Analyse des investisseurs détaillants sur la manière de saisir les dernières opportunités de BNB Chain et analyse de la valorisation de BNB.
Auteur : contributeur clé de Biteye @viee7227
Récemment, le BNB a connu une série de mouvements structurels remarquables. Après avoir atteint son ATH en juillet, il a de nouveau franchi l'ATH de 865,68 dollars aujourd'hui. Avec plusieurs sociétés cotées en bourse aux États-Unis qui achètent massivement du BNB comme réserve d'actifs, ainsi que des demandes d'ETF et d'autres nouvelles positives, le BNB, autrefois perçu comme un "jeton de plateforme d'échange" + "jeton d'écosystème de chaîne publique", évolue aujourd'hui vers un "actif de réserve institutionnel".
Cette vague de marché pourrait ne pas être simplement le résultat d'une spéculation temporaire, mais plutôt une réévaluation et un changement de positionnement de la valeur de BNB. Cet article analysera en profondeur le chemin "institutionnel" de BNB et les diverses opportunités auxquelles les investisseurs détaillants peuvent participer.
Un, retour sur le chemin de "l'évolution institutionnelle" du BNB
Au cours des deux derniers mois, trois événements majeurs ont eu lieu autour de BNB :
Plusieurs entreprises américaines cotées en bourse ont inclus BNB dans leurs réserves d'actifs : Depuis juillet, plusieurs sociétés cotées en bourse aux États-Unis ont annoncé l'achat ou le financement de BNB : par exemple, CEA Industries, soutenue par Yzi Labs, prévoit de lever 500 millions de dollars (jusqu'à un maximum de 1,2 milliard de dollars) pour créer la plus grande réserve de BNB ; Liminatus Pharma prévoit d'investir jusqu'à 500 millions de dollars dans BNB à long terme ; Windtree Therapeutics a approuvé jusqu'à 700 millions de dollars pour l'acquisition de BNB ; Nano Labs prévoit d'investir 1 milliard de dollars pour détenir progressivement entre 5 % et 10 % de l'offre de BNB en circulation, ayant déjà acheté 128 000 BNB sur le marché de gré à gré. Ces initiatives marquent le fait que BNB est considéré par certaines institutions comme un actif de réserve comparable au Bitcoin. Essor des ETF : Début mai, la société de gestion d'actifs renommée VanEck a officiellement soumis un dossier de demande d'ETF BNB à la SEC américaine, incluant des revenus supplémentaires liés au staking. Si cela passe, BNB pourrait devenir, après Bitcoin et Ethereum, le centre d'attention de la prochaine compétition d'ETF cryptographiques. Prix de BNB atteignant un nouveau sommet historique : Sous l'effet de ces bonnes nouvelles, BNB a continué à se renforcer, atteignant le 14 août un sommet historique de 865,68 dollars. Le graphique ci-dessous montre qu'à partir de la mi-juillet, le taux de financement pondéré par la position sur BNB est passé de négatif à positif, atteignant plusieurs fois entre le 23 juillet et le 14 août environ 0,015 % – 0,03 %/8h, en synchronisation avec la hausse des prix ; la phase de recul n'a pas longtemps été négative, ce qui indique une domination des haussiers, avec des prix soutenus par le marché au comptant et l'effet de levier, une dynamique de hausse suffisante et une structure relativement saine. Source : Coinglass.
Les événements ci-dessus illustrent la transformation institutionnelle de BNB, passant d'un soutien de valeur interne principalement basé sur l'écosystème de Binance à une nouvelle phase où il est activement alloué par des institutions traditionnelles. Lorsque les achats de type "Wall Street" affluent, le centre de valeur de BNB bénéficie d'une dynamique de relèvement structurel, ainsi que d'une source de demande plus durable et à long terme. Pour les investisseurs détaillants, il est maintenant nécessaire de réévaluer le potentiel à long terme de BNB et de partager les bénéfices de son augmentation par divers moyens.
Deuxième, opportunité pour les investisseurs détaillants 1 : jeux sur la chaîne BNB.
Pour les investisseurs détaillants, participer activement à l'écosystème BNB sur la blockchain est un moyen important d'obtenir une augmentation de valeur, et il est possible de participer aux bénéfices de BNB Chain par divers moyens tels que DeFi, RWA, et Meme.
