Potentiel de Rendements Améliorés Le Restaking permet aux holders d'ETH de gagner 8-12% par an par rapport au staking traditionnel de 4% en sécurisant plusieurs services blockchain simultanément.
Équilibre Risque-Rendement Des risques de slashing supplémentaires provenant de plusieurs protocoles sont gérables grâce à des plateformes de liquid restaking professionnelles offrant une exposition diversifiée et une gestion automatisée.
Opportunité d'écosystème en croissance Plus de 13 milliards de dollars verrouillés dans des protocoles de restaking avec 161 services en développement, créant des flux de revenus en expansion pour les premiers adopteurs en 2025.
Guide complet sur le restaking d'Ethereum en 2025 : gagnez 8-12 % de rendements annuels contre 4 % de staking traditionnel. Découvrez les risques, les récompenses et les stratégies pour maximiser les rendements en ETH grâce aux plateformes de restaking liquide.
Le staking d'Ethereum a été un moyen solide de gagner un revenu passif, offrant environ 4 % de rendements annuels à ceux qui sont prêts à bloquer leur ETH. Mais que se passerait-il s'il y avait un moyen de potentiellement doubler ces rendements sans acheter plus d'ETH ? C'est exactement ce que promet le restaking – et avec plus de 13 milliards de dollars déjà verrouillés dans ces protocoles, il devient impossible de l'ignorer.
Le concept peut sembler trop beau pour être vrai, mais le restaking est déjà en train de transformer la façon dont les investisseurs en crypto pensent aux récompenses de staking. Au lieu de se contenter de retours de base sur Ethereum, les premiers adopteurs gagnent 8 % ou plus en faisant travailler leur ETH staké sur plusieurs réseaux simultanément.
STAKING ETH TRADITIONNEL – LA FONDATION
Avant de plonger dans le restaking, il est utile de comprendre à quoi ressemble le staking traditionnel d'Ethereum aujourd'hui. Lorsque vous stakez ETH, vous devenez essentiellement un validateur sur le réseau Ethereum. Vos 32 ETH agissent comme un dépôt de garantie qui peut être (slashed) si vous essayez de tromper le système ou si vous ne faites pas correctement votre travail.
En échange de ce service et de ce risque, le réseau Ethereum vous paie environ 4 % par an en ETH supplémentaire. Cette récompense provient de deux sources : le nouvel ETH créé par le mécanisme d'inflation du réseau et les frais de transaction des utilisateurs. C'est prévisible, relativement sûr et cela est devenu l'équivalent crypto d'un compte d'épargne pour de nombreux holders.
La limitation est évidente cependant – votre ETH mis en jeu ne peut sécuriser que l'Ethereum lui-même. Vous fournissez de la sécurité à un réseau et gagnez à partir d'une seule source. Cette approche à usage unique a bien fonctionné, mais elle laisse de l'argent sur la table quand on considère combien d'autres réseaux paieraient pour cette même sécurité.
Pensez-y de cette manière : imaginez que vous êtes un agent de sécurité gagnant 50 000 $ par an pour protéger un immeuble de bureaux. Vous faites un bon travail et gagnez un salaire régulier, mais il y a cinq autres bâtiments dans le complexe qui seraient ravis de vous payer 10 000 $ chacun pour étendre votre protection à eux aussi. Le staking traditionnel est comme être limité à ce seul bâtiment, tandis que le restaking vous permet de protéger les six.
RESTAKING EXPLIQUÉ – MAXIMISER VOTRE SERVICE DE SÉCURITÉ
Le restaking supprime cette limitation artificielle. Au lieu que votre ETH staké reste inactif après avoir sécurisé Ethereum, il peut simultanément sécuriser des protocoles et des services supplémentaires construits sur Ethereum. Chaque réseau supplémentaire que vous aidez à sécuriser vous paie des récompenses supplémentaires, multipliant potentiellement vos gains totaux.
