RWA peut-il devenir un nouveau tournant dans le marché des cryptomonnaies ?
Récemment, avec le lancement des ETF Bitcoin au comptant, le domaine du chiffrement a connu de nouvelles opportunités de développement. L'entrée des géants de la finance traditionnelle a encore accéléré le développement de la RWA( des actifs du monde réel). De plus en plus d'institutions financières commencent à explorer comment réaliser des transactions et une gestion en chaîne des actifs traditionnels tels que les actions et les obligations grâce à la technologie blockchain, cette tendance est en train de redéfinir le paysage du marché financier.
Les récentes initiatives lancées par Ondo Finance marquent le fait que le secteur des RWA commence à devenir mainstream. Cette transformation a également déclenché une nouvelle ronde de jeux sur Wall Street, qui modifie discrètement les règles du jeu dans le marché des cryptomonnaies et la finance traditionnelle.
Différences et points communs des projets RWA
Avantages uniques d'Ondo Finance
Ondo Finance a récemment été très actif, lançant le 5 février la plateforme Ondo Global Markets, qui offre des services de connexion blockchain pour les actions, les obligations et les ETF. Ils ont ensuite annoncé le lancement de la chaîne Ondo, une blockchain Layer 1, visant à créer une infrastructure financière plus robuste et à promouvoir la tokenisation des RWA.
Ondo Chain est l'infrastructure d'Ondo Global Markets, axée sur la tokenisation des RWA et l'intégration de la blockchain. Elle permet aux investisseurs du monde entier d'accéder aux valeurs mobilières cotées aux États-Unis via une plateforme blockchain, brisant les restrictions géographiques et offrant un service de trading ininterrompu 24/7.
Ondo Chain a proposé un plan pour intégrer la conformité de niveau institutionnel dans l'architecture des chaînes publiques, en tentant de surmonter les points de douleur existants liés à la mise en chaîne des RWA grâce à des moyens innovants tels que le mécanisme de validation des nœuds sous licence et le protocole de cross-chain natif. En utilisant des actifs financiers traditionnels comme garantie, cela garantit la sécurité du réseau et permet l'interopérabilité avec les systèmes de compensation traditionnels, facilitant ainsi la liquidité entre la chaîne et hors de la chaîne.
Les avantages et les limites d'Ondo Finance
Les avantages d'Ondo Finance se manifestent principalement par :
La tokenisation des RWA et leur transfert libre
Combinaison d'ouverture et de conformité
Participation des institutions et construction de l'écosystème
Mécanisme d'oracle et sécurité des données
Fonctionnalité inter-chaînes et garanties de sécurité
Cependant, Ondo Finance présente également certaines limitations :
Forte dépendance aux institutions, manque de dynamisme communautaire
Problème de répartition du pouvoir sous le contrôle centralisé
La vitesse d'innovation peut être limitée par la conformité et les institutions traditionnelles.
Défis réels auxquels sont confrontés les RWA
Bien que la technologie blockchain offre la possibilité de mettre les actifs réels (RWA) sur la chaîne, elle fait encore face à de nombreux défis dans l'application pratique :
Problèmes de confiance et de cohérence des actifs et des données sur la chaîne.
Sécurité réseau insuffisante
Problèmes de compatibilité entre RWA et l'architecture DeFi
Problèmes de dispersion de la liquidité inter-chaînes et de sécurité
Problèmes de réglementation et de conformité des institutions
Liquidité sur le marché et restrictions de participation des institutions
Conflit entre DeFi et le mécanisme de confiance de la finance traditionnelle
Ces problèmes doivent être résolus progressivement dans le développement pour favoriser l'application généralisée des RWA dans la DeFi.
Les impacts potentiels après le succès de RWA
Si RWA réussit, Ondo Chain pourrait devenir la plateforme clé pour la redistribution du pouvoir entre les anciens et les nouveaux systèmes financiers dans le "jeu de Wall Street". Cette lutte n'est pas seulement une compétition entre des révolutions technologiques ou des innovations financières, mais aussi une bataille pour le pouvoir de décision sur les règles financières mondiales, le contrôle du capital et les mécanismes de distribution de la richesse future.
Les impacts spécifiques peuvent inclure :
Rééquilibrage du pouvoir dans le système financier mondial
Lutte pour le contrôle des infrastructures financières nouvelles
L'arbitrage réglementaire et l'émergence du pouvoir extraterritorial
Lutte cachée pour le pouvoir dominé sur la liquidité du marché et la manipulation des prix
Les fonds de couverture RWA reconstruisent le jeu de la titrisation des actifs
Accélération et défis du développement de l'industrie du chiffrement
L'introduction des ETF, l'effet Trump et le développement des RWA ont tous, à des degrés divers, accéléré le processus de développement de l'industrie, mais ont également augmenté la difficulté de rentabilité dans le secteur :
L'introduction des ETF entraîne une maturité du marché, ce qui peut entraîner une diminution de la volatilité et une concentration des flux de capitaux.
L'effet Trump augmente l'incertitude du marché, ce qui pourrait renforcer les exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et de KYC.
