Bắt đầu thị trường tăng của Ethereum? Phân tích xu hướng thúc đẩy từ quỹ tổ chức qua 10 hình ảnh
Gần đây, giá Ethereum liên tục tăng, vốn đầu tư từ các tổ chức trở thành lực lượng quan trọng thúc đẩy xu hướng này. Bài viết này sẽ thông qua 10 biểu đồ chính, phân tích sâu về tình trạng cơ bản hiện tại của Ethereum, khám phá nhu cầu từ các tổ chức, sự tăng trưởng của stablecoin, tài sản trên chuỗi và các yếu tố khác ảnh hưởng đến triển vọng phát triển của Ethereum.
Stablecoin áp dụng tăng trưởng liên tục
Stablecoin như một "thời khắc ChatGPT" trong lĩnh vực tiền điện tử đang nhận được sự chú ý ngày càng nhiều từ các tổ chức. Với việc dự luật Genius Bill có khả năng được thông qua vào mùa hè năm nay, phạm vi ứng dụng của stablecoin có thể mở rộng hơn nữa.
Tính đến cuối quý hai, tổng cung stablecoin trên Ethereum đã đạt khoảng 1400 tỷ USD, chiếm phần lớn nguồn cung stablecoin. Dự kiến, con số này sẽ tăng nhanh chóng với sự thông qua của Dự luật Genius.
Hoạt động cho vay trên chuỗi đạt mức cao kỷ lục
Số lượng khoản vay hoạt động trên Ethereum đạt mức cao lịch sử, tăng 98% so với năm trước. Điều này phản ánh sự tự tin ngày càng tăng của thị trường vào Ethereum, và mức độ tham gia của người dùng vào DeFi tiếp tục tăng.
Sự tăng trưởng của các khoản vay hoạt động không chỉ phản ánh niềm tin của người dùng vào hệ sinh thái Ethereum, mà còn cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang tích cực phân bổ vốn vào Ethereum và hệ sinh thái rộng lớn hơn của nó.
Tăng trưởng nhanh chóng của tài sản thế giới thực trên chuỗi
Tài sản thế giới thực trên Ethereum (RWA) đã đạt tỷ lệ tăng trưởng 205%, hiện tổng quy mô khoảng 7,5 tỷ USD. Xu hướng này phản ánh ngày càng nhiều tài sản truyền thống đang chuyển sang blockchain.
Với việc ngày càng nhiều tài sản được đưa lên chuỗi, dự kiến sẽ thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái DeFi, hình thành một vòng tròn tích cực.
Số lượng ETH nắm giữ của các tổ chức đạt mức cao kỷ lục
Hiệu suất của ETF Ethereum rất ấn tượng. Tính đến dữ liệu mới nhất, tổng số ETH nắm giữ trong ETF đã đạt 4,6 triệu đồng, chiếm 3,8% tổng nguồn cung. Kể từ khi thành lập ETF, dòng tiền ròng vào Ethereum đã đạt 5,7 tỷ đô la.
Sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức đối với Ethereum đang gia tăng nhanh chóng, điều này có thể trở thành sức mạnh quan trọng thúc đẩy vòng tăng giá tiếp theo.
Cung ứng động lực tích cực cho sự phát triển lâu dài
Chính sách tiền tệ và cơ chế phát hành của Ethereum ngày càng hoàn thiện. Trong quý II, nguồn cung lưu thông của Ethereum chỉ tăng 0,18%, thấp hơn tỷ lệ phát hành của Bitcoin. Động thái cung cấp này có lợi cho chức năng lưu trữ giá trị lâu dài của Ethereum.
Nhiều ETH được khóa trong hợp đồng thông minh
Hiện tại khoảng 43% nguồn cung ETH bị khóa trong hợp đồng thông minh, phản ánh sự tự tin của người dùng vào các ứng dụng trên chuỗi ngày càng tăng. Đồng thời, số dư ETH trên các sàn giao dịch tập trung đang ở mức thấp nhất trong 8 năm.
