L'essor de l'écosystème DeFi de Bitcoin : de l'or numérique à la finance décentralisée
Bitcoin en tant que vecteur de Finance Décentralisée ( DeFi ) passe de la théorie à la réalité. Bien que ce processus ait rencontré quelques revers, l'élan autour de l'exploitation du potentiel de Bitcoin ne cesse de croître, ne se limitant plus simplement à un positionnement en tant qu'or numérique.
Cependant, il faut admettre que ce domaine n'a pas encore suscité une large attention. Cette situation peut également être comprise, car jusqu'à récemment, le développement de DeFi Bitcoin était encore relativement chaotique.
Alors qu'un vaste écosystème DeFi a été établi sur Ethereum, Bitcoin est resté en attente, plus de 1,5 trillion de dollars étant bloqués dans des portefeuilles froids. Le manque de contrats intelligents DeFi, de mécanismes de packaging/de pont décentralisés et de la position de "l'or numérique" limitent le développement de l'écosystème Bitcoin. Cependant, cette situation est en train de changer.
Avec l'émergence d'un certain nombre de nouveaux protocoles sur le réseau Bitcoin et ses environs, nous avons déjà vu les premiers signes d'une véritable pile technologique DeFi native de Bitcoin. Des projets comme Babylon, Lombard, SatLayer et Solv Protocol sont à la pointe tant en termes de technologie que de valeur totale verrouillée (TVL), chacun résolvant différentes composantes de l'écosystème DeFi.
Babylon: la couche de staking de Bitcoin
Babylon peut être considéré comme un protocole de staking conçu spécialement pour Bitcoin, similaire à la chaîne de balises d'Ethereum. En tant que protocole de staking natif de Bitcoin pionnier, le TVL de Babylon a dépassé 5 milliards de dollars.
La particularité de Babylon réside dans le fait qu'il permet aux utilisateurs de staker des BTC directement sur le réseau principal de Bitcoin, sans aucun pont ou encapsulation. Les Bitcoins restent stockés sur le réseau d'origine de manière non custodiale.
L'innovation principale de Babylon réside dans l'extension de la sécurité de Bitcoin à d'autres blockchains, y compris les chaînes EVM, les Rollups et les chaînes d'applications. Les détenteurs de Bitcoin peuvent désormais aider à protéger la sécurité du réseau en verrouillant leurs actifs et en recevant des récompenses des chaînes protégées.
Lombard: La liquidité des jetons Bitcoin
Lombard peut être considéré comme la version Bitcoin de Lido. Si Babylon est responsable du staking, Lombard lui confère la capacité de combinaison.
Lombard dispose actuellement d'un TVL de 1,9 milliard de dollars lié au Bitcoin, construit sur Babylon. Il permet aux utilisateurs de miser des BTC via Babylon et d'obtenir des LBTC, qui est un jeton de mise liquide représentant une position de mise.
Les BTC stakés via Babylon sont toujours verrouillés sur le réseau Bitcoin, et sans valider le mécanisme de consensus d'autres réseaux, ils ne peuvent pas être utilisés pour la Finance Décentralisée. C'est exactement là que Lombard entre en jeu. Désormais, les utilisateurs peuvent obtenir du BTC liquide ( LBTC ) et commencer à effectuer diverses activités de Finance Décentralisée telles que le trading, l'emprunt, le minage, etc.
Lombard gagne des revenus en déléguant des BTC aux validateurs de Babylon, qui protègent à leur tour le réseau externe et reçoivent des récompenses. Ces récompenses sont partagées avec les détenteurs de LBTC. En résumé, plus il y a de chaînes validées par Babylon, plus les revenus des stakers sont élevés.
Lombard est actif dans plusieurs écosystèmes tels que Sonic, Sui et Base, et collabore avec plusieurs protocoles de Finance décentralisée, démontrant sa composabilité. Il a également joué un rôle important dans les activités de liquidité sur une plateforme d'échange, aidant à lancer le TVL précoce.
