LSDFi est un produit DeFi basé sur LSD, qui transforme l'ETH staké en actifs négociables grâce à LSD, déverrouillant ainsi la liquidité tout en réduisant le seuil de participation. Derrière LSDFi se trouvent des Lego de la Finance décentralisée, où de nouveaux projets attirent les utilisateurs à staker ETH/LSD par le biais d'incitations pour obtenir des parts de marché et le contrôle de LSD. Certains projets utilisent des rendements dynamiques pour encourager les utilisateurs à choisir de petites plateformes de staking décentralisées, favorisant ainsi la décentralisation des validateurs.
LSDFi a principalement cinq formes :
LP ( rendement 10%+)
Basé sur le pool de liquidités LSD-ETH, en plus des récompenses de staking, il y a également des récompenses de frais de LP. Après la mise à niveau de Shanghai, la taille de LP pourrait augmenter.
Prêt circulaire ( rendement 10%+)
Prêter et emprunter en boucle des ETH et STETH via des plateformes comme AAVE, en optimisant les rendements de stake. Le risque de liquidation est élevé, et le TAEG dépend du nombre de cycles.
Rendement (10%+)
Comme Yearn Finance établit un pool de liquidité sur Curve, agrégeant les rendements de plusieurs plateformes et subventionnant, augmentant ainsi le APY de LSD.
EigenLayer ( rendement inconnu )
Fournir des liquidités de staking et du staking ultra-liquide, prendre en charge le re-staking de LSD et de LSD LP.
Projet LSDFi incitatif
Améliorer l'efficacité du capital grâce à l'effet de levier, aux produits dérivés, etc., ou attirer les économies avec un APY élevé. Par exemple:
Pendle: fournit des services de staking et des pools de Liquidité pour ETH, avec des réductions élevées et des rendements subventionnés.
Ion Protocol : tokeniser les LSD en allETH et vaETH, prévu de collaborer avec plusieurs protocoles de Finance décentralisée.
unshETH : promouvoir la décentralisation des validateurs par l'attribution dynamique de récompenses, prenant en charge plusieurs LSD.
LSDx Finance : vise à devenir un DEX d'actifs LSD, utilisant une architecture similaire à GLP pour établir un pool de liquidité unifié ETHx.
Liquid Staking Derivatives : LSD agrégateur, maximise l'effet de levier des actifs grâce à la tokenisation et aux dérivés.
Stader Ethereum : lancement imminent de ETHx, en collaboration avec plusieurs protocoles de Finance décentralisée.
Hord: réaliser un APR élevé grâce au stake, aux récompenses MEV et aux subventions de tokens.
Parallax Finance : fournit des infrastructures de Liquidité sur L2, y compris le stake, l'effet de levier et les services de prêt.
bestLSD: Agrégateur de Rendement Réel, utilisant des subventions de rendement agrégé pour soutenir son propre LSD.
0xAcid DAO : protocole de gestion visant à maximiser le rendement des actifs LSD, utilisant des stratégies diversifiées.
Des projets tels qu'EigenLayer, Index Coop et Gitcoin ont également lancé des produits et services connexes.
Dans l'ensemble, le projet LSDFi se bat pour le pouvoir de parole sur LSD, et des rendements élevés pourraient devenir la norme. Le choix des stratégies nécessite un équilibre entre rendements et risques, et l'impact de LSDFi sur la décentralisation des validateurs reste à observer. Il existe un espace de coopération entre les projets, et à l'avenir, des produits avec différents niveaux de risque et de rendement pourraient voir le jour. La guerre LSD pourrait se poursuivre jusqu'à ce que le taux de staking d'Ethereum se stabilise au-dessus de 25 %.
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OldLeekConfession
· Il y a 8h
Augmenter les positions, acheter le dip, prendre les gens pour des idiots, c'est bien fait.
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TideReceder
· Il y a 16h
C'est si compliqué, les bénéfices ne sont même pas aussi élevés que ceux des mineurs.
