Plan pour l'infrastructure financière future : Interprétation du Livre blanc « Global Layer 1 » de l'Autorité monétaire de Singapour
Introduction
La première couche mondiale (GL1) a pour objectif d'explorer le développement d'une infrastructure de livre de partage multifonctionnelle basée sur la technologie de registre distribué (DLT), cette infrastructure étant développée par des institutions financières réglementées pour le secteur financier. La vision de GL1 est de permettre aux institutions financières réglementées d'utiliser cette infrastructure de livre partagé pour déployer des applications d'actifs numériques intrinsèquement interopérables à travers les juridictions, ces applications étant gérées par des normes d'actifs universelles, des contrats intelligents et des technologies d'identité numérique. La création d'une infrastructure de livre partagé libérera la liquidité dispersée à plusieurs endroits et permettra aux institutions financières de collaborer plus efficacement. Les institutions financières peuvent étendre les services offerts à leurs clients tout en réduisant les coûts liés à la construction de leur propre infrastructure.
Le point focal de GL1 est de fournir une infrastructure de livre de compte partagé pour les institutions financières, afin de développer, déployer et utiliser des applications adaptées à la chaîne de valeur du secteur financier, telles que l'émission, la distribution, le trading et le règlement, la conservation, les services d'actifs et les paiements. Cela peut renforcer les paiements transfrontaliers ainsi que la distribution et le règlement transfrontaliers des instruments de marché des capitaux. Établir une alliance d'institutions financières utilisant la DLT pour des cas d'utilisation spécifiques comme les paiements transfrontaliers n'est pas un nouveau développement. Le potentiel transformationnel de l'approche unique de GL1 réside dans le développement d'une infrastructure de livre de compte partagé pouvant être utilisée pour différents cas d'utilisation, tout en étant capable de supporter des transactions combinables impliquant divers actifs financiers et applications, tout en respectant les exigences réglementaires.
En tirant parti des capacités d'un écosystème financier plus large, les institutions financières peuvent offrir des services plus riches et plus variés aux utilisateurs finaux, et les amener sur le marché plus rapidement. L'infrastructure de registre partagé de GL1 permettra aux institutions financières de construire et de déployer des applications composites, en s'appuyant sur les capacités d'autres fournisseurs d'applications. Cela peut se traduire par des protocoles financiers de niveau institutionnel pour la modélisation et l'exécution programmatiques des échanges de devises et des règlements. Cela, à son tour, peut améliorer l'interaction des devises et des actifs tokenisés, permettant la livraison synchronisée d'actifs numériques et d'autres actifs tokenisés pour les paiements (DvP) et les règlements des échanges de devises pour les paiements (PvP). En allant plus loin, cela peut soutenir la livraison contre paiement pour les paiements (DvPvP), c'est-à-dire que la chaîne de règlement peut être composée d'un ensemble de devises et d'actifs tokenisés synchronisés.
Contexte et motivation
Les infrastructures traditionnelles qui soutiennent les marchés financiers mondiaux ont été développées il y a des décennies, ce qui a entraîné des bases de données isolées, des protocoles de communication différents et les coûts élevés associés à la maintenance de systèmes propriétaires et à l'intégration sur mesure. Bien que les marchés financiers mondiaux restent puissants et résilients, les exigences de l'industrie sont devenues plus complexes et à grande échelle. Une simple mise à niveau progressive de l'infrastructure financière existante pourrait ne pas suffire à suivre le rythme de la complexité et du changement.
Par conséquent, les institutions financières se tournent vers l'utilisation de technologies telles que les registres distribués ( DLT ), car elles ont le potentiel de moderniser l'infrastructure du marché et d'offrir des modèles plus automatisés et rentables. Il convient de noter que les acteurs du secteur ont chacun lancé leurs propres programmes d'actifs numériques. Cependant, ils ont choisi différentes technologies et fournisseurs pour leurs programmes respectifs, ce qui limite l'interopérabilité.
Les limitations d'interopérabilité entre les systèmes ont conduit à une fragmentation du marché, la liquidité étant piégée entre différents lieux en raison d'infrastructures incompatibles. Détenir de la liquidité dans différents lieux peut augmenter le coût du capital et le coût d'opportunité. De plus, l'augmentation des infrastructures différentes et le manque de classification et de normes reconnues au niveau mondial pour les actifs numériques et la DLT augmentent le coût d'adoption, car les institutions financières doivent investir et soutenir différents types de technologies.