La magie technique se produit grâce à des protocoles comme EigenLayer, qui agit comme un intermédiaire entre les stakers d'ETH et d'autres services blockchain. Ces services, appelés Actively Validated Services (AVS), ont désespérément besoin de sécurité mais ne veulent pas passer des années à construire leurs propres réseaux de validateurs à partir de zéro. Ils peuvent accéder à la sécurité existante d'Ethereum grâce au restaking.
Voici comment cela fonctionne en pratique : vous prenez votre ETH déjà mis en jeu et le "restakez" via EigenLayer. Cela ne nécessite pas de désengagement d'Ethereum - vous continuez à gagner votre 4 % habituel grâce à la validation d'Ethereum. Mais maintenant, votre ETH aide également à sécuriser d'autres services comme des réseaux d'oracles, des systèmes de stockage de données ou des ponts inter-chaînes. Chaque service paie des récompenses supplémentaires pour cette sécurité.
La beauté, c'est que vous ne divisez pas votre sécurité entre plusieurs réseaux - vous la multipliez. Votre ETH offre une sécurité totale à Ethereum ainsi qu'une sécurité totale à chaque service supplémentaire. C'est comme si ce garde de sécurité pouvait en quelque sorte fournir une protection à 100 % à tous les six bâtiments simultanément, touchant un plein salaire de chacun.
LA MATHÉMATIQUE DERRIÈRE LES RÉCOMPENSES AMÉLIORÉES
L'impact financier devient clair lorsque vous faites les calculs. Le staking ETH traditionnel pourrait vous rapporter 4 % par an sur votre mise. Avec le restaking, vous conservez ce taux de base de 4 % plus des récompenses supplémentaires de chaque service que vous aidez à sécuriser.
Les réseaux Oracle pourraient payer un supplément de 1 à 2 % par an pour vos services de sécurité. Les couches de disponibilité des données pourraient ajouter un autre 1 à 3 %. Les ponts inter-chaînes, étant des services à risque plus élevé mais essentiels, pourraient payer 2 à 4 % de plus. En empilant plusieurs de ces services ensemble, votre rendement annuel total pourrait facilement atteindre 8 à 12 %.
Certain stratégies de restaking agressives poussent encore plus haut. Les utilisateurs participant à plusieurs AVS à haut rendement signalent des rendements annuels supérieurs à 15 %, bien que cela implique généralement des services plus récents et plus risqués. L'idée clé est que ce ne sont pas des gains de trading spéculatifs – ce sont des frais de service légitimes payés par de vrais protocoles pour des services de sécurité réels.
Les récompenses se présentent également sous plusieurs formes. Au-delà des récompenses de base pour le staking d'ETH, vous pourriez gagner des jetons natifs des protocoles que vous sécurisez, de l'ETH supplémentaire provenant des frais de protocole, ou des systèmes de points qui se convertissent en airdrops de jetons. Cette diversification peut en réalité rendre votre revenu total plus stable que de ne compter que sur les récompenses d'Ethereum.
Pour les petits holders, le liquid restaking a ouvert des possibilités qui n'existaient pas auparavant. Des plateformes comme Renzo vous permettent de déposer n'importe quel montant d'ETH ou de tokens de staking liquide et de recevoir des tokens de liquid restaking en retour. Ces tokens représentent votre position de restaking et continuent à gagner des récompenses, mais ils peuvent également être utilisés dans tout le DeFi – comme collatéral pour des prêts, dans des pools de liquidité, ou échangés si nécessaire.
COMPRENDRE LES COMPENSATIONS DE RISQUE
Bien sûr, gagner deux fois les récompenses signifie accepter des risques supplémentaires. La principale préoccupation est le slashing – le système de pénalité qui maintient les validateurs honnêtes. Lorsque vous restakez, vous êtes soumis aux conditions de slashing d'Ethereum ainsi qu'à chaque service supplémentaire que vous aidez à sécuriser.
Si vous faîtes des erreurs dans vos tâches de validation Ethereum, vous pourriez perdre une partie de votre mise – ce risque existait déjà. Mais maintenant, si vous ( ou plus réalistement, l'opérateur que vous déléguez à ) échoue à valider correctement un flux oracle ou fait une erreur en sécurisant un pont, vous pourriez également faire face à des pénalités de réduction supplémentaires de ces services.
