Tổng quan về đầu tư mạo hiểm mã hóa năm 2024: Các dự án hạ tầng hoạt động sôi nổi, quỹ huy động vốn yếu ớt
Thị trường mã hóa năm 2024 đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể, chủ yếu nhờ vào sự ra mắt của ETF Bitcoin giao ngay vào tháng 1 và các sự kiện quan trọng khác như cuộc bầu cử chính trị ở Mỹ hỗ trợ mã hóa vào tháng 11. Giá trị vốn hóa thị trường mã hóa lưu động đạt 3,4 ngàn tỷ USD vào cuối năm, tăng 88% so với năm trước, trong đó giá trị vốn hóa Bitcoin tăng gần 1 ngàn tỷ USD, chiếm 62% tổng mức tăng. Cơn sốt Memecoin và token AI cũng đã thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường, đặc biệt hoạt động mạnh mẽ trên mạng Solana.
Mặc dù thị trường phục hồi, lĩnh vực đầu tư mạo hiểm mã hóa vẫn phải đối mặt với thách thức. Các xu hướng chủ đạo như Bitcoin, memecoin và token AI cung cấp cơ hội đầu tư mạo hiểm hạn chế, trong khi các lĩnh vực từng hot như DeFi, trò chơi, metaverse và NFT không thu hút được nhiều vốn mới. Các công ty cơ sở hạ tầng phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ các tổ chức tài chính truyền thống. Mặc dù các xu hướng mới nổi như stablecoin, token hóa, sự hòa nhập DeFi-TradFi và giao thoa AI mã hóa có triển vọng, nhưng vẫn ở giai đoạn đầu. Áp lực kinh tế vĩ mô cũng cản trở các khoản đầu tư rủi ro cao.
Theo dữ liệu, vào quý 4 năm 2024, các công ty khởi nghiệp về mã hóa và blockchain đã nhận được 3,5 tỷ USD đầu tư, tăng 46% so với quý trước, nhưng số lượng giao dịch giảm 13% xuống còn 416 giao dịch. Tổng số đầu tư trong năm đạt 11,5 tỷ USD, với 2.153 giao dịch. Dự kiến đến năm 2025, số tiền đầu tư hàng năm sẽ vượt quá 18 tỷ USD, nhưng vẫn thấp hơn mức của năm 2021-2022.
Sự thể chế hóa Bitcoin, sự phát triển của stablecoin và tiến trình quản lý trong việc tích hợp DeFi và TradFi sẽ là những lĩnh vực trọng tâm cho sự đổi mới và sự chú ý của vốn trong tương lai.
Đầu tư vốn và giá Bitcoin
Trong lịch sử, giá Bitcoin có mối tương quan mạnh với lượng đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa. Nhưng kể từ tháng 1 năm 2023, mối liên hệ này đã giảm rõ rệt. Bitcoin đạt mức cao kỷ lục, trong khi hoạt động đầu tư mạo hiểm khó theo kịp. Các nguyên nhân có thể bao gồm:
Các nhà đầu tư tổ chức do sự không chắc chắn về quy định và sự biến động của thị trường mà do dự
Sự chú ý của thị trường tập trung vào Bitcoin, che khuất các cơ hội đầu tư khác.
Thị trường đầu tư mạo hiểm tổng thể ảm đạm ảnh hưởng đến mã hóa đầu tư
Lãnh đạo mã hóa đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng
Năm 2024, lĩnh vực cơ sở hạ tầng đã thu hút hơn 610 giao dịch, tổng số tiền đạt 5,5 tỷ đô la Mỹ, tăng 57% so với năm trước. Các trọng điểm đầu tư bao gồm giải pháp mở rộng L2, công nghệ mô-đun, staking linh hoạt và công cụ dành cho nhà phát triển.
NFT và các công ty khởi nghiệp trò chơi đã nhận được 2,5 tỷ USD tài trợ, cao hơn một chút so với năm 2023. Mặc dù hoạt động giao dịch NFT giảm, nhưng lĩnh vực này vẫn duy trì sự quan tâm. Tài trợ blockchain doanh nghiệp giảm mạnh 69% xuống còn 164 triệu USD.
Web3 huy động vốn cho thấy sự bền bỉ, đã huy động 3,3 tỷ USD trong vòng hai năm. Các xu hướng mới nổi như SocialFi, mã hóa AI và DePIN đang thúc đẩy sự tăng trưởng, trong đó DePIN thu hút hơn 260 giao dịch và gần 1 tỷ USD tài trợ.