DeFi : La TVL des principaux DEX et protocoles de prêt sur BNB Chain se classe actuellement parmi les leaders du secteur. Par exemple, le principal échange décentralisé PancakeSwap (V3) a une TVL d'environ 2 milliards de dollars, offrant des rendements sur les pools de liquidité pour divers paires de crypto-monnaies ; le protocole de prêt établi Venus prend en charge le prêt d'actifs majeurs comme BNB ; la TVL de Lista DAO atteint également 1 milliard de dollars. Les investisseurs détaillants peuvent choisir une stratégie DeFi appropriée en fonction de leur tolérance au risque (voir ci-dessous). RWA : BNB Chain devient rapidement une nouvelle plateforme émergente pour le RWA en chaîne. Ondo Finance a annoncé en juillet l'introduction de ses produits tokenisés représentant plus de 100 actions et ETF américains sur BNB Chain, permettant aux utilisateurs du monde entier de trader sans interruption 24/7 certaines actifs américains. Parallèlement, le programme xStocks lancé par Kraken et la société de gestion d'actifs Backed sera également déployé sur BNB Chain, prenant en charge le trading de plus de 60 actions et ETF américains. En ce qui concerne les stablecoins, la société WLFI, liée à la famille Trump, a choisi de lancer son stablecoin conforme USD1 sur BNB Chain, qui est désormais intégré dans le système DeFi de BNB Chain avec un pool de liquidité USD1. Les investisseurs détaillants peuvent plus facilement investir dans des actions américaines et des obligations américaines sur BNB Chain, permettant une diversification des actifs. Meme : Au début de l'année, de nombreux tokens Meme phénoménaux ont vu le jour sur BNB Chain, avec une chaleur de marché sans précédent. Si vous êtes intéressé par le trading de tokens Meme, vous pouvez scanner la chaîne sur la première plateforme d'émission équitable de Meme sur BNB Chain, Four.meme, pour suivre les nouveaux tokens déployés. Bien sûr, il est important de garder à l'esprit que le marché des Meme est très volatile, et que la chaleur a considérablement diminué ; il est préférable d'attendre une reprise avant d'investir. D'un point de vue des opportunités de marché, la chaleur des Meme peut apporter un volume de transactions considérable et de nouveaux utilisateurs à BNB Chain, augmentant ainsi la demande pour BNB, ce qui est bénéfique pour les détenteurs de BNB.
Dans l'ensemble, l'écosystème BNB Chain est en pleine période d'afflux de trafic et de valeur. Pour les investisseurs détaillants, cela signifie également que les opportunités sur la chaîne commencent à exploser, permettant à la fois de générer des rendements de manière stable dans des projets DeFi de premier ordre et d'essayer des jeux RWA, voire de découvrir des mèmes inattendus. En tant que valeur fondamentale de BNB Chain, la prospérité sur la chaîne se traduira finalement par un soutien à la valeur de BNB. Ainsi, en s'engageant profondément dans l'écosystème BNB Chain, on grandit en réalité avec BNB.
Trois, opportunité pour les investisseurs détaillants 2 : résonance entre les devises et les actions, stratégie de dissimulation des "actions liées au BNB".
En termes simples, lorsque qu'une entreprise cotée en bourse annonce qu'elle achète massivement du BNB ou qu'elle intègre le BNB dans sa stratégie financière, l'évolution de ces actions commence à être fortement corrélée au BNB. Lorsque le BNB s'envole, elles tendent à augmenter de manière synchronisée ou de façon disproportionnée, et vice versa. Par conséquent, si l'on a confiance dans les fondamentaux du BNB, il est envisageable de se positionner sur des actions conceptuelles connexes avant que le marché ne démarre. Par exemple, lorsque MicroStrategy continue d'acheter du Bitcoin, les investisseurs détaillants qui achètent des actions de MicroStrategy parient indirectement sur l'évolution du Bitcoin, et le prix des actions de MicroStrategy peut parfois même dépasser l'augmentation du Bitcoin au même moment. Aujourd'hui, avec l'essor de l'accumulation institutionnelle de BNB, il est probable que cet effet de résonance entre les monnaies et les actions soit reproduit.
Il a été mentionné précédemment plusieurs entreprises qui prévoient d'incorporer le BNB dans leurs réserves d'actifs (comme indiqué ci-dessus), leurs actions étant fortement corrélées au BNB. Que doivent faire les investisseurs détaillants pour gérer leurs opérations et contrôler les risques ?
Maîtriser le rythme de l'information : Suivez de près les annonces des entreprises mentionnées concernant BNB et leur calendrier de publication. Souvent, le prix des actions augmente considérablement au moment de l'annonce, ce qui augmente le risque si l'on attend pour acheter plus haut par la suite. Par exemple, faites attention aux documents de la SEC, aux augmentations de capital et aux étapes clés telles que la finalisation des achats. Positionnez-vous à bas prix avant les annonces et choisissez de prendre des bénéfices par étapes lorsque l'information se concrétise. Surveillez la corrélation des prix de BNB : ces actions sont fortement corrélées au prix de BNB. Par exemple, lorsque BNB a franchi les 800 dollars fin juillet, des actions comme CEA et Windtree ont également augmenté dans la journée, et inversement, les actions peuvent également connaître un certain recul. Par conséquent, vous pouvez considérer l'évolution de BNB comme un indicateur avancé. Si vous jugez que BNB va entamer une nouvelle vague de hausse, vous pouvez augmenter votre position dans les actions concernées en attendant un effet de résonance. Cependant, faites attention, car si BNB connaît de fortes fluctuations, les actions peuvent subir des variations encore plus importantes. Soyez attentif à la relation entre les actions conceptuelles et Binance : certaines actions bénéficient de la participation de Binance ou de CZ, ce qui renforce la confiance du marché. Par conséquent, surveillez si les officiels annoncent des coopérations ou soutiens supplémentaires à ces entreprises, tels que la fourniture de services de garde ou de conseils stratégiques. Ces signaux renforceront la confiance du marché dans les actions conceptuelles détenant des BNB, augmentant ainsi leur valorisation.
