Với sự ra mắt của ETF Bitcoin giao ngay, lĩnh vực tiền điện tử đang bước vào một bước ngoặt phát triển mới. Sự gia nhập của các ông lớn tài chính truyền thống đã thúc đẩy sự phát triển của lĩnh vực RWA. Ngày càng nhiều tổ chức tài chính đang khám phá cách đưa cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản truyền thống khác lên blockchain để thực hiện giao dịch và quản lý trên chuỗi, xu hướng này đang tái định hình cấu trúc của thị trường tài chính.
Gần đây, một loạt các biện pháp được Ondo Finance triển khai đã đánh dấu rằng lĩnh vực RWA đang dần trở nên chính thống. Cuộc cách mạng này cũng đã gây ra một vòng đấu mới, đang âm thầm thay đổi quy tắc trò chơi giữa thị trường tiền điện tử và tài chính truyền thống.
Sự khác biệt và điểm chung của các dự án RWA
Ondo Finance gần đây có nhiều động thái. Vào ngày 5 tháng 2, họ đã ra mắt nền tảng Ondo Global Markets, cung cấp dịch vụ kết nối blockchain cho cổ phiếu, trái phiếu và ETF. Sau đó, họ đã công bố chuỗi công cộng Layer 1 mới Ondo Chain, với mục tiêu xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính mạnh mẽ hơn và thúc đẩy việc token hóa RWA.
Ondo Chain là cơ sở hạ tầng của Ondo Global Markets, tập trung vào việc kết hợp việc token hóa RWA với blockchain. Nó hỗ trợ các nhà đầu tư toàn cầu truy cập vào chứng khoán niêm yết tại Mỹ qua nền tảng blockchain và cung cấp dịch vụ giao dịch không gián đoạn 24/7.
Ondo Chain đã ra mắt một giải pháp tích hợp tuân thủ cấp tổ chức vào kiến trúc chuỗi công cộng, thông qua cơ chế xác thực nút có giấy phép, giao thức xuyên chuỗi gốc và các phương pháp đổi mới khác, nhằm vượt qua những khó khăn hiện tại trong việc chuyển đổi tài sản thực (RWA) lên chuỗi. Bằng cách sử dụng tài sản tài chính truyền thống làm tài sản đảm bảo, đảm bảo an ninh mạng và tạo khả năng tương tác với hệ thống thanh toán truyền thống, mở rộng tính thanh khoản giữa chuỗi và ngoài chuỗi.
Ưu điểm và hạn chế của Ondo Finance
Lợi thế:
Token hóa RWA và chuyển nhượng tự do: Các nhà đầu tư có thể tự do chuyển nhượng tài sản được token hóa ở ngoài Hoa Kỳ và kết hợp với DeFi.
Kết hợp tính mở và tuân thủ: Các nhà xác thực được kiểm tra cấp phép để đảm bảo tính tuân thủ, đồng thời giữ tính mở cho các nhà phát triển và người dùng.
Sự tham gia của các tổ chức và xây dựng hệ sinh thái: Đội ngũ tư vấn bao gồm nhiều tổ chức tài chính lớn, thúc đẩy ứng dụng cấp tổ chức.
Cơ chế oracle và an ninh dữ liệu: Hệ thống oracle tích hợp đảm bảo tính chính xác và tính thời gian thực của dữ liệu trên chuỗi.
Chức năng và bảo đảm an ninh của chuỗi chéo: Thực hiện chuyển giao tài sản chuỗi chéo thông qua Ondo Bridge, cung cấp bảo đảm an ninh cho mạng xác minh.
Hạn chế:
Rất phụ thuộc vào tổ chức, thiếu động lực từ cộng đồng. Tỷ lệ tham gia của người dùng bình thường thấp.
Vấn đề phân phối quyền lực dưới sự kiểm soát tập trung. Quyền lực cốt lõi tập trung trong tay một số ít tổ chức.
Tốc độ đổi mới có thể bị hạn chế bởi quy định và các tổ chức truyền thống. Có thể phản ứng chậm khi giới thiệu sản phẩm mới.
