Interprétation des comportements des premiers holders de jetons
Les premiers holders de jetons détiennent généralement une grande quantité de l'offre, et leurs décisions de trading ont un impact significatif sur les tendances du marché. Comprendre en profondeur leurs modèles de comportement peut fournir aux investisseurs des aperçus importants sur les tendances du marché et les éventuels retraits ou sommets de prix.
Cet article aidera les investisseurs à comprendre comment anticiper les sommets des prix et gérer efficacement les risques en analysant quatre indicateurs clés :
Solde des premiers holders
Indice de Herfindahl
Pertes et profits nets non réalisés ( NUPL )
Carte thermique de distribution de la base de coûts ( CBD )
L'examen d'un même phénomène sous plusieurs dimensions peut aider les investisseurs à mieux anticiper les retournements de marché et à optimiser le moment de leur sortie.
Solde des premiers holders
Une méthode directe pour évaluer l'influence des premiers holders est de suivre les variations de leur solde de jetons. Les premiers holders accumulent généralement des jetons à bas prix. À mesure que l'actif prend de la valeur, certains holders commencent à vendre, augmentant la pression de vente sur le marché et provoquant souvent des corrections de prix. Suivre l'évolution de leur portefeuille peut révéler des tendances de prises de bénéfices à grande échelle, aidant à prévoir les corrections.
mécanisme de fonctionnement
Baisse du solde : La vente par les premiers détenteurs de jetons entraînera une réduction de leur position totale. Si ce phénomène coïncide avec un pic de prix, cela pourrait indiquer une pression de vente significative, marquant la formation d'un sommet.
Choc des prix : en raison du contrôle d'une grande quantité d'offre, la vente par les premiers détenteurs de jetons peut provoquer une chute rapide des prix.
Insights graphiques : surveiller les variations de solde peut identifier les tendances de prise de bénéfices à grande échelle, aidant à anticiper les corrections du marché.
Prenons l'exemple de SHIB, les premiers holders ont accumulé une grande quantité de jetons à un prix bas, représentant plus de 20 % de l'offre totale (, et après une forte hausse des prix, ils ont vendu massivement, provoquant une chute rapide des prix.
Les premiers holders de l'APW ont donc adopté une stratégie de vente au pic de prix clé : d'abord en vendant massivement près du premier pic de prix, puis en augmentant leurs positions à nouveau lorsque le prix a de nouveau augmenté avant de vendre à nouveau une grande quantité de leurs jetons.
Les premiers holders de TSUKA ont adopté une stratégie de réduction progressive, évitant une chute rapide des prix et apportant une meilleure stabilité des prix. Cette stratégie de sortie ordonnée a efficacement inhibé les fluctuations extrêmes.
Les premiers holders de PEPE ont vendu la majorité de leurs jetons après la première hausse des prix. Bien que cette sortie précoce ait provoqué une forte chute des prix, elle a également évité une pression de vente massive par la suite, permettant au marché de former un prix juste sans choc d'offre continu.
L'indice d'Herfindahl mesure la concentration du marché. Un indice élevé indique que peu de grands acteurs dominent le marché; un indice bas reflète une distribution des jetons plus dispersée.
) Mécanisme de fonctionnement
Impact des premiers holders : Au début de l'émission du jeton, les premiers holders ont souvent une offre hautement concentrée, ce qui augmente l'indice de Herfindahl.
Dynamique du marché : avec la vente, l'indice diminue, reflétant une répartition des jetons de plus en plus large.
Signaux du marché : l'indice d'Herfindahl diminue avec le solde des premiers holders, indiquant que le jeton se disperse entre un plus grand nombre de participants au marché, suggérant un potentiel de prise de bénéfices et un possible sommet du marché.
À titre d'exemple avec SHIB, la chute soudaine de l'indice de Herfindahl correspond au moment où les gros détenteurs vendent leurs positions, coïncidant avec le pic de prix.
Le bénéfice net non réalisé est un indicateur on-chain qui quantifie les gains et pertes non réalisés de tous les holders de jetons à un moment donné. Il peut servir d'indicateur de sentiment, détectant les sommets et les creux du marché en fonction de l'état de gains et de pertes des investisseurs.
