Dynamique du marché après le halving de Bitcoin : baisse des revenus de minage, hausse des adresses de détention de gros montants
Bitcoin a achevé son quatrième Halving le 20 avril, la récompense de bloc étant réduite à 3,125 BTC. Ce Halving a eu un impact direct sur Mining, les revenus des mineurs ayant fortement chuté à court terme. Bien que le marché s'attendait généralement à ce que le Halving pousse le prix des jetons à la hausse, la réalité est que le prix du Bitcoin a connu un léger repli, mettant une pression sur les mineurs et certains investisseurs.
La réduction de moitié est essentiellement un processus de rééquilibrage de l'offre et de la demande sur le marché. En analysant les données actuelles du marché, les données minières et les données du côté de la demande, nous pouvons observer les principales tendances suivantes :
La proportion de jetons perdants a considérablement augmenté, passant de 1,28 % en mars à 15,18 %. Après le Halving, la moyenne de l'indice SOPR des investisseurs à court terme est de 0,99972, ce qui indique que certains investisseurs pourraient subir des pertes en raison des attentes liées au Halving.
Le taux de circulation des jetons en chaîne a diminué de 23 %, montrant que davantage de jetons sont en train de s'accumuler. En termes de période de détention, le nombre de jetons pour des périodes de 1 à 6 mois et de 3 à 5 ans a considérablement augmenté. Le nombre d'adresses détenant de gros montants (100-10000 BTC) a augmenté de plus de 1,3 %.
Les mineurs font face à une pression de revenus considérable, le prix d'arrêt actuel est d'environ 55 000 $, en forte hausse par rapport à 14 300 $ en août dernier.
Le revenu total quotidien de Mining est tombé à 2 648,71 millions de dollars, soit une baisse de 51,63 % par rapport au Halving précédent. Les frais de transaction quotidiens ont également diminué de 34 % pour atteindre 2,28 millions de dollars.
Pour retrouver le niveau de revenu quotidien moyen d'avant le Halving, en supposant que les autres conditions restent inchangées, le prix du Bitcoin doit atteindre 94489,82 USD, ou le nombre de transactions quotidiennes doit augmenter à 1 673 700, ou les frais par transaction doivent être augmentés à 0,00080317 BTC.
Le protocole Runes a apporté des bénéfices considérables aux mineurs lors de son lancement, contribuant à des frais de transaction de 881 BTC le premier jour.
Analyse des flux de capitaux sur le marché
Après le Halving, le prix du Bitcoin n'a pas augmenté comme prévu, mais a plutôt légèrement baissé de 3,87 %, entraînant une augmentation significative de la proportion de jetons perdants. Depuis mars, la proportion de jetons perdants est passée de 1,28 % à 15,18 %, ce qui indique que certains investisseurs à court terme pourraient subir des pertes en raison des attentes liées au Halving.
L'indice SOPR des investisseurs à court terme reflète également cette tendance, avec une moyenne de 0,99972 après le halving, proche de 1, ce qui signifie que les investisseurs à court terme sont globalement en perte récemment.
En même temps, la vitesse de circulation des jetons sur la chaîne a considérablement ralenti. Le taux de circulation actuel (moyenne sur 7 jours) est de 0,01044, soit une baisse d'environ 23 % par rapport au jour de la réduction de la production, et une baisse d'environ 33 % par rapport au début de l'année. Cela pourrait signifier que davantage de jetons sont en cours d'accumulation.
D'un point de vue du cycle de détention des jetons, le nombre de jetons de 1 mois à 6 mois et de 3 à 5 ans a clairement augmenté. En particulier, la proportion de jetons détenus de 1 mois à 3 mois a augmenté de 7,14 points de pourcentage cette année, avec une hausse de 2,44 points de pourcentage après le Halving, montrant une tendance à l'accumulation des jetons du court terme vers le moyen et long terme.
Le nombre d'adresses détenant de gros montants de jetons est également en hausse. Depuis le début de l'année, le nombre d'adresses ayant un solde entre 100 et 1000 BTC et entre 1000 et 10000 BTC a augmenté respectivement de 1,35 % et 1,39 %. Cela indique que le nombre de grands détenteurs de jetons est en augmentation et que les jetons sont en train de se regrouper.
Défis de l'exploitation minière
Après le Halving, la puissance de calcul du réseau a diminué de manière significative. La puissance de calcul actuelle est de 582,2 EH/s, ce qui représente une baisse de 7,43 % par rapport au jour de la réduction de la production. La baisse de la puissance de calcul dépasse celle du prix du jeton, ce qui pourrait indiquer que certains mineurs ont fermé une partie de leurs machines de minage pour maintenir leurs bénéfices.
Les mineurs font face à une pression de revenus considérable. Dans les régions où le coût de l'électricité est relativement bas (0,07 USD/kWh), il existe encore 31 modèles de machines de minage rentables. Cependant, dans les régions où le coût de l'électricité est plus élevé (0,12 USD/kWh), seulement 3 modèles de machines de minage peuvent être rentables, avec un prix d'arrêt supérieur à 55 200 USD.