Pour réaliser des transactions transfrontalières sans couture et tirer pleinement parti de la valeur de la DLT, il est nécessaire de concevoir une infrastructure de conformité axée sur l'ouverture et l'interopérabilité. Les fournisseurs d'infrastructure doivent également comprendre les lois et règlements applicables liés à l'émission et au transfert d'actifs financiers tokenisés, ainsi que le traitement réglementaire des produits créés dans différentes structures tokenisées.
Le dernier document de travail explique la vision de "l'internet financier" ( Finternet ) et du "livre blanc" ( Unified Ledger ), soutenant davantage la tokenisation et son rôle dans des applications telles que les paiements transfrontaliers et le règlement des titres. Si elle est bien gérée, un écosystème financier ouvert et interconnecté peut améliorer l'accès et l'efficacité des services financiers grâce à une meilleure intégration des processus financiers.
Bien que les expériences et les projets pilotes de tokenisation des actifs aient progressé de manière satisfaisante, le manque de réseaux financiers et d'infrastructures technologiques adaptés pour permettre aux institutions financières d'exécuter des transactions d'actifs numériques limite leur capacité à déployer des actifs tokenisés à une échelle commerciale. Par conséquent, la participation au marché des actifs tokenisés et les opportunités de transactions secondaires demeurent relativement faibles par rapport aux marchés traditionnels.
Principes de conception de GL1
Afin de répondre aux besoins du secteur financier avec le service GL1, l'infrastructure numérique de base de GL1 sera développée selon une série de principes suivants:
Ouvert et basé sur des normes : les spécifications techniques seront publiques et ouvertes, permettant aux membres de construire et déployer facilement des applications. Dans les cas appropriés, des normes industrielles et des protocoles open source ( peuvent être utilisés pour les messages de paiement et les tokens ). Si des normes existantes n'ont pas encore été développées ou sont insuffisantes, des efforts appropriés seront faits pour garantir que la conception est flexible et peut être proposée ou intégrée dans de futures normes.
Conformité avec les réglementations applicables et ouverture aux autorités de régulation : la plateforme GL1 respectera les lois et exigences réglementaires applicables. Les contrôles de politique pour des juridictions spécifiques devraient être développés au niveau de l'application, et ne devraient pas être intégrés dans la plateforme GL1. Les exigences légales et réglementaires applicables aux membres ou utilisateurs finaux peuvent dépendre de l'analyse des applications commerciales, des services et de la localisation des membres ou utilisateurs finaux.
Bonne gouvernance : Une gouvernance appropriée, des arrangements opérationnels, des accords et des règles pour les membres seront clairs et transparents, afin d'assurer des limites de responsabilité et de reddition de comptes bien définies.
Neutralité : la conception doit empêcher la concentration ou l'accumulation de contrôle par une seule entité ou un groupe d'entités connexes, ainsi que dans une zone géographique. Les décisions opérationnelles clés, y compris le choix technologique, seront basées sur les avantages technologiques présentés, en tenant compte de ( d'autres facteurs, et évaluées par les membres.
Équité commerciale : les institutions financières devraient être en mesure de rivaliser équitablement sur la plateforme GL1. La société d'exploitation de GL1 ne prendra pas de décisions visant à favoriser injustement une institution financière par rapport à d'autres.
Accessible tant sur le plan fonctionnel qu'économique : les institutions financières répondant aux critères d'adhésion seront éligibles pour participer. Les critères d'adhésion, les coûts d'exploitation et les frais seront conçus pour favoriser l'intégrité, la stabilité et la durabilité du réseau.
Autonomie financière : La plateforme GL1 peut fonctionner comme un service public de l'industrie. Les revenus, y compris les frais d'abonnement et les frais de transaction, seront utilisés pour les coûts d'exploitation et le réinvestissement ) tels que l'amélioration et la recherche et développement technologique (, afin d'assurer la durabilité continue de GL1.
![Interprétation de 10 000 mots du Livre blanc de l'Autorité monétaire de Singapour « Global Layer 1 - La couche de base des réseaux financiers »])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-54b3f5bbda96cc232f783fed39986aed.webp(
Aperçu de l'architecture de GL1
L'architecture de GL1 peut être décrite comme la couche fondamentale du modèle conceptuel à quatre niveaux d'une plateforme d'actifs numériques. Ce modèle à quatre niveaux a été introduit pour la première fois dans le "Projet Gardien)Project Guardian( — Réseau ouvert et interopérable" de l'Autorité monétaire de Singapour)MAS( et dans les documents de travail connexes.