Những trở ngại thực tế mà RWA phải đối mặt
Mặc dù công nghệ blockchain cung cấp nền tảng kỹ thuật cho việc chuyển đổi RWA lên chuỗi, nhưng vẫn đối mặt với nhiều thách thức:
Vấn đề về niềm tin và tính nhất quán của tài sản và dữ liệu trên chuỗi là thách thức cốt lõi.
An ninh mạng không đủ, hệ thống blockchain hiện có khó đáp ứng nhu cầu an toàn cao của RWA.
Vấn đề tương thích giữa RWA và cấu trúc DeFi vẫn chưa được giải quyết.
Vấn đề phân tán tính thanh khoản giữa các chuỗi và vấn đề an ninh đã làm tăng độ khó trong việc đưa RWA lên chuỗi.
Giám sát và tuân thủ của các tổ chức là rào cản phi kỹ thuật lớn nhất.
Tính thanh khoản của thị trường và các hạn chế tham gia của tổ chức đã kìm hãm sự phát triển của RWA.
Sự xung đột giữa DeFi và cơ chế tin cậy của tài chính truyền thống cũng là một vấn đề cần giải quyết.
Ảnh hưởng tiềm năng sau khi RWA thành công
Nếu RWA thành công, Ondo Chain có thể trở thành phương tiện phân phối lại quyền lực giữa hệ thống tài chính cũ và mới. Đây không chỉ là sự chuyển đổi công nghệ, mà còn là cuộc tranh giành quyền lập ra quy tắc tài chính toàn cầu, quyền kiểm soát vốn và cơ chế phân phối tài sản trong tương lai.
Các ảnh hưởng chính bao gồm:
Sự tái cân bằng quyền lực trong hệ thống tài chính toàn cầu. Công nghệ blockchain có thể làm yếu đi cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống mà Phố Wall đã kiểm soát trong thời gian dài.
Cuộc tranh giành quyền kiểm soát cơ sở hạ tầng tài chính mới. Ai có thể dẫn dắt mạng lưới blockchain, người đó sẽ chiếm ưu thế trong RWA trong tương lai.
Sự xuất hiện của việc tận dụng quy định và quyền lực ngoài pháp luật. Các tổ chức có thể lợi dụng sự khác biệt về quy định ở các khu vực khác nhau để tránh sự quản lý nghiêm ngặt.
Cuộc chiến giành quyền kiểm soát ngầm giữa tính thanh khoản thị trường và thao túng giá. Vốn lớn vẫn có khả năng chi phối xu hướng thị trường.
Tái cấu trúc trò chơi chứng khoán hóa tài sản. Việc token hóa RWA cung cấp cơ hội cho thế hệ chứng khoán hóa tài sản mới.
Con đường thăng tiến trong ngành công nghiệp tiền mã hóa
Sự gia tăng của ETF, hiệu ứng Trump và RWA đang thúc đẩy sự phát triển của ngành, nhưng đồng thời cũng làm tăng độ khó trong việc kiếm lợi.
Việc đưa vào ETF mang lại sự trưởng thành cho thị trường, có thể dẫn đến sự giảm bớt biến động và dòng tiền tập trung.
Hiệu ứng Trump đã làm tăng sự không chắc chắn về chính sách và áp lực quản lý.
Sự phát triển RWA mang đến sự thâm nhập của tài chính truyền thống, đưa vào nhiều cạnh tranh và yêu cầu quản lý hơn.
Những yếu tố này làm cho thị trường crypto trở nên phức tạp hơn, mang lại những thách thức mới cho ngành. Liệu RWA có thể trở thành chất xúc tác cho sự biến đổi của thị trường hay không, còn cần phải quan sát thêm về độ trưởng thành của công nghệ, nhu cầu và lộ trình thực hiện của nó.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LiquidatedDreams
· 2giờ trước
Các con khỉ đều đã đi RWA rồi, còn tôi thì vẫn đang lỗ tiền.
Xem bản gốcTrả lời0
ZenZKPlayer
· 2giờ trước
Đừng có thổi, hãy xem tốc độ Rug Pull.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeLover
· 2giờ trước
Đến rồi đến rồi, phí gas lại chuẩn bị To da moon rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeTears
· 2giờ trước
Nhưng phí gas này có thể giảm không?
