Prix du Bitcoin et conflits géopolitiques : analyse approfondie de cinq ans de trajectoire
Ces dernières années, la situation géopolitique mondiale a été instable, avec plusieurs grands conflits de guerre qui ont éclaté successivement. En tant qu'actif financier émergent, le prix du Bitcoin a montré une réaction sensible à ces événements. Cet article analysera en profondeur l'impact des principaux conflits de guerre des cinq dernières années sur l'évolution du prix du Bitcoin, ainsi que la trajectoire de récupération du marché des cryptomonnaies après la fin des guerres passées.
Conflit russo-ukrainien : un moment décisif
Secousses du marché au début de la guerre
Le 24 février 2022, le conflit russo-ukrainien éclate pleinement. Le marché soupçonne que les fonds russes pourraient affluer vers les cryptomonnaies, et le prix du Bitcoin a grimpé de 20 %, dépassant les 45 000 dollars. Cependant, alors que la guerre faisait monter les prix du gaz naturel en Europe à des sommets historiques, la Réserve fédérale a été contrainte d'entamer sa plus agressive hausse des taux d'intérêt en quarante ans, et le Bitcoin a connu un effondrement de 65 % en 2022. Bien que cette chute ne puisse pas être entièrement attribuée à la guerre, l'incertitude géopolitique a sans aucun doute exacerbé le pessimisme du marché.
Il convient de noter que la continuité de la guerre a en réalité fourni un nouveau soutien narratif au Bitcoin. Le gouvernement ukrainien a levé des millions de dollars en dons grâce aux cryptomonnaies, soulignant la valeur unique des monnaies numériques dans un système financier traditionnel limité. Parallèlement, face aux sanctions occidentales, la Russie s'est également tournée dans une certaine mesure vers les cryptomonnaies, renforçant ainsi la position du Bitcoin en tant qu'outil financier alternatif.
Conflit Israël-Gaza : Épreuve du marché
Choc à court terme et récupération rapide
Le 7 octobre 2023, le conflit Israël-Gaza a éclaté. Selon les statistiques de la plateforme de données, le 11 octobre, le Bitcoin est tombé en dessous de 27 000 dollars, atteignant un nouveau bas depuis septembre. Cependant, depuis le début du conflit, les prix des actifs numériques n'ont pas montré de fluctuations significatives. Cette relative stabilité reflète une réduction de la sensibilité du marché des cryptomonnaies aux événements géopolitiques.
Conflit Iran-Israël
Au cours du conflit entre l'Iran et Israël en avril 2024, la volatilité du Bitcoin n'était que de ±3 %, soit moins d'un tiers de celle observée lors du déclenchement de la guerre entre la Russie et l'Ukraine en 2022. Un ETF a enregistré un flux net de 420 millions de dollars en une seule journée, formant un coussin de volatilité. Le volume moyen de transactions des ETF au comptant représente 55 %, et l'émotion de guerre est atténuée par les flux de commandes institutionnels.
Même lors d'événements géopolitiques majeurs comme l'attaque aérienne d'Israël sur l'Iran en juin 2025, le marché du Bitcoin n'a pas montré de mode de panique. Bien que le Bitcoin ait chuté de 4,5% à 104343 dollars dans les 24 heures suivant le début de la guerre, et que l'Ethereum ait baissé de 8,2% à 2552 dollars, cette baisse reste maîtrisée par rapport à la gravité de l'événement, montrant une forte résilience.
Cependant, selon l'indice de risque géopolitique (GPR), nous constatons qu'actuellement, l'indice montre une tendance à la hausse, d'environ 158. Le dernier point temporaire au-dessus de 150 était au début de 2024. Plus le risque géopolitique est élevé, plus les investissements, les prix des actions et le taux d'emploi sont bas, ce qui augmente également la probabilité de catastrophes économiques et accroît le risque de ralentissement de l'économie mondiale.
Meilleur créneau pour observer la logique du capital
Le moment de la signature de l'accord de cessez-le-feu est souvent la meilleure fenêtre pour observer la logique du capital. La guerre du Haut-Karabakh a pris fin en novembre 2020, et Bitcoin a presque doublé dans les 30 jours suivants. Le fait que ce différend territorial entre ces petits pays du Caucase ait déclenché le marché des cryptomonnaies réside dans le fait que la guerre n'a pas changé le ton d'assouplissement global, la Réserve fédérale continuant son programme d'achat de 120 milliards de dollars par mois pour alimenter les actifs risqués. En miroir, en mars 2022, les négociations russo-ukrainiennes ont vu l'espoir d'un cessez-le-feu de courte durée brisé par l'annonce d'une hausse des taux d'intérêt de 50 points de base par la Réserve fédérale, Bitcoin chutant de 12% en réponse.