La bonne nouvelle est que les événements de slashing restent rares dans les systèmes bien conçus. Ethereum lui-même a connu très peu d'incidents de slashing majeurs depuis le lancement de la preuve de participation. La plupart des protocoles de restaking incluent également des mesures de protection telles que des systèmes de résolution de litiges et des mécanismes d'assurance. Pourtant, la réalité mathématique est que plus de services signifie plus de points de défaillance potentiels.
Différents services comportent également différents niveaux de risque. Les réseaux d'oracles établis avec des antécédents éprouvés et des exigences de validation simples sont relativement peu risqués. Les réseaux d'inférence AI expérimentaux ou les ponts multi-chaînes complexes comportent des risques plus élevés mais offrent généralement des récompenses proportionnellement plus élevées. La plupart des restakers construisent des portefeuilles qui équilibrent des services plus sûrs avec des rendements plus faibles et des positions plus petites dans des opportunités à risque plus élevé et à récompense plus élevée.
La complexité technique est une autre considération. Le staking traditionnel d'ETH est relativement simple une fois que vous avez choisi un validateur. Le restaking nécessite une gestion plus active – choisir quels services soutenir, évaluer les opérateurs, surveiller les performances sur plusieurs protocoles. Cependant, les plateformes de restaking liquide gèrent une grande partie de cette complexité pour les utilisateurs, offrant une gestion professionnelle en échange de petites frais.
FAIRE EN SORTE QUE LE RESTAKE TRAVAILLE POUR VOUS
Commencer avec le restaking ne doit pas être compliqué. La méthode la plus simple est d'utiliser des plateformes de restaking liquide qui s'occupent des détails techniques pour vous. Vous déposez des ETH ou des jetons de staking liquide, recevez des jetons de restaking liquide en retour, et la plateforme alloue automatiquement votre mise à travers divers AVS pour maximiser les rendements.
Cette approche sans intervention convient à la plupart des utilisateurs qui souhaitent des rendements améliorés sans devenir des gestionnaires de portefeuille à temps plein. Les plateformes facturent généralement des frais annuels de 1 à 2 %, mais offrent une gestion professionnelle, une diversification à travers plusieurs services et un reporting fiscal simplifié. Pour les investisseurs occupés, la commodité justifie souvent le coût.
Les utilisateurs plus sophistiqués peuvent interagir directement avec des protocoles comme EigenLayer, choisissant exactement quels services soutenir et comment allouer leur mise. Cette approche offre un contrôle maximal et des rendements potentiellement plus élevés en évitant les frais de gestion, mais nécessite beaucoup plus de temps et d'expertise.
Le terrain d'entente implique d'utiliser des plateformes de restaking liquide tout en choisissant activement entre les différentes stratégies qu'elles offrent. Certaines se concentrent sur des rendements maximaux, quel que soit le risque, d'autres privilégient la sécurité avec des services établis, et certaines se spécialisent dans des secteurs particuliers comme les réseaux d'oracle ou la disponibilité des données. Cela vous donne un certain contrôle tout en bénéficiant d'une gestion professionnelle.
Le timing de votre entrée est également important. L'écosystème de restaking se développe rapidement, avec de nouveaux services lancés régulièrement. Les premiers participants dans des services prometteurs reçoivent souvent des récompenses bonus ou des airdrops de tokens en plus des rendements réguliers. Cependant, être le premier signifie également accepter des risques plus élevés provenant de protocoles non éprouvés.
Alors que nous avançons en 2025, attendez-vous à ce que le restaking évolue d'une nouveauté à une pratique standard. La technologie mûrit, l'écosystème s'élargit et les rendements attirent l'attention du grand public. Que vous gagniez 4 % grâce au staking traditionnel ou 8 % ou plus grâce au restaking pourrait faire la différence entre des gains modestes et une véritable création de richesse à long terme.
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〈Le Guide Ultime du Restaking d'Ethereum〉Cet article a été publié pour la première fois dans « CoinRank ».