Pour les premiers holders de jetons, leur comportement de prise de bénéfices se manifeste souvent par les premiers pics de NUPL, car ils accumulent généralement à bas prix et vendent pendant les périodes de forte hausse des prix.
) Mécanisme de fonctionnement
Augmentation précoce du NUPL → Frénésie du marché et vente: Des valeurs élevées de NUPL apparaissant tôt dans le cycle de vie du jeton indiquent que la majorité des holders réalisent des bénéfices, ce qui entraîne souvent des prises de bénéfices de la part des premiers holders, augmentant la pression de vente.
Baisse précoce du NUPL → Sortie des grands détenteurs : Si le jeton atteint un nouveau sommet mais que le NUPL commence à baisser tôt, cela indique que les premiers adoptants et les grands détenteurs sont en train de vendre, ce qui affaiblit la structure du marché.
Le cas de SHIB montre qu'une valeur NUPL élevée au début coïncide avec un pic de prix, souvent suivi d'une vente. Le premier pic de prix correspond à la phase d'activité la plus élevée des premiers détenteurs, ce qui est cohérent avec l'observation des indicateurs de solde.
Distribution de la base de coût ) CBD ( carte thermique
La carte thermique CBD visualise l'évolution du coût d'acquisition des jetons au fil du temps. En se concentrant sur les premières phases du graphique, on peut identifier la fourchette de base de coût des premiers holders de jetons, offrant un aperçu de leur zone d'accumulation initiale et de l'évolution de leurs comportements de vente.
) Comment interpréter la carte thermique CBD
L'axe vertical représente des niveaux de base de coût spécifiques, tandis que l'intensité des couleurs reflète la quantité d'accumulation de l'offre à ce prix d'entrée moyen.
La ligne noire représente le prix actuel.
La zone sous la ligne noire est en état de profit.
La zone au-dessus de la ligne noire est dans un état de perte.
Mécanisme de fonctionnement
Base de coût faible : les premiers holders accumulent des jetons à un prix très bas, formant une zone de regroupement à faible coût.
Accumulation vs Vente: Lorsque le prix augmente, les holders de jetons commencent à vendre, ce qui entraîne une raréfaction de la zone de coût bas.
Identification du sommet : Si la carte thermique montre qu'un grand nombre de positions à faible coût sont vendues à proximité des sommets de prix, cela peut indiquer que le marché atteint un sommet.
Prédiction de vente: En visualisant la base de coût des premiers détenteurs de jetons, il est possible d'évaluer l'intensité de leur motivation à prendre des bénéfices. Si le prix est nettement supérieur à la zone d'accumulation, la probabilité que les premiers détenteurs vendent augmente.
Le cas de SHIB montre que les premiers holders de jetons ont accumulé à bas prix en janvier 2021 et ont vendu massivement près des sommets du marché en octobre-novembre 2021, ce qui se traduit par une forte augmentation des prix, un effritement de l'accumulation précoce et une baisse subséquente.
Conclusion : valeur du cadre et stratégies d'application
En combinant ces quatre méthodes, il est possible d'analyser de manière exhaustive le comportement des premiers holders de jetons, aidant ainsi les investisseurs à anticiper un potentiel sommet du marché:
Analyse des soldes des premiers holders : révéler le moment de réduction des positions des premiers investisseurs.
Indice de Herfindahl : Suivre les changements de concentration du marché, identifier le retrait des gros détenteurs ou la dilution de la propriété.
PnL non réalisé ) NUPL ( : évaluer le sentiment du marché, une valeur NUPL élevée indique que les premiers holders de jetons n'ont pas réalisé de bénéfices importants, augmentant ainsi la probabilité de vente.
Carte thermique de distribution de la base de coût ) CBD ( : localisation précise du point de prise de bénéfices des premiers investisseurs.
Ces quatre types d'indicateurs se complètent mutuellement, interprétant le comportement des premiers holders de jetons sous différents angles. Lorsque plusieurs indicateurs émettent des signaux synchronisés, la prévision de l'intensité s'améliore significativement, ce qui peut réduire l'incertitude et optimiser la prise de décision.
En intégrant ces insights, les investisseurs peuvent optimiser leurs stratégies et naviguer plus sereinement dans les premières phases du marché des jetons.
