Perspectives du marché des cryptomonnaies en 2025

Environnement macroéconomique

L'année 2025 sera une année clé pour la réforme des politiques de chiffrement aux États-Unis. Le FIT21 et la loi sur les stablecoins devraient favoriser une plus grande transparence et standardisation du cadre réglementaire mondial des cryptomonnaies. Bien que la politique de chiffrement du nouveau gouvernement puisse subir des ajustements, il est prévu qu'elle soit globalement plus amicale qu'actuellement.

Plusieurs institutions prévoient de manière assez cohérente l'évolution du marché en 2025 : le premier trimestre et la première moitié de l'année devraient atteindre un niveau record, le deuxième trimestre pourrait connaître un ajustement significatif, tandis que les troisième et quatrième trimestres pourraient voir une reprise et établir de nouveaux records annuels.

Tendances des institutions

En 2024, les institutions se concentrent principalement sur les demandes et l'exploitation des ETF au comptant Bitcoin/ETH, ainsi que sur la promotion des activités RWA axées sur la tokenisation des obligations américaines. Les frontières entre la fintech, les paiements et le chiffrement deviennent progressivement floues.

En matière d'investissement, les institutions ont adopté une "stratégie en haltère" basée sur l'IA et le DePin. Le montant total des financements dans ces deux secteurs a augmenté d'environ 100 % et 300 % par rapport à l'année dernière. On s'attend à ce que le gouvernement américain envisage sérieusement de collaborer avec des projets DePin d'ici 2025.

Répartition des utilisateurs

Selon l'analyse des données, le nombre d'utilisateurs actifs de chiffrement est d'environ 30 à 60 millions. Les utilisateurs se répartissent principalement sur certains portefeuilles principaux, des stablecoins, des mini-programmes de plateformes sociales, des marchés de prédiction et des nouvelles blockchains émergentes.

La croissance des utilisateurs en chaîne en 2025 pourrait davantage dépendre de la puissance des produits des applications décentralisées (Dapp), plutôt que des nouvelles événements tels que les nouveaux sommets du Bitcoin ou les histoires de richesse rapide. Par conséquent, l'adoption de l'abstraction de chaîne et de l'agrégation de front devrait s'accélérer en 2025.

Perspectives sur les principales catégories

Bitcoin

• Les inscriptions/runas pourraient connaître un renouveau sous l'effet de la publication de nouvelles chaînes publiques et du soutien de grandes plateformes NFT.
• La technologie clé de la programmabilité de Bitcoin, BitVM2, devrait connaître des progrès en ingénierie.
• Le projet de Staking BTC pourrait se concentrer sur l'augmentation du taux de pénétration des détenteurs de BTC.

Ethereum

• La position de l'ETF spot ETH se renforce après son approbation.
• Le mécanisme de tarification mis à jour de Cancun pourrait affecter la capacité de L1 à capturer les frais de L2.
• L'écosystème Ethereum reste le plus puissant, mais il performe mal en termes de produits natifs au niveau des applications.

Solana

• Des mises à jour technologiques importantes, telles que le client Firedancer, seront publiées progressivement.
• Un grand projet DePin basé sur Solana devrait apparaître.
• L'agent IA pourrait prospérer dans l'écosystème Solana.
• L'ETF au comptant SOL devrait être approuvé

autres chaînes publiques et infrastructures

• De nouvelles blockchains publiques hautes performances comme Monad et Sonic vont rejoindre la compétition
• L'offre d'espace de bloc pourrait être excessive, le pouvoir de parole des développeurs va augmenter.
• Les blockchains publiques modulaires pourraient se transformer en couches de coordination interopérables.
• Une nouvelle génération de solutions L2 haute performance va émerger.
• La technologie d'abstraction de la chaîne accélérera le passage du concept à la commercialisation.

DeFi

• Le DEX des contrats à terme perpétuels devrait réduire l'écart avec le CEX
• RWA se développera dans deux directions : la tokenisation des obligations américaines et la sortie des rendements sur la chaîne.
• Les domaines émergents tels que la finance par points et la lutte contre le MEV continueront d'innover.

AI x chiffrement

• Les réseaux de calcul décentralisés, les plateformes de coordination, les outils et applications d'IA vont continuer à se développer.
• L'Agent IA pourrait être réalisé en chaîne, se séparant des pièces de monnaie IA Meme.
• Les projets AGI open source recevront plus d'attention.

DePin

• Les projets DePin tels que les énergies renouvelables et les réseaux de données se développeront rapidement.
• La position dominante de Solana dans le domaine DePin pourrait être mise à l'épreuve

domaine des consommateurs

• La conception de jeux Web3 passe de Play2Airdrop à Pay2Airdrop
• La plateforme de lancement de Meme币 tend à être gamifiée et personnalisée
• Le marché des NFT pourrait connaître une nouvelle vague de prospérité
• Un projet NFT bien connu lancera une blockchain exclusive

Dans l'ensemble, le marché des cryptomonnaies devrait connaître une nouvelle percée en 2025 grâce à des facteurs multiples tels que la clarification de la réglementation, l'entrée des institutions et l'innovation technologique. Cependant, la volatilité du marché persistera, et les investisseurs doivent rester prudents et bien gérer les risques.