật, từ góc độ của người dùng, dù có vẻ công bằng đến đâu, việc bị cắt lỗ và cắt lỗ đều khó tránh khỏi. Có lẽ chính vì lý do này, việc thêm nền tảng cơ bản vào MEME đã trở thành một mô hình phát triển mới cho dự án, hầu hết các dự án dài hạn như Desci và AIMEME đều áp dụng mô hình này, nhưng hiện tại, sự bùng nổ nhất thời vẫn là xu hướng chủ đạo, "chạy nhanh mới sống tốt" vẫn đang gia tăng giá trị.
Và chịu ảnh hưởng từ cuộc bầu cử Mỹ, một ứng dụng thần thánh khác đã nổi lên. Một nền tảng dự đoán thị trường đã vượt qua tất cả các nền tảng cờ bạc trên thị trường, với độ chính xác cao đã nhanh chóng nổi tiếng trong thị trường dự đoán. Chỉ trong tháng 10, lượng truy cập vào trang web của nền tảng này đã đạt 35 triệu lần, gấp đôi các trang web cờ bạc phổ biến khác, khối lượng giao dịch hàng tháng cũng đã tăng vọt từ 40 triệu USD vào tháng 4 lên 2,5 tỷ USD. Số lượng người dùng rộng rãi và nhu cầu thực sự tương đương với giá trị ứng dụng rõ ràng, không khác gì một nhân vật nổi tiếng nào đó đã ca ngợi không ngớt, điều đáng tiếc duy nhất là chưa đạt được sự chuyển đổi người dùng mã hóa quy mô lớn. Nhưng sự kết hợp mới giữa truyền thông và cờ bạc, rõ ràng đang từng bước tiến đến.
Thời gian đã đến cuối năm, các mô hình lớn đã chuyển từ công nghệ sang ứng dụng, rõ ràng đã thể hiện một hình thái cạnh tranh gay gắt, và AI sau một năm lắc lư trong các điểm nóng Web3, cuối cùng lại một lần nữa bùng nổ trở thành ngựa ô của năm. MEME đã dẫn đầu, một dự án với chú chó vàng đang nhanh chóng tiến đến, huyền thoại trăm lần lại tái hiện, mở ra cơn sốt ứng dụng AI Agent này. Hiện tại, gần như tất cả các tổ chức chính thống đều đánh giá cao AI Agent, cho rằng đây là đường đua hiện tượng thứ hai sau Defi. Tuy nhiên, cho đến nay, cơ sở hạ tầng trong lĩnh vực này vẫn chưa hoàn thiện, ứng dụng chủ yếu tập trung vào MEME, Bot và các bề mặt khác, sự kết hợp sâu sắc giữa AI và mã hóa vẫn còn ít, nhưng cái mới cũng đồng nghĩa với cơ hội, việc giao dịch tiền điện tử theo kiểu cyber, còn cần phải chờ xem.
