从挤兑狂潮看隐私、信贷和去中心化身份

近期市场发生连环清算,暴露出一些赛道的需求可能会增长,本文从隐私、信贷、去中心化身份和声誉系统等方面进行分析。

1. 隐私需求的重要性

链上交易虽然看似匿名,但通过分析仍可追踪到账户背后的身份。隐私技术如零知识证明(ZKP)可以提供更好的保护,但仅仅匿名交易是不够的。

我们需要一个更大的隐私生态系统,包括不同的应用来满足用户需求。例如,巨鲸或做市商在交易过程中可能采用多种策略来控制风险敞口,这些行为都需要隐私保护。

Aleo等项目正在构建完整的隐私应用平台,不仅提供资产转移匿名,还包括支付、提供流动性、治理投票、身份认证等功能。只有交互方知道细节,第三方无法了解或利用。

2. 信贷业务的挑战

链上信贷还处于早期阶段,缺乏完善的中间件和基础设施。核心问题在于信用体系的建设,以及如何评估借款方的资质和利率。

目前主流的信贷平台如Maple Finance、TrueFi、Goldfinch等,都是通过中心化的人/团队来进行信用评估。但对于超级巨鲸的债务风险评估仍然存在很大困难。

链上信誉和信用风险评分是主要难题。信用需要强权政府、国家机器或法律等背书,而这些在加密世界中还不完善。同时,由于DeFi和传统银行的利差较大,也导致借款方不愿支付较高利率。

因此,目前链上机构信贷业务仍在寻找产品与市场的匹配(PMF)。超额抵押成为了控制风险的主要方式,但也存在一些问题,如抽干公链流动性、造成债务上限、加剧市场波动等。

3. 去中心化身份和声誉系统的重要性

信用评估体系的缺陷,凸显了DeFi原生认证系统、去中心化声誉评分系统的重要性。像ARCx这样的项目正在尝试构建DeFi Passport,根据用户与各种DeFi协议的交互生成信用评分。

4. 构建合理的去中心化身份系统

一个合理的去中心化身份系统应该具备以下特点:

• 无需信任:在任何公共网络上运行
• 灵活:适用于开发者定义的任何数据结构
• 易于访问:适用于任何开放网络和唯一标识符
• 假名优先:无需创建账户即可使用
• 生成式:信息随时间积累
• 可组合:跨上下文共享信息
• 可分离和选择性:信息可加密或分割

我们需要一个最低限度的身份协议,让开发者能够基于此进行创新。像NFT3这样的项目正在尝试构建这样的协议,让用户便捷地建立身份系统,同时保护隐私和主权。

结语

市场需要时间自愈,我们也需要继续建设。DeFi还有很长的路要走,需要不断试错和改进。未来可能是CeFi和DeFi共存的局面,两者各有优势。我们需要思考如何拓展Web3使用场景、教育市场和用户、为开发者提供良好环境,以及提高产品留存率等问题。