AI Bubble y el auge de Bitcoin L2: una conversación en profundidad con Delphi Labs

¿Cuál es el futuro del mercado de criptomonedas en 2025? Los miembros del equipo central de Delphi Labs compartieron recientemente sus ideas en un podcast, donde discutieron temas candentes como la evolución de la narrativa de la IA, el ecosistema L2 de Bitcoin, y el retorno del valor de la infraestructura. A continuación se presentan los puntos principales de la conversación:

Observación del mercado

• La reciente volatilidad del mercado no ha cambiado los fundamentos, y Bitcoin sigue siendo el activo con mejor rendimiento
• La elección de Trump podría ser buena para las criptomonedas, pero el impacto exacto depende de la política real
• La actual caída del mercado podría ser una oportunidad de compra, con Trump optimista sobre las criptomonedas en general

Burbuja de IA

• La IA será la narrativa más grande en 2025, con el potencial de lograr el (AGI) de la inteligencia artificial general.
• La burbuja de la IA es inevitable y podría convertirse en una de las mayores burbujas de la historia financiera
• El valor de mercado actual de los proyectos de IA es de unos 50.000 millones de dólares, y seguirá creciendo en el futuro
• Por el momento los principales líderes son Virtuals y ai16z, pero el foso no es fuerte
• Los inversores deben ser flexibles a la hora de ajustar sus estrategias y no ceñirse a los tokens de IA durante mucho tiempo

El declive de los memes OG

• La IA es esencialmente un meme más grande que WIF que es más fácil de contar una historia y generar emoción
• En 2025, es probable que la mayoría de los flujos de dinero de criptomonedas se trasladen a la IA
• El mercado está cansado de los Meme tradicionales y prefiere proyectos que al menos tengan algún valor real.
• DOGE sigue siendo un buen punto de referencia para evaluar el mercado general de monedas meme y es posible que aún no haya alcanzado su punto máximo

Regresión de fundamentos

• Los proyectos sin una historia de ingresos a largo plazo son insostenibles, y los proyectos de infraestructura están ganando más atención
• Solana representa actualmente el 56,8% de los ingresos del espacio de las criptomonedas y podría alcanzar el 80% en el futuro
• El mercado está madurando y los inversores empiezan a buscar proyectos respaldados por empresas reales

Próxima generación L2 y L3

• L2 tuvo un buen desempeño el año pasado, con un aumento total de $22 mil millones a $40 mil millones.
• Al menos una institución financiera importante lanzará su propia L2 para 2025
• Solo hay tres TPS L2 que superan a Ethereum, pero principalmente debido a la insuficiente demanda
• La tecnología importa, y la industria se está moviendo hacia sistemas de alto rendimiento

Dominio de Bitcoin

• La dominancia de Bitcoin ha ido aumentando de manera constante desde 2022, actualmente alrededor del 58%.
• El concepto tradicional de "temporada de altcoins" puede estar obsoleto, los proyectos con fundamentos sólidos tendrán un rendimiento significativo.
• Todavía se espera que Bitcoin supere a Ethereum este año
• Si Bitcoin sube a USD 125,000-150,000, el dominio de BTC podría volver al 62%-63%

Viabilidad de Bitcoin L2

• Bitcoin L2 podría ser un caballo negro en 2025, proporcionando escalabilidad y programabilidad
• Incluso si solo el 1-2% de Bitcoin ingresa al ecosistema L2, es suficiente para multiplicar el TVL de L2 varias veces
• Starknet podría ser un caballo negro para Bitcoin L2
• El despegue de Bitcoin L2 podría ejercer una gran presión sobre Ethereum
• La principal fuente de demanda futura de Bitcoin podría ser el mercado no nativo de criptomonedas.

En general, en 2025, el mercado de las criptomonedas puede ver tendencias como la burbuja de la IA, el auge de Bitcoin L2 y el regreso del valor de la infraestructura. Los inversores deben seguir siendo ágiles y centrarse en proyectos de valor real, sin dejar de vigilar de cerca el entorno normativo y los avances tecnológicos.

! Conversación con Delphi Labs: La desaparición de los memes OG, la burbuja de la IA y el dominio de BTC