UTXO迎來春天 比特幣Layer2生態新模式引領市場期待

UTXO的春天:比特幣Layer2生態新模式

衆所周知,比特幣並不具備以太坊那樣的智能合約能力。不同於以太坊的ERC20合約,對接比特幣的UTXO是無法繞開的關鍵環節。基於UTXO構建應用,其安全性自然與主鏈共享,這種模式也爲市場帶來很多期待,有可能構建不同於以太坊L2那樣的生態模式。

相較於以太坊,UTXO是比特幣最具特色的數據模型,因此比特幣Layer2生態有望呈現不同於以太坊的模式。近幾年以太坊L2迅速發展,生態繁榮下的以太坊鏈上費用得到了整體控制,而比特幣網路生態發展還十分初級。2023年的銘文、今年符文等活動帶來的鏈上交易活躍,爲挖掘UTXO潛力奠定了基礎。

Taproot升級進一步提升了比特幣生態的發展潛力。比特幣Taproot升級是激活隔離見證以來最重要的升級,旨在進一步提高網路的隱私性和效率。Taproot升級允許將多個復雜的籤名一起聚合和驗證,而不是單獨進行驗證。通過聚合籤名,網路性能更快、費用更低,且節省區塊空間。Taproot通過增強用戶的隱私性和靈活性,提供了執行比特幣交易的新方式,將極大提高比特幣的可擴展性。

Nervos CKB的Cell類似一個更智能的UTXO。比特幣UTXO是一個裝着紙質帳本的盒子,而Cell是將盒子裏的帳本換成了Excel電子文檔。Nervos CKB繼承了比特幣UTXO的架構並創建了Cell Model(細胞模型),這是一種作爲狀態存儲的通用UTXO模型,保持了UTXO的簡單性和一致性。在CKB中,所有狀態都存儲在Cell中,計算在鏈下完成,由節點進行交易驗證、上鏈。Cell可以包含各種數據類型,如CKByte、Token、JavaScript代碼或JSON字符串等序列化數據,這種更豐富的數據類型拓寬了Cell的能力,使得UTXO得到了拓展——如實現智能合約。

UTXO的獨特性能否催生不一樣的生態世界?銘文、符文對比特幣UTXO的深度挖掘,使得基於UTXO的資產部署成爲可能,而Nervos CKB對UTXO的升級,進一步解放了計算能力。這些預示了UTXO不一樣的應用潛力,似乎也更有趣,成爲行業新的期待。縱觀以太坊的發展,從ERC20標準催生了ICO,再到AMM的發展爲DeFi提供了源動力,NFT以及元宇宙的出現,其生態範式逐漸豐滿。但這個過程也不是一蹴而就的,中間的波折坎坷並不少。比特幣近期的創新,一開始就得到了一定的市場熱度,這是好現象,說明市場對UTXO的潛力抱着很大的期待和信心。但熱度來得快,降溫也是迅速的,符文出現後,自然銘文的熱度就下降。目前銘文和符文都還停留在搶"鑄造"的階段。鑄造只是開始,後面如何開展應用、豐富生態才是更重要的事。Nervos CKB的情況亦類似,目前的生態應用可以說是對以太坊生態的簡單"復制"。

**風險提示:**區塊鏈技術研發不及預期;監管政策的不確定性;Web3.0商業模式落地不及預期。

1. 核心觀點

比特幣UTXO本身並不具備智能合約能力,目前比特幣還未產生類似以太坊那樣的豐富生態。隨着Ordinals協議、Nervos CKB等對UTXO潛力的挖掘,產生了銘文、符文等新的應用模式,逐漸成爲行業關注焦點。基於UTXO構架應用,其安全性自然與主鏈共享,這種模式也爲市場帶來很多期待,有可能構建不同於以太坊L2那樣的生態模式,這也是市場的期待。

本文對幾種典型的UTXO應用模式進行了分析,對比特幣生態進行了展望。

2. UTXO的春天,BTC Layer2生態有望得到進一步發展

2.1 基於UTXO的BTC Layer2有望催生新的生態模式

區塊鏈的工作原理需要分散的節點達成共識、確認,這必然帶來效率的下降,所以在處理任務(轉帳或執行合約程序)的時候自然不如中心化節點快,這是一個典型的不可能三角問題(安全、可擴展性、去中心化不可同時最優)。站在提升擴展性的角度,二層網路(Layer2,L2)是一種廣泛採用的方案。近幾年以太坊L2迅速發展下,生態繁榮下的以太坊鏈上費用得到了整體的控制,而比特幣網路生態發展還十分初級,2023年的銘文、今年符文等活動帶來的鏈上交易活躍,即可看到比特幣網路的費用有個急速攀升的過程。

**UTXO機制使得比特幣的每一聰都是"非同質化"的,有望催生不同於以太坊的生態模式。**由於比特幣沒有帳戶,比特幣的交易創建的輸出其實並非一個簡單的公鑰地址,而是一個腳本。我們可以這樣理解,在Bob給Alice支付1.5個BTC的這個交易中,Bob創建的輸出腳本中會包含Alice的公鑰Hash。整個腳本的意思是,誰能夠提供一個籤名讓這個包含Alice的公鑰的腳本運行,誰就能花費這筆交易的1.5個BTC。顯然,創建籤名只能使用Alice的私鑰,其他私鑰創建的籤名將無法通過這個腳本的驗證,從而確保其他人無法假冒Alice來花費這筆輸出。也就是說,UTXO中的BTC並不是以餘額的方式記錄在某人的帳戶裏——每一筆交易發起者通過腳本爲這些BTC創建了一個鎖,而所有者才有鑰匙——當然某筆轉帳的比特幣的輸入(轉帳發起者)和輸出(轉帳接收者)可能是由多個歷史UTXO組合而成,類似不同面值紙幣的拼湊。這樣做的好處之一是,所有的轉帳交易都是站在BTC流轉的角度,不同的UTXO之間可以進行並行交易,因爲UTXO之間是嚴格區別的。也可以這樣理解:UTXO機制將BTC的所有部分(最小單位是"聰",sats)的流轉歷程完整記錄下來,可以想象每一聰就是一個硬幣,在每次流轉都獲得一個籤章來記錄輪流歷程。相較於以太坊,UTXO是比特幣最具特色的數據模型,因此比特幣L2有望呈現不同於以太坊那樣的生態模式。