Le jour du cessez-le-feu temporaire entre Israël et la Palestine en novembre 2023, le marché des dérivés cryptographiques a connu un effondrement de 210 millions de dollars. Le taux de change BTC contre livre égyptienne sur les échanges hors cote a chuté de 8,2 % à 2,1 %, la demande dans les zones de conflit diminuant progressivement. Le récit de la guerre a rapidement été éclipsé par des récits originaux tels que l'approbation des ETF et le cycle de réduction de moitié. Le 15 janvier 2025, Israël et le Hamas ont accepté une proposition de cessez-le-feu et d'échange de prisonniers de guerre. Par la suite, le Bitcoin a connu une hausse soudaine, franchissant à nouveau la barre des 100 000 dollars avant de redescendre. La performance du marché pendant le conflit au Moyen-Orient a amené les gens à réévaluer les attributs de valeur refuge du Bitcoin------ le Bitcoin et l'Ethereum ne peuvent pas encore être considérés comme des actifs de valeur refuge sûrs sur le marché de l'or.
Entrer dans l'ère des institutions
La valeur de guerre des actifs numériques n'a pas disparu, mais elle est en cours de reconstruction scénarisée. Les 127 millions de dollars de dons en cryptomonnaie reçus par le gouvernement ukrainien représentent 6,5 % de son aide internationale précoce ; le réseau souterrain de Gaza maintient ses communications grâce à des machines de minage de Bitcoin ; les pétroliers iraniens utilisent des mélangeurs pour contourner les sanctions... Ces applications réelles dans des zones marginales forment une écologie souterraine qui coexiste avec Wall Street. Alors que le marché traditionnel se concentre sur les flux de fonds des ETF, la demande de cryptomonnaies dans les zones de conflit devient un nouvel indicateur pour observer les actifs numériques.
Le marché des cryptomonnaies a actuellement mis en place un mécanisme de réponse clair aux guerres : le prix du pétrole déclenche une alerte d'inflation, l'indice de peur VIX, ainsi que les contrats ouverts sur certaines plateformes d'options. Les données montrent que moins de 5 % des fonds de couverture libérés par les conflits géopolitiques finissent par affluer dans le domaine des cryptomonnaies, un chiffre qui pourrait se réduire davantage à l'ère des ETF.
Le véritable tournant réside dans la politique monétaire. Lorsque le canal de baisse des taux de la Réserve fédérale s'ouvre, la signature d'un accord de cessez-le-feu deviendra un accélérateur d'afflux de capitaux. Le 18 juin 2025, les prix des contrats à terme sur les taux d'intérêt américains reflètent une probabilité de baisse des taux de la Réserve fédérale en septembre de 71%, contre 60% avant la déclaration, avec une légère augmentation de la probabilité de baisse en septembre. Cependant, si la guerre provoque une rupture de la chaîne d'approvisionnement énergétique, même si les combats s'apaisent, l'ombre de la stagflation continuera à peser sur le marché des crypto-monnaies. Il est toujours essentiel de suivre les taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Modèle de récupération du marché des cryptomonnaies après la guerre
D'après les conflits déjà terminés, la fin de la guerre entraîne généralement un rétablissement progressif de la confiance sur le marché. Pour le marché du Bitcoin, l'avancement du processus de paix réduit souvent la prime de risque géopolitique, ce qui rend les investisseurs plus enclins à prendre des risques. Cette reprise de l'appétit pour le risque est souvent favorable à la performance des prix des actifs risqués tels que le Bitcoin.
Si le Bitcoin montre une bonne capacité de résistance aux risques pendant la guerre, les investisseurs institutionnels pourraient augmenter son poids dans leur portefeuille. En revanche, s'il ne performe pas bien, il pourrait faire face à des pressions de sortie de fonds. D'après les performances récentes, la stabilité relative du Bitcoin en période de crise géopolitique pourrait renforcer sa position auprès des investisseurs institutionnels.
Conclusion
En regardant vers l'avenir, avec les progrès technologiques continus et l'amélioration progressive des cadres réglementaires, les cryptomonnaies telles que Bitcoin devraient jouer un rôle de plus en plus important dans le système financier mondial. Bien que des défis et des fluctuations variés puissent encore survenir à court terme, leur statut en tant qu'outil financier important de l'ère numérique a déjà été établi de manière préliminaire.
Dans cette époque pleine d'incertitudes, les actifs numériques comme le Bitcoin redéfinissent notre compréhension de la monnaie, du stockage de valeur et des systèmes financiers. Bien que le chemin puisse être semé de défis, l'importance historique et la valeur potentielle de cette transformation ne doivent pas être négligées.