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GasFeeVictim
· Il y a 16h
Construire des briques est vraiment amusant.
Voir l'originalRépondre0
BearHugger
· Il y a 16h
Quand le rendement pourra-t-il se stabiliser... Sigh
Analyse des cinq formes de LSDFi : panorama de l'écosystème DeFi des dérivations de liquid staking.
LSDFi est un produit DeFi basé sur LSD, qui transforme l'ETH staké en actifs négociables grâce à LSD, déverrouillant ainsi la liquidité tout en réduisant le seuil de participation. Derrière LSDFi se trouvent des Lego de la Finance décentralisée, où de nouveaux projets attirent les utilisateurs à staker ETH/LSD par le biais d'incitations pour obtenir des parts de marché et le contrôle de LSD. Certains projets utilisent des rendements dynamiques pour encourager les utilisateurs à choisir de petites plateformes de staking décentralisées, favorisant ainsi la décentralisation des validateurs.
LSDFi a principalement cinq formes :
Basé sur le pool de liquidités LSD-ETH, en plus des récompenses de staking, il y a également des récompenses de frais de LP. Après la mise à niveau de Shanghai, la taille de LP pourrait augmenter.
Prêter et emprunter en boucle des ETH et STETH via des plateformes comme AAVE, en optimisant les rendements de stake. Le risque de liquidation est élevé, et le TAEG dépend du nombre de cycles.
Comme Yearn Finance établit un pool de liquidité sur Curve, agrégeant les rendements de plusieurs plateformes et subventionnant, augmentant ainsi le APY de LSD.
Fournir des liquidités de staking et du staking ultra-liquide, prendre en charge le re-staking de LSD et de LSD LP.
Améliorer l'efficacité du capital grâce à l'effet de levier, aux produits dérivés, etc., ou attirer les économies avec un APY élevé. Par exemple:
Pendle: fournit des services de staking et des pools de Liquidité pour ETH, avec des réductions élevées et des rendements subventionnés.
Ion Protocol : tokeniser les LSD en allETH et vaETH, prévu de collaborer avec plusieurs protocoles de Finance décentralisée.
unshETH : promouvoir la décentralisation des validateurs par l'attribution dynamique de récompenses, prenant en charge plusieurs LSD.
LSDx Finance : vise à devenir un DEX d'actifs LSD, utilisant une architecture similaire à GLP pour établir un pool de liquidité unifié ETHx.
Liquid Staking Derivatives : LSD agrégateur, maximise l'effet de levier des actifs grâce à la tokenisation et aux dérivés.
Stader Ethereum : lancement imminent de ETHx, en collaboration avec plusieurs protocoles de Finance décentralisée.
Hord: réaliser un APR élevé grâce au stake, aux récompenses MEV et aux subventions de tokens.
Parallax Finance : fournit des infrastructures de Liquidité sur L2, y compris le stake, l'effet de levier et les services de prêt.
bestLSD: Agrégateur de Rendement Réel, utilisant des subventions de rendement agrégé pour soutenir son propre LSD.
0xAcid DAO : protocole de gestion visant à maximiser le rendement des actifs LSD, utilisant des stratégies diversifiées.
Des projets tels qu'EigenLayer, Index Coop et Gitcoin ont également lancé des produits et services connexes.
Dans l'ensemble, le projet LSDFi se bat pour le pouvoir de parole sur LSD, et des rendements élevés pourraient devenir la norme. Le choix des stratégies nécessite un équilibre entre rendements et risques, et l'impact de LSDFi sur la décentralisation des validateurs reste à observer. Il existe un espace de coopération entre les projets, et à l'avenir, des produits avec différents niveaux de risque et de rendement pourraient voir le jour. La guerre LSD pourrait se poursuivre jusqu'à ce que le taux de staking d'Ethereum se stabilise au-dessus de 25 %.