与神鱼探讨加密货币行业洞见

近日，数字资产托管解决方案提供商Cobo和全球规模最大的矿池F2Pool共同创始人神鱼接受了专访，就当前加密货币行业的热点话题分享了独到见解。

比特币减半对矿企的影响

神鱼指出，比特币挖矿行业主要存在三类企业:

1. 北美上市矿企:依赖便宜的油气田和电力资源,最近半年借助美股上涨进行大量融资,并向二层解决方案等新业务扩展。

2. 中资支持的非上市矿企:分布于南美和非洲,追求低成本运营,预计减半后将快速扩张。

3. 国家投资支持的新兴矿企:目标不仅是盈利,还为了参与市场竞争获得早期比特币产量。

整体而言,减半对第二类矿企影响较大,因为他们对成本变化更敏感,正在进行大规模矿机搬迁以优化成本。

比特币减半后的市场展望

神鱼认为,这次减半后大概率不会出现"山寨季":

• 现在的市场参与者与之前不同,矿工已提前数月进行风险对冲。
• 许多矿企已将矿场迁移到低成本地区,减少了对成本的敏感度。
• 资金主要通过ETF等渠道流入比特币,尚未大规模流向其他加密货币。

他判断当前市场处于"牛市中期",已找到新的叙事逻辑,但还未进入高杠杆和FOMO状态。

AI晶片需求对矿业的影响

神鱼认为,AI企业与矿机可能不是竞争关系:

• 比特币晶片推动了技术快速迭代,缩短了开发周期。
• 一些挖矿晶片制造商已开始研发AI导向晶片。
• 未来挖矿和AI晶片公司可能逐渐融合,产品界限将变得模糊。

他指出,加密市场价格波动与算力变化之间存在6-12个月的时间延迟,未来半年的算力变化主要取决于晶片价格。

比特币生态扩容的必要性

对于比特币生态的扩容,神鱼持积极态度:

• 比特币主链主要作为价值存储,难以进行重大更新。
• 近期出现的经济激励已吸引大量用户在BTC生态中进行尝试。
• 去中心化网络自然促生了市场需求和创新玩法。
• 需要给予足够的时间和耐心让生态发展,可能会出现革命性的新发展。

他强调,比特币生态是由核心开发者、矿工和用户三方博弈组成的,确保了系统的去中心化特性。

托管业务的发展前景

神鱼认为,传统金融机构进入加密领域是好事:

• 有助于解决新用户对安全储存的顾虑。
• 未来区块链技术的应用可能会让用户无感知地拥有私钥。
• Cobo专注于如何安全储存和使用私钥,以及使用过程中的风控。
• 提供从中心化HSM到基于MPC的多签方案等多种私钥管理方式。

他预期,随着性能问题和用户体验的改善,加密行业将迎来更好的发展状态。

投资心得与市场洞察

神鱼分享了他的投资心得:

• 建议当个人资产达到1000万至1亿美元时,将10-15%投资于看好的赛道。
• 目前特别关注"模块化区块链"的发展,认为这可能是下一个千亿美金以上的市场。
• 通过反思和阅读,让FOMO的心态变得更少。
• 建议从更高的角度看待市场,避免短期的无意义操作。

他还注意到新一代投资者(尤其是00后)对市场变化更为敏感和适应。

AI与元宇宙的未来展望

对于AI和元宇宙的发展,神鱼表示:

• 未来可能出现区块链与AI的原生交互,每个终端和AI Agent都拥有自己的智能钱包和密钥。
• 元宇宙的最终形态可能与过去两三年的想象有较大差异。
• 虚拟空间中的数据和所有权将通过区块链技术进行存储和呈现。
• 未来将由成熟应用的资产上链,而不是像过去那样依赖NFT寻找应用。

神鱼认为,加密货币行业正经历从泡沫期到真正解决现实问题的过程,这是技术发展的典型周期。