Análisis del mercado de staking liquido en el ecosistema Solana: La competencia entre cuatro participantes
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha mostrado una tendencia de recuperación, Solana (SOL) ha ascendido a la sexta posición en capitalización de mercado. De todas las blockchains basadas en prueba de participación (PoS), el tamaño de los activos staked de Solana es solo superado por Ethereum, ocupando el segundo lugar. Sin embargo, en comparación con su posición en el mercado, la concentración de fondos en las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) en el ecosistema de Solana es relativamente baja, con un valor total bloqueado (TVL) de 1,137 millones de dólares, que representa solo el 11.3% de su punto máximo histórico.
En la composición del TVL de Solana, los proyectos de staking liquido ocupan una posición importante y son un factor clave para impulsar el TVL de regreso a los máximos históricos. Entre ellos, Marinade y Jito, con el TVL más alto, tienen una posición destacada en esta categoría, lo que demuestra la importancia de la categoría de staking liquido. Este artículo explorará en profundidad a los principales actores en el ámbito del staking liquido de Solana y llevará a cabo un análisis comparativo de sus estrategias y desempeño en el mercado.
Resumen del mercado de staking de Solana
Los datos hasta el 12 de diciembre muestran que la capitalización de mercado de SOL alcanza los 30,530 millones de dólares, con una capitalización de mercado de stake de 27,620 millones de dólares, un ratio de stake del 69.18%, una cantidad de stake de 391 millones de SOL, una tasa de inflación del 6.75% y una tasa de recompensa del 6.87%. La capitalización de mercado de stake de SOL ocupa el segundo lugar entre todas las cadenas de bloques PoS, solo detrás de ETH; su ratio de stake también es relativamente alto entre las cadenas de bloques PoS con mayor capitalización de mercado.
La red de Solana tiene un total de 1986 validadores, y los validadores mejor clasificados ofrecen una tasa de rendimiento anualizada (APY) cercana al 8%, sin comisiones. Para incentivar a los poseedores de SOL y mejorar la seguridad de la red y su resistencia a la censura, la Fundación Solana ha lanzado el "programa de pools de staking". Los usuarios pueden depositar SOL en el pool de staking y recibir tokens SPL que representan su participación, es decir, tokens de staking liquido (LST), que son de libre circulación.
Según las estadísticas, hay un total de 16.82 millones de SOL bloqueados en el fondo de staking, con un APY promedio del 6.68%, lo que representa aproximadamente el 4.3% del total de la cantidad en staking. Los cuatro principales fondos de staking son Marinade, Jito, BlazeStake y Lido, que también son los cuatro proyectos de staking liquido más grandes dentro del ecosistema de Solana.
Análisis de los principales proyectos de staking liquido
Marinade Finance
Marinade Finance es el primer protocolo de staking liquido en el ecosistema de Solana, lanzado en la mainnet de Solana en agosto de 2021. Los usuarios pueden obtener mSOL al stakear SOL en Marinade, y las ganancias del staking se acumulan directamente en mSOL. Marinade también ofrece servicios de staking nativo, permitiendo a los usuarios obtener ganancias del staking sin utilizar contratos inteligentes.
Actualmente, Marinade ha apostado 7.058 millones de SOL, siendo el proyecto de staking liquido más grande en Solana y el que tiene el TVL más alto, con un valor de 777 millones de dólares. Su rendimiento de staking es del 6.543%, y la cantidad apostada ha aumentado un 31.22% en los últimos 30 días.
Jito
Jito lanzó su plataforma de staking liquido a finales de 2022. Los usuarios pueden obtener JitoSOL al stakear SOL en Jito, y los ingresos por staking se acumulan directamente en JitoSOL. Lo que hace único a Jito es su infraestructura desarrollada para extraer el valor máximo de (MEV) en la red Solana, y una parte de los ingresos de MEV se distribuye a JitoSOL, por lo que los usuarios pueden obtener ingresos relativamente más altos a través del staking en Jito.
Jito actualmente ha stakeado 6.38 millones de SOL, un aumento del 17.77% en los últimos 30 días, con un TVL de 455 millones de dólares y una tasa de rendimiento de staking del 6.892%.