Bien qu'il soit encore en cours de réflexion, les interactions prévues entre le GL1 et les autres couches de composants peuvent être décrites comme suit :
Couche d'accès : fait référence à la manière dont les utilisateurs finaux accèdent aux divers services numériques construits autour de la plateforme GL1. Chaque fournisseur de services sera responsable de : a) fournir des fonctionnalités de portefeuille conformes aux normes GL1 ; b) effectuer des vérifications KYC sur leurs clients respectifs ; c) accéder, autoriser et retirer leurs clients directs ; d) servir leurs propres clients. Supposons que des institutions financières non désignées puissent accéder aux services de GL1, mais qu'elles doivent d'abord passer par des institutions financières désignées pour y accéder.
Couche de service : Les institutions financières réglementées et les tiers dignes de confiance qui répondent aux normes de participation devraient être en mesure de construire et de déployer des services d'application sur la plateforme GL1, tels que les transferts interbancaires et la gestion des garanties. Les institutions financières participantes doivent suivre les normes de fonctionnalité de règlement définies par GL1, y compris : livraison sans paiement )FoP(, paiement contre paiement )PvP(, livraison contre paiement )DvP( et livraison contre livraison )DvD(. Les fournisseurs de services peuvent également développer leur propre logique de contrat intelligent qui n'est pas incluse dans la bibliothèque logicielle par défaut de GL1.
Niveau des actifs : prendra en charge l'émission locale de liquidités, de titres et d'autres actifs, ainsi que la tokenisation d'actifs physiques ou simulés existants. Les types d'actifs pris en charge peuvent inclure les liquidités et équivalents de liquidités, les actions, les revenus fixes, les matières premières, les produits dérivés, les actifs alternatifs, les parts de fonds, les lettres de crédit, les billets à ordre, les tokens de référence d'actifs et d'autres tokens. Les actifs sur GL1 seront déployés sous forme de tokens et seront conçus pour être techniquement interopérables entre plusieurs applications et fournisseurs de services GL1.
Couche de plateforme ) Couche mondiale ( : GL1 fournira des composants d'infrastructure pour la couche de plateforme, qui comprend l'infrastructure blockchain ) incluant le grand livre et les mécanismes de consensus (, les bibliothèques et les modèles, les normes de données ainsi que des services à l'échelle de la plateforme. L'infrastructure utilisée pour l'enregistrement et la conservation sera séparée de la couche d'application, garantissant que les actifs sur la plateforme GL1 soient compatibles avec plusieurs applications, même si ces applications sont fournies par différentes entités. La plateforme GL1 comprendra des protocoles standardisés pour les mécanismes de consensus et de synchronisation afin de faciliter le transfert d'actifs et la communication entre applications. La plateforme garantira également la confidentialité, la gestion des autorisations et l'isolement des données avec d'autres applications et participants.
Sous GL1, les entités agissant en tant que validateurs et garantissant l'intégrité des enregistrements de transactions doivent se conformer aux contrôles de gestion des risques techniques du secteur financier, y compris les plans de continuité des activités et les procédures de protection de la cybersécurité. En retour de leurs efforts, les validateurs peuvent être récompensés par des frais de transaction prépayés ou des paiements récurrents différés basés sur des frais d'abonnement.
Pour garantir la compatibilité avec les autres couches de la pile, la plateforme GL1 suivra un ensemble de normes définies pour les données et les opérations ) actifs, jetons, portefeuilles, etc. (, et inclura des fonctionnalités de base, des bibliothèques génériques et des logiques métier qui peuvent être utilisées comme "kit de démarrage" optionnel ) accès, contrats intelligents, workflows (.
![Interprétation détaillée du Livre blanc de l'Autorité monétaire de Singapour « Layer 1 - La couche de base des réseaux financiers »])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f801be607c330b294f406d6d4bbdc6b2.webp(
Les utilisations potentielles de GL1
GL1 sera conçu pour soutenir une variété de cas d'utilisation et sera impartial par rapport aux types d'actifs. Il prendra en charge tous les actifs financiers réglementés, les monnaies numériques de banque centrale tokenisées et les monnaies de banques commerciales sur une infrastructure de grand livre partagé. Les banques centrales participantes pourront également émettre des monnaies numériques de banque centrale comme actifs de règlement commun )CBDC(.