Mặt khác, từ góc độ các động lực chính của đợt tăng giá này, PayFi kết nối liền mạch giữa tài chính truyền thống và Web3 chắc chắn sẽ đứng đầu. Stablecoin và RWA là những đại diện tiêu biểu trong số đó. Stablecoin năm nay thực sự đã thu hút sự mong đợi của mọi người với việc ứng dụng quy mô lớn, không chỉ tăng trưởng nhanh chóng trong lĩnh vực mã hóa, mà còn bắt đầu chiếm lĩnh thị trường thanh toán và chuyển tiền toàn cầu. Các khu vực châu Phi phía nam Sahara, Mỹ Latinh và Đông Âu đã bắt đầu bỏ qua hệ thống ngân hàng truyền thống, sử dụng stablecoin để thanh toán giao dịch trực tiếp, quy mô tăng trưởng hơn 40% so với cùng kỳ năm trước. Hiện tại, giá trị của stablecoin đang lưu hành đã vượt quá 2100 tỷ USD, cao hơn nhiều so với hàng tỷ USD vào năm 2020, trung bình có hơn 20 triệu địa chỉ giao dịch stablecoin trên blockchain công cộng mỗi tháng, chỉ trong nửa đầu năm 2024, giá trị thanh toán của stablecoin đã vượt quá 2,6 nghìn tỷ USD. Về các sản phẩm mới, một dự án là một trong những dự án stablecoin nổi bật nhất năm nay, và đã thúc đẩy cơn sốt stablecoin sinh lời, nó cũng là động lực chính cho doanh thu của một dự án nổi tiếng trong năm nay. Còn RWA, sau khi một công ty quản lý tài sản lớn công bố tham gia, đã được thổi bùng hoàn toàn, giá trị RWA chưa đến 20 tỷ USD cách đây 3 năm đã mở rộng quy mô lên đến 14 tỷ USD trong năm nay, bao trùm nhiều lĩnh vực như cho vay, bất động sản, stablecoin, trái phiếu, v.v.
Trên thực tế, sự phát triển của PayFi phù hợp với nhịp độ của thị trường, chính vì sự tăng trưởng của thị trường nội bộ đã gặp phải rào cản, nên thị trường thể chế chính thống như là một nguồn tăng trưởng mới đang ở giai đoạn khởi đầu của chu kỳ mới. Để tìm kiếm không gian tăng trưởng mới, PayFi mới tiến vào quá trình quan trọng này ở giai đoạn hiện tại. Cần lưu ý rằng, do sự kết nối với hệ thống tài chính truyền thống, lĩnh vực này cũng là một trong những lĩnh vực Web3 được các cơ quan chính phủ ưa chuộng nhất.
Tất nhiên, mặc dù có vẻ như mọi thứ đang cải thiện, nhưng không thể phủ nhận rằng, trong bối cảnh kép của gần 2 năm thắt chặt kinh tế vĩ mô và chu kỳ suy giảm ngành, lĩnh vực mã hóa cũng đã trải qua những bài kiểm tra áp lực vô cùng khó khăn. Các ứng dụng đổi mới khó thể hiện, mâu thuẫn nội bộ gia tăng, tái cấu trúc và sáp nhập không ngừng, sự suy giảm thanh khoản đã dẫn đến sự phân hóa trong ngành mã hóa, hình thành dòng tiền vào Bitcoin cốt lõi, liên tục hút các loại tiền khác. Thị trường altcoin trong phần lớn năm nay đã ở trong giai đoạn rác rưởi, cho đến cuối năm mới có sự hồi phục dưới sự chú ý của Phố Wall, mùa altcoin đã bắt đầu. Chỉ từ hiện tại mà nói, sự phân hóa đường đi vẫn sẽ tiếp tục trong ngắn hạn, và sẽ có xu hướng ngày càng gia tăng.
Triển vọng 2025: Chu kỳ mới, Ứng dụng mới, Hướng đi mới
Tầm nhìn trở lại hiện tại, tiếng chuông năm mới sắp vang lên, nhìn về năm 2025, với việc chính phủ mới khai mở một kỷ nguyên mã hóa mới, các tổ chức có vốn mạnh mẽ cũng đang sẵn sàng thử sức. Đến thời điểm hiện tại, đã có hơn 15 tổ chức công bố dự đoán thị trường cho năm tới.
Về dự đoán giá, tất cả các tổ chức đều tỏ ra lạc quan về giá trị của Bitcoin, trong đó 15-20 triệu là khoảng giá đỉnh mà 6 tổ chức cho rằng Bitcoin sẽ đạt được. Nhiều tổ chức dự đoán rằng giá sẽ đạt 150.000 USD hoặc 200.000 USD vào năm sau, và dựa trên dự trữ chiến lược, một số tổ chức thậm chí đã đưa ra dự đoán 500.000 USD hoặc cao hơn. Về các đồng tiền khác, nhiều tổ chức đã đưa ra dự đoán rằng ETH sẽ ở khoảng 6000-7000 USD, trong khi Solana sẽ ở 500-750 USD, và SUI cũng có khả năng tăng lên 10 USD. Một số tổ chức cho rằng tổng giá trị thị trường mã hóa sẽ đạt 7,5-8 triệu tỷ, cũng có tổ chức cho rằng tổng giá trị thị trường altcoin sẽ tăng gấp 5 lần.
