新一代投資DAO基金的崛起與挑戰

投資DAO作爲一種新興的去中心化對沖基金模式正在迅速發展。這種模式允許人工或AI代理管理資金,爲代幣持有者創造回報。近期,隨着某些平台的興起,投資DAO的關注度大幅提升。

投資DAO並非全新概念,早在2022年DAO概念興起時就已存在,主要在以太坊上部署,投資NFT、DApp等熱門領域。而在當前週期,AI代理和Meme成爲投資主流。這股熱潮已從Solana逐漸轉移到Base公鏈。

目前投資DAO主要有兩種模式:一種是作爲發起平台,另一種是引入AI作爲基金經理專注垂直賽道投資。

以某發起平台爲例,其運作流程包括:DAO經理發布基金籌集ETH、參與者在預售階段購買份額、鑄造代幣代表DAO國庫、基金經理進行投資、到期日收益分配。基金經理通過交易量和利潤分成獲得收益,參與者可在到期後獲得收益或提前交易代幣。

該平台強調對DAO團隊進行背景調查和KYC,並實施多重籤名來防範資金被盜取。與其他類似平台相比,該平台目前功能相對較少,但資產管理狀況同樣公開透明。

另一種模式是引入AI作爲基金經理,專注於特定垂直賽道投資。以某平台爲例,他們推出了針對不同市值規模的AI代理基金,投資策略由AI制定,包括明確投資範圍、再平衡頻率等。參與者需要質押平台代幣才能加入DAO,收益將以代幣形式分配。

這類DAO的優勢在於實現投資民主化,打破傳統金融壁壘。但也存在一些風險:投資成功很大程度上取決於基金經理;部分項目市值與基金淨值比過高,投機氛圍濃厚;對普通投資者參與門檻較高。

未來,專注垂直賽道投資的DAO可能成爲趨勢。當前AI代理與Meme是熱門賽道,後續可能出現更多細分領域的投資DAO。總的來說,這一領域仍處於早期發展階段,需要持續關注其演變。