Il est important de noter que ce type d'opportunité présente un double risque, étant à la fois influencé par la volatilité du marché des cryptomonnaies et par des facteurs propres au marché boursier (comme la dilution de financement, etc.). Il est conseillé d'essayer de manière modérée, de contrôler strictement les positions et de suivre régulièrement les fondamentaux.
Quatrième opportunité pour les investisseurs détaillants : les mécanismes des échanges
Binance a lancé ces dernières années diverses activités telles que Launchpad, Launchpool, Megadrop, et la plupart des modes de participation sont liés au BNB. En fait, utiliser les mécanismes des échanges revient à transformer le BNB d'un simple actif d'investissement en un outil d'obtention de rendements diversifiés, permettant de profiter à la fois de l'appréciation du BNB lui-même et d'obtenir des revenus supplémentaires.
Le tableau ci-dessous résume plusieurs activités de minage de nouveaux jetons populaires sur Binance, afin d'aider chacun à choisir la méthode de gains la plus adaptée à sa situation.
Vous pouvez choisir une stratégie appropriée en fonction de votre volume de fonds et du temps que vous êtes prêt à investir :
Stratégie de détention prudente : Si vous disposez de fonds assez importants et que vous ne souhaitez pas consacrer trop d'énergie, vous pouvez adopter la stratégie "partisan de la détention de BNB". Cela consiste à détenir une certaine quantité de BNB à long terme et à participer activement au Launchpool ainsi qu'aux activités de distribution de jetons HODLer qui se déroulent de manière irrégulière. Cette stratégie met l'accent sur la génération de revenus à partir des actifs, avec des gains provenant de l'appréciation de BNB et de l'accumulation de nouveaux jetons. Stratégie d'engagement actif : Si vous avez des fonds limités mais beaucoup de temps et de compétences pratiques, vous pouvez essayer la voie "partisan des points Alpha", avec pour objectif d'atteindre le seuil de points pour les airdrops/TGE, Pre-TGE et Booster. Après avoir accompli les tâches, retirez-vous rapidement pour sécuriser vos gains. Il est important de souligner que cette stratégie doit absolument prendre en compte les coûts, afin d'éviter que les frais de transaction et le slippage ne rendent l'opération non rentable.
En plus des principales activités mentionnées ci-dessus, Binance offre également une série d'avantages aux détenteurs de BNB, tels que les niveaux VIP, des réductions sur les frais, le vote pour l'ajout de cryptomonnaies et des remises en espèces via Binance Pay. Par exemple, lors des transactions au comptant et des contrats à terme sur Binance, l'utilisation de BNB pour le paiement des frais permet de bénéficier d'une réduction. De plus, les détenteurs de BNB peuvent participer à certains produits d'investissement exclusifs de Binance Earn, réalisant ainsi une accumulation de divers avantages.
Cinq, opportunité pour les investisseurs détaillants 4 : détenir BNB, dividendes déflationnistes et modèle économique des tokens
Peu importe le type de jeu auquel vous participez, la grande majorité des chemins finissent inévitablement par dépendre de la possession de BNB. La raison pour laquelle la possession de BNB est perçue favorablement par de nombreuses personnes réside dans le modèle économique des tokens déflationnistes de BNB, qui est également le seul token déflationniste parmi les tokens à forte capitalisation. À la date de juillet 2025, environ 60 millions de BNB ont déjà été détruits (environ 31 % de l'offre initiale), et l'offre en circulation est passée de 200 millions à environ 139 millions de pièces. On s'attend à ce que, dans les prochaines années, BNB atteigne un objectif d'offre constante de 100 millions de pièces.
Source : bnbburn.info, Institut de recherche Binance
Mécanisme de destruction automatique : La première méthode de destruction de BNB était basée sur le volume de transactions BNB sur la plateforme d'échange Binance. À partir du quatrième trimestre 2021, un nouvel algorithme de destruction automatique a été introduit, ajustant dynamiquement en fonction du prix de BNB et du nombre de blocs générés sur la chaîne BNB. Par exemple, lors de la 32e destruction trimestrielle de BNB qui vient d'être réalisée, un total de 1 595 599,78 BNB a été détruit, ce qui équivaut à environ 10,24 milliards de dollars en valeur au prix d'exécution.