Dự đoán giá cũng có sự hỗ trợ, gần như tất cả các tổ chức đều cho rằng nền kinh tế Mỹ sẽ trải qua một cuộc hạ cánh nhẹ vào năm tới,
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AlphaLeaker
· 10giờ trước
Năm sau 10w không còn là mơ nữa.
Xem bản gốcTrả lời0
screenshot_gains
· 10giờ trước
Có chút hoảng, mọi người đều đang kêu đã đỉnh rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
WalletDivorcer
· 10giờ trước
又是一年亏没的小 đồ ngốc
Xem bản gốcTrả lời0
PensionDestroyer
· 10giờ trước
thị trường tăng lại đến để chơi đùa với đồ ngốc rồi
2024 thị trường tiền điện tử回顾: Bitcoin破10万 ETF与AI引领新周期
Tổng quan thị trường tiền điện tử năm 2024 và triển vọng năm 2025
Năm 2024 là một năm quan trọng trong lịch sử mã hóa. Xung quanh hai câu chuyện cốt lõi là ETF và cuộc bầu cử ở Mỹ, với Bitcoin là đòn bẩy chính, ngành công nghiệp mã hóa đã có bước đột phá trong năm nay. Các công ty niêm yết, các tổ chức tài chính truyền thống và thậm chí cả chính phủ quốc gia đều đổ xô vào, việc chính thống hóa và mức độ công nhận đã tăng lên đáng kể. Môi trường quản lý cũng đã tiến tới một con đường rõ ràng và thoải mái hơn với sự lên ngôi của chính phủ mới. Sự va chạm chính thống, sự phân hóa con đường và sự tiến triển của quản lý đã trở thành giai điệu chủ đạo của ngành trong năm nay.
Nhìn lại 2024: Bitcoin lên đỉnh, Ethereum bị theo đuổi, lĩnh vực MEME được chú ý nhiều
Xét về sự phát triển chính của ngành trong năm nay, Bitcoin không còn nghi ngờ gì nữa là câu chuyện cốt lõi.
ETF và dự trữ quốc gia đã giúp Bitcoin thành công đạt 100.000 USD, chính thức tuyên bố Bitcoin vượt qua nội hàm của mã hóa, mở rộng ra thành tài sản chống lạm phát toàn cầu vững chắc, giá trị tích trữ được công nhận. BTC bắt đầu từ vàng kỹ thuật số dần chuyển mình thành tiền tệ siêu chủ quyền, đánh dấu chiến dịch tài chính khởi đầu từ Satoshi Nakamoto đã đạt được những thành công giai đoạn. Mặt khác, hệ sinh thái Bitcoin đã được mở rộng trong năm nay. Mặc dù các ký tự, rune thậm chí L2 đang ở giữa sự nóng bỏng đến diệt vong, nhưng hệ sinh thái đa dạng của Bitcoin đã bắt đầu hình thành. Các ứng dụng như BTCFi, NFT, trò chơi, mạng xã hội vẫn đang phát triển, TVL DeFi Bitcoin đã tăng vọt từ 300 triệu USD đầu năm lên 6.755 triệu USD, tăng hơn 20 lần trong cả năm. Trong đó, Babylon đã trở thành giao thức lớn nhất trên chuỗi Bitcoin, tính đến ngày 20 tháng 12, TVL của Babylon đã đạt 5.564 triệu USD, chiếm 82,37% tổng số. BTCFI rộng hơn trong năm nay cũng thể hiện nổi bật, phần của ETF Bitcoin giao ngay tăng vọt, MicroStrategy được đưa vào chỉ số Nasdaq 100 đã trở thành mô hình được nhiều người bắt chước, phản ánh thành công áp đảo của Bitcoin trong lĩnh vực Cefi.