Le développement des RWA entraîne une pénétration de la finance traditionnelle, introduisant la structure de coûts et la concurrence de la finance traditionnelle.
Ces facteurs agissent ensemble, rendant le marché des cryptomonnaies confronté à de nouveaux défis plus sévères.
Conclusion
La question de savoir si RWA devient une "bulle narrative" ou un "changement de marché" dépend de la maturité de sa base technologique, de la demande du marché et des voies de réalisation. À l'heure actuelle, bien que RWA présente une certaine composante de "bulle narrative", sa profonde participation par des institutions reconnues pourrait en faire un nouveau catalyseur pour le changement dans le marché des cryptomonnaies. Le développement futur doit encore être suivi de près.
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MysteriousZhang
· 08-10 10:52
Après trois ans dans l'univers de la cryptomonnaie, je ne comprends rien.
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HodlBeliever
· 08-10 10:47
Selon l'analyse des fluctuations historiques, le point d'inflexion à long terme de cette vague de la piste RWA est atteint.
RWA lutte contre Wall Street, le marché des cryptomonnaies fait face à de nouveaux défis et opportunités
RWA peut-il devenir un nouveau tournant dans le marché des cryptomonnaies ?
Récemment, avec le lancement des ETF Bitcoin au comptant, le domaine du chiffrement a connu de nouvelles opportunités de développement. L'entrée des géants de la finance traditionnelle a encore accéléré le développement de la RWA( des actifs du monde réel). De plus en plus d'institutions financières commencent à explorer comment réaliser des transactions et une gestion en chaîne des actifs traditionnels tels que les actions et les obligations grâce à la technologie blockchain, cette tendance est en train de redéfinir le paysage du marché financier.
Les récentes initiatives lancées par Ondo Finance marquent le fait que le secteur des RWA commence à devenir mainstream. Cette transformation a également déclenché une nouvelle ronde de jeux sur Wall Street, qui modifie discrètement les règles du jeu dans le marché des cryptomonnaies et la finance traditionnelle.
Différences et points communs des projets RWA
Avantages uniques d'Ondo Finance
Ondo Finance a récemment été très actif, lançant le 5 février la plateforme Ondo Global Markets, qui offre des services de connexion blockchain pour les actions, les obligations et les ETF. Ils ont ensuite annoncé le lancement de la chaîne Ondo, une blockchain Layer 1, visant à créer une infrastructure financière plus robuste et à promouvoir la tokenisation des RWA.
Ondo Chain est l'infrastructure d'Ondo Global Markets, axée sur la tokenisation des RWA et l'intégration de la blockchain. Elle permet aux investisseurs du monde entier d'accéder aux valeurs mobilières cotées aux États-Unis via une plateforme blockchain, brisant les restrictions géographiques et offrant un service de trading ininterrompu 24/7.
Ondo Chain a proposé un plan pour intégrer la conformité de niveau institutionnel dans l'architecture des chaînes publiques, en tentant de surmonter les points de douleur existants liés à la mise en chaîne des RWA grâce à des moyens innovants tels que le mécanisme de validation des nœuds sous licence et le protocole de cross-chain natif. En utilisant des actifs financiers traditionnels comme garantie, cela garantit la sécurité du réseau et permet l'interopérabilité avec les systèmes de compensation traditionnels, facilitant ainsi la liquidité entre la chaîne et hors de la chaîne.
Les avantages et les limites d'Ondo Finance
Les avantages d'Ondo Finance se manifestent principalement par :
Cependant, Ondo Finance présente également certaines limitations :
Défis réels auxquels sont confrontés les RWA
Bien que la technologie blockchain offre la possibilité de mettre les actifs réels (RWA) sur la chaîne, elle fait encore face à de nombreux défis dans l'application pratique :
Ces problèmes doivent être résolus progressivement dans le développement pour favoriser l'application généralisée des RWA dans la DeFi.
Les impacts potentiels après le succès de RWA
Si RWA réussit, Ondo Chain pourrait devenir la plateforme clé pour la redistribution du pouvoir entre les anciens et les nouveaux systèmes financiers dans le "jeu de Wall Street". Cette lutte n'est pas seulement une compétition entre des révolutions technologiques ou des innovations financières, mais aussi une bataille pour le pouvoir de décision sur les règles financières mondiales, le contrôle du capital et les mécanismes de distribution de la richesse future.
Les impacts spécifiques peuvent inclure :
Accélération et défis du développement de l'industrie du chiffrement
L'introduction des ETF, l'effet Trump et le développement des RWA ont tous, à des degrés divers, accéléré le processus de développement de l'industrie, mais ont également augmenté la difficulté de rentabilité dans le secteur :
Ces facteurs agissent ensemble, rendant le marché des cryptomonnaies confronté à de nouveaux défis plus sévères.
Conclusion
La question de savoir si RWA devient une "bulle narrative" ou un "changement de marché" dépend de la maturité de sa base technologique, de la demande du marché et des voies de réalisation. À l'heure actuelle, bien que RWA présente une certaine composante de "bulle narrative", sa profonde participation par des institutions reconnues pourrait en faire un nouveau catalyseur pour le changement dans le marché des cryptomonnaies. Le développement futur doit encore être suivi de près.