La figure ci-dessous montre la formule du mécanisme d'autodestruction. B représente le nombre de BNB à détruire ce trimestre, N représente le nombre total de blocs créés sur la chaîne BNB ce trimestre (ce nombre est déterminé par un temps de création de bloc fixe), P représente le prix moyen du BNB, et K est une constante (actuellement fixée à 250 après la mise à niveau du hard fork). Comme on peut le voir dans la formule, lorsque le prix est plus élevé, la quantité détruite est moindre, et inversement, elle est plus importante. L'essence de ce mécanisme est d'accroître l'intensité déflationniste en période de morosité du marché, en maintenant la valeur du BNB par la réduction de l'offre circulante ; tandis qu'en période de marché florissant, il réduit automatiquement l'intensité de la destruction pour éviter un resserrement excessif de l'offre.
Mécanisme de destruction en temps réel : En plus de la destruction concentrée trimestrielle, la BNB Chain a introduit le protocole BEP-95 en 2021, permettant une destruction en temps réel sur la chaîne. Un pourcentage fixe des frais de Gas payés pour chaque transaction sur la BNB Chain est directement brûlé. Plus le BNB prospère, plus il est détruit. À long terme, l'augmentation de l'activité sur la chaîne stimulera également l'augmentation du volume des transactions, déclenchant ainsi davantage de destructions en temps réel.
Pour les investisseurs détaillants, la déflation de BNB signifie une augmentation de la rareté. Si la demande reste stable ou augmente, une diminution de l'offre fera monter la valeur intrinsèque de chaque jeton. Cela ressemble à une entreprise cotée en bourse qui rachète continuellement ses actions, augmentant ainsi les bénéfices par action et les actifs nets, ce qui est bénéfique pour le prix de l'action. Il est à noter que l'engagement concernant BNB est d'environ 100 millions de jetons, et il ne sera pas réduit indéfiniment pour éviter d'affecter la sécurité du fonctionnement du réseau. Par conséquent, à l'approche de 100 millions de jetons, il faudra surveiller si des ajustements de politique sont effectués, comme le passage à un taux d'inflation constant, etc. Mais au moins pour les prochaines années, la tendance déflationniste est claire.
VI. Réévaluation de la valeur de BNB et perspectives futures
Avec l'entrée des institutions, les institutions financières traditionnelles réévaluent également la valeur de BNB. Par exemple, la Standard Chartered Bank a indiqué dans un rapport en mai de cette année que le prix de BNB devrait doubler d'ici la fin de 2025, atteignant environ 1275 dollars, et devrait encore augmenter jusqu'à environ 2775 dollars d'ici la fin de 2028.
Source : Standard Chartered Bank (à titre indicatif)
De plus, le développement de BNB dans le secteur des paiements fournira des points de soutien supplémentaires à sa valeur, poussant davantage le marché à réévaluer son modèle de valorisation. L'application de paiement de Binance, Binance Pay, a déjà été promue à l'échelle mondiale, utilisant BNB comme l'une des principales monnaies de règlement. Les données montrent qu'à ce jour, Binance Pay a traité 300 millions de transactions, pour un montant total de 230 milliards de dollars, dont une grande partie a été réalisée en BNB. Par exemple, dans la région de la Côte d'Azur en France, Binance a collaboré avec la fintech Lyzi pour permettre à plus de 80 commerçants locaux d'accepter les paiements en crypto-monnaie, y compris plusieurs monnaies dont BNB. Si cette tendance se poursuit, la demande pour BNB ne viendra pas seulement de l'investissement et du trading, mais aussi de la circulation commerciale réelle.
Dans l'ensemble, en se plaçant à ce moment en milieu d'année 2025, BNB se trouve dans un canal de réévaluation de valeur à la hausse. L'accumulation par les institutions lui confère le récit de "réserve d'or numérique", la prospérité de l'écosystème lui confère le récit de "leader de la chaîne publique", et l'expansion des paiements lui confère le récit de "monnaie utilitaire". La superposition de multiples récits donne à BNB un espace d'imagination pour une augmentation supplémentaire de sa capitalisation boursière. Il est également important de rester rationnel, car la valeur à long terme de BNB dépendra finalement de la capacité de l'écosystème à continuer de construire, tout en maintenant l'innovation et une gestion saine dans un marché en constante évolution.
Sept, conclusion
De la monnaie de plateforme initiale, au jeton de blockchain populaire, BNB a évolué pour devenir un actif crypto désormais intégré dans les portefeuilles des investisseurs institutionnels traditionnels, reflétant ainsi la maturité de l'industrie crypto. Dans le sillage de l'accumulation par les institutions, les investisseurs détaillants peuvent participer en profondeur sur la chaîne, investir dans des actions connexes, participer à des activités d'échange et détenir BNB, entre autres moyens, pour partager la croissance de la valeur de BNB. Comme le dit le slogan "Build and Build", la valeur de BNB sera co-construite et façonnée par tous. En regardant vers l'avenir, grâce à la synergie entre institutions et investisseurs détaillants, BNB peut-il ouvrir une nouvelle ère d'innovation dorée ? Attendons de voir.