Quay trở lại lĩnh vực blockchain công khai, năm nay, Ethereum dẫn đầu không được thuận lợi cho lắm. So với các tài sản khác, hiệu suất kém, giá trị bị chèn ép và mức độ người dùng giảm, câu chuyện không còn như trước, "lý thuyết giá trị" khiến Ethereum phải khổ sở. Khẩu hiệu phục hưng DeFi đã hình thành nhưng bên cạnh cơn sốt TVL từ việc tái staking, dường như chỉ có một số ứng dụng gánh vác tất cả, đầu tư thực tế rõ ràng là không đủ. Tuy nhiên, sự xuất hiện của các sản phẩm phái sinh cuối năm không chỉ làm suy yếu một phần của sàn giao dịch tập trung mà còn thổi bùng hồi sinh cho DeFi. Mặt khác, sau khi nâng cấp Dencun, sự cạnh tranh trong Layer 2 của Ethereum gia tăng và tiếp tục thèm muốn thị phần của mạng chính, dẫn đến việc thị trường dấy lên một cuộc thảo luận lớn về cơ chế của Ethereum, nhiều tiếng nói nghi ngờ liên tục xuất hiện, thậm chí sự tăng trưởng nhanh chóng của Base cũng khiến thị trường có tin đồn rằng tương lai của Ethereum thuộc về một doanh nghiệp nào đó.
Sự trỗi dậy mạnh mẽ của Solana tạo nên một sự tương phản rõ rệt. Xét về TVL, thị phần của Ethereum trong các chuỗi công khai đã giảm từ 58,38% vào đầu năm nay xuống còn 55,59%, trong khi Solana đã từ chỗ không có ai biết đến vào đầu năm nhảy vọt lên 6,9% vào cuối năm, trở thành chuỗi công khai lớn thứ hai sau Ethereum. SOL đã tạo ra một kỳ tích tăng trưởng, từ 6 đô la cách đây 2 năm tăng vọt lên 200 đô la hiện nay, chỉ riêng trong năm nay, nó đã tăng hơn 100%. Về con đường phục hồi, với những lợi thế độc đáo về chi phí thấp và hiệu suất cao, Solana nhắm đến vị trí thanh khoản cốt lõi, dựa vào văn hóa Degen để vươn lên trở thành Vua MEME xứng đáng, trở thành trại tập trung của nhà đầu tư nhỏ lẻ trong năm nay. Trong năm nay, phí giao dịch trên chuỗi của Solana đã nhiều lần vượt qua Ethereum, số lượng nhà phát triển mới cũng đã vượt qua Ethereum, cho thấy xu hướng vượt bậc.
TON và SUI cũng đã nổi bật trong năm nay. Một nền tảng mạng xã hội với 900 triệu người dùng đã một mình thúc đẩy lĩnh vực trò chơi trên chuỗi, mở ra lối vào lưu lượng truy cập Web3, tạo ra sự kích thích mạnh mẽ cho thị trường đã im ắng trong nhiều tháng trước tháng 9. Dựa vào cây lớn, TON cuối cùng cũng đã bước ra khỏi đêm trước khi bùng nổ đã lâu, tiến vào con đường tăng trưởng nhanh chóng. Hiện tại, số người dùng trên chuỗi của TON đã vượt quá 38 triệu, và tổng khối lượng giao dịch đã vượt quá 2,1 tỷ đô la Mỹ. SUI hoàn toàn thu hút người dùng bằng cách tăng giá, ngôn ngữ Move cho chuỗi công khai phát triển nhanh chóng, mở rộng phần cứng, đa dạng hóa giao thức và thu hút airdrop theo ba hướng, triển vọng dường như rất tươi sáng. So với SUI được thúc đẩy bởi giá, chuỗi công khai Aptos mặc dù có hiệu suất giá tương đối yếu, nhưng lại được các vốn truyền thống ưa chuộng hơn, năm nay đã thành công thiết lập hợp tác với nhiều tổ chức tài chính nổi tiếng, tính hợp pháp có thể mang lại cho nó ánh sáng trong chu kỳ RWA, BTCFI mới.