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Le guide ultime du restaking d'Éthereum
Potentiel de Rendements Améliorés Le Restaking permet aux holders d'ETH de gagner 8-12% par an par rapport au staking traditionnel de 4% en sécurisant plusieurs services blockchain simultanément.
Équilibre Risque-Rendement Des risques de slashing supplémentaires provenant de plusieurs protocoles sont gérables grâce à des plateformes de liquid restaking professionnelles offrant une exposition diversifiée et une gestion automatisée.
Guide complet sur le restaking d'Ethereum en 2025 : gagnez 8-12 % de rendements annuels contre 4 % de staking traditionnel. Découvrez les risques, les récompenses et les stratégies pour maximiser les rendements en ETH grâce aux plateformes de restaking liquide.
Le staking d'Ethereum a été un moyen solide de gagner un revenu passif, offrant environ 4 % de rendements annuels à ceux qui sont prêts à bloquer leur ETH. Mais que se passerait-il s'il y avait un moyen de potentiellement doubler ces rendements sans acheter plus d'ETH ? C'est exactement ce que promet le restaking – et avec plus de 13 milliards de dollars déjà verrouillés dans ces protocoles, il devient impossible de l'ignorer.
Le concept peut sembler trop beau pour être vrai, mais le restaking est déjà en train de transformer la façon dont les investisseurs en crypto pensent aux récompenses de staking. Au lieu de se contenter de retours de base sur Ethereum, les premiers adopteurs gagnent 8 % ou plus en faisant travailler leur ETH staké sur plusieurs réseaux simultanément.
STAKING ETH TRADITIONNEL – LA FONDATION
Avant de plonger dans le restaking, il est utile de comprendre à quoi ressemble le staking traditionnel d'Ethereum aujourd'hui. Lorsque vous stakez ETH, vous devenez essentiellement un validateur sur le réseau Ethereum. Vos 32 ETH agissent comme un dépôt de garantie qui peut être (slashed) si vous essayez de tromper le système ou si vous ne faites pas correctement votre travail.
En échange de ce service et de ce risque, le réseau Ethereum vous paie environ 4 % par an en ETH supplémentaire. Cette récompense provient de deux sources : le nouvel ETH créé par le mécanisme d'inflation du réseau et les frais de transaction des utilisateurs. C'est prévisible, relativement sûr et cela est devenu l'équivalent crypto d'un compte d'épargne pour de nombreux holders.
La limitation est évidente cependant – votre ETH mis en jeu ne peut sécuriser que l'Ethereum lui-même. Vous fournissez de la sécurité à un réseau et gagnez à partir d'une seule source. Cette approche à usage unique a bien fonctionné, mais elle laisse de l'argent sur la table quand on considère combien d'autres réseaux paieraient pour cette même sécurité.
Pensez-y de cette manière : imaginez que vous êtes un agent de sécurité gagnant 50 000 $ par an pour protéger un immeuble de bureaux. Vous faites un bon travail et gagnez un salaire régulier, mais il y a cinq autres bâtiments dans le complexe qui seraient ravis de vous payer 10 000 $ chacun pour étendre votre protection à eux aussi. Le staking traditionnel est comme être limité à ce seul bâtiment, tandis que le restaking vous permet de protéger les six.
RESTAKING EXPLIQUÉ – MAXIMISER VOTRE SERVICE DE SÉCURITÉ
Le restaking supprime cette limitation artificielle. Au lieu que votre ETH staké reste inactif après avoir sécurisé Ethereum, il peut simultanément sécuriser des protocoles et des services supplémentaires construits sur Ethereum. Chaque réseau supplémentaire que vous aidez à sécuriser vous paie des récompenses supplémentaires, multipliant potentiellement vos gains totaux.
La magie technique se produit grâce à des protocoles comme EigenLayer, qui agit comme un intermédiaire entre les stakers d'ETH et d'autres services blockchain. Ces services, appelés Actively Validated Services (AVS), ont désespérément besoin de sécurité mais ne veulent pas passer des années à construire leurs propres réseaux de validateurs à partir de zéro. Ils peuvent accéder à la sécurité existante d'Ethereum grâce au restaking.