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Avec la vague de création de positions par les institutions, comment les investisseurs détaillants peuvent-ils jouer avec le BNB ?
Analyse des investisseurs détaillants sur la manière de saisir les dernières opportunités de BNB Chain et analyse de la valorisation de BNB. Auteur : contributeur clé de Biteye @viee7227 Récemment, le BNB a connu une série de mouvements structurels remarquables. Après avoir atteint son ATH en juillet, il a de nouveau franchi l'ATH de 865,68 dollars aujourd'hui. Avec plusieurs sociétés cotées en bourse aux États-Unis qui achètent massivement du BNB comme réserve d'actifs, ainsi que des demandes d'ETF et d'autres nouvelles positives, le BNB, autrefois perçu comme un "jeton de plateforme d'échange" + "jeton d'écosystème de chaîne publique", évolue aujourd'hui vers un "actif de réserve institutionnel". Cette vague de marché pourrait ne pas être simplement le résultat d'une spéculation temporaire, mais plutôt une réévaluation et un changement de positionnement de la valeur de BNB. Cet article analysera en profondeur le chemin "institutionnel" de BNB et les diverses opportunités auxquelles les investisseurs détaillants peuvent participer. Un, retour sur le chemin de "l'évolution institutionnelle" du BNB Au cours des deux derniers mois, trois événements majeurs ont eu lieu autour de BNB : Plusieurs entreprises américaines cotées en bourse ont inclus BNB dans leurs réserves d'actifs : Depuis juillet, plusieurs sociétés cotées en bourse aux États-Unis ont annoncé l'achat ou le financement de BNB : par exemple, CEA Industries, soutenue par Yzi Labs, prévoit de lever 500 millions de dollars (jusqu'à un maximum de 1,2 milliard de dollars) pour créer la plus grande réserve de BNB ; Liminatus Pharma prévoit d'investir jusqu'à 500 millions de dollars dans BNB à long terme ; Windtree Therapeutics a approuvé jusqu'à 700 millions de dollars pour l'acquisition de BNB ; Nano Labs prévoit d'investir 1 milliard de dollars pour détenir progressivement entre 5 % et 10 % de l'offre de BNB en circulation, ayant déjà acheté 128 000 BNB sur le marché de gré à gré. Ces initiatives marquent le fait que BNB est considéré par certaines institutions comme un actif de réserve comparable au Bitcoin. Essor des ETF : Début mai, la société de gestion d'actifs renommée VanEck a officiellement soumis un dossier de demande d'ETF BNB à la SEC américaine, incluant des revenus supplémentaires liés au staking. Si cela passe, BNB pourrait devenir, après Bitcoin et Ethereum, le centre d'attention de la prochaine compétition d'ETF cryptographiques. Prix de BNB atteignant un nouveau sommet historique : Sous l'effet de ces bonnes nouvelles, BNB a continué à se renforcer, atteignant le 14 août un sommet historique de 865,68 dollars. Le graphique ci-dessous montre qu'à partir de la mi-juillet, le taux de financement pondéré par la position sur BNB est passé de négatif à positif, atteignant plusieurs fois entre le 23 juillet et le 14 août environ 0,015 % – 0,03 %/8h, en synchronisation avec la hausse des prix ; la phase de recul n'a pas longtemps été négative, ce qui indique une domination des haussiers, avec des prix soutenus par le marché au comptant et l'effet de levier, une dynamique de hausse suffisante et une structure relativement saine. Source : Coinglass. Les événements ci-dessus illustrent la transformation institutionnelle de BNB, passant d'un soutien de valeur interne principalement basé sur l'écosystème de Binance à une nouvelle phase où il est activement alloué par des institutions traditionnelles. Lorsque les achats de type "Wall Street" affluent, le centre de valeur de BNB bénéficie d'une dynamique de relèvement structurel, ainsi que d'une source de demande plus durable et à long terme. Pour les investisseurs détaillants, il est maintenant nécessaire de réévaluer le potentiel à long terme de BNB et de partager les bénéfices de son augmentation par divers moyens. Deuxième, opportunité pour les investisseurs détaillants 1 : jeux sur la chaîne BNB. Pour les investisseurs détaillants, participer activement à l'écosystème BNB sur la blockchain est un moyen important d'obtenir une augmentation de valeur, et il est possible de participer aux bénéfices de BNB Chain par divers moyens tels que DeFi, RWA, et Meme. DeFi : La TVL des principaux DEX et protocoles de prêt sur BNB Chain se classe actuellement parmi les leaders du secteur. Par exemple, le principal échange décentralisé PancakeSwap (V3) a une TVL d'environ 2 milliards de dollars, offrant des rendements sur les pools de liquidité pour divers paires de crypto-monnaies ; le protocole de prêt établi Venus prend en charge le prêt d'actifs majeurs comme BNB ; la TVL de Lista DAO atteint également 1 milliard de dollars. Les investisseurs détaillants peuvent choisir une stratégie DeFi appropriée en fonction de leur tolérance au risque (voir ci-dessous). RWA : BNB Chain devient rapidement une nouvelle plateforme émergente pour le RWA en chaîne. Ondo Finance a annoncé en juillet l'introduction de ses produits tokenisés représentant plus de 100 actions et ETF américains sur BNB Chain, permettant aux utilisateurs du monde entier de trader sans interruption 24/7 certaines actifs américains. Parallèlement, le programme xStocks lancé par Kraken et la société de gestion d'actifs Backed sera également déployé sur BNB Chain, prenant en charge le trading de plus de 60 actions et ETF américains. En ce qui concerne les stablecoins, la société WLFI, liée à la famille Trump, a choisi de lancer son stablecoin conforme USD1 sur BNB Chain, qui est désormais intégré dans le système DeFi de BNB Chain avec un pool de liquidité