Le marché des alts entre dans une période de stagnation, comment les investisseurs doivent-ils faire face ?
Le marché des crypto-monnaies a été morose depuis le début de l'année, cette tendance a non seulement affecté les jetons de niche des échanges, mais même les jetons en chaîne qui avaient bien performé au quatrième trimestre 2024 ont subi des baisses significatives.
Prenons l'exemple des jetons liés aux agents AI, la situation de la baisse depuis 2025 est la suivante :
Virtual a chuté de 79,2%
Ai16z a chuté de 85,5%
AIXBT a chuté de 68%
Griffain a chuté de 80,3%
Buzz a chuté de 72,4%
Fartcoin a chuté de 67,5%
ARC a chuté de 62%
Swarms a chuté de 45%
En moins de trois mois, ce projet phare autrefois très médiatisé dans ce domaine a connu une chute de jusqu'à quatre-vingts pour cent. Bien qu'il ne soit pas encore possible de déterminer si cette voie a échoué, il est évident que l'attention du marché à son égard a considérablement diminué, et qu'il sera difficile de retrouver cette attention à court terme.
Une autre tendance marquante est celle des jetons de célébrités. Ce phénomène a été lancé par Trump, suivi par d'autres célébrités et même certains pays qui ont imité cette tendance. Cependant, la performance de ces jetons n'est pas non plus satisfaisante :
Trump a chuté de 77,1% par rapport au sommet.
Melania a chuté de 91%
Vine a chuté de 92,7%
jailstool a chuté de 93,5%
Jellyjelly a chuté de 98%
CAR a chuté de 98,5%
Libra a chuté de 94,3%
Il existe une perception générale sur le marché des cryptomonnaies : "investir dans les nouveaux plutôt que dans les anciens", ce qui signifie que les investisseurs sont plus enclins à poursuivre des concepts émergents. Cependant, par rapport aux agents d'IA, la chute des jetons de célébrités est beaucoup plus sévère. Alors, quels sont les principaux problèmes auxquels ces deux domaines sont actuellement confrontés ? Dans l'environnement actuel du marché, qui manque de concepts émergents, y a-t-il encore une possibilité de percée ?
Dilemme narratif actuel : dépendance excessive à la spéculation conceptuelle
La plupart des projets dans le domaine des agents AI restent bloqués au stade de la présentation conceptuelle et de la planification future, manquant de produits pratiques et pouvant être largement promus. Même si certains projets ont lancé des services utilisables, ils présentent souvent des problèmes de complexité opérationnelle et de mauvaise expérience utilisateur, rendant difficile l'attraction des investisseurs ordinaires à participer sur le long terme. Pire encore, certains promoteurs de projets, pour répondre aux attentes du marché concernant "AI + blockchain", ont tendance à faire grimper les prix avec des récits exagérés, tandis que l'application réelle tarde à se concrétiser. À long terme, les investisseurs perdent patience, leur attention se déplace, ce qui entraîne une forte chute des prix des jetons associés.
En ce qui concerne les jetons de célébrité, bien que Trump ait suscité une énorme attention, il a ensuite rencontré le problème de "l'atténuation de l'effet des célébrités" : il est difficile de trouver une personnalité publique capable de rivaliser avec Trump en termes de notoriété et d'influence. Par la suite, bien que des responsables politiques, des influenceurs et des stars du monde entier aient tenté de suivre son exemple, ils n'ont pas réussi à reproduire la ferveur initiale des financements et l'enthousiasme du marché. L'attrait du marché a progressivement diminué, et le secteur des jetons de célébrité présente des caractéristiques éphémères, la confiance des investisseurs s'est rapidement évanouie, entraînant une forte baisse des prix.