Từ góc độ ứng dụng, MEME là động lực chính của thị trường năm nay. Về bản chất, sự trỗi dậy của MEME chính là dấu hiệu cho sự chuyển đổi của cấu trúc thị trường hiện tại, khi mà token VC không được chấp nhận, thanh khoản dư thừa không tìm được tài sản để đầu tư, cuối cùng đã đổ vào những lĩnh vực công bằng và có tính kiếm lời cao hơn. Trong đó, nội hàm của MEME cũng đang không ngừng mở rộng, từ một tài sản đầu cơ đơn lẻ dần phát triển thành đại diện điển hình của tài chính văn hóa, "mọi thứ đều có thể là MEME" đang diễn ra trong thực tế. Mặc dù xét về vốn hóa thị trường, MEME chỉ chiếm chưa đến 3% trong 300 loại tiền điện tử lớn nhất ( không bao gồm stablecoin ), nhưng khối lượng giao dịch của nó vẫn liên tục chiếm 6-7% thị phần, gần đây một thời gian đã lên tới 11%, là lĩnh vực có tính thanh khoản tập trung nhất. MEME trong năm nay chiếm 30.67% sự quan tâm của nhà đầu tư, đứng đầu tất cả các lĩnh vực. Ở đâu có sự chú ý, ở đó tự nhiên có tiền. Nhìn chung về MEME trong năm nay, huy động vốn qua đợt bán trước, token của người nổi tiếng, cuộc chiến sở thú, PolitFi và AI, tất cả đều là những ngôi sao hàng đầu trong ngành.
Trong bối cảnh này, cơ sở hạ tầng xung quanh MEME tiếp tục được củng cố, nền tảng phát hành công bằng ra đời, không chỉ tái định hình bức tranh MEME mà còn thành công trở thành một trong những ứng dụng sinh lời và thành công nhất trong năm nay. Vào tháng 11, một nền tảng đã trở thành "giao thức Solana đầu tiên trong lịch sử có doanh thu tháng vượt qua 100 triệu USD". Tính đến ngày 22 tháng 12, nền tảng này đã có doanh thu tích lũy vượt quá 320 triệu USD, tổng số token đã triển khai khoảng 4,93 triệu.
Tất nhiên, việc nền tảng kiếm tiền không có nghĩa là nhà đầu tư nhỏ lẻ kiếm được tiền. Xét đến xác suất một phần trăm của con chó vàng, và chỉ có 3% người dùng có thể kiếm lợi nhuận trên 1000 đô la trên nền tảng, cộng với xu hướng tổ chức hóa MEME ngày càng nổi bật, từ góc độ của người dùng, dù có vẻ công bằng đến đâu, việc bị cắt lỗ và cắt lỗ đều khó tránh khỏi. Có lẽ chính vì lý do này, việc thêm nền tảng cơ bản vào MEME đã trở thành một mô hình phát triển mới cho dự án, hầu hết các dự án dài hạn như Desci và AIMEME đều áp dụng mô hình này, nhưng hiện tại, sự bùng nổ nhất thời vẫn là xu hướng chủ đạo, "chạy nhanh mới sống tốt" vẫn đang gia tăng giá trị.