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GasWhisperer
· 08-10 03:11
les motifs de mempool ne mentent jamais... la guerre n'accélère que la découverte des prix inévitable, pour être honnête
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HashBandit
· 08-10 03:07
à l'époque où je faisais du minage, nous aurions tué pour ces hashrates... guerre ou pas, les métriques du réseau ne mentent pas, pour être honnête, je secoue la tête
Bitcoin et conflits géopolitiques : cinq ans de réactions du marché et perspectives d'avenir
Prix du Bitcoin et conflits géopolitiques : analyse approfondie de cinq ans de trajectoire
Ces dernières années, la situation géopolitique mondiale a été instable, avec plusieurs grands conflits de guerre qui ont éclaté successivement. En tant qu'actif financier émergent, le prix du Bitcoin a montré une réaction sensible à ces événements. Cet article analysera en profondeur l'impact des principaux conflits de guerre des cinq dernières années sur l'évolution du prix du Bitcoin, ainsi que la trajectoire de récupération du marché des cryptomonnaies après la fin des guerres passées.
Conflit russo-ukrainien : un moment décisif
Secousses du marché au début de la guerre
Le 24 février 2022, le conflit russo-ukrainien éclate pleinement. Le marché soupçonne que les fonds russes pourraient affluer vers les cryptomonnaies, et le prix du Bitcoin a grimpé de 20 %, dépassant les 45 000 dollars. Cependant, alors que la guerre faisait monter les prix du gaz naturel en Europe à des sommets historiques, la Réserve fédérale a été contrainte d'entamer sa plus agressive hausse des taux d'intérêt en quarante ans, et le Bitcoin a connu un effondrement de 65 % en 2022. Bien que cette chute ne puisse pas être entièrement attribuée à la guerre, l'incertitude géopolitique a sans aucun doute exacerbé le pessimisme du marché.
Il convient de noter que la continuité de la guerre a en réalité fourni un nouveau soutien narratif au Bitcoin. Le gouvernement ukrainien a levé des millions de dollars en dons grâce aux cryptomonnaies, soulignant la valeur unique des monnaies numériques dans un système financier traditionnel limité. Parallèlement, face aux sanctions occidentales, la Russie s'est également tournée dans une certaine mesure vers les cryptomonnaies, renforçant ainsi la position du Bitcoin en tant qu'outil financier alternatif.
Conflit Israël-Gaza : Épreuve du marché
Choc à court terme et récupération rapide
Le 7 octobre 2023, le conflit Israël-Gaza a éclaté. Selon les statistiques de la plateforme de données, le 11 octobre, le Bitcoin est tombé en dessous de 27 000 dollars, atteignant un nouveau bas depuis septembre. Cependant, depuis le début du conflit, les prix des actifs numériques n'ont pas montré de fluctuations significatives. Cette relative stabilité reflète une réduction de la sensibilité du marché des cryptomonnaies aux événements géopolitiques.
Conflit Iran-Israël
Au cours du conflit entre l'Iran et Israël en avril 2024, la volatilité du Bitcoin n'était que de ±3 %, soit moins d'un tiers de celle observée lors du déclenchement de la guerre entre la Russie et l'Ukraine en 2022. Un ETF a enregistré un flux net de 420 millions de dollars en une seule journée, formant un coussin de volatilité. Le volume moyen de transactions des ETF au comptant représente 55 %, et l'émotion de guerre est atténuée par les flux de commandes institutionnels.
Même lors d'événements géopolitiques majeurs comme l'attaque aérienne d'Israël sur l'Iran en juin 2025, le marché du Bitcoin n'a pas montré de mode de panique. Bien que le Bitcoin ait chuté de 4,5% à 104343 dollars dans les 24 heures suivant le début de la guerre, et que l'Ethereum ait baissé de 8,2% à 2552 dollars, cette baisse reste maîtrisée par rapport à la gravité de l'événement, montrant une forte résilience.
Cependant, selon l'indice de risque géopolitique (GPR), nous constatons qu'actuellement, l'indice montre une tendance à la hausse, d'environ 158. Le dernier point temporaire au-dessus de 150 était au début de 2024. Plus le risque géopolitique est élevé, plus les investissements, les prix des actions et le taux d'emploi sont bas, ce qui augmente également la probabilité de catastrophes économiques et accroît le risque de ralentissement de l'économie mondiale.
Meilleur créneau pour observer la logique du capital
Le moment de la signature de l'accord de cessez-le-feu est souvent la meilleure fenêtre pour observer la logique du capital. La guerre du Haut-Karabakh a pris fin en novembre 2020, et Bitcoin a presque doublé dans les 30 jours suivants. Le fait que ce différend territorial entre ces petits pays du Caucase ait déclenché le marché des cryptomonnaies réside dans le fait que la guerre n'a pas changé le ton d'assouplissement global, la Réserve fédérale continuant son programme d'achat de 120 milliards de dollars par mois pour alimenter les actifs risqués. En miroir, en mars 2022, les négociations russo-ukrainiennes ont vu l'espoir d'un cessez-le-feu de courte durée brisé par l'annonce d'une hausse des taux d'intérêt de 50 points de base par la Réserve fédérale, Bitcoin chutant de 12% en réponse.