DeFi sẽ phục hồi mạnh mẽ vào năm 2024, số lượng tài trợ tăng 85% so với cùng kỳ năm ngoái, lên hơn 530 khoản. Các ứng dụng DeFi trong hệ sinh thái Bitcoin trở thành điểm tăng trưởng quan trọng.
Giai đoạn đầu tư vẫn chiếm ưu thế trong ngành mã hóa, thu hút 60% vốn. Tỷ lệ đầu tư giai đoạn sau đã tăng mạnh từ 15% trong quý 3 lên 40%.
Các tổ chức đầu tư năng động
2024 năm có các tổ chức đầu tư hoạt động tích cực nhất bao gồm:
Animoca Brands: Hơn 100 khoản đầu tư
OKX Ventures: hơn 80 giao dịch
Cogigent Ventures, một phòng thí nghiệm của nền tảng giao dịch nào đó và Foresight Ventures: khoảng 60 giao dịch
The Spartan Group, Big Brain Holdings và Robot Ventures: hơn 50 giao dịch mỗi bên
Polychain Capital và Amber Group: hơn 40 giao dịch mỗi bên
Trong số các nhà đầu tư thiên thần, người sáng lập Polygon Sandeep Nailwal là người hoạt động tích cực nhất, tham gia hơn 40 khoản đầu tư. Paul Taylor và DCF God mỗi người tham gia hơn 30 khoản. Người sáng lập Solana Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos và Balaji Srinivasan cũng là những người tham gia quan trọng, hoàn thành hơn 25 khoản đầu tư.
Quỹ rủi ro mã hóa huy động vốn
Năm 2024, việc huy động vốn của các quỹ đầu tư mạo hiểm nhìn chung ảm đạm, 865 quỹ đã huy động tổng cộng 1047 triệu USD, giảm 18% so với năm trước. Do ảnh hưởng của nền kinh tế vĩ mô và sự biến động của thị trường, áp lực huy động vốn đối với các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa khá lớn.
Trong năm 2024, 79 quỹ đầu tư mạo hiểm mới về mã hóa đã huy động tổng cộng 5,1 tỷ USD, đạt mức thấp nhất kể từ năm 2020. Quy mô quỹ trung vị và quy mô trung bình đều giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2017.
Quỹ trung bình ( 1-5 triệu đô la Mỹ ) có xu hướng rõ rệt. Quỹ lớn ( trên 10 triệu đô la Mỹ ) chưa xuất hiện trong năm 2023-2024, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi độ khó trong việc triển khai và rủi ro định giá. Một số quỹ nổi tiếng như Pantera Capital đã mở rộng phạm vi hoạt động.
Quỹ đóng lớn nhất năm 2024 là Fund III do một tổ chức quản lý.
Các dự án đầu tư đáng chú ý năm 2024
Monad: chuỗi khối L1 tương thích EVM hiệu suất cao
Farcaster：mạng xã hội phi tập trung
Berachain：Hệ sinh thái DeFi với cơ chế đồng thuận PoL đổi mới
Story Protocol：Nền tảng quản lý IP blockchain
0G Labs: Giải pháp mở rộng blockchain kết hợp với AI
Polymarket: Thị trường dự đoán phi tập trung
EigenLayer: Thị trường tái thế chấp Ethereum
Babylon: Giải pháp chuỗi chéo kết hợp giữa PoW và PoS của Bitcoin
Sentient：Mạng lưới tính toán AI phi tập trung
Zama：Công nghệ mã hóa đồng nhất trên blockchain
Xu hướng tương lai
Tích hợp AI, DeFi Bitcoin và chuỗi khối chuyên dụng sẽ dẫn đầu sự phát triển của lĩnh vực chuỗi khối. Các dự án như 0G Labs và Sentient đang dẫn đầu trong lĩnh vực AI, Babylon đã củng cố vai trò của Bitcoin trong DeFi. Monad, Berachain và Story Protocol dự kiến sẽ ra mắt mạng chính trong thời gian tới.