Và chịu ảnh hưởng từ cuộc bầu cử Mỹ, một ứng dụng thần thánh khác đã nổi lên. Một nền tảng dự đoán thị trường đã vượt qua tất cả các nền tảng cờ bạc trên thị trường, với độ chính xác cao đã nhanh chóng nổi tiếng trong thị trường dự đoán. Chỉ trong tháng 10, lượng truy cập vào trang web của nền tảng này đã đạt 35 triệu lần, gấp đôi các trang web cờ bạc phổ biến khác, khối lượng giao dịch hàng tháng cũng đã tăng vọt từ 40 triệu USD vào tháng 4 lên 2,5 tỷ USD. Số lượng người dùng rộng rãi và nhu cầu thực sự tương đương với giá trị ứng dụng rõ ràng, không khác gì một nhân vật nổi tiếng nào đó đã ca ngợi không ngớt, điều đáng tiếc duy nhất là chưa đạt được sự chuyển đổi người dùng mã hóa quy mô lớn. Nhưng sự kết hợp mới giữa truyền thông và cờ bạc, rõ ràng đang từng bước tiến đến.
Thời gian đã đến cuối năm, các mô hình lớn đã chuyển từ công nghệ sang ứng dụng, rõ ràng đã thể hiện một hình thái cạnh tranh gay gắt, và AI sau một năm lắc lư trong các điểm nóng Web3, cuối cùng lại một lần nữa bùng nổ trở thành ngựa ô của năm. MEME đã dẫn đầu, một dự án với chú chó vàng đang nhanh chóng tiến đến, huyền thoại trăm lần lại tái hiện, mở ra cơn sốt ứng dụng AI Agent này. Hiện tại, gần như tất cả các tổ chức chính thống đều đánh giá cao AI Agent, cho rằng đây là đường đua hiện tượng thứ hai sau Defi. Tuy nhiên, cho đến nay, cơ sở hạ tầng trong lĩnh vực này vẫn chưa hoàn thiện, ứng dụng chủ yếu tập trung vào MEME, Bot và các bề mặt khác, sự kết hợp sâu sắc giữa AI và mã hóa vẫn còn ít, nhưng cái mới cũng đồng nghĩa với cơ hội, việc giao dịch tiền điện tử theo kiểu cyber, còn cần phải chờ xem.
Mặt khác, từ góc độ các động lực chính của đợt tăng giá này, PayFi kết nối liền mạch giữa tài chính truyền thống và Web3 chắc chắn sẽ đứng đầu. Stablecoin và RWA là những đại diện tiêu biểu trong số đó. Stablecoin năm nay thực sự đã thu hút sự mong đợi của mọi người với việc ứng dụng quy mô lớn, không chỉ tăng trưởng nhanh chóng trong lĩnh vực mã hóa, mà còn bắt đầu chiếm lĩnh thị trường thanh toán và chuyển tiền toàn cầu. Các khu vực châu Phi phía nam Sahara, Mỹ Latinh và Đông Âu đã bắt đầu bỏ qua hệ thống ngân hàng truyền thống, sử dụng stablecoin để thanh toán giao dịch trực tiếp, quy mô tăng trưởng hơn 40% so với cùng kỳ năm trước. Hiện tại, giá trị của stablecoin đang lưu hành đã vượt quá 2100 tỷ USD, cao hơn nhiều so với hàng tỷ USD vào năm 2020, trung bình có hơn 20 triệu địa chỉ giao dịch stablecoin trên blockchain công cộng mỗi tháng, chỉ trong nửa đầu năm 2024, giá trị thanh toán của stablecoin đã vượt quá 2,6 nghìn tỷ USD. Về các sản phẩm mới, một dự án là một trong những dự án stablecoin nổi bật nhất năm nay, và đã thúc đẩy cơn sốt stablecoin sinh lời, nó cũng là động lực chính cho doanh thu của một dự án nổi tiếng trong năm nay. Còn RWA, sau khi một công ty quản lý tài sản lớn công bố tham gia, đã được thổi bùng hoàn toàn, giá trị RWA chưa đến 20 tỷ USD cách đây 3 năm đã mở rộng quy mô lên đến 14 tỷ USD trong năm nay, bao trùm nhiều lĩnh vực như cho vay, bất động sản, stablecoin, trái phiếu, v.v.