Pour GL1, toute institution financière qui répond aux normes minimales applicables et qui a passé le processus de diligence raisonnable peut participer et utiliser les services de GL1, sans l'approbation d'un organisme de gestion central. Cependant, seules les parties autorisées peuvent construire et déployer des applications commerciales sur la plateforme GL1, et elles doivent respecter les normes de données et de sécurité de GL1. Les activités autorisées menées par les institutions financières seront proportionnelles à leur profil de risque et à leur capacité à atténuer les risques.
Les cas d'utilisation préliminaires incluent les paiements transfrontaliers ainsi que la distribution et le règlement transfrontaliers d'instruments du marché des capitaux sur des réseaux d'actifs numériques.
![Interprétation complète du Livre blanc de l'Autorité monétaire de Singapour « Global Layer 1 - La couche de base des réseaux financiers »])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c07ddd3fbd0679becb3fbcd6ed89436f.webp(
Proposition de valeur de GL1
En intégrant des applications d'actifs numériques et des participants d'institutions financières réglementées dans une infrastructure de registre partagé, le secteur financier espère réaliser les avantages des actifs numériques et pourrait considérablement accélérer la modernisation des infrastructures de marché traditionnelles. Certaines propositions de valeur potentielles de GL1 incluent :
Améliorer l'efficacité et réduire les coûts
Renforcer les paiements et règlements transfrontaliers
Améliorer la gestion de la liquidité
Améliorer la transparence et l'auditabilité des transactions
Soutenir l'innovation de nouveaux produits et services
Améliorer la résilience du système
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Modèle opérationnel
Dans la pratique, il est possible d'utiliser la plateforme GL1 pour établir plusieurs fonds.
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notSatoshi1971
· Il y a 11h
Moins parler, plus agir, c'est ce que le maître veut.
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DefiSecurityGuard
· Il y a 11h
hmm... couche 1 centralisée ? surface de sécurité massive exposée. désastre potentiel en approche, pas de mensonge.
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gas_guzzler
· Il y a 11h
On recommence à spéculer sur le L1.
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NullWhisperer
· Il y a 11h
hmm... techniquement parlant, ce GL1 semble vulnérable à la capture réglementaire. nécessite une modélisation des menaces appropriée, pour être honnête.
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AirdropChaser
· Il y a 11h
Encore un piège réglementaire, ceux qui comprennent savent.
Interprétation du Livre blanc GL1 : Construire une infrastructure financière mondiale tournée vers l'avenir
Plan pour l'infrastructure financière future : Interprétation du Livre blanc « Global Layer 1 » de l'Autorité monétaire de Singapour
Introduction
La première couche mondiale (GL1) a pour objectif d'explorer le développement d'une infrastructure de livre de partage multifonctionnelle basée sur la technologie de registre distribué (DLT), cette infrastructure étant développée par des institutions financières réglementées pour le secteur financier. La vision de GL1 est de permettre aux institutions financières réglementées d'utiliser cette infrastructure de livre partagé pour déployer des applications d'actifs numériques intrinsèquement interopérables à travers les juridictions, ces applications étant gérées par des normes d'actifs universelles, des contrats intelligents et des technologies d'identité numérique. La création d'une infrastructure de livre partagé libérera la liquidité dispersée à plusieurs endroits et permettra aux institutions financières de collaborer plus efficacement. Les institutions financières peuvent étendre les services offerts à leurs clients tout en réduisant les coûts liés à la construction de leur propre infrastructure.
Le point focal de GL1 est de fournir une infrastructure de livre de compte partagé pour les institutions financières, afin de développer, déployer et utiliser des applications adaptées à la chaîne de valeur du secteur financier, telles que l'émission, la distribution, le trading et le règlement, la conservation, les services d'actifs et les paiements. Cela peut renforcer les paiements transfrontaliers ainsi que la distribution et le règlement transfrontaliers des instruments de marché des capitaux. Établir une alliance d'institutions financières utilisant la DLT pour des cas d'utilisation spécifiques comme les paiements transfrontaliers n'est pas un nouveau développement. Le potentiel transformationnel de l'approche unique de GL1 réside dans le développement d'une infrastructure de livre de compte partagé pouvant être utilisée pour différents cas d'utilisation, tout en étant capable de supporter des transactions combinables impliquant divers actifs financiers et applications, tout en respectant les exigences réglementaires.