Tóm tắt
Năm 2024, đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa thể hiện thái độ lạc quan thận trọng, hoạt động huy động vốn có sự phục hồi, và sự quan tâm của các tổ chức gia tăng. Tỷ lệ quỹ trung bình tăng lên, các quỹ mới nổi vẫn tiếp tục dẫn đầu, cho thấy ngành đang trưởng thành và thích ứng với sự thay đổi của thị trường. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức trong ngắn hạn, nhưng sự quan tâm đến đầu tư giai đoạn đầu và các xu hướng mới nổi như AI đã làm nổi bật sức mạnh và động lực tăng trưởng tiềm năng của hệ sinh thái mã hóa.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AirdropCollector
· 3giờ trước
Còn phải là làm hạ tầng thì kiếm tiền mới ổn định nhất.
Xem bản gốcTrả lời0
FadCatcher
· 3giờ trước
Cảm giác thị trường chỉ là một cái bong bóng.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropFatigue
· 3giờ trước
Bitcoin tăng lên nhiều như vậy có ích gì, tôi vẫn chưa phát tài
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketSurvivor
· 3giờ trước
Thị trường tăng trong lửa chiến tranh, đường rút lui đã chuẩn bị sẵn sàng chưa?
Xem bản gốcTrả lời0
TeaTimeTrader
· 3giờ trước
thị trường tăng đều không có ai đầu tư tiền? Thật kỳ diệu
2024mã hóa đầu tư mạo hiểm toàn cảnh: Đầu tư cơ sở hạ tầng sôi động, gây quỹ gặp khó khăn
Tổng quan về đầu tư mạo hiểm mã hóa năm 2024: Các dự án hạ tầng hoạt động sôi nổi, quỹ huy động vốn yếu ớt
Thị trường mã hóa năm 2024 đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể, chủ yếu nhờ vào sự ra mắt của ETF Bitcoin giao ngay vào tháng 1 và các sự kiện quan trọng khác như cuộc bầu cử chính trị ở Mỹ hỗ trợ mã hóa vào tháng 11. Giá trị vốn hóa thị trường mã hóa lưu động đạt 3,4 ngàn tỷ USD vào cuối năm, tăng 88% so với năm trước, trong đó giá trị vốn hóa Bitcoin tăng gần 1 ngàn tỷ USD, chiếm 62% tổng mức tăng. Cơn sốt Memecoin và token AI cũng đã thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường, đặc biệt hoạt động mạnh mẽ trên mạng Solana.
Mặc dù thị trường phục hồi, lĩnh vực đầu tư mạo hiểm mã hóa vẫn phải đối mặt với thách thức. Các xu hướng chủ đạo như Bitcoin, memecoin và token AI cung cấp cơ hội đầu tư mạo hiểm hạn chế, trong khi các lĩnh vực từng hot như DeFi, trò chơi, metaverse và NFT không thu hút được nhiều vốn mới. Các công ty cơ sở hạ tầng phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ các tổ chức tài chính truyền thống. Mặc dù các xu hướng mới nổi như stablecoin, token hóa, sự hòa nhập DeFi-TradFi và giao thoa AI mã hóa có triển vọng, nhưng vẫn ở giai đoạn đầu. Áp lực kinh tế vĩ mô cũng cản trở các khoản đầu tư rủi ro cao.
Theo dữ liệu, vào quý 4 năm 2024, các công ty khởi nghiệp về mã hóa và blockchain đã nhận được 3,5 tỷ USD đầu tư, tăng 46% so với quý trước, nhưng số lượng giao dịch giảm 13% xuống còn 416 giao dịch. Tổng số đầu tư trong năm đạt 11,5 tỷ USD, với 2.153 giao dịch. Dự kiến đến năm 2025, số tiền đầu tư hàng năm sẽ vượt quá 18 tỷ USD, nhưng vẫn thấp hơn mức của năm 2021-2022.
Sự thể chế hóa Bitcoin, sự phát triển của stablecoin và tiến trình quản lý trong việc tích hợp DeFi và TradFi sẽ là những lĩnh vực trọng tâm cho sự đổi mới và sự chú ý của vốn trong tương lai.
Đầu tư vốn và giá Bitcoin
Trong lịch sử, giá Bitcoin có mối tương quan mạnh với lượng đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa. Nhưng kể từ tháng 1 năm 2023, mối liên hệ này đã giảm rõ rệt. Bitcoin đạt mức cao kỷ lục, trong khi hoạt động đầu tư mạo hiểm khó theo kịp. Các nguyên nhân có thể bao gồm:
Lãnh đạo mã hóa đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng
Năm 2024, lĩnh vực cơ sở hạ tầng đã thu hút hơn 610 giao dịch, tổng số tiền đạt 5,5 tỷ đô la Mỹ, tăng 57% so với năm trước. Các trọng điểm đầu tư bao gồm giải pháp mở rộng L2, công nghệ mô-đun, staking linh hoạt và công cụ dành cho nhà phát triển.