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Kentpeter
· Il y a 11h
Ape In 🚀
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Kentpeter
· Il y a 11h
Ape In 🚀
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Kentpeter
· Il y a 11h
Ape In 🚀
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BakedCatFanboy
· Il y a 16h
Hé, pro, tout le monde se concentre sur cette perte.
Voir l'originalRépondre0
RamenDeFiSurvivor
· Il y a 16h
L'âme du travailleur est brisée
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GateUser-e51e87c7
· Il y a 16h
Je suis en retard, j'ai déjà perdu de l'argent.
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staking_gramps
· Il y a 16h
À quoi bon des données que ces petits investisseurs ne peuvent pas obtenir ?
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RetailTherapist
· Il y a 17h
En d'autres termes, c'est un dumping par de gros capitaux.
Voir l'originalRépondre0
BlockchainFoodie
· Il y a 17h
franchement, cette analyse revient à vérifier combien de chefs étoilés Michelin conservent encore leurs recettes secrètes
Les quatre principaux indicateurs révèlent le comportement des premiers holders de jetons pour anticiper le sommet du marché.
Interprétation des comportements des premiers holders de jetons
Les premiers holders de jetons détiennent généralement une grande quantité de l'offre, et leurs décisions de trading ont un impact significatif sur les tendances du marché. Comprendre en profondeur leurs modèles de comportement peut fournir aux investisseurs des aperçus importants sur les tendances du marché et les éventuels retraits ou sommets de prix.
Cet article aidera les investisseurs à comprendre comment anticiper les sommets des prix et gérer efficacement les risques en analysant quatre indicateurs clés :
L'examen d'un même phénomène sous plusieurs dimensions peut aider les investisseurs à mieux anticiper les retournements de marché et à optimiser le moment de leur sortie.
Solde des premiers holders
Une méthode directe pour évaluer l'influence des premiers holders est de suivre les variations de leur solde de jetons. Les premiers holders accumulent généralement des jetons à bas prix. À mesure que l'actif prend de la valeur, certains holders commencent à vendre, augmentant la pression de vente sur le marché et provoquant souvent des corrections de prix. Suivre l'évolution de leur portefeuille peut révéler des tendances de prises de bénéfices à grande échelle, aidant à prévoir les corrections.
mécanisme de fonctionnement
Baisse du solde : La vente par les premiers détenteurs de jetons entraînera une réduction de leur position totale. Si ce phénomène coïncide avec un pic de prix, cela pourrait indiquer une pression de vente significative, marquant la formation d'un sommet.
Choc des prix : en raison du contrôle d'une grande quantité d'offre, la vente par les premiers détenteurs de jetons peut provoquer une chute rapide des prix.
Insights graphiques : surveiller les variations de solde peut identifier les tendances de prise de bénéfices à grande échelle, aidant à anticiper les corrections du marché.
Prenons l'exemple de SHIB, les premiers holders ont accumulé une grande quantité de jetons à un prix bas, représentant plus de 20 % de l'offre totale (, et après une forte hausse des prix, ils ont vendu massivement, provoquant une chute rapide des prix.
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Les premiers holders de l'APW ont donc adopté une stratégie de vente au pic de prix clé : d'abord en vendant massivement près du premier pic de prix, puis en augmentant leurs positions à nouveau lorsque le prix a de nouveau augmenté avant de vendre à nouveau une grande quantité de leurs jetons.
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Les premiers holders de TSUKA ont adopté une stratégie de réduction progressive, évitant une chute rapide des prix et apportant une meilleure stabilité des prix. Cette stratégie de sortie ordonnée a efficacement inhibé les fluctuations extrêmes.
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Les premiers holders de PEPE ont vendu la majorité de leurs jetons après la première hausse des prix. Bien que cette sortie précoce ait provoqué une forte chute des prix, elle a également évité une pression de vente massive par la suite, permettant au marché de former un prix juste sans choc d'offre continu.
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Indice de Herfindahl
L'indice d'Herfindahl mesure la concentration du marché. Un indice élevé indique que peu de grands acteurs dominent le marché; un indice bas reflète une distribution des jetons plus dispersée.
) Mécanisme de fonctionnement
Impact des premiers holders : Au début de l'émission du jeton, les premiers holders ont souvent une offre hautement concentrée, ce qui augmente l'indice de Herfindahl.
