新一代投资DAO基金的崛起与挑战

投资DAO作为一种新兴的去中心化对冲基金模式正在迅速发展。这种模式允许人工或AI代理管理资金,为代币持有者创造回报。近期,随着某些平台的兴起,投资DAO的关注度大幅提升。

投资DAO并非全新概念,早在2022年DAO概念兴起时就已存在,主要在以太坊上部署,投资NFT、DApp等热门领域。而在当前周期,AI代理和Meme成为投资主流。这股热潮已从Solana逐渐转移到Base公链。

目前投资DAO主要有两种模式:一种是作为发起平台,另一种是引入AI作为基金经理专注垂直赛道投资。

以某发起平台为例,其运作流程包括:DAO经理发布基金筹集ETH、参与者在预售阶段购买份额、铸造代币代表DAO国库、基金经理进行投资、到期日收益分配。基金经理通过交易量和利润分成获得收益,参与者可在到期后获得收益或提前交易代币。

该平台强调对DAO团队进行背景调查和KYC,并实施多重签名来防范资金被盗取。与其他类似平台相比,该平台目前功能相对较少,但资产管理状况同样公开透明。

另一种模式是引入AI作为基金经理,专注于特定垂直赛道投资。以某平台为例,他们推出了针对不同市值规模的AI代理基金,投资策略由AI制定,包括明确投资范围、再平衡频率等。参与者需要质押平台代币才能加入DAO,收益将以代币形式分配。

这类DAO的优势在于实现投资民主化,打破传统金融壁垒。但也存在一些风险:投资成功很大程度上取决于基金经理;部分项目市值与基金净值比过高,投机氛围浓厚;对普通投资者参与门槛较高。

未来,专注垂直赛道投资的DAO可能成为趋势。当前AI代理与Meme是热门赛道,后续可能出现更多细分领域的投资DAO。总的来说,这一领域仍处于早期发展阶段,需要持续关注其演变。