**升級進一步提升了比特幣生態的發展潛力。**我們都知道,比特幣Taproot升級是激活隔離見證(SegWit)以來經歷的最重要的升級。Taproot旨在進一步提高網路的隱私性和效率。Taproot升級最顯著的變化是允許將多個復雜的籤名(例如多重籤名錢包)一起聚合和驗證,而不是單獨進行驗證。通過聚合籤名,網路的性能更快、費用更低,且節省區塊空間。Taproot通過增強用戶的隱私性和靈活性,提供了一種執行比特幣交易的新方式,將極大地提高比特幣的可擴展性。

隨着Ordinals協議催生了銘文、符文等應用,進一步推動了比特幣生態的發展。截至5月6日,以太坊生態TVL超過960億美元,比特幣生態在過去一年經歷了較快的發展,TVL已達12億美元。毫無疑問,相較於以太坊,比特幣生態的發展還處於初期。

2.2 Ordinals協議進一步挖掘UTXO新的可能

參考以太坊Layer2的發展情況,比特幣L2亦有不同的技術路線,衆所周知,比特幣並不具備以太坊那樣的智能合約能力,因此,比特幣二層網路有的技術路線有狀態通道(如閃電網絡等)、側鏈、Rollup等,這些路線大多是將智能合約的擴展能力更多依靠L2來實現,通過跨鏈橋實現比特幣主鏈與L2實現資產跨接,這可以說都是屬於側鏈的一類。側鏈一個核心問題便是側鏈與主鏈實現共識、共享安全等,而如何對接比特幣主鏈的UTXO是繞不開的環節。近期崛起的銘文、符文等Ordinals應用,爲基於UTXO構建應用提供了一種可能。基於UTXO構架應用,其安全性自然與主鏈共享,這種模式也爲市場帶來很多期待,有可能構建不同於以太坊L2那樣的生態模式,這也是市場的期待。

UTXO模型下,每一聰(sats,比特幣的最小單位)BTC的流轉都是可追溯的,非同質化的(也許這是最早的NFT),這爲開發Ordinals協議以及BRC-20生態提供了基礎。2022年12月,比特幣開發者Casey Rodarmor發布了一個在Bitcoin Core(比特幣核心)全節點之上運行的開源軟件ORD。簡單來說,該軟件允許用戶在比特幣區塊鏈上輸入任何信息,如一串文本或圖像,然後將上傳的這些信息與一個特定的聰綁定起來,最終得到一個帶有某種信息的聰,也就是所謂的比特幣NFT。更清晰地說,Ordinals協議一共分爲兩個部分:Ordinals(序數)和Inscription(銘文)。Ordinals(序數)從本質上說,是一個爲比特幣最小單位聰sats(1 BTC = 100000000 sats)編號的方案,並允許跟蹤和轉移個別聰。在這裏,聰按照挖掘順序進行編號,並按先進先出的順序從交易輸入轉移到交易輸出。當每個聰被打上編號後,就可以將一段內容寫入交易的"見證隔離區",這段內容也將賦予這筆交易輸出的第一個聰。這個寫入的過程叫做inscribe(銘刻),而寫入的內容就叫做Inscription(銘文)。這裏的銘文可以是圖片、文字、音視頻,甚至是代碼,理論上只要大小不超過比特幣區塊上限4MB都可以完成銘刻。因此Inscription在表現形式上和NFT很像,而Ordinals就是一個能讓人們在比特幣網路上鑄造類似於以太坊上NFT的協議。

Ordinals協議不僅僅可以用來發行NFT,如當銘文按照JSON數據格式附加時,就可以用來發行通證——於是在進一步挖掘UTXO的潛力後,產生了BRC-20等新的資產協議,推動了銘文、符文等應用的發展。自BRC-20出現後,在比特幣鏈上交易便佔有一定比例,這預示着獨特的比特幣Layer2生態的發展潛力。

3.UTXO該產生怎樣的生態應用

3.1. Ordinals協議催生銘文、符文生態

**BRC-20起源於一個社區實驗,是比特幣生態的一次嘗試。**2023年3月9日,推特用戶domodata在gitbook上發布了其稱之爲"有趣且具有實驗性的標準"的BRC-20標準,它基於Ordinals協議創建,可以將銘文設置爲JSON數據格式來部署通證、鑄造和轉移通證。簡單來說,就是damodata認爲Ordinals協議不僅僅可以用來發行NFT,當銘文按照JSON數據格式附加時,就可以用來發行通證。所以,**BRC-20通證可以理解爲是一種變異的Ordinals NFT,NFT上銘文刻錄的是圖片,但BRC-20上銘文都是統一的JSON格式的文本數據。**BRC-20主要爲比特幣網路發行同質化通證提供了3個標準,包括BRC-20通證的部署(deploy),鑄造(Mint)和轉移(Transfer),開發者按照這個標準執行就可以完成BRC-20通證的創建和發行。在gitbook主頁中,domodata也給出了部署、鑄造和轉移的示例。

BRC-20標準推動了銘文的迅速發展,畢竟比特幣區塊和UTXO的