Dynamique du marché : avec la vente, l'indice diminue, reflétant une répartition des jetons de plus en plus large.
Signaux du marché : l'indice d'Herfindahl diminue avec le solde des premiers holders, indiquant que le jeton se disperse entre un plus grand nombre de participants au marché, suggérant un potentiel de prise de bénéfices et un possible sommet du marché.
À titre d'exemple avec SHIB, la chute soudaine de l'indice de Herfindahl correspond au moment où les gros détenteurs vendent leurs positions, coïncidant avec le pic de prix.
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PnL non réalisé ) NUPL (
Le bénéfice net non réalisé est un indicateur on-chain qui quantifie les gains et pertes non réalisés de tous les holders de jetons à un moment donné. Il peut servir d'indicateur de sentiment, détectant les sommets et les creux du marché en fonction de l'état de gains et de pertes des investisseurs.
Pour les premiers holders de jetons, leur comportement de prise de bénéfices se manifeste souvent par les premiers pics de NUPL, car ils accumulent généralement à bas prix et vendent pendant les périodes de forte hausse des prix.
) Mécanisme de fonctionnement
Augmentation précoce du NUPL → Frénésie du marché et vente: Des valeurs élevées de NUPL apparaissant tôt dans le cycle de vie du jeton indiquent que la majorité des holders réalisent des bénéfices, ce qui entraîne souvent des prises de bénéfices de la part des premiers holders, augmentant la pression de vente.
Baisse précoce du NUPL → Sortie des grands détenteurs : Si le jeton atteint un nouveau sommet mais que le NUPL commence à baisser tôt, cela indique que les premiers adoptants et les grands détenteurs sont en train de vendre, ce qui affaiblit la structure du marché.
Le cas de SHIB montre qu'une valeur NUPL élevée au début coïncide avec un pic de prix, souvent suivi d'une vente. Le premier pic de prix correspond à la phase d'activité la plus élevée des premiers détenteurs, ce qui est cohérent avec l'observation des indicateurs de solde.
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Distribution de la base de coût ) CBD ( carte thermique
La carte thermique CBD visualise l'évolution du coût d'acquisition des jetons au fil du temps. En se concentrant sur les premières phases du graphique, on peut identifier la fourchette de base de coût des premiers holders de jetons, offrant un aperçu de leur zone d'accumulation initiale et de l'évolution de leurs comportements de vente.
) Comment interpréter la carte thermique CBD
Mécanisme de fonctionnement
Base de coût faible : les premiers holders accumulent des jetons à un prix très bas, formant une zone de regroupement à faible coût.
Accumulation vs Vente: Lorsque le prix augmente, les holders de jetons commencent à vendre, ce qui entraîne une raréfaction de la zone de coût bas.
Identification du sommet : Si la carte thermique montre qu'un grand nombre de positions à faible coût sont vendues à proximité des sommets de prix, cela peut indiquer que le marché atteint un sommet.
Prédiction de vente: En visualisant la base de coût des premiers détenteurs de jetons, il est possible d'évaluer l'intensité de leur motivation à prendre des bénéfices. Si le prix est nettement supérieur à la zone d'accumulation, la probabilité que les premiers détenteurs vendent augmente.
Le cas de SHIB montre que les premiers holders de jetons ont accumulé à bas prix en janvier 2021 et ont vendu massivement près des sommets du marché en octobre-novembre 2021, ce qui se traduit par une forte augmentation des prix, un effritement de l'accumulation précoce et une baisse subséquente.
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Conclusion : valeur du cadre et stratégies d'application
En combinant ces quatre méthodes, il est possible d'analyser de manière exhaustive le comportement des premiers holders de jetons, aidant ainsi les investisseurs à anticiper un potentiel sommet du marché:
Ces quatre types d'indicateurs se complètent mutuellement, interprétant le comportement des premiers holders de jetons sous différents angles. Lorsque plusieurs indicateurs émettent des signaux synchronisés, la prévision de l'intensité s'améliore significativement, ce qui peut réduire l'incertitude et optimiser la prise de décision.
En intégrant ces insights, les investisseurs peuvent optimiser leurs stratégies et naviguer plus sereinement dans les premières phases du marché des jetons.