SatLayer: la couche de re-staking de Bitcoin
SatLayer peut être compris comme un protocole de re-staking construit sur Babylon. Bien que sa TVL ne soit que de 340 millions de dollars, ce qui en fait le plus faible des projets mentionnés dans cet article, il introduit un modèle de re-staking innovant.
Babylon verrouille BTC pour protéger les réseaux externes au niveau de consensus, tandis que SatLayer permet aux utilisateurs de redéposer LBTC pour protéger le niveau d'application. Cela ouvre la porte à la génération de revenus directement à partir des applications protégées, par exemple, les paiements des oracles aux redepositeurs pour garantir l'intégrité des données, ou les paiements des Rollups aux redepositeurs pour garantir la validité des transactions, ou les paiements des ponts entre chaînes pour éviter les réductions ou la fraude.
SatLayer prend en charge le re-staking sur les réseaux EVM et Sui.
Vue d'ensemble de l'écosystème DeFi de Bitcoin
Babylon en tant que couche de base, fournit un consensus au réseau;
Lombard en tant que couche de staking liquide, déverrouille le Babylon BTC verrouillé;
SatLayer propose le re-staking, offrant une garantie de sécurité économique pour la couche d'application.
Cette architecture présente des similitudes évidentes avec la combinaison d'Ethereum, Lido et Eigen Layer. Il convient de noter que Lombard et SatLayer dépendent actuellement de Babylon, et vice versa. SatLayer ne dépend pas nécessairement de Lombard, bien qu'étant donné ses caractéristiques de décentralisation, Lombard soit actuellement la seule solution qu'il utilise.
Protocole Solv : Réserve BTC et coffre-fort DeFi
Le protocole Solv possède un TVL de 524,27 millions de dollars dans l'écosystème BTC, adoptant une approche différente. Comme Lombard, il offre un staking de liquidité pour BTC, mais ne dépend pas de Babylon et se concentre sur la construction de sa propre stratégie de réserve Bitcoin et d'autres produits de Finance décentralisée.
Le jeton SolvBTC est le représentant de liquidité de sa stratégie de réserve BTC, les utilisateurs déposent une version emballée de BTC, puis Solv convertit la majeure partie en BTC natif via des canaux institutionnels et stocke le tout par le biais d'une garde centralisée.
Bien que Solv ne dépende pas de Babylon, il bénéficie d'actifs liés à Babylon tels que LBTC. En retour, grâce à son coffre-fort DeFi, il offre une plus grande combinabilité.
Conclusion
La Finance décentralisée sur Bitcoin n'est plus simplement un concept lointain. Avec l'émergence de nouveaux protocoles et l'augmentation de la liquidité, nous assistons peut-être à une nouvelle ère de rendements décentralisés sur Bitcoin. Ce n'est plus seulement une question d'emballer des BTC sur d'autres chaînes, mais de débloquer le potentiel de la DeFi native de BTC.
Avec le lancement de plus en plus de projets de blockchain Bitcoin compatibles avec l'EVM, la combinabilité de ces couches et leur valeur potentielle pourraient augmenter considérablement. Des milliards de BTC inutilisés pourraient bientôt devenir des garanties actives, aidant à valider le réseau, à sécuriser les applications et à générer des revenus réels.
Les investisseurs institutionnels affluent vers Bitcoin, montrant un vif intérêt pour ce nouveau modèle de rendement. L'avenir de la Finance Décentralisée Bitcoin est rempli d'infinies possibilités.
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BearMarketGardener
· Il y a 1h
Je ne veux rien faire, je veux juste attendre la hausse du jeton.
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GasFeeSobber
· Il y a 5h
Il faudra tôt ou tard retirer tous les tuyaux.
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APY追逐者
· 08-10 18:09
Vous êtes toujours en train de jouer à DeFi avec ETH ? Réveillez-vous !