La raison pour laquelle ces secteurs connaissent des fluctuations brutales réside plus profondément dans le fait que de nombreux projets ne se limitent qu'à la spéculation sur des concepts, manquant d'un modèle de profit réel et durable. Que ce soit des agents AI ou des jetons de célébrités, leur récit central repose sur un afflux rapide de fonds et d'engouement, mais manque de motivation pour inciter les utilisateurs à participer sur le long terme. Une fois l'engouement retombé, il devient difficile de maintenir les prix, et encore moins d'attirer de nouveaux fonds.
Rechercher des projets avec des revenus substantiels
Pour se démarquer dans un marché où le discours est rare, la clé réside dans la recherche de produits qui offrent des "rendements substantiels" et qui sont "prêts à les partager avec les utilisateurs". Ce que l'on entend par "rendements substantiels" n'est pas seulement le gain à court terme lors de l'inscription sur un échange, mais la capacité à générer des retours de manière continue grâce à un modèle commercial réel et à des comportements d'échange, et à les réinjecter aux détenteurs de jetons ou aux participants de l'écosystème.
Une plateforme d'échange décentralisée est un exemple qui correspond à ce modèle. Ses activités sont similaires à celles des échanges centralisés, et ses principaux revenus proviennent des frais de transaction des contrats. La plateforme utilise tous les frais pour racheter ses jetons de plateforme, et les frais de transaction sont directement liés au volume des échanges, ce qui établit un lien étroit entre la valeur des jetons et la performance réelle des activités de la plateforme.
Selon les statistiques d'une certaine plateforme de données, cette plateforme représente environ 45 % du volume total des transactions sur 24 heures de toutes les bourses décentralisées de contrats perpétuels, avec un volume quotidien atteignant 3,78 milliards de dollars et un revenu quotidien d'environ 1 million de dollars. Même dans le cadre actuel d'un marché morose, cette plateforme maintient un niveau d'activité très élevé, ce qui explique pourquoi son jeton de plateforme continue de bien performer malgré la chute générale des alts récemment.
Peu importe à quel point un concept est populaire, il finira par devenir obsolète. Seuls les projets qui ont trouvé un point de correspondance entre le produit et le marché, qui ont une forte fidélisation des utilisateurs et des revenus réels, pourront exister à long terme sur le marché des cryptomonnaies.
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HashRatePhilosopher
· Il y a 14h
Des signes d'effondrement de la tendance sont apparus.
Alts chute en force Comment trouver des projets de qualité avec des bénéfices substantiels
Le marché des alts entre dans une période de stagnation, comment les investisseurs doivent-ils faire face ?
Le marché des crypto-monnaies a été morose depuis le début de l'année, cette tendance a non seulement affecté les jetons de niche des échanges, mais même les jetons en chaîne qui avaient bien performé au quatrième trimestre 2024 ont subi des baisses significatives.
Prenons l'exemple des jetons liés aux agents AI, la situation de la baisse depuis 2025 est la suivante :
En moins de trois mois, ce projet phare autrefois très médiatisé dans ce domaine a connu une chute de jusqu'à quatre-vingts pour cent. Bien qu'il ne soit pas encore possible de déterminer si cette voie a échoué, il est évident que l'attention du marché à son égard a considérablement diminué, et qu'il sera difficile de retrouver cette attention à court terme.
Une autre tendance marquante est celle des jetons de célébrités. Ce phénomène a été lancé par Trump, suivi par d'autres célébrités et même certains pays qui ont imité cette tendance. Cependant, la performance de ces jetons n'est pas non plus satisfaisante :
Il existe une perception générale sur le marché des cryptomonnaies : "investir dans les nouveaux plutôt que dans les anciens", ce qui signifie que les investisseurs sont plus enclins à poursuivre des concepts émergents. Cependant, par rapport aux agents d'IA, la chute des jetons de célébrités est beaucoup plus sévère. Alors, quels sont les principaux problèmes auxquels ces deux domaines sont actuellement confrontés ? Dans l'environnement actuel du marché, qui manque de concepts émergents, y a-t-il encore une possibilité de percée ?
