發幣前夕，Berachain生態特點探討與核心項目一覽

引言

Berachain是一個Layer 1網路,以PoL(Proof of Liquidity)共識機制爲特色,使驗證者、流動性提供者和協議的利益一致。目前,Berachain正在進行第二個測試網絡"bArtio Testnet",以解決第一個測試網絡所發現的問題。

已經有許多生態協議部署在bArtio Testnet版本上。截至1月2日,根據Berachain官網,共有234個協議參與bArtio Testnet,參與測試Berachain的PoL機制的錢包累計數量也已超過238萬,盡管只是在測試網絡階段,這些數據顯示市場對於Berachain和其生態的關注度是相當高的。

從2024年底開始推"Q5推出主網"的Berachain創始人Smokey The Bera,最近通過一篇X推文介紹Boyco,暗示"Q5會在四月之前發生",表示主網的推出即將來臨。這也吸引了Berachain的新舊用戶加入該生態。

然而,要參與Berachain的生態就必須了解它們的PoL機制,而在主網推出之前,協議之間爲了在PoL機制中取得優勢而推出的各種復雜的金融產品,反而對新用戶造成了較大的入門門檻。

本文旨在探討Berachain生態的各個領域來有效降低用戶參與的門檻,我們將討論在各個領域有突出表現的項目,並詳述每個協議如何利用PoL機制。

DEX

Berachain有一個原生的DEX叫做BEX,將在主網上線時以BeraSwap推出,BeraSwap將支持生態內流暢的流動性交易,並確保PoL機制的有效運作。鑑於BEX的存在,其他準備在Berachain上推出的DEX也爲了有效地與BEX競爭,正在準備各種更便利且高效率的服務和策略,來吸引用戶和流動資金。

Kodiak

Kodiak是一個從Berachain的孵化項目"Build a Bera"中脫穎而出的DEX。除了支持BEX的Uniswap v2式功能(在整個價格範圍內平均分配流動性)以外,Kodiak還提供類似Uniswap v3的CLAMM(集中流動性自動做市商)功能,允許流動性提供者在特定範圍內設定和集中流動性。

用戶可以通過CLAMM池在狹窄的範圍提供流動性,來更有效地耕作$BGT。此外,Kodiak也提供一個Island的功能,幫助用戶自動重設和平衡CLAMM範圍,減少管理流動性供給倉位的麻煩。而該功能利用BEX來重新平衡流動性,因此建立一個互補而非競爭關係。

不僅如此,由於流動性範圍的可定制性,CLAMM流動性倉位的代幣通常難以被其他協議使用,但Kodiak通過Island功能將用戶的CLAMM流動性倉位標準化,使該LP代幣也能夠在其他協議中使用,促進更靈活和多樣的生態玩法。

在主網推出之前,Kodiak已經與Berachain生態的許多項目合作,建立了自己作爲核心基礎設施的地位。它們也運作自己的Berachain節點作爲驗證節點,截至1月3日,已經收到bArtio Testnet中第二高的BGT授權。

Honeypot Finance

Honeypot Finance是一個支持代幣生命週期所有方面的協議,從發行到提供流動性和有效交易,由以下幾個子協議所組成:

• Henlo DEX:專門從MEV攻擊保護用戶的DEX,提供限價訂單和Batch-A2MM功能,可收集在特定期間內的用戶訂單,並以相同價格執行。

• Dreampad:一個Launchpad協議,爲準備在Berachain上推出的項目提供孵化和融資機會,同時確保公平的代幣推出和分配。

• Pot2Pump:提供更安全的迷因幣發售和交易環境的迷因幣發售平台,具有防止機器人Sniping和在24小時籌款目標未達成的情況下向參與用戶退款等功能。

與Kodiak一樣,Honeypot Finance也計劃在主網推出後,以驗證者的身分運作,提供其治理代幣$HPOT作爲委托獎勵給委托$BGT的用戶。

此外,Honeypot Finance利用累積的$BGT向$HPOT流動性池釋放,從而增強$HPOT的流動性。協議也計劃通過使用節點運營收入購買和燃燒$HPOT來提升代幣價值,保留支付給$BGT委托者的獎勵價值,進一步鞏固$HPOT的流動性。

除了上述的Kodiak和Honeypot Finance,也有其他提倡高效益和便捷的交易功能的協議在爲Berachain主網做準備,包括通過匯集三個以上價格相似的底層資產(類似於Curve Finance)來支持資本效率交易的BurrBear、流動性聚合器OogaBooga、以及跨鏈抽象交易協議Shogun。

流動性質押

在典型的PoS網路中,網路獎勵會分發給持有一定數量的代幣並且有在操作節點的驗證者。因此,如果網路本身沒有原生代幣的授權結構,不操作節點的一般使用者就無法獲得網路獎勵。

爲了解決這種問題,流動性質押協議通過接受原生代幣的質押和委托節點營運來分發獎勵,讓一般用戶也能參與網路質押。這些協議還會向質押者發行LP代幣,以作爲持有多少原生代幣的證明,從而提高生態的流動性。通過這些功能,流動性質押協議也已成爲PoS網路的核心基礎設施。