USD1. Les investisseurs détaillants peuvent plus facilement investir dans des actions américaines et des obligations américaines sur BNB Chain, permettant une diversification des actifs. Meme : Au début de l'année, de nombreux tokens Meme phénoménaux ont vu le jour sur BNB Chain, avec une chaleur de marché sans précédent. Si vous êtes intéressé par le trading de tokens Meme, vous pouvez scanner la chaîne sur la première plateforme d'émission équitable de Meme sur BNB Chain, Four.meme, pour suivre les nouveaux tokens déployés. Bien sûr, il est important de garder à l'esprit que le marché des Meme est très volatile, et que la chaleur a considérablement diminué ; il est préférable d'attendre une reprise avant d'investir. D'un point de vue des opportunités de marché, la chaleur des Meme peut apporter un volume de transactions considérable et de nouveaux utilisateurs à BNB Chain, augmentant ainsi la demande pour BNB, ce qui est bénéfique pour les détenteurs de BNB. Dans l'ensemble, l'écosystème BNB Chain est en pleine période d'afflux de trafic et de valeur. Pour les investisseurs détaillants, cela signifie également que les opportunités sur la chaîne commencent à exploser, permettant à la fois de générer des rendements de manière stable dans des projets DeFi de premier ordre et d'essayer des jeux RWA, voire de découvrir des mèmes inattendus. En tant que valeur fondamentale de BNB Chain, la prospérité sur la chaîne se traduira finalement par un soutien à la valeur de BNB. Ainsi, en s'engageant profondément dans l'écosystème BNB Chain, on grandit en réalité avec BNB. Trois, opportunité pour les investisseurs détaillants 2 : résonance entre les devises et les actions, stratégie de dissimulation des "actions liées au BNB". En termes simples, lorsque qu'une entreprise cotée en bourse annonce qu'elle achète massivement du BNB ou qu'elle intègre le BNB dans sa stratégie financière, l'évolution de ces actions commence à être fortement corrélée au BNB. Lorsque le BNB s'envole, elles tendent à augmenter de manière synchronisée ou de façon disproportionnée, et vice versa. Par conséquent, si l'on a confiance dans les fondamentaux du BNB, il est envisageable de se positionner sur des actions conceptuelles connexes avant que le marché ne démarre. Par exemple, lorsque MicroStrategy continue d'acheter du Bitcoin, les investisseurs détaillants qui achètent des actions de MicroStrategy parient indirectement sur l'évolution du Bitcoin, et le prix des actions de MicroStrategy peut parfois même dépasser l'augmentation du Bitcoin au même moment. Aujourd'hui, avec l'essor de l'accumulation institutionnelle de BNB, il est probable que cet effet de résonance entre les monnaies et les actions soit reproduit.
Il a été mentionné précédemment plusieurs entreprises qui prévoient d'incorporer le BNB dans leurs réserves d'actifs (comme indiqué ci-dessus), leurs actions étant fortement corrélées au BNB. Que doivent faire les investisseurs détaillants pour gérer leurs opérations et contrôler les risques ? Maîtriser le rythme de l'information : Suivez de près les annonces des entreprises mentionnées concernant BNB et leur calendrier de publication. Souvent, le prix des actions augmente considérablement au moment de l'annonce, ce qui augmente le risque si l'on attend pour acheter plus haut par la suite. Par exemple, faites attention aux documents de la SEC, aux augmentations de capital et aux étapes clés telles que la finalisation des achats. Positionnez-vous à bas prix avant les annonces et choisissez de prendre des bénéfices par étapes lorsque l'information se concrétise. Surveillez la corrélation des prix de BNB : ces actions sont fortement corrélées au prix de BNB. Par exemple, lorsque BNB a franchi les 800 dollars fin juillet, des actions comme CEA et Windtree ont également augmenté dans la journée, et inversement, les actions peuvent également connaître un certain recul. Par conséquent, vous pouvez considérer l'évolution de BNB comme un indicateur avancé. Si vous jugez que BNB va entamer une nouvelle vague de hausse, vous pouvez augmenter votre position dans les actions concernées en attendant un effet de résonance. Cependant, faites attention, car si BNB connaît de fortes fluctuations, les actions peuvent subir des variations encore plus importantes. Soyez attentif à la relation entre les actions conceptuelles et Binance : certaines actions bénéficient de la participation de Binance ou de CZ, ce qui renforce la confiance du marché. Par conséquent, surveillez si les officiels annoncent des coopérations ou soutiens supplémentaires à ces entreprises, tels que la fourniture de services de garde ou de conseils stratégiques. Ces signaux renforceront la confiance du marché dans les actions conceptuelles détenant des BNB, augmentant ainsi leur valorisation. Il est important de noter que ce type d'opportunité présente un double risque, étant à la fois influencé par la volatilité du marché des cryptomonnaies et par des facteurs propres au marché boursier (comme la dilution de financement, etc.). Il est conseillé d'essayer de manière modérée, de contrôler strictement les positions et de suivre régulièrement les fondamentaux. Quatrième opportunité pour les investisseurs détaillants : les mécanismes des échanges Binance a lancé ces dernières années diverses activités telles que Launchpad, Launchpool, Megadrop, et la plupart des modes de participation sont liés au BNB. En fait, utiliser les mécanismes des échanges revient à transformer le BNB d'un simple actif d'investissement en un outil d'obtention de rendements diversifiés, permettant de profiter à la fois de l'appréciation du BNB lui-même et d'obtenir des revenus supplémentaires.
