Web3投資大師Arthur的成功之路

Arthur是Web3領域最具傳奇色彩的投資人之一。短短3年時間內，他實現了驚人的100倍回報率。如今，他已經轉型專注於二級市場投資，依然表現出色。

Arthur於2017年20歲時進入加密貨幣領域。他在南洋理工大學主修經濟學，輔修創業學。在校期間，他積極參與課外活動，擔任投資俱樂部副主席，並因此受到媒體關注。

畢業後，Arthur加入了一家全球頂級石油貿易公司，負責航運、分析和交易等工作。這段經歷爲他日後的加密投資奠定了堅實基礎，尤其在風險管理方面。

隨着對區塊鏈技術的興趣日益濃厚，Arthur決定辭去工作，全身心投入加密領域。他成爲了一名基於基本面的投資者，專注於加密貨幣的實際應用場景。這種洞察力使他在2019年初深入研究DeFi，並充分把握了"DeFi夏天"帶來的巨大機遇。

目前，Arthur是一家知名投資機構的創始人。該機構最初同時涉足一級和二級市場投資，現在主要專注於二級市場。此外，Arthur還是一位擁有數十萬粉絲的行業意見領袖。

Arthur認爲，每個投資者都應該形成自己獨特的投資理念。他說："一旦你的投資理念形成，就會開始尋找適合自己的投資策略。這些策略會根據市場情況的變化而調整，但核心理念通常不會輕易改變。"

通過多年的實踐，Arthur深刻認識到，成功的投資不僅需要敏銳的洞察力，還需要持續學習和適應市場變化的能力。

Arthur的投資哲學

在成長爲投資者的過程中，Arthur發現每個人在摸索投資理念時都有相似之處。他觀察到，過去10-15年間，美國股市呈現長期漲趨勢，成爲全球唯一一個持續大漲的市場。相比之下，歐洲和亞洲市場表現平平。這說明並非所有市場都會長期漲，關鍵在於整體市場基本面。

Arthur注意到，傳統的價值投資策略近年來效果不佳。相反，投資那些具有增長潛力的項目，如科技股，往往能獲得更好的回報。他認爲，要想獲得超越市場的收益，關鍵在於比市場更早發現那些增長潛力超過市場平均水平的項目。

Arthur認爲加密貨幣非常適合這種全球化投資策略，因爲它本質上就是一種全球性資產。如果一個加密項目找到了合適的市場定位，其增長潛力可以在全球範圍內得到充分發揮。

投資策略揭祕

Arthur透露，他們的投資規模在八位數到九位數之間。其投資策略主要是基於基本面分析選擇中小型加密貨幣進行投資。比特幣和以太坊等主流幣並非他們的主要投資方向，因爲他們的目標是實現超越這些主流幣的收益。

該投資機構最初專注於DeFi領域，後來逐步拓展到其他具有增長潛力的賽道，如AI和遊戲等。

對於如何快速了解一個新賽道，Arthur提出了三步方法：

1. 評估該賽道與加密貨幣的結合度。
2. 分析其快速增長的可能性。
3. 收集和分析相關數據，並給自己3-6個月時間來驗證判斷。

投資教訓

Arthur坦言，他們在托管風險和對手方風險方面都曾遭受損失。他強調，在當前市場環境下，使用頂級托管服務來降低風險至關重要。同時，他提醒投資者要謹慎評估對手方風險，不要輕信項目方的承諾。

Arthur觀察到，2022年以來，市場出現了一個不平衡：大量風險投資湧入，但市場缺乏足夠的流動性來消化這些資金。這反而爲二級市場創造了機會，因爲二級市場波動較大，許多投資者不願參與。

行業發展趨勢

Arthur認爲，加密貨幣行業正在逐步走向成熟和規範化。雖然仍存在一些非主流的投資方式，但這些操作會變得越來越困難。他指出，市場正在向機構化方向發展，主要交易平台也與監管機構達成了和解，這可能會對其未來運營造成一些限制。

精準判斷入場和出場時機

Arthur承認，準確把握入場和出場時機是最具挑戰性的工作之一。他強調需要根據市場情況不斷調整策略。在當前市場環境下，他建議對表現良好的項目要積極獲利了結。

Arthur表示，在判斷時機時，需要綜合考慮宏觀因素、市場流動性、交易量、市場情緒以及資金費率等指標。同時，他們也在不斷增加可供分析的數據類型，以更好地把握宏觀配置時機。

此外，Arthur還會關注鏈上交易數據和項目的基本面增長情況。他指出，很多區塊鏈項目往往在短時間內從嚴重低估變成高估，AI賽道就是一個典型例子。

最成功的投資案例

Arthur回憶，他們投資回報率最高的項目是某知名遊戲項目，峯值回報率接近2000倍。雖然投資金額不大，但這個案例充分展示了他們的投資眼光。

從賽道角度來看，DeFi是他們最成功的投資領域。由於很早就進入這個賽道，他們投資了幾乎所有後來成爲藍籌的DeFi項目。

值得一提的是，他們在二級市場的投資表現也相當出色。很多知名DeFi項目都是通過二級市場投資或參與流動性挖礦獲得的。

重要經驗教訓

經歷了一些重大事件後，Arthur對團隊的道德操守有了更高的要求。他認爲，如果一個人在品格上存在問題，不管項目多麼成功，都有可能在短時間內崩塌。

Arthur引用了一位著名投資人的話："選擇商業夥伴時，智慧和能力固然重要，但最關鍵的是誠信。否則，你可能只是找到了一個聰明勤奮的騙子。"

另一個重要反思是風險控制的重要性。盡管投資了一些後來出問題的項目，但由於良好的風險管理，他們並未遭受重大損失。

最後，Arthur的經歷證明，正直和誠信不僅是個人品質，更是在Web3領域取得長期成功的關鍵因素。