chiffrement des actifs : de la spéculation à court terme à la capture de valeur à long terme
Récemment, le marché des cryptomonnaies connaît un changement de paradigme. Alors que l'engouement pour les monnaies mèmes purement spéculatives s'estompe progressivement, des projets ayant de véritables modèles de revenus et des mécanismes de retour de valeur commencent à se faire remarquer. Cette tendance reflète non seulement une maturité croissante des idées d'investissement des participants au marché, mais elle prédit également que l'ensemble de l'industrie évolue vers une direction plus saine et durable.
Analyse du phénomène Pump.Fun
Le succès de Pump.Fun met en évidence la forte demande du marché pour les actifs tokenisés. La plateforme, en simplifiant le processus de tokenisation des actifs, est devenue l'une des sources de revenus les plus dynamiques sur la chaîne, après les contrats perpétuels traditionnels et le marché au comptant. Elle a introduit une toute nouvelle structure d'actifs originaux dans l'écosystème Solana, similaire aux actifs cryptographiques créés par Bitcoin et Ethereum au début de l'écosystème de chiffrement.
Bien que le succès de Pump.Fun ait suscité des imitateurs, la plupart des challengers sont soit mal conçus, soit présentent des risques potentiels. Il est particulièrement important de rester vigilant face aux plateformes qui suggèrent un lien entre les tokens et certaines entreprises ou activités, car cette pratique peut conduire à une mauvaise compréhension de la valeur des tokens par les utilisateurs. En revanche, Pump.Fun souligne clairement que ses tokens sont des "mèmes sans valeur", évitant ainsi des risques juridiques et éthiques inutiles.
La fin de l'ère des monnaies mèmes pures
Le marché s'éloigne progressivement des purement monnaies mèmes pour se tourner vers des jetons qui prétendent avoir une valeur réelle. Ce changement provient de plusieurs facteurs :
Le bruit de l'information augmente, les utilisateurs deviennent plus sceptiques.
Le cadre réglementaire et juridique devient progressivement clair.
Les investisseurs préfèrent les projets ayant une planification future claire.
Actuellement, les deux modèles de retour de valeur les plus populaires sur le marché du chiffrement sont le rachat et la distribution des frais. Parmi eux, le modèle de rachat est particulièrement apprécié car il restitue directement la valeur du projet aux détenteurs de jetons.
Analyse de cas Hyperliquid
Le mécanisme de rachat de Hyperliquid démontre comment les revenus d'exploitation peuvent être directement utilisés pour soutenir la valeur du token. Cette approche non seulement établit une forte confiance sur le marché, mais crée également un cercle vertueux :
Les produits appréciés par les utilisateurs entraînent une augmentation du volume des transactions et des parts de marché.
Les revenus supplémentaires sont utilisés pour le rachat, directement en retour aux détenteurs de jetons.
Le prix des jetons est soutenu, renforçant davantage la confiance des utilisateurs.
Bien que ce modèle puisse être considéré comme imprudent dans la finance traditionnelle, dans le marché du chiffrement, il ne s'agit pas seulement d'un mécanisme de dividende, mais il transmet également un signal économique de token très fort.
chiffrement investissement nouvelle logique
Le marché du chiffrement actuel est entré en "Hard Mode", les projets doivent disposer de véritables produits, de revenus et d'une base d'utilisateurs pour construire la valeur des jetons. L'accent des investissements s'est également déplacé des premiers tours vers les phases intermédiaires et tardives, avec un afflux de fonds vers des protocoles montrant une tendance de croissance évidente.
Les domaines à surveiller incluent :
Stablecoins et services associés
DeFi (finance décentralisée)
Applications de chiffrement grand public
Ces domaines forment un volant économique en chaîne, attirant les géants de la finance traditionnelle et favorisant l'expansion des scénarios d'application réels.
Leçons d'investissement et perspectives
Dans le domaine du chiffrement, les capacités des individus et des équipes sont plus cruciales que les intentions initiales du projet. Les projets réussis sont souvent ceux qui peuvent rapidement ajuster leur direction en fonction des évolutions du marché. Cependant, ce secteur est également confronté à un manque d'esprit de contrat, et les investisseurs doivent être plus prudents.
La forte volatilité et l'imprévisibilité du marché du chiffrement offrent de grandes opportunités aux investisseurs, mais posent également des défis. Une stratégie d'investissement réussie nécessite de bonnes compétences en gestion des émotions et une perspective à long terme.
Avec la maturation progressive du marché, les projets capables de créer une valeur réelle et disposant de modèles commerciaux durables se démarqueront. Les investisseurs et les entrepreneurs doivent s'adapter à ce nouveau paradigme, en se concentrant sur la création de valeur à long terme plutôt que sur les gains spéculatifs à court terme.