Dilemme narratif actuel : dépendance excessive à la spéculation conceptuelle
La plupart des projets dans le domaine des agents AI restent bloqués au stade de la présentation conceptuelle et de la planification future, manquant de produits pratiques et pouvant être largement promus. Même si certains projets ont lancé des services utilisables, ils présentent souvent des problèmes de complexité opérationnelle et de mauvaise expérience utilisateur, rendant difficile l'attraction des investisseurs ordinaires à participer sur le long terme. Pire encore, certains promoteurs de projets, pour répondre aux attentes du marché concernant "AI + blockchain", ont tendance à faire grimper les prix avec des récits exagérés, tandis que l'application réelle tarde à se concrétiser. À long terme, les investisseurs perdent patience, leur attention se déplace, ce qui entraîne une forte chute des prix des jetons associés.
En ce qui concerne les jetons de célébrité, bien que Trump ait suscité une énorme attention, il a ensuite rencontré le problème de "l'atténuation de l'effet des célébrités" : il est difficile de trouver une personnalité publique capable de rivaliser avec Trump en termes de notoriété et d'influence. Par la suite, bien que des responsables politiques, des influenceurs et des stars du monde entier aient tenté de suivre son exemple, ils n'ont pas réussi à reproduire la ferveur initiale des financements et l'enthousiasme du marché. L'attrait du marché a progressivement diminué, et le secteur des jetons de célébrité présente des caractéristiques éphémères, la confiance des investisseurs s'est rapidement évanouie, entraînant une forte baisse des prix.
La raison pour laquelle ces secteurs connaissent des fluctuations brutales réside plus profondément dans le fait que de nombreux projets ne se limitent qu'à la spéculation sur des concepts, manquant d'un modèle de profit réel et durable. Que ce soit des agents AI ou des jetons de célébrités, leur récit central repose sur un afflux rapide de fonds et d'engouement, mais manque de motivation pour inciter les utilisateurs à participer sur le long terme. Une fois l'engouement retombé, il devient difficile de maintenir les prix, et encore moins d'attirer de nouveaux fonds.
Rechercher des projets avec des revenus substantiels
Pour se démarquer dans un marché où le discours est rare, la clé réside dans la recherche de produits qui offrent des "rendements substantiels" et qui sont "prêts à les partager avec les utilisateurs". Ce que l'on entend par "rendements substantiels" n'est pas seulement le gain à court terme lors de l'inscription sur un échange, mais la capacité à générer des retours de manière continue grâce à un modèle commercial réel et à des comportements d'échange, et à les réinjecter aux détenteurs de jetons ou aux participants de l'écosystème.
Une plateforme d'échange décentralisée est un exemple qui correspond à ce modèle. Ses activités sont similaires à celles des échanges centralisés, et ses principaux revenus proviennent des frais de transaction des contrats. La plateforme utilise tous les frais pour racheter ses jetons de plateforme, et les frais de transaction sont directement liés au volume des échanges, ce qui établit un lien étroit entre la valeur des jetons et la performance réelle des activités de la plateforme.
Selon les statistiques d'une certaine plateforme de données, cette plateforme représente environ 45 % du volume total des transactions sur 24 heures de toutes les bourses décentralisées de contrats perpétuels, avec un volume quotidien atteignant 3,78 milliards de dollars et un revenu quotidien d'environ 1 million de dollars. Même dans le cadre actuel d'un marché morose, cette plateforme maintient un niveau d'activité très élevé, ce qui explique pourquoi son jeton de plateforme continue de bien performer malgré la chute générale des alts récemment.
Peu importe à quel point un concept est populaire, il finira par devenir obsolète. Seuls les projets qui ont trouvé un point de correspondance entre le produit et le marché, qui ont une forte fidélisation des utilisateurs et des revenus réels, pourront exister à long terme sur le marché des cryptomonnaies.