Análisis de Tendencias del Mercado: Diversificación del Mercado de Activos Cripto y la Siguiente Oportunidad de Inversión

Recientemente, utilicé el tiempo del fin de semana para reflexionar profundamente sobre la tendencia actual del mercado de Activos Cripto y recopilé algunas observaciones y perspectivas que valen la pena compartir.

Es probable que la verdadera tendencia direccional del mercado de criptomonedas no se aclare hasta después de septiembre. El mercado actual se ve afectado por una combinación de vientos en contra macroeconómicos, falta de liquidez en el verano y ajustes de posición al final del trimestre, y es posible que la dinámica real del mercado no se revele hasta el final de las vacaciones de agosto y el regreso completo de los participantes. A juzgar por la reciente actividad del mercado, el aumento de la mayoría de las monedas pequeñas se debe principalmente al efecto short squeeze. Los traders se dejaron llevar por el mercado anterior y persiguieron el impulso a corto plazo, pero esta vez no hubo un apoyo real a largo plazo para los tenedores. La mayoría de los inversores ya se han visto muy afectados por las correcciones anteriores del mercado, que han llevado a que muchas monedas se disparen en la misma magnitud.

El rendimiento de Ethereum ha sido sorprendentemente fuerte, mientras que los sectores de monedas de IA y monedas meme, que antes habían sido los más afectados, han liderado este rebote. En comparación, los tokens que tienen usos reales, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra han mostrado una mayor resiliencia: han sido más estables durante la caída y se han recuperado más rápido. Proyectos como Syrup, Hype y AAVE son buenos ejemplos. Aunque SPX pertenece a la categoría de monedas meme, su estructura es completamente diferente de las monedas meme convencionales. De estos fenómenos, se pueden extraer las siguientes percepciones del mercado:

1. La demanda de Bitcoin muestra autenticidad y durabilidad

El capital tradicional está ingresando gradualmente al mercado a través de canales regulados como los ETF.

La naturaleza del capital que actualmente apoya a Bitcoin es esencialmente diferente de los ciclos pasados. Esta también es la razón por la cual una liquidación masiva de BTC es poco probable, a menos que se desencadene por un evento macroeconómico grave.

2. La diversificación del mercado de monedas alternativas continuará intensificándose

A largo plazo, el capital inevitablemente fluirá de nuevo al mercado de monedas alternativas, pero esto no será un repunte generalizado. Solo aquellos tokens que tengan un claro valor práctico y escenarios de aplicación podrán atraer estos fondos. Esta es también la razón por la que creo que Ethereum se desempeñará mejor que otras cadenas públicas. La claridad regulatoria, la creciente tasa de uso de DeFi, los mecanismos deflacionarios y la demanda de staking crean un fuerte ciclo positivo. Además, debido a que ETH no ha logrado cumplir con las expectativas del mercado a largo plazo, aún hay muchos compradores potenciales observando desde el exterior.

3. Los tokens respaldados por capital de riesgo enfrentan desafíos estructurales

El desbloqueo de tokens continuará ejerciendo presión sobre los precios. En un entorno de poca liquidez, la presión de venta continua de los validadores e inversores tempranos limitará el espacio de subida. Esta es también la razón por la cual creo que los tokens que están listados en intercambios centralizados y tienen una valoración excesiva tienen un futuro poco prometedor. Especialmente los tokens del ecosistema de Cosmos, que enfrentan una presión de venta constante debido a su estructura de recompensas para validadores.

4. Ventajas estructurales de los activos cripto y el final del ciclo

Las monedas meme tienen ventajas estructurales naturales: sin presión de desbloqueo de capital de riesgo, mecanismo de lanzamiento justo, completamente basado en la atención de la comunidad. Es un mecanismo de pura especulación de mercado, al igual que el desempeño en los primeros ciclos del mercado encriptado.

Pero creo que esta etapa está llegando a su fin.

El evento de generación de tokens de Pump.fun y el lanzamiento de Trump moneda pueden marcar el pico de la fiebre de las monedas meme. A partir de entonces, el interés del mercado por las monedas meme comenzó a disminuir. Incluso durante el rebote de abril, el rendimiento de ciertas cadenas públicas no fue tan bueno como el de Ethereum: si los participantes del mercado ya han poseído suficientes tokens de cadenas públicas líderes, ¿quién se convertirá en el nuevo comprador marginal cuando la popularidad de las monedas meme se desvanezca?

Algunas monedas meme pueden seguir teniendo un buen rendimiento, especialmente aquellas que se vuelven populares a través de personas influyentes en plataformas fuera de la comunidad cripto, como TikTok o Instagram. Estos proyectos aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrico. Pero la era de "monedas de animales adorables" como indicadores líderes del mercado ha terminado. Solo aquellas monedas meme que tienen una narrativa fuerte y un profundo reconocimiento en el mercado tienen un verdadero valor especulativo.

Irónicamente, el cansancio y la duda del mercado hacia los tokens respaldados por capital de riesgo han creado oportunidades para proyectos Web2/3 de lanzamiento justo, que podrían convertirse en una fuente importante de crecimiento de la riqueza en la próxima ola.

Recientemente, algunos casos de éxito son un buen ejemplo. Pero para aprovechar estas oportunidades, necesitas participar activamente en actividades en la cadena. Cuando existe asimetría de información, siempre surgen grandes oportunidades. Una vez que una oportunidad es ampliamente reconocida, su potencial de retorno ya se ha reducido significativamente.

Esta es también la razón por la que presto más atención a la dinámica del mercado en cadena. El éxito de ciertos proyectos ha provocado una búsqueda del "próximo gran éxito", y el capital comienza a perseguir narrativas similares de lanzamiento justo de monedas alternativas. Al igual que ciertos comerciantes de monedas meme que ganan enormes fortunas a través de operaciones precisas, la atención guiará el capital hacia donde fluya.

5. Predicción de la próxima tendencia del mercado

Si los activos cripto de memes ya no son la principal oportunidad, ¿dónde estará el próximo punto caliente?

Mi juicio: La fusión de la IA y la encriptación tecnológica se convertirá en el próximo foco.

Las personas que me siguen en mis análisis probablemente ya se han dado cuenta de que la mayor parte de mis operaciones en este ciclo han estado centradas en monedas meme y en el ámbito relacionado con la inteligencia artificial, después de prestar atención a ciertos proyectos de cadenas públicas y respaldados por capital de riesgo en las primeras etapas.

Al igual que con el verano de DeFi, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron después de un breve periodo de especulación. Pero los proyectos realmente basados en la utilidad están construyendo en silencio durante el mercado bajista. Ya hemos visto que algunos de ellos están comenzando a destacar en la cadena.

A medida que el espacio de ganancias de las monedas meme se reduce gradualmente, la atención del mercado naturalmente se dirigirá hacia nuevas narrativas. La IA, debido a su valor práctico claro, es muy adecuada para convertirse en el próximo foco de inversión.

Muchos proyectos que fusionan IA y Activos Cripto adoptan un modelo de lanzamiento justo, resonando con la búsqueda actual del mercado por la equidad.

Esta es la razón por la que he dedicado tiempo a investigar y planificar con anticipación en este campo durante unas semanas relativamente tranquilas en el mercado. No hay necesidad de apresurarse a establecer toda la posición, pero creo que si el mercado vuelve a experimentar un fuerte aumento, el campo de la fusión de la IA con los Activos Cripto ofrecerá las mayores oportunidades de retorno asimétrico.