NFT và các công ty khởi nghiệp trò chơi đã nhận được 2,5 tỷ USD tài trợ, cao hơn một chút so với năm 2023. Mặc dù hoạt động giao dịch NFT giảm, nhưng lĩnh vực này vẫn duy trì sự quan tâm. Tài trợ blockchain doanh nghiệp giảm mạnh 69% xuống còn 164 triệu USD.
Web3 huy động vốn cho thấy sự bền bỉ, đã huy động 3,3 tỷ USD trong vòng hai năm. Các xu hướng mới nổi như SocialFi, mã hóa AI và DePIN đang thúc đẩy sự tăng trưởng, trong đó DePIN thu hút hơn 260 giao dịch và gần 1 tỷ USD tài trợ.
DeFi sẽ phục hồi mạnh mẽ vào năm 2024, số lượng tài trợ tăng 85% so với cùng kỳ năm ngoái, lên hơn 530 khoản. Các ứng dụng DeFi trong hệ sinh thái Bitcoin trở thành điểm tăng trưởng quan trọng.
Giai đoạn đầu tư vẫn chiếm ưu thế trong ngành mã hóa, thu hút 60% vốn. Tỷ lệ đầu tư giai đoạn sau đã tăng mạnh từ 15% trong quý 3 lên 40%.
Các tổ chức đầu tư năng động
2024 năm có các tổ chức đầu tư hoạt động tích cực nhất bao gồm:
Trong số các nhà đầu tư thiên thần, người sáng lập Polygon Sandeep Nailwal là người hoạt động tích cực nhất, tham gia hơn 40 khoản đầu tư. Paul Taylor và DCF God mỗi người tham gia hơn 30 khoản. Người sáng lập Solana Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos và Balaji Srinivasan cũng là những người tham gia quan trọng, hoàn thành hơn 25 khoản đầu tư.
Quỹ rủi ro mã hóa huy động vốn
Năm 2024, việc huy động vốn của các quỹ đầu tư mạo hiểm nhìn chung ảm đạm, 865 quỹ đã huy động tổng cộng 1047 triệu USD, giảm 18% so với năm trước. Do ảnh hưởng của nền kinh tế vĩ mô và sự biến động của thị trường, áp lực huy động vốn đối với các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa khá lớn.
Trong năm 2024, 79 quỹ đầu tư mạo hiểm mới về mã hóa đã huy động tổng cộng 5,1 tỷ USD, đạt mức thấp nhất kể từ năm 2020. Quy mô quỹ trung vị và quy mô trung bình đều giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2017.
Quỹ trung bình ( 1-5 triệu đô la Mỹ ) có xu hướng rõ rệt. Quỹ lớn ( trên 10 triệu đô la Mỹ ) chưa xuất hiện trong năm 2023-2024, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi độ khó trong việc triển khai và rủi ro định giá. Một số quỹ nổi tiếng như Pantera Capital đã mở rộng phạm vi hoạt động.
Quỹ đóng lớn nhất năm 2024 là Fund III do một tổ chức quản lý.
Các dự án đầu tư đáng chú ý năm 2024
Xu hướng tương lai
Tích hợp AI, DeFi Bitcoin và chuỗi khối chuyên dụng sẽ dẫn đầu sự phát triển của lĩnh vực chuỗi khối. Các dự án như 0G Labs và Sentient đang dẫn đầu trong lĩnh vực AI, Babylon đã củng cố vai trò của Bitcoin trong DeFi. Monad, Berachain và Story Protocol dự kiến sẽ ra mắt mạng chính trong thời gian tới.
Tóm tắt
Năm 2024, đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa thể hiện thái độ lạc quan thận trọng, hoạt động huy động vốn có sự phục hồi, và sự quan tâm của các tổ chức gia tăng. Tỷ lệ quỹ trung bình tăng lên, các quỹ mới nổi vẫn tiếp tục dẫn đầu, cho thấy ngành đang trưởng thành và thích ứng với sự thay đổi của thị trường. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức trong ngắn hạn, nhưng sự quan tâm đến đầu tư giai đoạn đầu và các xu hướng mới nổi như AI đã làm nổi bật sức mạnh và động lực tăng trưởng tiềm năng của hệ sinh thái mã hóa.