Voici comment cela fonctionne en pratique : vous prenez votre ETH déjà mis en jeu et le "restakez" via EigenLayer. Cela ne nécessite pas de désengagement d'Ethereum - vous continuez à gagner votre 4 % habituel grâce à la validation d'Ethereum. Mais maintenant, votre ETH aide également à sécuriser d'autres services comme des réseaux d'oracles, des systèmes de stockage de données ou des ponts inter-chaînes. Chaque service paie des récompenses supplémentaires pour cette sécurité.
La beauté, c'est que vous ne divisez pas votre sécurité entre plusieurs réseaux - vous la multipliez. Votre ETH offre une sécurité totale à Ethereum ainsi qu'une sécurité totale à chaque service supplémentaire. C'est comme si ce garde de sécurité pouvait en quelque sorte fournir une protection à 100 % à tous les six bâtiments simultanément, touchant un plein salaire de chacun.
LA MATHÉMATIQUE DERRIÈRE LES RÉCOMPENSES AMÉLIORÉES
L'impact financier devient clair lorsque vous faites les calculs. Le staking ETH traditionnel pourrait vous rapporter 4 % par an sur votre mise. Avec le restaking, vous conservez ce taux de base de 4 % plus des récompenses supplémentaires de chaque service que vous aidez à sécuriser.
Les réseaux Oracle pourraient payer un supplément de 1 à 2 % par an pour vos services de sécurité. Les couches de disponibilité des données pourraient ajouter un autre 1 à 3 %. Les ponts inter-chaînes, étant des services à risque plus élevé mais essentiels, pourraient payer 2 à 4 % de plus. En empilant plusieurs de ces services ensemble, votre rendement annuel total pourrait facilement atteindre 8 à 12 %.
Certain stratégies de restaking agressives poussent encore plus haut. Les utilisateurs participant à plusieurs AVS à haut rendement signalent des rendements annuels supérieurs à 15 %, bien que cela implique généralement des services plus récents et plus risqués. L'idée clé est que ce ne sont pas des gains de trading spéculatifs – ce sont des frais de service légitimes payés par de vrais protocoles pour des services de sécurité réels.
Les récompenses se présentent également sous plusieurs formes. Au-delà des récompenses de base pour le staking d'ETH, vous pourriez gagner des jetons natifs des protocoles que vous sécurisez, de l'ETH supplémentaire provenant des frais de protocole, ou des systèmes de points qui se convertissent en airdrops de jetons. Cette diversification peut en réalité rendre votre revenu total plus stable que de ne compter que sur les récompenses d'Ethereum.
Pour les petits holders, le liquid restaking a ouvert des possibilités qui n'existaient pas auparavant. Des plateformes comme Renzo vous permettent de déposer n'importe quel montant d'ETH ou de tokens de staking liquide et de recevoir des tokens de liquid restaking en retour. Ces tokens représentent votre position de restaking et continuent à gagner des récompenses, mais ils peuvent également être utilisés dans tout le DeFi – comme collatéral pour des prêts, dans des pools de liquidité, ou échangés si nécessaire.
COMPRENDRE LES COMPENSATIONS DE RISQUE
Bien sûr, gagner deux fois les récompenses signifie accepter des risques supplémentaires. La principale préoccupation est le slashing – le système de pénalité qui maintient les validateurs honnêtes. Lorsque vous restakez, vous êtes soumis aux conditions de slashing d'Ethereum ainsi qu'à chaque service supplémentaire que vous aidez à sécuriser.
Si vous faîtes des erreurs dans vos tâches de validation Ethereum, vous pourriez perdre une partie de votre mise – ce risque existait déjà. Mais maintenant, si vous ( ou plus réalistement, l'opérateur que vous déléguez à ) échoue à valider correctement un flux oracle ou fait une erreur en sécurisant un pont, vous pourriez également faire face à des pénalités de réduction supplémentaires de ces services.
La bonne nouvelle est que les événements de slashing restent rares dans les systèmes bien conçus. Ethereum lui-même a connu très peu d'incidents de slashing majeurs depuis le lancement de la preuve de participation. La plupart des protocoles de restaking incluent également des mesures de protection telles que des systèmes de résolution de litiges et des mécanismes d'assurance. Pourtant, la réalité mathématique est que plus de services signifie plus de points de défaillance potentiels.