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MeaninglessApe
· 08-11 15:14
Il faut une preuve zk pour oser entrer dans une position.
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AirdropSkeptic
· 08-10 09:32
Les pigeons veulent encore se reconvertir, mais il faut prendre les gens pour des idiots.
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rug_connoisseur
· 08-10 09:25
Ne force pas, ce n'est pas autre chose que de faire prendre les gens pour des idiots avec la fluctuation.
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TaxEvader
· 08-10 09:08
Gagner de l'argent, c'est tout~ Pourquoi quelqu'un ferait-il du Trading des cryptomonnaies ?
Chiffrement des actifs : la transition de la spéculation sur les mèmes à la capture de valeur
chiffrement des actifs : de la spéculation à court terme à la capture de valeur à long terme
Récemment, le marché des cryptomonnaies connaît un changement de paradigme. Alors que l'engouement pour les monnaies mèmes purement spéculatives s'estompe progressivement, des projets ayant de véritables modèles de revenus et des mécanismes de retour de valeur commencent à se faire remarquer. Cette tendance reflète non seulement une maturité croissante des idées d'investissement des participants au marché, mais elle prédit également que l'ensemble de l'industrie évolue vers une direction plus saine et durable.
Analyse du phénomène Pump.Fun
Le succès de Pump.Fun met en évidence la forte demande du marché pour les actifs tokenisés. La plateforme, en simplifiant le processus de tokenisation des actifs, est devenue l'une des sources de revenus les plus dynamiques sur la chaîne, après les contrats perpétuels traditionnels et le marché au comptant. Elle a introduit une toute nouvelle structure d'actifs originaux dans l'écosystème Solana, similaire aux actifs cryptographiques créés par Bitcoin et Ethereum au début de l'écosystème de chiffrement.
Bien que le succès de Pump.Fun ait suscité des imitateurs, la plupart des challengers sont soit mal conçus, soit présentent des risques potentiels. Il est particulièrement important de rester vigilant face aux plateformes qui suggèrent un lien entre les tokens et certaines entreprises ou activités, car cette pratique peut conduire à une mauvaise compréhension de la valeur des tokens par les utilisateurs. En revanche, Pump.Fun souligne clairement que ses tokens sont des "mèmes sans valeur", évitant ainsi des risques juridiques et éthiques inutiles.
La fin de l'ère des monnaies mèmes pures
Le marché s'éloigne progressivement des purement monnaies mèmes pour se tourner vers des jetons qui prétendent avoir une valeur réelle. Ce changement provient de plusieurs facteurs :
Actuellement, les deux modèles de retour de valeur les plus populaires sur le marché du chiffrement sont le rachat et la distribution des frais. Parmi eux, le modèle de rachat est particulièrement apprécié car il restitue directement la valeur du projet aux détenteurs de jetons.
Analyse de cas Hyperliquid
Le mécanisme de rachat de Hyperliquid démontre comment les revenus d'exploitation peuvent être directement utilisés pour soutenir la valeur du token. Cette approche non seulement établit une forte confiance sur le marché, mais crée également un cercle vertueux :
Bien que ce modèle puisse être considéré comme imprudent dans la finance traditionnelle, dans le marché du chiffrement, il ne s'agit pas seulement d'un mécanisme de dividende, mais il transmet également un signal économique de token très fort.
chiffrement investissement nouvelle logique
Le marché du chiffrement actuel est entré en "Hard Mode", les projets doivent disposer de véritables produits, de revenus et d'une base d'utilisateurs pour construire la valeur des jetons. L'accent des investissements s'est également déplacé des premiers tours vers les phases intermédiaires et tardives, avec un afflux de fonds vers des protocoles montrant une tendance de croissance évidente.
Les domaines à surveiller incluent :
Ces domaines forment un volant économique en chaîne, attirant les géants de la finance traditionnelle et favorisant l'expansion des scénarios d'application réels.
Leçons d'investissement et perspectives
Dans le domaine du chiffrement, les capacités des individus et des équipes sont plus cruciales que les intentions initiales du projet. Les projets réussis sont souvent ceux qui peuvent rapidement ajuster leur direction en fonction des évolutions du marché. Cependant, ce secteur est également confronté à un manque d'esprit de contrat, et les investisseurs doivent être plus prudents.
La forte volatilité et l'imprévisibilité du marché du chiffrement offrent de grandes opportunités aux investisseurs, mais posent également des défis. Une stratégie d'investissement réussie nécessite de bonnes compétences en gestion des émotions et une perspective à long terme.
Avec la maturation progressive du marché, les projets capables de créer une valeur réelle et disposant de modèles commerciaux durables se démarqueront. Les investisseurs et les entrepreneurs doivent s'adapter à ce nouveau paradigme, en se concentrant sur la création de valeur à long terme plutôt que sur les gains spéculatifs à court terme.