BlazeStake
BlazeStake se lanzó en mayo de 2022 y recientemente ha surgido rápidamente debido a la explosión general del ecosistema de Solana, superando a Lido para convertirse en el tercer mayor proyecto de staking liquido en Solana. Al stakear SOL en BlazeStake, se puede obtener bSOL, y los rendimientos del staking se acumulan directamente en bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente el contrato inteligente del pool de staking oficial de Solana Labs, que cuenta con el mayor conjunto de validadores, permitiendo a los usuarios realizar staking liquido a validadores específicos. Actualmente, BlazeStake ha apostado 1.52 millones de SOL, con un crecimiento del 177% en los últimos 30 días, un TVL de 108 millones de dólares y un rendimiento de staking del 6.232%.
Lido
Lido lanzó su servicio de staking líquido en Solana en septiembre de 2021. A pesar de que Lido domina el staking líquido en Ethereum, su desarrollo en otras cadenas no ha sido ideal. Lido anunció en octubre que dejaría de aceptar nuevos stakes en Solana. Al hacer stake de SOL en Lido, se obtiene stSOL, y los rendimientos del stake también se acumulan en stSOL.
Actualmente, Lido ha stakeado 887,000 SOL en Solana, lo que representa una disminución del 41.43% en los últimos 30 días, con un TVL de 63.4 millones de dólares y una rentabilidad por staking del 6.717%.
Aplicaciones de LST en DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze y stSOL de Lido han recibido un buen apoyo en las aplicaciones DeFi de Solana. Los dos principales protocolos de préstamo en Solana, marginfi y Solend, apoyan estos LST como colateral para el préstamo, pero stSOL ha sido retirado.
En el mayor intercambio descentralizado de Solana, Orca, los pares de comercio mSOL/SOL y bSOL/SOL tienen una liquidez de más de diez millones de dólares, y también hay pares de comercio directos entre mSOL y bSOL. En comparación, la liquidez de JitoSOL/SOL y stSOL/SOL es relativamente baja.
El crecimiento del volumen de staking y la liquidez en DEX pueden estar relacionados con las medidas de incentivo del proyecto. Blaze ofrece el mayor incentivo, los usuarios que depositan en Solend pueden obtener un subsidio de 15.37% APR en tokens de gobernanza BLZE. Los depósitos de mSOL de Marinade pueden obtener un subsidio de 1.98% APR en tokens de gobernanza MNDE. Jito aún no ha incentivado la aplicación de JitoSOL en DeFi, mientras que Lido, debido a que los tokens ya se han distribuido casi por completo, no puede continuar con los incentivos.
Resumen
En el ecosistema de Solana existen varios esquemas de staking liquido representativos, todos los cuales cuentan con el apoyo de proyectos DeFi dentro del ecosistema. Marinade, como pionero, ofrece servicios de staking nativo; Jito proporciona mayores rendimientos a través de infraestructura MEV; BlazeStake permite a los usuarios realizar stake de SOL a validadores específicos; Lido, por su parte, representa a los proveedores de servicios de staking liquido multichain.
Sin embargo, el volumen total de staking líquido sigue siendo bajo, y el SOL apostado a través del pool de staking representa solo el 4.3% de todo el SOL apostado. Las diversas soluciones de liquidez también han llevado a una dispersión de la liquidez, y en el futuro podrían surgir más soluciones competitivas.
Las medidas de incentivo siguen siendo cruciales para aumentar el volumen de staking y la liquidez de LST en DEX. Por ejemplo, el proyecto Blaze, aunque tiene un bajo reconocimiento, logró un crecimiento significativo en el volumen de staking a corto plazo gracias a altos subsidios. En contraste, Lido, aunque goza de renombre en el ámbito del staking liquido, optó por salir del mercado de Solana debido a que no podía seguir ofreciendo incentivos.
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SadMoneyMeow
· hace4h
Nuevos tontos toman a la gente por tonta, otra vez SOL
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just_another_fish
· hace4h
Demasiado lento, cambié a jito.