En tirant parti des capacités d'un écosystème financier plus large, les institutions financières peuvent offrir des services plus riches et plus variés aux utilisateurs finaux, et les amener sur le marché plus rapidement. L'infrastructure de registre partagé de GL1 permettra aux institutions financières de construire et de déployer des applications composites, en s'appuyant sur les capacités d'autres fournisseurs d'applications. Cela peut se traduire par des protocoles financiers de niveau institutionnel pour la modélisation et l'exécution programmatiques des échanges de devises et des règlements. Cela, à son tour, peut améliorer l'interaction des devises et des actifs tokenisés, permettant la livraison synchronisée d'actifs numériques et d'autres actifs tokenisés pour les paiements (DvP) et les règlements des échanges de devises pour les paiements (PvP). En allant plus loin, cela peut soutenir la livraison contre paiement pour les paiements (DvPvP), c'est-à-dire que la chaîne de règlement peut être composée d'un ensemble de devises et d'actifs tokenisés synchronisés.
Contexte et motivation
Les infrastructures traditionnelles qui soutiennent les marchés financiers mondiaux ont été développées il y a des décennies, ce qui a entraîné des bases de données isolées, des protocoles de communication différents et les coûts élevés associés à la maintenance de systèmes propriétaires et à l'intégration sur mesure. Bien que les marchés financiers mondiaux restent puissants et résilients, les exigences de l'industrie sont devenues plus complexes et à grande échelle. Une simple mise à niveau progressive de l'infrastructure financière existante pourrait ne pas suffire à suivre le rythme de la complexité et du changement.
Par conséquent, les institutions financières se tournent vers l'utilisation de technologies telles que les registres distribués ( DLT ), car elles ont le potentiel de moderniser l'infrastructure du marché et d'offrir des modèles plus automatisés et rentables. Il convient de noter que les acteurs du secteur ont chacun lancé leurs propres programmes d'actifs numériques. Cependant, ils ont choisi différentes technologies et fournisseurs pour leurs programmes respectifs, ce qui limite l'interopérabilité.
Les limitations d'interopérabilité entre les systèmes ont conduit à une fragmentation du marché, la liquidité étant piégée entre différents lieux en raison d'infrastructures incompatibles. Détenir de la liquidité dans différents lieux peut augmenter le coût du capital et le coût d'opportunité. De plus, l'augmentation des infrastructures différentes et le manque de classification et de normes reconnues au niveau mondial pour les actifs numériques et la DLT augmentent le coût d'adoption, car les institutions financières doivent investir et soutenir différents types de technologies.
Pour réaliser des transactions transfrontalières sans couture et tirer pleinement parti de la valeur de la DLT, il est nécessaire de concevoir une infrastructure de conformité axée sur l'ouverture et l'interopérabilité. Les fournisseurs d'infrastructure doivent également comprendre les lois et règlements applicables liés à l'émission et au transfert d'actifs financiers tokenisés, ainsi que le traitement réglementaire des produits créés dans différentes structures tokenisées.
Le dernier document de travail explique la vision de "l'internet financier" ( Finternet ) et du "livre blanc" ( Unified Ledger ), soutenant davantage la tokenisation et son rôle dans des applications telles que les paiements transfrontaliers et le règlement des titres. Si elle est bien gérée, un écosystème financier ouvert et interconnecté peut améliorer l'accès et l'efficacité des services financiers grâce à une meilleure intégration des processus financiers.
Bien que les expériences et les projets pilotes de tokenisation des actifs aient progressé de manière satisfaisante, le manque de réseaux financiers et d'infrastructures technologiques adaptés pour permettre aux institutions financières d'exécuter des transactions d'actifs numériques limite leur capacité à déployer des actifs tokenisés à une échelle commerciale. Par conséquent, la participation au marché des actifs tokenisés et les opportunités de transactions secondaires demeurent relativement faibles par rapport aux marchés traditionnels.
