Jetons pratiques et jetons Meme : analyse des tendances futures du marché

De avril 2024 à début janvier 2025, le marché a connu plusieurs vagues de frénésie dans le domaine des mèmes. Cependant, avec la forte chute du prix des jetons associés à une personnalité célèbre, les investisseurs ont commencé à réévaluer la valeur d'investissement des jetons utilitaires.

Les jetons utilitaires servent généralement de frais pour des protocoles ou des blockchains, et sont une composante essentielle du modèle commercial de nombreux projets. Ces projets peuvent refléter leurs fondamentaux en rachetant ou en détruisant des jetons. Alors, les changements dans le paysage du marché apporteront-ils des rendements plus élevés pour les jetons utilitaires ?

Les jetons des plateformes d'échange centralisées ont des performances plus stables

Après le lancement d'un jeton Meme lié à une personnalité connue, le domaine des Memes a connu une brève prospérité, mais seulement un mois plus tard, il a commencé à se refroidir, et au 1er février, les revenus avaient déjà commencé à diminuer. Par la suite, le prix des jetons Meme a continué à baisser. D'autres domaines tels que les chaînes publiques, le DeFi et les jetons d'infrastructure ont également connu une tendance similaire.

En comparaison, le Bitcoin et les jetons des plateformes d'échange centralisées sont restés stables pendant cette période, ces derniers ayant même connu une hausse des prix.

Analyse approfondie des jetons des plateformes d'échange centralisées

Une observation plus approfondie révèle qu'entre les 8 jetons des plateformes d'échange centralisées cette année, 7 d'entre eux ont surperformé le Bitcoin, dont 6 ont réalisé des rendements positifs. Le jeton d'une certaine bourse a montré une hausse significative à ses débuts, tandis que le jeton d'une autre bourse a enregistré la plus forte croissance annuelle.

Alors, pourquoi les jetons des plateformes d'échange centralisées se comportent-ils de manière plus stable ?

Avantages des revenus des jetons de plateformes d'échange centralisées

Une des raisons possibles est que les revenus des jetons de plateformes d'échange centralisées sont plus élevés (ici, les revenus font référence au montant des jetons détruits ou rachetés). Au cours de l'année dernière, le ratio moyen des revenus des jetons de plateformes d'échange centralisées par rapport à leur capitalisation boursière était de 0,12, soit plus de deux fois celui des projets DeFi.

Relation entre les revenus et les retours

Le jeton d'une certaine plateforme d'échange a montré la performance la plus stable, ce qui est étroitement lié à son ratio de revenus par rapport à sa capitalisation boursière entre le 1er janvier et le 18 mars 2025. Cependant, tous les jetons ne suivent pas la même tendance. Par exemple, le jeton d'un certain échange, bien qu'il ait excellé en 2024, n'a pas réussi à maintenir cet avantage en 2025. Il est à noter que certaines plateformes d'échange n'ont pas publié d'informations sur la destruction ou le rachat de jetons l'année dernière.

Conclusion

Pendant une période de baisse du marché, le prix des jetons dans le domaine des plateformes d'échange centralisées peut rester relativement stable en raison des prévisions de revenus. Cependant, lors de l'analyse d'échanges spécifiques, de nombreux autres facteurs influencent encore les variations du prix des jetons.

Méthodes de recherche

Cette analyse a sélectionné 57 jetons parmi les 100 premiers par capitalisation boursière, y compris :

• Confirmer les jetons ayant des données de revenus ou de dépenses
• Confirmer qu'il n'y a pas de jeton de revenus (comme les jetons Meme)

N'inclut pas :

• Emballage Jeton
• Pont de chaîne croisée jeton
• Bitcoin
• Cryptomonnaies de hard fork Bitcoin