Différents services comportent également différents niveaux de risque. Les réseaux d'oracles établis avec des antécédents éprouvés et des exigences de validation simples sont relativement peu risqués. Les réseaux d'inférence AI expérimentaux ou les ponts multi-chaînes complexes comportent des risques plus élevés mais offrent généralement des récompenses proportionnellement plus élevées. La plupart des restakers construisent des portefeuilles qui équilibrent des services plus sûrs avec des rendements plus faibles et des positions plus petites dans des opportunités à risque plus élevé et à récompense plus élevée.
La complexité technique est une autre considération. Le staking traditionnel d'ETH est relativement simple une fois que vous avez choisi un validateur. Le restaking nécessite une gestion plus active – choisir quels services soutenir, évaluer les opérateurs, surveiller les performances sur plusieurs protocoles. Cependant, les plateformes de restaking liquide gèrent une grande partie de cette complexité pour les utilisateurs, offrant une gestion professionnelle en échange de petites frais.
FAIRE EN SORTE QUE LE RESTAKE TRAVAILLE POUR VOUS
Commencer avec le restaking ne doit pas être compliqué. La méthode la plus simple est d'utiliser des plateformes de restaking liquide qui s'occupent des détails techniques pour vous. Vous déposez des ETH ou des jetons de staking liquide, recevez des jetons de restaking liquide en retour, et la plateforme alloue automatiquement votre mise à travers divers AVS pour maximiser les rendements.
Cette approche sans intervention convient à la plupart des utilisateurs qui souhaitent des rendements améliorés sans devenir des gestionnaires de portefeuille à temps plein. Les plateformes facturent généralement des frais annuels de 1 à 2 %, mais offrent une gestion professionnelle, une diversification à travers plusieurs services et un reporting fiscal simplifié. Pour les investisseurs occupés, la commodité justifie souvent le coût.
Les utilisateurs plus sophistiqués peuvent interagir directement avec des protocoles comme EigenLayer, choisissant exactement quels services soutenir et comment allouer leur mise. Cette approche offre un contrôle maximal et des rendements potentiellement plus élevés en évitant les frais de gestion, mais nécessite beaucoup plus de temps et d'expertise.
Le terrain d'entente implique d'utiliser des plateformes de restaking liquide tout en choisissant activement entre les différentes stratégies qu'elles offrent. Certaines se concentrent sur des rendements maximaux, quel que soit le risque, d'autres privilégient la sécurité avec des services établis, et certaines se spécialisent dans des secteurs particuliers comme les réseaux d'oracle ou la disponibilité des données. Cela vous donne un certain contrôle tout en bénéficiant d'une gestion professionnelle.
Le timing de votre entrée est également important. L'écosystème de restaking se développe rapidement, avec de nouveaux services lancés régulièrement. Les premiers participants dans des services prometteurs reçoivent souvent des récompenses bonus ou des airdrops de tokens en plus des rendements réguliers. Cependant, être le premier signifie également accepter des risques plus élevés provenant de protocoles non éprouvés.
Alors que nous avançons en 2025, attendez-vous à ce que le restaking évolue d'une nouveauté à une pratique standard. La technologie mûrit, l'écosystème s'élargit et les rendements attirent l'attention du grand public. Que vous gagniez 4 % grâce au staking traditionnel ou 8 % ou plus grâce au restaking pourrait faire la différence entre des gains modestes et une véritable création de richesse à long terme.
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Rejoignez-nous le 2025.08.08 (Ven) à 19:00 UTC+8 pour une session AMA complète sur Twitter Spaces
Nous passerons en revue de réelles stratégies, discuterons des derniers développements de la plateforme et répondrons à vos questions spécifiques sur le démarrage. Suivez notre compte pour le lien en direct et apportez vos questions sur la maximisation de vos retours ETH grâce au restaking.
〈Le Guide Ultime du Restaking d'Ethereum〉Cet article a été publié pour la première fois dans « CoinRank ».