Le tableau ci-dessous résume plusieurs activités de minage de nouveaux jetons populaires sur Binance, afin d'aider chacun à choisir la méthode de gains la plus adaptée à sa situation. Vous pouvez choisir une stratégie appropriée en fonction de votre volume de fonds et du temps que vous êtes prêt à investir : Stratégie de détention prudente : Si vous disposez de fonds assez importants et que vous ne souhaitez pas consacrer trop d'énergie, vous pouvez adopter la stratégie "partisan de la détention de BNB". Cela consiste à détenir une certaine quantité de BNB à long terme et à participer activement au Launchpool ainsi qu'aux activités de distribution de jetons HODLer qui se déroulent de manière irrégulière. Cette stratégie met l'accent sur la génération de revenus à partir des actifs, avec des gains provenant de l'appréciation de BNB et de l'accumulation de nouveaux jetons. Stratégie d'engagement actif : Si vous avez des fonds limités mais beaucoup de temps et de compétences pratiques, vous pouvez essayer la voie "partisan des points Alpha", avec pour objectif d'atteindre le seuil de points pour les airdrops/TGE, Pre-TGE et Booster. Après avoir accompli les tâches, retirez-vous rapidement pour sécuriser vos gains. Il est important de souligner que cette stratégie doit absolument prendre en compte les coûts, afin d'éviter que les frais de transaction et le slippage ne rendent l'opération non rentable. En plus des principales activités mentionnées ci-dessus, Binance offre également une série d'avantages aux détenteurs de BNB, tels que les niveaux VIP, des réductions sur les frais, le vote pour l'ajout de cryptomonnaies et des remises en espèces via Binance Pay. Par exemple, lors des transactions au comptant et des contrats à terme sur Binance, l'utilisation de BNB pour le paiement des frais permet de bénéficier d'une réduction. De plus, les détenteurs de BNB peuvent participer à certains produits d'investissement exclusifs de Binance Earn, réalisant ainsi une accumulation de divers avantages. Cinq, opportunité pour les investisseurs détaillants 4 : détenir BNB, dividendes déflationnistes et modèle économique des tokens Peu importe le type de jeu auquel vous participez, la grande majorité des chemins finissent inévitablement par dépendre de la possession de BNB. La raison pour laquelle la possession de BNB est perçue favorablement par de nombreuses personnes réside dans le modèle économique des tokens déflationnistes de BNB, qui est également le seul token déflationniste parmi les tokens à forte capitalisation. À la date de juillet 2025, environ 60 millions de BNB ont déjà été détruits (environ 31 % de l'offre initiale), et l'offre en circulation est passée de 200 millions à environ 139 millions de pièces. On s'attend à ce que, dans les prochaines années, BNB atteigne un objectif d'offre constante de 100 millions de pièces.
Source : bnbburn.info, Institut de recherche Binance Mécanisme de destruction automatique : La première méthode de destruction de BNB était basée sur le volume de transactions BNB sur la plateforme d'échange Binance. À partir du quatrième trimestre 2021, un nouvel algorithme de destruction automatique a été introduit, ajustant dynamiquement en fonction du prix de BNB et du nombre de blocs générés sur la chaîne BNB. Par exemple, lors de la 32e destruction trimestrielle de BNB qui vient d'être réalisée, un total de 1 595 599,78 BNB a été détruit, ce qui équivaut à environ 10,24 milliards de dollars en valeur au prix d'exécution. La figure ci-dessous montre la formule du mécanisme d'autodestruction. B représente le nombre de BNB à détruire ce trimestre, N représente le nombre total de blocs créés sur la chaîne BNB ce trimestre (ce nombre est déterminé par un temps de création de bloc fixe), P représente le prix moyen du BNB, et K est une constante (actuellement fixée à 250 après la mise à niveau du hard fork). Comme on peut le voir dans la formule, lorsque le prix est plus élevé, la quantité détruite est moindre, et inversement, elle est plus importante. L'essence de ce mécanisme est d'accroître l'intensité déflationniste en période de morosité du marché, en maintenant la valeur du BNB par la réduction de l'offre circulante ; tandis qu'en période de marché florissant, il réduit automatiquement l'intensité de la destruction pour éviter un resserrement excessif de l'offre.
