ARK投资的择时策略：从交易所转向加密基础设施

近期对ARK Invest的交易行为分析显示,这家美国投资公司在加密货币领域展现出不同寻常的择时能力。仅在两个月内,通过交易某交易平台和某稳定币发行商的股票,ARK就获利超2.65亿美元。

进一步观察发现,ARK正逐步从交易所和支付平台撤资,转而投向基础设施和资产储备等领域。这种策略转变反映了ARK对加密货币市场发展趋势的判断。

6月5日,某知名稳定币发行商在纽交所上市,发行价69美元。ARK作为基石投资者购入449万股,总价值约3.73亿美元。仅18天后,该公司股价飙升至263.45美元,市值达到其管理资产规模的100%。这一估值远高于传统资产管理公司,成为ARK开始获利了结的信号。

数据显示,ARK在股价见顶前就开始系统性抛售,总计卖出约150万股,实现超2亿美元利润,回报率达160%。

ARK对某美国大型交易平台的交易也体现了类似模式。7月底前,ARK系统性减持该平台股票。随着比特币创下11.2万美元新高,该平台股价也突破440美元。ARK适时抛售,仅一个月就套现超2亿美元,平均获利约48%。

与此同时,ARK开始大举投资被称为"以太坊版微策略"的BitMine公司。该公司计划持有并质押5%的以太坊总量。7月22日起两周内,ARK对BitMine的投资就超过2.35亿美元。

这些交易反映出ARK正从交易平台转向加密基础设施领域。交易所依赖市场波动获利,而资产储备公司则直接受益于加密货币升值,并可通过质押获得稳定收益。

ARK的交易时机精准度令人印象深刻。他们不仅在某稳定币发行商和某交易平台股价见顶时适时减持,还抓住了其他加密相关IPO的机会,如在某设计软件公司上市首日买入并获得250%涨幅。

这种策略融合了传统价值投资与精准择时。ARK似乎围绕财报发布、监管决策等可预测事件进行交易,在资产被高估时减持,低估时买入。

值得注意的是,许多加密相关股票相对其底层资产存在巨大溢价,部分原因是普通投资者难以直接购买加密货币。ARK善于利用这种结构性优势,在溢价合理时买入,过高时卖出。

ARK的做法表明,加密股票投资并非简单的买入并持有。投资者除了关注ARK的持仓,还需理解其买卖逻辑和未来可能的投资方向。