Tiefgehende Analyse der Rede von Fed Chair Powell und deren Auswirkungen auf den Kryptowährungsmarkt

Am 16. April 2025 hielt Jerome Powell, der Vorsitzende der Federal Reserve, eine Rede mit dem Titel ‘Konjunkturausblick’ beim Economic Club of Chicago und teilte seine Ansichten über die US-Wirtschaft, die Geldpolitik und die Auswirkungen der Zollpolitik der Trump-Regierung mit.

Powells hawker Ton und anhaltende Hochzinspolitik haben die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich gezogen, insbesondere hinsichtlich der Auswirkungen auf hochriskante Vermögenswerte wie Kryptowährungen. Dieser Artikel analysiert die potenziellen kurz- und langfristigen Auswirkungen von Powells Äußerungen auf die Kryptomarkt und bietet Einblicke für Anleger.

Kernpunkte von Powells Rede

Hawkishe Geldpolitik

Powell sagte, der aktuelle Bundessatz (4,25%-4,5%) werde stabil bleiben. Er schloss die Möglichkeit eines signifikanten Zinssatzeschnitts in naher Zukunft aus und erwägt einen Zinssatzschnitt nur, wenn die Inflation signifikant abnimmt oder der Arbeitsmarkt schwächer wird. Hohe Zinssätze treffen in der Regel Risikoanlagen wie Krypto-Assets, da sie die Marktliquidität verringern und die Opportunitätskosten für Investoren erhöhen.

Zölle und Inflationsrisiken

Powell warnte davor, dass die neuen Zölle, die von der Trump-Regierung verhängt wurden (20 % auf die EU, 46 % auf Vietnam), die Inflation verschärfen und das Wirtschaftswachstum verlangsamen könnten. Eine höhere Inflation könnte Zinssenkungen verzögern oder erneut zu steigenden Zinssätzen führen, was die Marktentunsicherheit erhöhen würde.

Wirtschaftliche Unsicherheit

Powell wies darauf hin, dass die US-Wirtschaft einer ‘ungewöhnlich hohen’ Unsicherheit gegenübersteht. Zölle können zu Preiserhöhungen und einem Wachstumsabschwung führen. In diesem Fall könnten Anleger von risikoreichen Vermögenswerten wie Kryptowährungen auf sicherere Optionen wie Gold oder den Dollar umsteigen.

Die Auswirkungen der Politik der Federal Reserve (FED) auf den Kryptowährungsmarkt

Kurzfristige Auswirkungen (1-3 Monate): hohe Zinsen und Risikoaversion

Powells hawksche Botschaft impliziert, dass hohe Zinssätze anhalten werden. Dies ist für Kryptowährungen ungünstig, da sie im Gegensatz zu Anleihen oder Ersparnissen keine Einkünfte generieren. Investoren können Krypto verkaufen Vermögenswerte zur Risikominderung. Zum Beispiel während des Zinserhöhungzyklus im Jahr 2022, Bitcoin fiel von $69.000 auf $16.000. Darüber hinaus könnten Tarif- und Inflationsbedenken das Markvertrauen untergraben.

Powells Bedenken hinsichtlich des langsameren Wachstums könnten mehr Gelder in sichere Vermögenswerte lenken. Auf Social Media erwarten Händler, dass Bitcoin in Kürze Unterstützung bei $85.000-88.000 testen wird, begleitet von höherer Volatilität.

Mittelfristige Auswirkungen (3-12 Monate): Inflation vs. Rezession

Zölle können zu Inflation führen. In diesem Fall könnten einige Investoren so reagieren, wie sie es während der COVID-Zeit im Jahr 2020 getan haben. Kaufen Sie Bitcoin Als Absicherung. Wenn jedoch Inflation mit einer wirtschaftlichen Rezession einhergeht, könnten Investoren eher zu traditionellen sicheren Anlagen wie Gold oder Bargeld tendieren. Die höheren Kosten, die durch Zölle verursacht werden, können auch Investitionen in die Technologie- und Blockchain-Sektoren reduzieren und somit das Wachstum des Krypto-Ökos beeinträchtigen. Es gibt derzeit keinen klaren Ausblick auf zukünftige Zinssenkungen der Federal Reserve.

Händler erwarten bis 2025 nur zwei Zinssenkungen (jeweils 25 Basispunkte). Powells vorsichtiger Ton macht frühe Zinssenkungen weniger wahrscheinlich. Wenn die USA eine tiefe Rezession vermeiden und die Inflation hoch bleibt, könnte Bitcoin profitieren. Wenn jedoch eine wirtschaftliche Abschwächung eintritt, könnten Krypto-Assets zusammen mit dem Aktienmarkt fallen.

Langfristige Auswirkung (über 1 Jahr): Wachstum der Anziehungskraft auf Dezentralisierung

Die Unsicherheit bezüglich der Politik der Federal Reserve und möglicher politischer Einflussnahme (wie Trumps Versuch, Powell zu ersetzen) könnte dezentrale e wie Kryptowährungen attraktiver machen. Einige Investoren sehen möglicherweise Bitcoin als Absicherung gegen Risiken der Zentralbank.

Darüber hinaus wächst das Kryptofeld weiterhin durch Innovation und institutionelle Annahme (wie z.B. der Zufluss von Geldern in den Bitcoin-Spot-ETF), was die langfristige Stärke unterstützt. Trotz kurzfristiger Schwankungen können Kryptowährungen als dezentrale Alternative in einer instabilen globalen Wirtschaft an Wert gewinnen.

Anlageberatung

Kurzfristig:

Vorsicht walten lassen und den Hebel reduzieren
Konzentrieren Sie sich auf die Unterstützungszone von $85.000-$88.000 für Bitcoin
Überwachen Sie wirtschaftliche Daten wie Inflation und Beschäftigung sowie Tarifaktualisierungen

Mittelfristig:

Wenn die Inflation hoch bleibt, erwägen Sie, einige Krypto-Vermögenswerte wie Bitcoin als Absicherung zu halten
Achten Sie auf Anleiherenditen, den US-Dollar-Index und die Korrelation zwischen Aktien und Krypto-Vermögenswerten

Langfristig:

Konzentration auf qualitativ hochwertige Vermögenswerte (Bitcoin, Ethereum)
Richten Sie Long-Positionen mit Rücksetzern ein
Achten Sie auf Vorschriften und übernehmen Sie Trendaktualisierungen

Fazit

Powells Rede am 16. April betonte das schwierige Gleichgewicht der Federal Reserve zwischen hoher Inflation, wirtschaftlicher Unsicherheit und politischem Druck. Sein hawkischer Ton und seine stabile Zinspolitik sind kurzfristig nachteilig für Krypto-Vermögenswerte. Zölle könnten zusätzlichen Druck hinzufügen.

Allerdings könnte langfristig das Interesse an dezentralen Vermögenswerten steigen, da das Vertrauen in die Zentralbank abnimmt. Anleger sollten flexibel bleiben, sich auf wichtige Daten konzentrieren und Risiken und Chancen in diesem sich ständig verändernden Markt managen.