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MEVHunter
· hace4h
mev hunter en las sombras. el staking es para plebeyos, el dinero real está en el juego de colusión de bloques
Comparativa de los cuatro grandes del mercado de staking liquido de Solana: Marinade lidera, Jito innova y BlazeStake surge.
Análisis del mercado de staking liquido en el ecosistema Solana: La competencia entre cuatro participantes
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha mostrado una tendencia de recuperación, Solana (SOL) ha ascendido a la sexta posición en capitalización de mercado. De todas las blockchains basadas en prueba de participación (PoS), el tamaño de los activos staked de Solana es solo superado por Ethereum, ocupando el segundo lugar. Sin embargo, en comparación con su posición en el mercado, la concentración de fondos en las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) en el ecosistema de Solana es relativamente baja, con un valor total bloqueado (TVL) de 1,137 millones de dólares, que representa solo el 11.3% de su punto máximo histórico.
En la composición del TVL de Solana, los proyectos de staking liquido ocupan una posición importante y son un factor clave para impulsar el TVL de regreso a los máximos históricos. Entre ellos, Marinade y Jito, con el TVL más alto, tienen una posición destacada en esta categoría, lo que demuestra la importancia de la categoría de staking liquido. Este artículo explorará en profundidad a los principales actores en el ámbito del staking liquido de Solana y llevará a cabo un análisis comparativo de sus estrategias y desempeño en el mercado.
Resumen del mercado de staking de Solana
Los datos hasta el 12 de diciembre muestran que la capitalización de mercado de SOL alcanza los 30,530 millones de dólares, con una capitalización de mercado de stake de 27,620 millones de dólares, un ratio de stake del 69.18%, una cantidad de stake de 391 millones de SOL, una tasa de inflación del 6.75% y una tasa de recompensa del 6.87%. La capitalización de mercado de stake de SOL ocupa el segundo lugar entre todas las cadenas de bloques PoS, solo detrás de ETH; su ratio de stake también es relativamente alto entre las cadenas de bloques PoS con mayor capitalización de mercado.
La red de Solana tiene un total de 1986 validadores, y los validadores mejor clasificados ofrecen una tasa de rendimiento anualizada (APY) cercana al 8%, sin comisiones. Para incentivar a los poseedores de SOL y mejorar la seguridad de la red y su resistencia a la censura, la Fundación Solana ha lanzado el "programa de pools de staking". Los usuarios pueden depositar SOL en el pool de staking y recibir tokens SPL que representan su participación, es decir, tokens de staking liquido (LST), que son de libre circulación.
Según las estadísticas, hay un total de 16.82 millones de SOL bloqueados en el fondo de staking, con un APY promedio del 6.68%, lo que representa aproximadamente el 4.3% del total de la cantidad en staking. Los cuatro principales fondos de staking son Marinade, Jito, BlazeStake y Lido, que también son los cuatro proyectos de staking liquido más grandes dentro del ecosistema de Solana.
Análisis de los principales proyectos de staking liquido
Marinade Finance
Marinade Finance es el primer protocolo de staking liquido en el ecosistema de Solana, lanzado en la mainnet de Solana en agosto de 2021. Los usuarios pueden obtener mSOL al stakear SOL en Marinade, y las ganancias del staking se acumulan directamente en mSOL. Marinade también ofrece servicios de staking nativo, permitiendo a los usuarios obtener ganancias del staking sin utilizar contratos inteligentes.
Actualmente, Marinade ha apostado 7.058 millones de SOL, siendo el proyecto de staking liquido más grande en Solana y el que tiene el TVL más alto, con un valor de 777 millones de dólares. Su rendimiento de staking es del 6.543%, y la cantidad apostada ha aumentado un 31.22% en los últimos 30 días.
Jito
Jito lanzó su plataforma de staking liquido a finales de 2022. Los usuarios pueden obtener JitoSOL al stakear SOL en Jito, y los ingresos por staking se acumulan directamente en JitoSOL. Lo que hace único a Jito es su infraestructura desarrollada para extraer el valor máximo de (MEV) en la red Solana, y una parte de los ingresos de MEV se distribuye a JitoSOL, por lo que los usuarios pueden obtener ingresos relativamente más altos a través del staking en Jito.