Mécanisme de destruction en temps réel : En plus de la destruction concentrée trimestrielle, la BNB Chain a introduit le protocole BEP-95 en 2021, permettant une destruction en temps réel sur la chaîne. Un pourcentage fixe des frais de Gas payés pour chaque transaction sur la BNB Chain est directement brûlé. Plus le BNB prospère, plus il est détruit. À long terme, l'augmentation de l'activité sur la chaîne stimulera également l'augmentation du volume des transactions, déclenchant ainsi davantage de destructions en temps réel. Pour les investisseurs détaillants, la déflation de BNB signifie une augmentation de la rareté. Si la demande reste stable ou augmente, une diminution de l'offre fera monter la valeur intrinsèque de chaque jeton. Cela ressemble à une entreprise cotée en bourse qui rachète continuellement ses actions, augmentant ainsi les bénéfices par action et les actifs nets, ce qui est bénéfique pour le prix de l'action. Il est à noter que l'engagement concernant BNB est d'environ 100 millions de jetons, et il ne sera pas réduit indéfiniment pour éviter d'affecter la sécurité du fonctionnement du réseau. Par conséquent, à l'approche de 100 millions de jetons, il faudra surveiller si des ajustements de politique sont effectués, comme le passage à un taux d'inflation constant, etc. Mais au moins pour les prochaines années, la tendance déflationniste est claire. VI. Réévaluation de la valeur de BNB et perspectives futures Avec l'entrée des institutions, les institutions financières traditionnelles réévaluent également la valeur de BNB. Par exemple, la Standard Chartered Bank a indiqué dans un rapport en mai de cette année que le prix de BNB devrait doubler d'ici la fin de 2025, atteignant environ 1275 dollars, et devrait encore augmenter jusqu'à environ 2775 dollars d'ici la fin de 2028.
Source : Standard Chartered Bank (à titre indicatif) De plus, le développement de BNB dans le secteur des paiements fournira des points de soutien supplémentaires à sa valeur, poussant davantage le marché à réévaluer son modèle de valorisation. L'application de paiement de Binance, Binance Pay, a déjà été promue à l'échelle mondiale, utilisant BNB comme l'une des principales monnaies de règlement. Les données montrent qu'à ce jour, Binance Pay a traité 300 millions de transactions, pour un montant total de 230 milliards de dollars, dont une grande partie a été réalisée en BNB. Par exemple, dans la région de la Côte d'Azur en France, Binance a collaboré avec la fintech Lyzi pour permettre à plus de 80 commerçants locaux d'accepter les paiements en crypto-monnaie, y compris plusieurs monnaies dont BNB. Si cette tendance se poursuit, la demande pour BNB ne viendra pas seulement de l'investissement et du trading, mais aussi de la circulation commerciale réelle. Dans l'ensemble, en se plaçant à ce moment en milieu d'année 2025, BNB se trouve dans un canal de réévaluation de valeur à la hausse. L'accumulation par les institutions lui confère le récit de "réserve d'or numérique", la prospérité de l'écosystème lui confère le récit de "leader de la chaîne publique", et l'expansion des paiements lui confère le récit de "monnaie utilitaire". La superposition de multiples récits donne à BNB un espace d'imagination pour une augmentation supplémentaire de sa capitalisation boursière. Il est également important de rester rationnel, car la valeur à long terme de BNB dépendra finalement de la capacité de l'écosystème à continuer de construire, tout en maintenant l'innovation et une gestion saine dans un marché en constante évolution. Sept, conclusion De la monnaie de plateforme initiale, au jeton de blockchain populaire, BNB a évolué pour devenir un actif crypto désormais intégré dans les portefeuilles des investisseurs institutionnels traditionnels, reflétant ainsi la maturité de l'industrie crypto. Dans le sillage de l'accumulation par les institutions, les investisseurs détaillants peuvent participer en profondeur sur la chaîne, investir dans des actions connexes, participer à des activités d'échange et détenir BNB, entre autres moyens, pour partager la croissance de la valeur de BNB. Comme le dit le slogan "Build and Build", la valeur de BNB sera co-construite et façonnée par tous. En regardant vers l'avenir, grâce à la synergie entre institutions et investisseurs détaillants, BNB peut-il ouvrir une nouvelle ère d'innovation dorée ? Attendons de voir.