Le jour du cessez-le-feu temporaire entre Israël et la Palestine en novembre 2023, le marché des dérivés cryptographiques a connu un effondrement de 210 millions de dollars. Le taux de change BTC contre livre égyptienne sur les échanges hors cote a chuté de 8,2 % à 2,1 %, la demande dans les zones de conflit diminuant progressivement. Le récit de la guerre a rapidement été éclipsé par des récits originaux tels que l'approbation des ETF et le cycle de réduction de moitié. Le 15 janvier 2025, Israël et le Hamas ont accepté une proposition de cessez-le-feu et d'échange de prisonniers de guerre. Par la suite, le Bitcoin a connu une hausse soudaine, franchissant à nouveau la barre des 100 000 dollars avant de redescendre. La performance du marché pendant le conflit au Moyen-Orient a amené les gens à réévaluer les attributs de valeur refuge du Bitcoin------ le Bitcoin et l'Ethereum ne peuvent pas encore être considérés comme des actifs de valeur refuge sûrs sur le marché de l'or.
Entrer dans l'ère des institutions
La valeur de guerre des actifs numériques n'a pas disparu, mais elle est en cours de reconstruction scénarisée. Les 127 millions de dollars de dons en cryptomonnaie reçus par le gouvernement ukrainien représentent 6,5 % de son aide internationale précoce ; le réseau souterrain de Gaza maintient ses communications grâce à des machines de minage de Bitcoin ; les pétroliers iraniens utilisent des mélangeurs pour contourner les sanctions... Ces applications réelles dans des zones marginales forment une écologie souterraine qui coexiste avec Wall Street. Alors que le marché traditionnel se concentre sur les flux de fonds des ETF, la demande de cryptomonnaies dans les zones de conflit devient un nouvel indicateur pour observer les actifs numériques.
Le marché des cryptomonnaies a actuellement mis en place un mécanisme de réponse clair aux guerres : le prix du pétrole déclenche une alerte d'inflation, l'indice de peur VIX, ainsi que les contrats ouverts sur certaines plateformes d'options. Les données montrent que moins de 5 % des fonds de couverture libérés par les conflits géopolitiques finissent par affluer dans le domaine des cryptomonnaies, un chiffre qui pourrait se réduire davantage à l'ère des ETF.
Le véritable tournant réside dans la politique monétaire. Lorsque le canal de baisse des taux de la Réserve fédérale s'ouvre, la signature d'un accord de cessez-le-feu deviendra un accélérateur d'afflux de capitaux. Le 18 juin 2025, les prix des contrats à terme sur les taux d'intérêt américains reflètent une probabilité de baisse des taux de la Réserve fédérale en septembre de 71%, contre 60% avant la déclaration, avec une légère augmentation de la probabilité de baisse en septembre. Cependant, si la guerre provoque une rupture de la chaîne d'approvisionnement énergétique, même si les combats s'apaisent, l'ombre de la stagflation continuera à peser sur le marché des crypto-monnaies. Il est toujours essentiel de suivre les taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Modèle de récupération du marché des cryptomonnaies après la guerre
D'après les conflits déjà terminés, la fin de la guerre entraîne généralement un rétablissement progressif de la confiance sur le marché. Pour le marché du Bitcoin, l'avancement du processus de paix réduit souvent la prime de risque géopolitique, ce qui rend les investisseurs plus enclins à prendre des risques. Cette reprise de l'appétit pour le risque est souvent favorable à la performance des prix des actifs risqués tels que le Bitcoin.
Si le Bitcoin montre une bonne capacité de résistance aux risques pendant la guerre, les investisseurs institutionnels pourraient augmenter son poids dans leur portefeuille. En revanche, s'il ne performe pas bien, il pourrait faire face à des pressions de sortie de fonds. D'après les performances récentes, la stabilité relative du Bitcoin en période de crise géopolitique pourrait renforcer sa position auprès des investisseurs institutionnels.
Conclusion
En regardant vers l'avenir, avec les progrès technologiques continus et l'amélioration progressive des cadres réglementaires, les cryptomonnaies telles que Bitcoin devraient jouer un rôle de plus en plus important dans le système financier mondial. Bien que des défis et des fluctuations variés puissent encore survenir à court terme, leur statut en tant qu'outil financier important de l'ère numérique a déjà été établi de manière préliminaire.
Dans cette époque pleine d'incertitudes, les actifs numériques comme le Bitcoin redéfinissent notre compréhension de la monnaie, du stockage de valeur et des systèmes financiers. Bien que le chemin puisse être semé de défis, l'importance historique et la valeur potentielle de cette transformation ne doivent pas être négligées.