Principes de conception de GL1
Afin de répondre aux besoins du secteur financier avec le service GL1, l'infrastructure numérique de base de GL1 sera développée selon une série de principes suivants:
Ouvert et basé sur des normes : les spécifications techniques seront publiques et ouvertes, permettant aux membres de construire et déployer facilement des applications. Dans les cas appropriés, des normes industrielles et des protocoles open source ( peuvent être utilisés pour les messages de paiement et les tokens ). Si des normes existantes n'ont pas encore été développées ou sont insuffisantes, des efforts appropriés seront faits pour garantir que la conception est flexible et peut être proposée ou intégrée dans de futures normes.
Conformité avec les réglementations applicables et ouverture aux autorités de régulation : la plateforme GL1 respectera les lois et exigences réglementaires applicables. Les contrôles de politique pour des juridictions spécifiques devraient être développés au niveau de l'application, et ne devraient pas être intégrés dans la plateforme GL1. Les exigences légales et réglementaires applicables aux membres ou utilisateurs finaux peuvent dépendre de l'analyse des applications commerciales, des services et de la localisation des membres ou utilisateurs finaux.
Bonne gouvernance : Une gouvernance appropriée, des arrangements opérationnels, des accords et des règles pour les membres seront clairs et transparents, afin d'assurer des limites de responsabilité et de reddition de comptes bien définies.
Neutralité : la conception doit empêcher la concentration ou l'accumulation de contrôle par une seule entité ou un groupe d'entités connexes, ainsi que dans une zone géographique. Les décisions opérationnelles clés, y compris le choix technologique, seront basées sur les avantages technologiques présentés, en tenant compte de ( d'autres facteurs, et évaluées par les membres.
Équité commerciale : les institutions financières devraient être en mesure de rivaliser équitablement sur la plateforme GL1. La société d'exploitation de GL1 ne prendra pas de décisions visant à favoriser injustement une institution financière par rapport à d'autres.
Accessible tant sur le plan fonctionnel qu'économique : les institutions financières répondant aux critères d'adhésion seront éligibles pour participer. Les critères d'adhésion, les coûts d'exploitation et les frais seront conçus pour favoriser l'intégrité, la stabilité et la durabilité du réseau.
Autonomie financière : La plateforme GL1 peut fonctionner comme un service public de l'industrie. Les revenus, y compris les frais d'abonnement et les frais de transaction, seront utilisés pour les coûts d'exploitation et le réinvestissement ) tels que l'amélioration et la recherche et développement technologique (, afin d'assurer la durabilité continue de GL1.
![Interprétation de 10 000 mots du Livre blanc de l'Autorité monétaire de Singapour « Global Layer 1 - La couche de base des réseaux financiers »])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-54b3f5bbda96cc232f783fed39986aed.webp(
Aperçu de l'architecture de GL1
L'architecture de GL1 peut être décrite comme la couche fondamentale du modèle conceptuel à quatre niveaux d'une plateforme d'actifs numériques. Ce modèle à quatre niveaux a été introduit pour la première fois dans le "Projet Gardien)Project Guardian( — Réseau ouvert et interopérable" de l'Autorité monétaire de Singapour)MAS( et dans les documents de travail connexes.
Bien qu'il soit encore en cours de réflexion, les interactions prévues entre le GL1 et les autres couches de composants peuvent être décrites comme suit :
Couche d'accès : fait référence à la manière dont les utilisateurs finaux accèdent aux divers services numériques construits autour de la plateforme GL1. Chaque fournisseur de services sera responsable de : a) fournir des fonctionnalités de portefeuille conformes aux normes GL1 ; b) effectuer des vérifications KYC sur leurs clients respectifs ; c) accéder, autoriser et retirer leurs clients directs ; d) servir leurs propres clients. Supposons que des institutions financières non désignées puissent accéder aux services de GL1, mais qu'elles doivent d'abord passer par des institutions financières désignées pour y accéder.
Couche de service : Les institutions financières réglementées et les tiers dignes de confiance qui répondent aux normes de participation devraient être en mesure de construire et de déployer des services d'application sur la plateforme GL1, tels que les transferts interbancaires et la gestion des garanties. Les institutions financières participantes doivent suivre les normes de fonctionnalité de règlement définies par GL1, y compris : livraison sans paiement )FoP(, paiement contre paiement )PvP(, livraison contre paiement )DvP( et livraison contre livraison )DvD(. Les fournisseurs de services peuvent également développer leur propre logique de contrat intelligent qui n'est pas incluse dans la bibliothèque logicielle par défaut de GL1.