Xem bản gốcTrả lời0
PretendingSerious
· 2giờ trước
Làm nửa ngày chỉ là đổi một cái áo và chơi đùa với mọi người thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
SigmaBrain
· 2giờ trước
rwa thật sự sắp To da moon rồi? Chỉ cần nhìn vào đợt này thôi.
RWA lĩnh vực dẫn dắt sự biến đổi mới trong tài chính Ondo Chain mở ra chương mới trong quản lý tài sản Blockchain
RWA: Ranh giới mới của cách mạng tài chính
Với sự ra mắt của ETF Bitcoin giao ngay, lĩnh vực tiền điện tử đang bước vào một bước ngoặt phát triển mới. Sự gia nhập của các ông lớn tài chính truyền thống đã thúc đẩy sự phát triển của lĩnh vực RWA. Ngày càng nhiều tổ chức tài chính đang khám phá cách đưa cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản truyền thống khác lên blockchain để thực hiện giao dịch và quản lý trên chuỗi, xu hướng này đang tái định hình cấu trúc của thị trường tài chính.
Gần đây, một loạt các biện pháp được Ondo Finance triển khai đã đánh dấu rằng lĩnh vực RWA đang dần trở nên chính thống. Cuộc cách mạng này cũng đã gây ra một vòng đấu mới, đang âm thầm thay đổi quy tắc trò chơi giữa thị trường tiền điện tử và tài chính truyền thống.
Sự khác biệt và điểm chung của các dự án RWA
Ondo Finance gần đây có nhiều động thái. Vào ngày 5 tháng 2, họ đã ra mắt nền tảng Ondo Global Markets, cung cấp dịch vụ kết nối blockchain cho cổ phiếu, trái phiếu và ETF. Sau đó, họ đã công bố chuỗi công cộng Layer 1 mới Ondo Chain, với mục tiêu xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính mạnh mẽ hơn và thúc đẩy việc token hóa RWA.
Ondo Chain là cơ sở hạ tầng của Ondo Global Markets, tập trung vào việc kết hợp việc token hóa RWA với blockchain. Nó hỗ trợ các nhà đầu tư toàn cầu truy cập vào chứng khoán niêm yết tại Mỹ qua nền tảng blockchain và cung cấp dịch vụ giao dịch không gián đoạn 24/7.
Ondo Chain đã ra mắt một giải pháp tích hợp tuân thủ cấp tổ chức vào kiến trúc chuỗi công cộng, thông qua cơ chế xác thực nút có giấy phép, giao thức xuyên chuỗi gốc và các phương pháp đổi mới khác, nhằm vượt qua những khó khăn hiện tại trong việc chuyển đổi tài sản thực (RWA) lên chuỗi. Bằng cách sử dụng tài sản tài chính truyền thống làm tài sản đảm bảo, đảm bảo an ninh mạng và tạo khả năng tương tác với hệ thống thanh toán truyền thống, mở rộng tính thanh khoản giữa chuỗi và ngoài chuỗi.
Ưu điểm và hạn chế của Ondo Finance
Lợi thế:
Token hóa RWA và chuyển nhượng tự do: Các nhà đầu tư có thể tự do chuyển nhượng tài sản được token hóa ở ngoài Hoa Kỳ và kết hợp với DeFi.
Kết hợp tính mở và tuân thủ: Các nhà xác thực được kiểm tra cấp phép để đảm bảo tính tuân thủ, đồng thời giữ tính mở cho các nhà phát triển và người dùng.
Sự tham gia của các tổ chức và xây dựng hệ sinh thái: Đội ngũ tư vấn bao gồm nhiều tổ chức tài chính lớn, thúc đẩy ứng dụng cấp tổ chức.
Cơ chế oracle và an ninh dữ liệu: Hệ thống oracle tích hợp đảm bảo tính chính xác và tính thời gian thực của dữ liệu trên chuỗi.
Chức năng và bảo đảm an ninh của chuỗi chéo: Thực hiện chuyển giao tài sản chuỗi chéo thông qua Ondo Bridge, cung cấp bảo đảm an ninh cho mạng xác minh.
Hạn chế:
Rất phụ thuộc vào tổ chức, thiếu động lực từ cộng đồng. Tỷ lệ tham gia của người dùng bình thường thấp.