Après le Halving, les revenus miniers ont chuté brusquement. Actuellement, le revenu total quotidien du Mining est d'environ 2 648,71 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 51,63 % par rapport au niveau d'avant le Halving. Les frais de transaction quotidiens ont également diminué à 2,28 millions de dollars, soit une baisse de 34 % par rapport au niveau d'avant le Halving.
Pour compenser les pertes causées par le Halving, les mineurs ont besoin d'une forte hausse du prix des jetons ou d'une augmentation significative des revenus des frais de transaction. Par exemple, pour revenir au niveau moyen de revenus quotidiens d'avant le Halving, en supposant que d'autres conditions restent constantes, le prix du Bitcoin doit atteindre 94489,82 dollars, ou le nombre de transactions quotidiennes doit augmenter à 1 673 700, ou les frais de transaction par transaction doivent être augmentés à 0,00080317 BTC.
Analyse de la demande de Bitcoin
Actuellement, la demande de Bitcoin montre des signes de faiblesse. Le nombre de transactions liées aux Runes est passé de 463 600 à 79 400, entraînant une chute des frais de transaction de 881 BTC à 4 BTC. Bien que le lancement des Runes ait apporté des revenus considérables aux mineurs, la façon de maintenir la durabilité de la demande pour ce type de projet est un enjeu important.
Dans le développement de la DeFi sur la chaîne Bitcoin, la TVL a atteint 12,08 millions de dollars, en hausse de 296 % depuis le début de l'année. Parmi eux, AINN Layer2 se distingue avec une TVL de 5,90 millions de dollars. Des applications telles que BiFi, Maya Protocol, et BoringDAO ont également connu une forte hausse.
Dans l'ensemble, le marché du Bitcoin est en train de se rééquilibrer en termes d'offre et de demande après le Halving. Bien que les mineurs et certains investisseurs soient sous pression à court terme, des facteurs tels que la hausse des adresses de détention importantes et le développement de l'écosystème DeFi pourraient apporter une nouvelle dynamique au marché à l'avenir.
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UnluckyLemur
· 08-09 21:17
Encore du dumping, piégé une vague de pigeons.
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BlockchainDecoder
· 08-09 21:16
Les données montrent que le SOPR est de 0,99972, la situation de perte pourrait continuer à s'aggraver, il est conseillé de se référer à l'analyse du comportement des mineurs après le Halving de 2016 pour élaborer une stratégie de holdings.
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ForkItAll
· 08-09 21:09
La réduction est vraiment sévère, ceux qui comprennent savent.
Bitcoin Halving : revenus des mineurs effondrement de 50, augmentation des holdings des grands investisseurs
Dynamique du marché après le halving de Bitcoin : baisse des revenus de minage, hausse des adresses de détention de gros montants
Bitcoin a achevé son quatrième Halving le 20 avril, la récompense de bloc étant réduite à 3,125 BTC. Ce Halving a eu un impact direct sur Mining, les revenus des mineurs ayant fortement chuté à court terme. Bien que le marché s'attendait généralement à ce que le Halving pousse le prix des jetons à la hausse, la réalité est que le prix du Bitcoin a connu un léger repli, mettant une pression sur les mineurs et certains investisseurs.
La réduction de moitié est essentiellement un processus de rééquilibrage de l'offre et de la demande sur le marché. En analysant les données actuelles du marché, les données minières et les données du côté de la demande, nous pouvons observer les principales tendances suivantes :
La proportion de jetons perdants a considérablement augmenté, passant de 1,28 % en mars à 15,18 %. Après le Halving, la moyenne de l'indice SOPR des investisseurs à court terme est de 0,99972, ce qui indique que certains investisseurs pourraient subir des pertes en raison des attentes liées au Halving.
Le taux de circulation des jetons en chaîne a diminué de 23 %, montrant que davantage de jetons sont en train de s'accumuler. En termes de période de détention, le nombre de jetons pour des périodes de 1 à 6 mois et de 3 à 5 ans a considérablement augmenté. Le nombre d'adresses détenant de gros montants (100-10000 BTC) a augmenté de plus de 1,3 %.
Les mineurs font face à une pression de revenus considérable, le prix d'arrêt actuel est d'environ 55 000 $, en forte hausse par rapport à 14 300 $ en août dernier.
Le revenu total quotidien de Mining est tombé à 2 648,71 millions de dollars, soit une baisse de 51,63 % par rapport au Halving précédent. Les frais de transaction quotidiens ont également diminué de 34 % pour atteindre 2,28 millions de dollars.
Pour retrouver le niveau de revenu quotidien moyen d'avant le Halving, en supposant que les autres conditions restent inchangées, le prix du Bitcoin doit atteindre 94489,82 USD, ou le nombre de transactions quotidiennes doit augmenter à 1 673 700, ou les frais par transaction doivent être augmentés à 0,00080317 BTC.
