从杠杆归零到稳定获利：一名加密交易员的六年复盘经验与教训

一名交易员分享了他六年来的心路历程：从情绪化交易、高杠杆赌博导致归零，到最终学会风险控管、耐心等待机会，实现稳定获利的深刻教训与成长。本文源自 Dyme 所着文章，由深潮 TechFlow 整理、编译及撰稿。 （前情提要：你的「稀缺心态」，才是加密交易的最大敌人 ） （背景补充：比特币周期理论已死？CryptoQuant 执行长：老鲸鱼卖出的BTC流向长线机构投资人 ） 市场这东西很有意思。它常常奖励不良行为，但最终总会回归均值，那些从不考虑这一点的人，到头来终会自食其果，变得谦卑。 最近有几个人问我，是如何从零开始，一步步实现稳定的大幅盈利，超越以往交易成绩，让投资组合创下新高的。 简而言之：深度投降、愚蠢的错误，还有运气。 我的「零」和别人的不一样，但也有相同之处。它从来都不是字面上的一无所有，而是一种精神上的溃败，一种对自己的彻底放弃。 我在所有尝试中都一败涂地，不得不从黑暗的深渊里慢慢爬出来。而后，我卷土重来。你根本不知道我是不是在玩一个角色扮演游戏。我没有，但你也不必相信我。 我从来没把这些经历集中写下来过，只是这些年零零散散地分享过一些片段。我的朋友和很多长期关注我的人都知道发生了什么。我从一个「愚蠢的头部讯号」变成了「如今的 Dyme 似乎对市场确实有了清晰的认识」。 除非你能理解我所经历的痛苦，否则你无法从这篇文章中获得任何有用的资讯。所以，系好安全带，我们要开启一段旅程了。这会是一段漫长的讲述。 如果你不想听我这无聊的故事，可以直接跳到「你想看的（精华部分）」。是时候把这些经历好好梳理一下了。 2019 年 我在一份自己并不喜欢的工作干了大约四年半后，终于离职了。我多年来一直是比特币的坚定支持者。但看到有人透过杠杆交易发家致富，我也想试试，于是打算用六个月的时间不工作，专门学习交易。 我当时对图表分析和交易一窍不通，却开始尝试选择权和股票交易，还学着在图表上画线条。任何记得我早期图表的人都知道，那些图表做得一塌糊涂，我的判断也经常出错。更重要的是，我完全没有风险控管的概念。 不过，我意识到，读懂市场讯号似乎变得越来越重要。我一直在摆弄那些业余水准的图表，2017 年之后，我那些网友在这方面的水准越来越高。 我们中的很多人在 2017 年都一度变得非常富有，但随着比特币暴跌 80%，财富又从指缝间溜走。我猜想，肯定不止我一个人想过：「是时候学习图表分析了，这样就不会再亏得这么惨。」 2019 年，我大概有两三千个粉丝，大多是加密货币领域的爱好者。 我进入这一行不是为了出名，只是想用六个月的时间专心交易，学习一些基础知识。比如图表形态、移动平均线之类的技巧。我不知道哪些有用，哪些没用。但总归是要尝试的。 我有一笔能维持六个月生活的储蓄，还能领到失业救济金。在可预见的未来，我的生活有了保障。 于是在 2019 年 8 月，考量到我多年的工作年资，我让雇主把我辞退了（众所周知，他们从不反对申领失业救济金）。他们同意了。 不幸的是，就在那之后不久，比特币在 2019 年达到了高点，之后一直到 2020 年年中，行情都起伏不定、走势平缓。这真是最糟糕的时机，我偏偏在这个时候辞职，全心投入交易。 我终于有时间去思考、去学习，去做那些每周工作四五十小时根本没时间做的事情，当然，也得承受这种自由带来的所有风险和弊端。 我开始行动起来。做标普 500 指数的买权交易、炒股票、每天研究图表，想办法每天哪怕赚个 100 到 500 美元也好。2020 年之前的一年里，加密货币市场行情惨淡，我只有偶尔零星的盈利，但好在坚持了下来。 要是我当时不是个彻头彻尾的新手，那段时间的交易环境其实是很不错的 2020 年 一切还算顺利，因为我每天都登入帐号，分享我（糟糕的）观点，粉丝数量有所增加。我偶尔能盈利，帐户余额总体呈上升趋势。人们很感激我能线上上分享一些有价值的资讯，因为不是每个人都有时间去思考这些（毕竟他们还要工作）。我虽然亏了很多钱，但总能很快挽回损失。对于一个新手来说，这已经算是可以接受的了。 杠杆交易成了我的生活方式。我盯着 15 分钟的图表，用 20 倍的杠杆进行交易，拼命想从市场中捞点好处，直到 2 月 20 日持仓创下最高价，我才相信自己交易做得相当不错。 然后，新冠疫情这个「核武器」来袭。 差不多就在同一周，我的失业救济金也到期了。 所以，我原本打算学习一段时间就重新找份正经工作的计划，瞬间化为泡影。仿佛是世界末日 —— 一种新型病毒出现了。 我设法做空，在这场疫情引发的市场暴跌中，用 0.5 个比特币，透过 50 倍杠杆变成了 1 个比特币。那一周，只有这件事还算顺利；我的股票都遭受了重创，我很确定自己的收入要完蛋了。 仿佛是上天有意安排，让我不得不全心投入交易。 幸好，杰罗姆 (联准会主席) 和他的「印钞机」拯救了世界。 接下来发生的事，大家都知道了。市场在一年的时间里一路飙升。那真是「只涨不跌」的巅峰时期。市场虽然能让人盈利，但也荒唐得离谱。 FTX 比上涨的市场更刺激的，是加杠杆交易。我有一些经验，但很有限，对宏观环境也知之甚少。我只知道杰罗姆在印钞票，市场肯定会因此上涨。 然后，我们的「救世主」来了，他会带我们进入一片乐土，而且绝不会做任何可怕的事。 我们当时并不知道，FTX 即将带我们经历一场终生难忘的「旅程」。 我向 FTX 存入了大约 4000 到 5000 美元，分多次以 2 到 4 美元的价格购买了 FTT (FTX 平台币)。 FTT 上涨了 3000%。我突然在杠杆帐户里有了 4 万到 5 万美元。我以前从未有过这么多钱。(这是第一个危险讯号) 我又存入了更多资金，想进行更多的杠杆交易，因为我的 FTT 被质押了，不能用作抵押品。那时，我在情感上已经完全投入到 FTX 这个生态系统中了。 至今我仍不敢相信这张图表是真的 我粉丝数量达到 1 万的那天，正好是「只涨不跌」行情开始的日子。这个世界真是总能带来惊喜。 我从一个只会在别人推文下回复的人，变成了一个小有名气的人...