Niveau des actifs : prendra en charge l'émission locale de liquidités, de titres et d'autres actifs, ainsi que la tokenisation d'actifs physiques ou simulés existants. Les types d'actifs pris en charge peuvent inclure les liquidités et équivalents de liquidités, les actions, les revenus fixes, les matières premières, les produits dérivés, les actifs alternatifs, les parts de fonds, les lettres de crédit, les billets à ordre, les tokens de référence d'actifs et d'autres tokens. Les actifs sur GL1 seront déployés sous forme de tokens et seront conçus pour être techniquement interopérables entre plusieurs applications et fournisseurs de services GL1.
Couche de plateforme ) Couche mondiale ( : GL1 fournira des composants d'infrastructure pour la couche de plateforme, qui comprend l'infrastructure blockchain ) incluant le grand livre et les mécanismes de consensus (, les bibliothèques et les modèles, les normes de données ainsi que des services à l'échelle de la plateforme. L'infrastructure utilisée pour l'enregistrement et la conservation sera séparée de la couche d'application, garantissant que les actifs sur la plateforme GL1 soient compatibles avec plusieurs applications, même si ces applications sont fournies par différentes entités. La plateforme GL1 comprendra des protocoles standardisés pour les mécanismes de consensus et de synchronisation afin de faciliter le transfert d'actifs et la communication entre applications. La plateforme garantira également la confidentialité, la gestion des autorisations et l'isolement des données avec d'autres applications et participants.
Sous GL1, les entités agissant en tant que validateurs et garantissant l'intégrité des enregistrements de transactions doivent se conformer aux contrôles de gestion des risques techniques du secteur financier, y compris les plans de continuité des activités et les procédures de protection de la cybersécurité. En retour de leurs efforts, les validateurs peuvent être récompensés par des frais de transaction prépayés ou des paiements récurrents différés basés sur des frais d'abonnement.
Pour garantir la compatibilité avec les autres couches de la pile, la plateforme GL1 suivra un ensemble de normes définies pour les données et les opérations ) actifs, jetons, portefeuilles, etc. (, et inclura des fonctionnalités de base, des bibliothèques génériques et des logiques métier qui peuvent être utilisées comme "kit de démarrage" optionnel ) accès, contrats intelligents, workflows (.
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Les utilisations potentielles de GL1
GL1 sera conçu pour soutenir une variété de cas d'utilisation et sera impartial par rapport aux types d'actifs. Il prendra en charge tous les actifs financiers réglementés, les monnaies numériques de banque centrale tokenisées et les monnaies de banques commerciales sur une infrastructure de grand livre partagé. Les banques centrales participantes pourront également émettre des monnaies numériques de banque centrale comme actifs de règlement commun )CBDC(.
Pour GL1, toute institution financière qui répond aux normes minimales applicables et qui a passé le processus de diligence raisonnable peut participer et utiliser les services de GL1, sans l'approbation d'un organisme de gestion central. Cependant, seules les parties autorisées peuvent construire et déployer des applications commerciales sur la plateforme GL1, et elles doivent respecter les normes de données et de sécurité de GL1. Les activités autorisées menées par les institutions financières seront proportionnelles à leur profil de risque et à leur capacité à atténuer les risques.
Les cas d'utilisation préliminaires incluent les paiements transfrontaliers ainsi que la distribution et le règlement transfrontaliers d'instruments du marché des capitaux sur des réseaux d'actifs numériques.
![Interprétation complète du Livre blanc de l'Autorité monétaire de Singapour « Global Layer 1 - La couche de base des réseaux financiers »])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c07ddd3fbd0679becb3fbcd6ed89436f.webp(
Proposition de valeur de GL1
En intégrant des applications d'actifs numériques et des participants d'institutions financières réglementées dans une infrastructure de registre partagé, le secteur financier espère réaliser les avantages des actifs numériques et pourrait considérablement accélérer la modernisation des infrastructures de marché traditionnelles. Certaines propositions de valeur potentielles de GL1 incluent :
![Interprétation en mille mots du Livre blanc de l'Autorité monétaire de Singapour « Global Layer 1 - La couche de base des réseaux financiers »])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d524c6015ad3d5f262e432acbe2b9b01.webp(
Modèle opérationnel
Dans la pratique, il est possible d'utiliser la plateforme GL1 pour établir plusieurs fonds.