Những xu hướng này cho thấy, ngày càng nhiều người dùng coi ETH là tài sản để nắm giữ lâu dài, chứ không phải là công cụ giao dịch ngắn hạn.
Định giá vẫn trong khoảng hợp lý
Chỉ số như MVRV Z-score cho thấy, mặc dù giá gần đây đã tăng, nhưng so với tiêu chuẩn lịch sử, giá ETH hiện tại vẫn nằm trong khoảng hợp lý.
Tỷ lệ giữa vốn hóa thị trường và TVL đáng được chú ý
Tỷ lệ giữa vốn hóa thị trường và TVL( tổng giá trị bị khóa ) là một chỉ số định giá quan trọng. Khi ngày càng nhiều tài sản tham gia vào hệ sinh thái blockchain, chỉ số này có thể trở thành chìa khóa để đánh giá tình trạng thị trường.
Hệ sinh thái Layer 2 phát triển mạnh mẽ
Mặc dù sự phát triển của Layer 2 đã khiến lợi nhuận của mạng chính giảm, nhưng nhìn chung, sự thịnh vượng của Layer 2 có lợi cho việc mở rộng hiệu ứng mạng của Ethereum và nâng cao giá trị lâu dài.
Kết luận
Tổng thể, việc dòng tiền từ các tổ chức, sự tăng trưởng của stablecoin, sự mở rộng tài sản trên chuỗi và nhiều yếu tố khác đang thúc đẩy sự phát triển của Ethereum. Mặc dù có thể đối mặt với một số thách thức trong ngắn hạn, nhưng về lâu dài, nền tảng của Ethereum vẫn mạnh mẽ và có khả năng chào đón một chu kỳ tăng trưởng mới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
Fren_Not_Food
· 8giờ trước
Thật sự có người tin cái bẫy này à
Xem bản gốcTrả lời0
MetaLord420
· 8giờ trước
Gấu về ăn tiệc rồi
Xem bản gốcTrả lời0
LongTermDreamer
· 8giờ trước
Ba năm kiếm lời ổn định không phải là mơ! Số tiền tôi thua chỉ là để phát điện cho vũ trụ～
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainDetectiveBing
· 8giờ trước
cười chết mọi người đều hoảng loạn tôi đã tăng vị thế
10 biểu đồ tiết lộ quỹ tổ chức thúc đẩy thị trường tăng của Ethereum
Bắt đầu thị trường tăng của Ethereum? Phân tích xu hướng thúc đẩy từ quỹ tổ chức qua 10 hình ảnh
Gần đây, giá Ethereum liên tục tăng, vốn đầu tư từ các tổ chức trở thành lực lượng quan trọng thúc đẩy xu hướng này. Bài viết này sẽ thông qua 10 biểu đồ chính, phân tích sâu về tình trạng cơ bản hiện tại của Ethereum, khám phá nhu cầu từ các tổ chức, sự tăng trưởng của stablecoin, tài sản trên chuỗi và các yếu tố khác ảnh hưởng đến triển vọng phát triển của Ethereum.
Stablecoin áp dụng tăng trưởng liên tục
Stablecoin như một "thời khắc ChatGPT" trong lĩnh vực tiền điện tử đang nhận được sự chú ý ngày càng nhiều từ các tổ chức. Với việc dự luật Genius Bill có khả năng được thông qua vào mùa hè năm nay, phạm vi ứng dụng của stablecoin có thể mở rộng hơn nữa.
Tính đến cuối quý hai, tổng cung stablecoin trên Ethereum đã đạt khoảng 1400 tỷ USD, chiếm phần lớn nguồn cung stablecoin. Dự kiến, con số này sẽ tăng nhanh chóng với sự thông qua của Dự luật Genius.
Hoạt động cho vay trên chuỗi đạt mức cao kỷ lục
Số lượng khoản vay hoạt động trên Ethereum đạt mức cao lịch sử, tăng 98% so với năm trước. Điều này phản ánh sự tự tin ngày càng tăng của thị trường vào Ethereum, và mức độ tham gia của người dùng vào DeFi tiếp tục tăng.