Trên thực tế, sự phát triển của PayFi phù hợp với nhịp độ của thị trường, chính vì sự tăng trưởng của thị trường nội bộ đã gặp phải rào cản, nên thị trường thể chế chính thống như là một nguồn tăng trưởng mới đang ở giai đoạn khởi đầu của chu kỳ mới. Để tìm kiếm không gian tăng trưởng mới, PayFi mới tiến vào quá trình quan trọng này ở giai đoạn hiện tại. Cần lưu ý rằng, do sự kết nối với hệ thống tài chính truyền thống, lĩnh vực này cũng là một trong những lĩnh vực Web3 được các cơ quan chính phủ ưa chuộng nhất.
Tất nhiên, mặc dù có vẻ như mọi thứ đang cải thiện, nhưng không thể phủ nhận rằng, trong bối cảnh kép của gần 2 năm thắt chặt kinh tế vĩ mô và chu kỳ suy giảm ngành, lĩnh vực mã hóa cũng đã trải qua những bài kiểm tra áp lực vô cùng khó khăn. Các ứng dụng đổi mới khó thể hiện, mâu thuẫn nội bộ gia tăng, tái cấu trúc và sáp nhập không ngừng, sự suy giảm thanh khoản đã dẫn đến sự phân hóa trong ngành mã hóa, hình thành dòng tiền vào Bitcoin cốt lõi, liên tục hút các loại tiền khác. Thị trường altcoin trong phần lớn năm nay đã ở trong giai đoạn rác rưởi, cho đến cuối năm mới có sự hồi phục dưới sự chú ý của Phố Wall, mùa altcoin đã bắt đầu. Chỉ từ hiện tại mà nói, sự phân hóa đường đi vẫn sẽ tiếp tục trong ngắn hạn, và sẽ có xu hướng ngày càng gia tăng.
Triển vọng 2025: Chu kỳ mới, Ứng dụng mới, Hướng đi mới
Tầm nhìn trở lại hiện tại, tiếng chuông năm mới sắp vang lên, nhìn về năm 2025, với việc chính phủ mới khai mở một kỷ nguyên mã hóa mới, các tổ chức có vốn mạnh mẽ cũng đang sẵn sàng thử sức. Đến thời điểm hiện tại, đã có hơn 15 tổ chức công bố dự đoán thị trường cho năm tới.
Về dự đoán giá, tất cả các tổ chức đều tỏ ra lạc quan về giá trị của Bitcoin, trong đó 15-20 triệu là khoảng giá đỉnh mà 6 tổ chức cho rằng Bitcoin sẽ đạt được. Nhiều tổ chức dự đoán rằng giá sẽ đạt 150.000 USD hoặc 200.000 USD vào năm sau, và dựa trên dự trữ chiến lược, một số tổ chức thậm chí đã đưa ra dự đoán 500.000 USD hoặc cao hơn. Về các đồng tiền khác, nhiều tổ chức đã đưa ra dự đoán rằng ETH sẽ ở khoảng 6000-7000 USD, trong khi Solana sẽ ở 500-750 USD, và SUI cũng có khả năng tăng lên 10 USD. Một số tổ chức cho rằng tổng giá trị thị trường mã hóa sẽ đạt 7,5-8 triệu tỷ, cũng có tổ chức cho rằng tổng giá trị thị trường altcoin sẽ tăng gấp 5 lần.
Dự đoán giá cũng có sự hỗ trợ, gần như tất cả các tổ chức đều cho rằng nền kinh tế Mỹ sẽ trải qua một cuộc hạ cánh nhẹ vào năm tới,