相比之下,雖然Berachain的節點運作需要69,420個$BERA,但其結構爲當流動性提供者將從生態協議獲得的流動性代幣存入Berachain時,他們會獲得以$BGT計算的網路獎勵以及流動性提供利息。因此,除了方法和順序不同,Berachain基本上已經將流動性質押內建在網路協議中。

雖然Berachain在主網絡上的節點運作需要250,000個$BERA,但Berachain的結構爲分發$BGT獎勵和利息給流動性提供者,因此,除了方法和順序不同,Berachain基本上是將流動性質押內建在網路協議中。

然而,在Berachain中,現有的協議只能通過與驗證者合作來提供獎勵並獲得投票權,或像Kodiak和Honeypot Finance所展示的一樣,通過各自營運自己的節點來建立自給自足的飛輪模型來啓動其流動性池。

在這種背景下,Berachain的流動性質押協議將提供$BGT(決定Emission的投票權)的兌現功能。這允許Berachain生態項目將清算的$BGT納入其協議機制,不需要與驗證者或節點協商。換句話說,這使生態協議更容易採用緊密整合PoL機制的結構。

Infrared

Infrared是通過Berachain的"Build a Bera"計劃與Kodiak共同孵化的流動性質押協議。

Infrared運作的儲存庫可以接受來自流動資金池的LP代幣,產生$BGT利率,同時運行網路節點。當用戶將LP代幣存入這些儲存庫時,Infrared會使用這些代幣來產生$BGT,而用戶可以領取與其存入的LP代幣成正比的$iBGT(已清算的$BGT)。

用戶可以通過以下方式利用收到的$iBGT:

• 在Infrared質押,以領取節點產生的獎勵
• 在其他DeFi協議中使用
• 出售獲利

因此,Infrared通過將$BGT變爲可流動的代幣,將PoL機制產生的獎勵集中並分發給較少的$iBGT質押者,也同時幫助Berachain生態中的其他協議將$iBGT納入其協議中,讓其能平台也爲它們的用戶提供更高的收益。此外,Infrared還計劃推出新的功能,讓他們可以在運行節點和分發利潤的同時,接收和清算節點運行所需的$BERA。

有效利用Infrared功能的最佳範例就是Kodiak的Island Pool,我們也在上述的DEX領域有稍微介紹一下。在主網推出後,Infrared計劃推出Kodiak的Island Pool(已在testnet中運作),讓用戶可以使用Kodiak的CLAMM進行更有效率的$iBGT養殖,並將收到的$iBGT在Infrared中重新質押,或將其重新存入Kodiak的$iBGT/$BERA的Island Pool,以進行更多的$iBGT養殖。當然,用戶也可以選擇其他生態系內的玩法。

基於該協議的互連性和有效的生態玩法,Infrared已獲得許多用戶的注意,目前在bArtio Testnet中接受最多$BGT委托。此外,許多生態項目也已經與Infrared合作,並計劃推出各種衍生產品,顯示Infrared將成爲主網推出後最重要的基礎設施。

與此同時,有關Infrared將如何使用委托$BGT來選擇$BGT的Emission的明確細節尚未公開。因此,密切關注Infrared是否會以去中心化的方式實施這些過程,以及將向誰提供其持有的$BGT的投票權會相當重要。

BeraPaw

BeraPaw也是一個流動性質押協議,只是他們並沒有運行自己的節點,而是在不同的節點和在BeraPaw註冊的流動性池之間運行金庫,並發行$LBGT作爲$BGT清算代幣。

BeraPaw的治理代幣爲$PAW,用戶可以使用BeraPaw持有的$BGT來投票決定哪些流動性池應該獲得$BGT。節點經營者通過此方法將質押$BGT所產生的獎勵收入分發給$LBGT的持有者。

BeraPaw採用的結構將$BGT代幣的用途分爲$LBGT和$PAW兩種代幣,1)接收獎勵和2)投票給$BGT排放池。通過這種結構,使用$PAW代幣進行$BGT Emission投票的用戶和協議可以用相對較少的資本行使更多的投票權。因此在Berachain生態中尋求初始流動性的協議有望積極利用$PAW爲其流動性池產生$BGT獎勵。

以上是兩個準備在Berachain上正式啓動的流動性質押協議。雖然這些協議不但讓更多的衍生產品也讓用戶有更多的玩法,但同這也使生態更加復雜。在Berachain網路,節點的權力和地位會與委托的$BGT的數量成正比,而提供$BGT清算功能的流動性質押協議預計會被許多用戶和協議採用,成爲核心基礎設施。

借貸

Berachain也有一個原生的借貸協議BEND,提供以下功能:

• 使用$WBTC, $WETH作爲抵押借入$HONEY
• 存入$HONEY

與典型的借貸協議不同,BEND有兩個顯着的特點:1)$HONEY不能作爲抵押品,2)$WBTC、$WETH存款不產生利息,但在借款$HONEY時會產生$BGT獎勵。

通過這種結構,BEND強化了Berachain的三重代幣經濟結構,爲$HONEY產生基本利息,同時通過$BGT增加借貸需求,豐富生態的流動性。用戶還可以通過重復把借來的$HONEY換回$WETH、$WBTC並存入BEND來執行$BGT槓杆Farming。

接下來我們將詳細探討