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BridgeTrustFund
· 08-10 08:19
To the moon est à portée de main haussier
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ChainDoctor
· 08-10 08:19
Le bull a finalement réalisé.
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SybilSlayer
· 08-10 08:16
On parle encore du concept de BTC, n'est-ce pas ?
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BtcDailyResearcher
· 08-10 08:14
Est-ce que ce n'est pas agréable de conserver en attendant une augmentation de valeur ?
Bitcoin Finance décentralisée a émergé, passant de l'or numérique à un écosystème de Finance Décentralisée.
L'essor de l'écosystème DeFi de Bitcoin : de l'or numérique à la finance décentralisée
Bitcoin en tant que vecteur de Finance Décentralisée ( DeFi ) passe de la théorie à la réalité. Bien que ce processus ait rencontré quelques revers, l'élan autour de l'exploitation du potentiel de Bitcoin ne cesse de croître, ne se limitant plus simplement à un positionnement en tant qu'or numérique.
Cependant, il faut admettre que ce domaine n'a pas encore suscité une large attention. Cette situation peut également être comprise, car jusqu'à récemment, le développement de DeFi Bitcoin était encore relativement chaotique.
Alors qu'un vaste écosystème DeFi a été établi sur Ethereum, Bitcoin est resté en attente, plus de 1,5 trillion de dollars étant bloqués dans des portefeuilles froids. Le manque de contrats intelligents DeFi, de mécanismes de packaging/de pont décentralisés et de la position de "l'or numérique" limitent le développement de l'écosystème Bitcoin. Cependant, cette situation est en train de changer.
Avec l'émergence d'un certain nombre de nouveaux protocoles sur le réseau Bitcoin et ses environs, nous avons déjà vu les premiers signes d'une véritable pile technologique DeFi native de Bitcoin. Des projets comme Babylon, Lombard, SatLayer et Solv Protocol sont à la pointe tant en termes de technologie que de valeur totale verrouillée (TVL), chacun résolvant différentes composantes de l'écosystème DeFi.
Babylon: la couche de staking de Bitcoin
Babylon peut être considéré comme un protocole de staking conçu spécialement pour Bitcoin, similaire à la chaîne de balises d'Ethereum. En tant que protocole de staking natif de Bitcoin pionnier, le TVL de Babylon a dépassé 5 milliards de dollars.
La particularité de Babylon réside dans le fait qu'il permet aux utilisateurs de staker des BTC directement sur le réseau principal de Bitcoin, sans aucun pont ou encapsulation. Les Bitcoins restent stockés sur le réseau d'origine de manière non custodiale.
L'innovation principale de Babylon réside dans l'extension de la sécurité de Bitcoin à d'autres blockchains, y compris les chaînes EVM, les Rollups et les chaînes d'applications. Les détenteurs de Bitcoin peuvent désormais aider à protéger la sécurité du réseau en verrouillant leurs actifs et en recevant des récompenses des chaînes protégées.
Lombard: La liquidité des jetons Bitcoin
Lombard peut être considéré comme la version Bitcoin de Lido. Si Babylon est responsable du staking, Lombard lui confère la capacité de combinaison.
Lombard dispose actuellement d'un TVL de 1,9 milliard de dollars lié au Bitcoin, construit sur Babylon. Il permet aux utilisateurs de miser des BTC via Babylon et d'obtenir des LBTC, qui est un jeton de mise liquide représentant une position de mise.
Les BTC stakés via Babylon sont toujours verrouillés sur le réseau Bitcoin, et sans valider le mécanisme de consensus d'autres réseaux, ils ne peuvent pas être utilisés pour la Finance Décentralisée. C'est exactement là que Lombard entre en jeu. Désormais, les utilisateurs peuvent obtenir du BTC liquide ( LBTC ) et commencer à effectuer diverses activités de Finance Décentralisée telles que le trading, l'emprunt, le minage, etc.
