Les défis actuels et les opportunités futures dans l'industrie de la Finance décentralisée
Le domaine de la Finance décentralisée a connu une prospérité en 2020, mais fait face aujourd'hui à de sérieux défis. La valeur totale verrouillée (TVL) est passée de 179,1 milliards de dollars à actuellement 37 milliards de dollars, et la valeur des tokens de nombreux projets a également fortement diminué. Même les tokens de gouvernance des projets leaders, comme UNI, ont chuté de 90 % par rapport à leur point culminant.
Les raisons de cette situation comprennent : la pression de vente causée par le déverrouillage des jetons, l'effondrement de certains projets spéculatifs excessifs, l'augmentation de la pression réglementaire, etc. De plus, pendant le marché baissier, les fonds reviennent vers des actifs de base comme Ethereum, ce qui fait perdre aux projets de Finance décentralisée leur prime de liquidité.
Néanmoins, certains projets DeFi capables de générer des rendements réels semblent avoir atteint une fourchette d'évaluation raisonnable. Par rapport aux méthodes d'évaluation traditionnelles basées sur la TVL ou les attentes futures, il y a désormais une plus grande attention portée sur des indicateurs tels que le ratio C/B. Certains projets comme MKR affichent un ratio C/B inférieur à 25, ce qui montre une valeur d'investissement.
Sur le marché actuel, le staking d'ETH et le taux d'intérêt des dépôts DAI de Maker (DSR) sont devenus des stratégies de rendement populaires. Maker utilise des garanties DAI pour acheter des produits de dette à court terme, offrant un revenu stable aux détenteurs. Des projets comme Frax ont également lancé des produits similaires.
En regardant vers l'avenir, les professionnels du secteur sont optimistes sur plusieurs directions :
Les projets générant des revenus natifs, ces types de projets ont le potentiel d'attirer de nouveaux utilisateurs.
Les stablecoins décentralisés, en tant qu'infrastructure de base essentielle de la Finance décentralisée, combinés avec des actifs RWA et LSD, pourraient offrir de nouvelles opportunités.
Les infrastructures telles que les portefeuilles Web3, les solutions inter-chaînes et les données on-chain sont essentielles pour promouvoir le développement de l'écosystème de la Finance décentralisée.
L'intégration des actifs du monde réel ( RWA ) devrait favoriser la fusion entre la Finance décentralisée et l'économie réelle.
Bien que l'industrie de la Finance décentralisée fasse face à des défis actuellement, elle devrait jouer un rôle important dans le futur marché haussier grâce à l'itération et à l'innovation continues des projets. Pour les investisseurs, il peut être judicieux de se concentrer sur des projets qui peuvent générer des revenus réels et qui ont un modèle commercial durable.
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LiquidityWizard
· Il y a 21h
théoriquement parlant, le ratio pe sur mkr est en fait assez juteux rn... statistiquement, il y a 73,8 % de chances de retour à la moyenne
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SybilSlayer
· 08-10 07:04
TVL est déjà tombé comme ça, le bull run est encore loin ?
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NotGonnaMakeIt
· 08-10 07:03
Les investisseurs détaillants ordinaires pensent encore à la grande bull run, réveillez-vous.
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UncleWhale
· 08-10 06:45
chute si importante et tu espères un Rebond ? Réveille-toi, gamin.
État du secteur DeFi : défis et opportunités coexistent, reconstruction de la valorisation et directions futures sous la réduction du TVL.
Les défis actuels et les opportunités futures dans l'industrie de la Finance décentralisée
Le domaine de la Finance décentralisée a connu une prospérité en 2020, mais fait face aujourd'hui à de sérieux défis. La valeur totale verrouillée (TVL) est passée de 179,1 milliards de dollars à actuellement 37 milliards de dollars, et la valeur des tokens de nombreux projets a également fortement diminué. Même les tokens de gouvernance des projets leaders, comme UNI, ont chuté de 90 % par rapport à leur point culminant.
Les raisons de cette situation comprennent : la pression de vente causée par le déverrouillage des jetons, l'effondrement de certains projets spéculatifs excessifs, l'augmentation de la pression réglementaire, etc. De plus, pendant le marché baissier, les fonds reviennent vers des actifs de base comme Ethereum, ce qui fait perdre aux projets de Finance décentralisée leur prime de liquidité.
Néanmoins, certains projets DeFi capables de générer des rendements réels semblent avoir atteint une fourchette d'évaluation raisonnable. Par rapport aux méthodes d'évaluation traditionnelles basées sur la TVL ou les attentes futures, il y a désormais une plus grande attention portée sur des indicateurs tels que le ratio C/B. Certains projets comme MKR affichent un ratio C/B inférieur à 25, ce qui montre une valeur d'investissement.
Sur le marché actuel, le staking d'ETH et le taux d'intérêt des dépôts DAI de Maker (DSR) sont devenus des stratégies de rendement populaires. Maker utilise des garanties DAI pour acheter des produits de dette à court terme, offrant un revenu stable aux détenteurs. Des projets comme Frax ont également lancé des produits similaires.
En regardant vers l'avenir, les professionnels du secteur sont optimistes sur plusieurs directions :
Les projets générant des revenus natifs, ces types de projets ont le potentiel d'attirer de nouveaux utilisateurs.
Les stablecoins décentralisés, en tant qu'infrastructure de base essentielle de la Finance décentralisée, combinés avec des actifs RWA et LSD, pourraient offrir de nouvelles opportunités.
Les infrastructures telles que les portefeuilles Web3, les solutions inter-chaînes et les données on-chain sont essentielles pour promouvoir le développement de l'écosystème de la Finance décentralisée.
L'intégration des actifs du monde réel ( RWA ) devrait favoriser la fusion entre la Finance décentralisée et l'économie réelle.
Bien que l'industrie de la Finance décentralisée fasse face à des défis actuellement, elle devrait jouer un rôle important dans le futur marché haussier grâce à l'itération et à l'innovation continues des projets. Pour les investisseurs, il peut être judicieux de se concentrer sur des projets qui peuvent générer des revenus réels et qui ont un modèle commercial durable.