Le protocole Runes a apporté des bénéfices considérables aux mineurs lors de son lancement, contribuant à des frais de transaction de 881 BTC le premier jour.
Analyse des flux de capitaux sur le marché
Après le Halving, le prix du Bitcoin n'a pas augmenté comme prévu, mais a plutôt légèrement baissé de 3,87 %, entraînant une augmentation significative de la proportion de jetons perdants. Depuis mars, la proportion de jetons perdants est passée de 1,28 % à 15,18 %, ce qui indique que certains investisseurs à court terme pourraient subir des pertes en raison des attentes liées au Halving.
L'indice SOPR des investisseurs à court terme reflète également cette tendance, avec une moyenne de 0,99972 après le halving, proche de 1, ce qui signifie que les investisseurs à court terme sont globalement en perte récemment.
En même temps, la vitesse de circulation des jetons sur la chaîne a considérablement ralenti. Le taux de circulation actuel (moyenne sur 7 jours) est de 0,01044, soit une baisse d'environ 23 % par rapport au jour de la réduction de la production, et une baisse d'environ 33 % par rapport au début de l'année. Cela pourrait signifier que davantage de jetons sont en cours d'accumulation.
D'un point de vue du cycle de détention des jetons, le nombre de jetons de 1 mois à 6 mois et de 3 à 5 ans a clairement augmenté. En particulier, la proportion de jetons détenus de 1 mois à 3 mois a augmenté de 7,14 points de pourcentage cette année, avec une hausse de 2,44 points de pourcentage après le Halving, montrant une tendance à l'accumulation des jetons du court terme vers le moyen et long terme.
Le nombre d'adresses détenant de gros montants de jetons est également en hausse. Depuis le début de l'année, le nombre d'adresses ayant un solde entre 100 et 1000 BTC et entre 1000 et 10000 BTC a augmenté respectivement de 1,35 % et 1,39 %. Cela indique que le nombre de grands détenteurs de jetons est en augmentation et que les jetons sont en train de se regrouper.
Défis de l'exploitation minière
Après le Halving, la puissance de calcul du réseau a diminué de manière significative. La puissance de calcul actuelle est de 582,2 EH/s, ce qui représente une baisse de 7,43 % par rapport au jour de la réduction de la production. La baisse de la puissance de calcul dépasse celle du prix du jeton, ce qui pourrait indiquer que certains mineurs ont fermé une partie de leurs machines de minage pour maintenir leurs bénéfices.
Les mineurs font face à une pression de revenus considérable. Dans les régions où le coût de l'électricité est relativement bas (0,07 USD/kWh), il existe encore 31 modèles de machines de minage rentables. Cependant, dans les régions où le coût de l'électricité est plus élevé (0,12 USD/kWh), seulement 3 modèles de machines de minage peuvent être rentables, avec un prix d'arrêt supérieur à 55 200 USD.
Après le Halving, les revenus miniers ont chuté brusquement. Actuellement, le revenu total quotidien du Mining est d'environ 2 648,71 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 51,63 % par rapport au niveau d'avant le Halving. Les frais de transaction quotidiens ont également diminué à 2,28 millions de dollars, soit une baisse de 34 % par rapport au niveau d'avant le Halving.
Pour compenser les pertes causées par le Halving, les mineurs ont besoin d'une forte hausse du prix des jetons ou d'une augmentation significative des revenus des frais de transaction. Par exemple, pour revenir au niveau moyen de revenus quotidiens d'avant le Halving, en supposant que d'autres conditions restent constantes, le prix du Bitcoin doit atteindre 94489,82 dollars, ou le nombre de transactions quotidiennes doit augmenter à 1 673 700, ou les frais de transaction par transaction doivent être augmentés à 0,00080317 BTC.
Analyse de la demande de Bitcoin
Actuellement, la demande de Bitcoin montre des signes de faiblesse. Le nombre de transactions liées aux Runes est passé de 463 600 à 79 400, entraînant une chute des frais de transaction de 881 BTC à 4 BTC. Bien que le lancement des Runes ait apporté des revenus considérables aux mineurs, la façon de maintenir la durabilité de la demande pour ce type de projet est un enjeu important.
Dans le développement de la DeFi sur la chaîne Bitcoin, la TVL a atteint 12,08 millions de dollars, en hausse de 296 % depuis le début de l'année. Parmi eux, AINN Layer2 se distingue avec une TVL de 5,90 millions de dollars. Des applications telles que BiFi, Maya Protocol, et BoringDAO ont également connu une forte hausse.
Dans l'ensemble, le marché du Bitcoin est en train de se rééquilibrer en termes d'offre et de demande après le Halving. Bien que les mineurs et certains investisseurs soient sous pression à court terme, des facteurs tels que la hausse des adresses de détention importantes et le développement de l'écosystème DeFi pourraient apporter une nouvelle dynamique au marché à l'avenir.