Lombard gagne des revenus en déléguant des BTC aux validateurs de Babylon, qui protègent à leur tour le réseau externe et reçoivent des récompenses. Ces récompenses sont partagées avec les détenteurs de LBTC. En résumé, plus il y a de chaînes validées par Babylon, plus les revenus des stakers sont élevés.
Lombard est actif dans plusieurs écosystèmes tels que Sonic, Sui et Base, et collabore avec plusieurs protocoles de Finance décentralisée, démontrant sa composabilité. Il a également joué un rôle important dans les activités de liquidité sur une plateforme d'échange, aidant à lancer le TVL précoce.
SatLayer: la couche de re-staking de Bitcoin
SatLayer peut être compris comme un protocole de re-staking construit sur Babylon. Bien que sa TVL ne soit que de 340 millions de dollars, ce qui en fait le plus faible des projets mentionnés dans cet article, il introduit un modèle de re-staking innovant.
Babylon verrouille BTC pour protéger les réseaux externes au niveau de consensus, tandis que SatLayer permet aux utilisateurs de redéposer LBTC pour protéger le niveau d'application. Cela ouvre la porte à la génération de revenus directement à partir des applications protégées, par exemple, les paiements des oracles aux redepositeurs pour garantir l'intégrité des données, ou les paiements des Rollups aux redepositeurs pour garantir la validité des transactions, ou les paiements des ponts entre chaînes pour éviter les réductions ou la fraude.
SatLayer prend en charge le re-staking sur les réseaux EVM et Sui.
Vue d'ensemble de l'écosystème DeFi de Bitcoin
Cette architecture présente des similitudes évidentes avec la combinaison d'Ethereum, Lido et Eigen Layer. Il convient de noter que Lombard et SatLayer dépendent actuellement de Babylon, et vice versa. SatLayer ne dépend pas nécessairement de Lombard, bien qu'étant donné ses caractéristiques de décentralisation, Lombard soit actuellement la seule solution qu'il utilise.
Protocole Solv : Réserve BTC et coffre-fort DeFi
Le protocole Solv possède un TVL de 524,27 millions de dollars dans l'écosystème BTC, adoptant une approche différente. Comme Lombard, il offre un staking de liquidité pour BTC, mais ne dépend pas de Babylon et se concentre sur la construction de sa propre stratégie de réserve Bitcoin et d'autres produits de Finance décentralisée.
Le jeton SolvBTC est le représentant de liquidité de sa stratégie de réserve BTC, les utilisateurs déposent une version emballée de BTC, puis Solv convertit la majeure partie en BTC natif via des canaux institutionnels et stocke le tout par le biais d'une garde centralisée.
Bien que Solv ne dépende pas de Babylon, il bénéficie d'actifs liés à Babylon tels que LBTC. En retour, grâce à son coffre-fort DeFi, il offre une plus grande combinabilité.
Conclusion
La Finance décentralisée sur Bitcoin n'est plus simplement un concept lointain. Avec l'émergence de nouveaux protocoles et l'augmentation de la liquidité, nous assistons peut-être à une nouvelle ère de rendements décentralisés sur Bitcoin. Ce n'est plus seulement une question d'emballer des BTC sur d'autres chaînes, mais de débloquer le potentiel de la DeFi native de BTC.
Avec le lancement de plus en plus de projets de blockchain Bitcoin compatibles avec l'EVM, la combinabilité de ces couches et leur valeur potentielle pourraient augmenter considérablement. Des milliards de BTC inutilisés pourraient bientôt devenir des garanties actives, aidant à valider le réseau, à sécuriser les applications et à générer des revenus réels.
Les investisseurs institutionnels affluent vers Bitcoin, montrant un vif intérêt pour ce nouveau modèle de rendement. L'avenir de la Finance Décentralisée Bitcoin est rempli d'infinies possibilités.