前五大去中心化金融巨头主导总锁定价值(TVL)激增，锁定超过350亿美元——投资流入激增22%

去中心化金融总锁定价值(TVL)在三个月内冲锋了57%，到2025年7月达到了1530亿美元的2年高点。

借贷平台单独持有550亿美元的资产，其中Aave和Lido各自掌控约330亿美元的锁定价值。

人工智能驱动的去中心化金融工具、不断上升的DEX交易量和机构资金流入正在加速去中心化金融领域的结构性增长。

去中心化金融 (DeFi) 领域进入了一个新的增长周期，总锁定价值 (TVL) 在2025年7月达到了1530亿美元——这是自2022年中期以来的峰值。这代表着在短短三个月内增长了57%，反映出投资者需求更高、协议更好、基础设施不断增长。在冲锋的关键推动因素中，集成了人工智能驱动的流动性解决方案，例如INFINIT，提供用户通过智能、代理执行定制策略创建的功能。

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这些智能平台正在将去中心化金融从一个艰难的小众领域变革为一个更活跃、更容易的生态系统。同时，机构投资持续加速，通过基于以太坊的收益方案流入的资金超过46亿美元。

这种新的兴趣反映了平台上双位数借贷收益的复苏，以及交易者对去中心化交易所偏好的转变。综合来看，这些发展表明，去中心化金融的最新增长周期不仅仅是反弹，而是朝着更高效率和更深层次采用的结构性演变。

Aave和Lido DAO锚定借贷与质押主导地位

Aave和Lido DAO继续在去中心化金融领域冲锋，各自锁定大约330亿美元的资产。这两个协议独自占据了以太坊780亿美元总锁定价值(TVL)的很大一部分。Aave的复苏反映了算法借贷的强大吸引力，特别是在传统金融的利率开始正常化之际。

与此同时，Lido 继续享受对流动质押的持续关注，这得益于以太坊的权益证明框架。这两个协议吸引双位数收益的能力再次证明了它们作为更广泛去中心化金融堆栈构建基石的地位。

BNB和Ethena巩固跨链流动性影响

BNB的去中心化金融足迹依然强劲，得益于其生态系统范围内的流动性渠道和低成本基础设施。该资产在实现无缝链上访问收益产品方面发挥着核心作用。同时，Ethena作为一个高收益协议，产生了可观的月收入。其在最新总锁定价值(TVL)扩张中的存在凸显了高吞吐量、协议原生收益平台的日益影响力。机构资金的回归进一步增强了可信度，智能合约的使用也越来越多，管理可扩展的收益分配。

Ether.fi和基础设施增长推动更广泛的生态系统动能

Ether.fi专注于去中心化质押，在将长期资本吸引回以太坊基础应用方面发挥了关键作用。该平台的模型支持与新跨链基础设施良好集成的用户对齐收益系统。Layer-2网络和像INFINIT这样的AI原生工具的扩展正在实现更顺畅的去中心化金融体验。这些工具有助于减少摩擦并引入收益策略的模块化，使整个生态系统对零售和机构参与者更加可及。