Jito actualmente ha stakeado 6.38 millones de SOL, un aumento del 17.77% en los últimos 30 días, con un TVL de 455 millones de dólares y una tasa de rendimiento de staking del 6.892%.
BlazeStake
BlazeStake se lanzó en mayo de 2022 y recientemente ha surgido rápidamente debido a la explosión general del ecosistema de Solana, superando a Lido para convertirse en el tercer mayor proyecto de staking liquido en Solana. Al stakear SOL en BlazeStake, se puede obtener bSOL, y los rendimientos del staking se acumulan directamente en bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente el contrato inteligente del pool de staking oficial de Solana Labs, que cuenta con el mayor conjunto de validadores, permitiendo a los usuarios realizar staking liquido a validadores específicos. Actualmente, BlazeStake ha apostado 1.52 millones de SOL, con un crecimiento del 177% en los últimos 30 días, un TVL de 108 millones de dólares y un rendimiento de staking del 6.232%.
Lido
Lido lanzó su servicio de staking líquido en Solana en septiembre de 2021. A pesar de que Lido domina el staking líquido en Ethereum, su desarrollo en otras cadenas no ha sido ideal. Lido anunció en octubre que dejaría de aceptar nuevos stakes en Solana. Al hacer stake de SOL en Lido, se obtiene stSOL, y los rendimientos del stake también se acumulan en stSOL.
Actualmente, Lido ha stakeado 887,000 SOL en Solana, lo que representa una disminución del 41.43% en los últimos 30 días, con un TVL de 63.4 millones de dólares y una rentabilidad por staking del 6.717%.
Aplicaciones de LST en DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze y stSOL de Lido han recibido un buen apoyo en las aplicaciones DeFi de Solana. Los dos principales protocolos de préstamo en Solana, marginfi y Solend, apoyan estos LST como colateral para el préstamo, pero stSOL ha sido retirado.
En el mayor intercambio descentralizado de Solana, Orca, los pares de comercio mSOL/SOL y bSOL/SOL tienen una liquidez de más de diez millones de dólares, y también hay pares de comercio directos entre mSOL y bSOL. En comparación, la liquidez de JitoSOL/SOL y stSOL/SOL es relativamente baja.
El crecimiento del volumen de staking y la liquidez en DEX pueden estar relacionados con las medidas de incentivo del proyecto. Blaze ofrece el mayor incentivo, los usuarios que depositan en Solend pueden obtener un subsidio de 15.37% APR en tokens de gobernanza BLZE. Los depósitos de mSOL de Marinade pueden obtener un subsidio de 1.98% APR en tokens de gobernanza MNDE. Jito aún no ha incentivado la aplicación de JitoSOL en DeFi, mientras que Lido, debido a que los tokens ya se han distribuido casi por completo, no puede continuar con los incentivos.
Resumen
En el ecosistema de Solana existen varios esquemas de staking liquido representativos, todos los cuales cuentan con el apoyo de proyectos DeFi dentro del ecosistema. Marinade, como pionero, ofrece servicios de staking nativo; Jito proporciona mayores rendimientos a través de infraestructura MEV; BlazeStake permite a los usuarios realizar stake de SOL a validadores específicos; Lido, por su parte, representa a los proveedores de servicios de staking liquido multichain.
Sin embargo, el volumen total de staking líquido sigue siendo bajo, y el SOL apostado a través del pool de staking representa solo el 4.3% de todo el SOL apostado. Las diversas soluciones de liquidez también han llevado a una dispersión de la liquidez, y en el futuro podrían surgir más soluciones competitivas.
Las medidas de incentivo siguen siendo cruciales para aumentar el volumen de staking y la liquidez de LST en DEX. Por ejemplo, el proyecto Blaze, aunque tiene un bajo reconocimiento, logró un crecimiento significativo en el volumen de staking a corto plazo gracias a altos subsidios. En contraste, Lido, aunque goza de renombre en el ámbito del staking liquido, optó por salir del mercado de Solana debido a que no podía seguir ofreciendo incentivos.