Vấn đề phân phối quyền lực dưới sự kiểm soát tập trung. Quyền lực cốt lõi tập trung trong tay một số ít tổ chức.
Tốc độ đổi mới có thể bị hạn chế bởi quy định và các tổ chức truyền thống. Có thể phản ứng chậm khi giới thiệu sản phẩm mới.
Những trở ngại thực tế mà RWA phải đối mặt
Mặc dù công nghệ blockchain cung cấp nền tảng kỹ thuật cho việc chuyển đổi RWA lên chuỗi, nhưng vẫn đối mặt với nhiều thách thức:
Vấn đề về niềm tin và tính nhất quán của tài sản và dữ liệu trên chuỗi là thách thức cốt lõi.
An ninh mạng không đủ, hệ thống blockchain hiện có khó đáp ứng nhu cầu an toàn cao của RWA.
Vấn đề tương thích giữa RWA và cấu trúc DeFi vẫn chưa được giải quyết.
Vấn đề phân tán tính thanh khoản giữa các chuỗi và vấn đề an ninh đã làm tăng độ khó trong việc đưa RWA lên chuỗi.
Giám sát và tuân thủ của các tổ chức là rào cản phi kỹ thuật lớn nhất.
Tính thanh khoản của thị trường và các hạn chế tham gia của tổ chức đã kìm hãm sự phát triển của RWA.
Sự xung đột giữa DeFi và cơ chế tin cậy của tài chính truyền thống cũng là một vấn đề cần giải quyết.
Ảnh hưởng tiềm năng sau khi RWA thành công
Nếu RWA thành công, Ondo Chain có thể trở thành phương tiện phân phối lại quyền lực giữa hệ thống tài chính cũ và mới. Đây không chỉ là sự chuyển đổi công nghệ, mà còn là cuộc tranh giành quyền lập ra quy tắc tài chính toàn cầu, quyền kiểm soát vốn và cơ chế phân phối tài sản trong tương lai.
Các ảnh hưởng chính bao gồm:
Sự tái cân bằng quyền lực trong hệ thống tài chính toàn cầu. Công nghệ blockchain có thể làm yếu đi cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống mà Phố Wall đã kiểm soát trong thời gian dài.
Cuộc tranh giành quyền kiểm soát cơ sở hạ tầng tài chính mới. Ai có thể dẫn dắt mạng lưới blockchain, người đó sẽ chiếm ưu thế trong RWA trong tương lai.
Sự xuất hiện của việc tận dụng quy định và quyền lực ngoài pháp luật. Các tổ chức có thể lợi dụng sự khác biệt về quy định ở các khu vực khác nhau để tránh sự quản lý nghiêm ngặt.
Cuộc chiến giành quyền kiểm soát ngầm giữa tính thanh khoản thị trường và thao túng giá. Vốn lớn vẫn có khả năng chi phối xu hướng thị trường.
Tái cấu trúc trò chơi chứng khoán hóa tài sản. Việc token hóa RWA cung cấp cơ hội cho thế hệ chứng khoán hóa tài sản mới.
Con đường thăng tiến trong ngành công nghiệp tiền mã hóa
Sự gia tăng của ETF, hiệu ứng Trump và RWA đang thúc đẩy sự phát triển của ngành, nhưng đồng thời cũng làm tăng độ khó trong việc kiếm lợi.
Việc đưa vào ETF mang lại sự trưởng thành cho thị trường, có thể dẫn đến sự giảm bớt biến động và dòng tiền tập trung.
Hiệu ứng Trump đã làm tăng sự không chắc chắn về chính sách và áp lực quản lý.
Sự phát triển RWA mang đến sự thâm nhập của tài chính truyền thống, đưa vào nhiều cạnh tranh và yêu cầu quản lý hơn.
Những yếu tố này làm cho thị trường crypto trở nên phức tạp hơn, mang lại những thách thức mới cho ngành. Liệu RWA có thể trở thành chất xúc tác cho sự biến đổi của thị trường hay không, còn cần phải quan sát thêm về độ trưởng thành của công nghệ, nhu cầu và lộ trình thực hiện của nó.