Sự tăng trưởng của các khoản vay hoạt động không chỉ phản ánh niềm tin của người dùng vào hệ sinh thái Ethereum, mà còn cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang tích cực phân bổ vốn vào Ethereum và hệ sinh thái rộng lớn hơn của nó.
Tăng trưởng nhanh chóng của tài sản thế giới thực trên chuỗi
Tài sản thế giới thực trên Ethereum (RWA) đã đạt tỷ lệ tăng trưởng 205%, hiện tổng quy mô khoảng 7,5 tỷ USD. Xu hướng này phản ánh ngày càng nhiều tài sản truyền thống đang chuyển sang blockchain.
Với việc ngày càng nhiều tài sản được đưa lên chuỗi, dự kiến sẽ thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái DeFi, hình thành một vòng tròn tích cực.
Số lượng ETH nắm giữ của các tổ chức đạt mức cao kỷ lục
Hiệu suất của ETF Ethereum rất ấn tượng. Tính đến dữ liệu mới nhất, tổng số ETH nắm giữ trong ETF đã đạt 4,6 triệu đồng, chiếm 3,8% tổng nguồn cung. Kể từ khi thành lập ETF, dòng tiền ròng vào Ethereum đã đạt 5,7 tỷ đô la.
Sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức đối với Ethereum đang gia tăng nhanh chóng, điều này có thể trở thành sức mạnh quan trọng thúc đẩy vòng tăng giá tiếp theo.
Cung ứng động lực tích cực cho sự phát triển lâu dài
Chính sách tiền tệ và cơ chế phát hành của Ethereum ngày càng hoàn thiện. Trong quý II, nguồn cung lưu thông của Ethereum chỉ tăng 0,18%, thấp hơn tỷ lệ phát hành của Bitcoin. Động thái cung cấp này có lợi cho chức năng lưu trữ giá trị lâu dài của Ethereum.
Nhiều ETH được khóa trong hợp đồng thông minh
Hiện tại khoảng 43% nguồn cung ETH bị khóa trong hợp đồng thông minh, phản ánh sự tự tin của người dùng vào các ứng dụng trên chuỗi ngày càng tăng. Đồng thời, số dư ETH trên các sàn giao dịch tập trung đang ở mức thấp nhất trong 8 năm.
Những xu hướng này cho thấy, ngày càng nhiều người dùng coi ETH là tài sản để nắm giữ lâu dài, chứ không phải là công cụ giao dịch ngắn hạn.
Định giá vẫn trong khoảng hợp lý
Chỉ số như MVRV Z-score cho thấy, mặc dù giá gần đây đã tăng, nhưng so với tiêu chuẩn lịch sử, giá ETH hiện tại vẫn nằm trong khoảng hợp lý.
Tỷ lệ giữa vốn hóa thị trường và TVL đáng được chú ý
Tỷ lệ giữa vốn hóa thị trường và TVL( tổng giá trị bị khóa ) là một chỉ số định giá quan trọng. Khi ngày càng nhiều tài sản tham gia vào hệ sinh thái blockchain, chỉ số này có thể trở thành chìa khóa để đánh giá tình trạng thị trường.
Hệ sinh thái Layer 2 phát triển mạnh mẽ
Mặc dù sự phát triển của Layer 2 đã khiến lợi nhuận của mạng chính giảm, nhưng nhìn chung, sự thịnh vượng của Layer 2 có lợi cho việc mở rộng hiệu ứng mạng của Ethereum và nâng cao giá trị lâu dài.
Kết luận
Tổng thể, việc dòng tiền từ các tổ chức, sự tăng trưởng của stablecoin, sự mở rộng tài sản trên chuỗi và nhiều yếu tố khác đang thúc đẩy sự phát triển của Ethereum. Mặc dù có thể đối mặt với một số thách thức trong ngắn hạn, nhưng về lâu dài, nền tảng của Ethereum vẫn mạnh mẽ và có khả năng chào đón một chu kỳ tăng trưởng mới.