Une bulle d'investissement est une situation dans laquelle le prix de certains actifs dépasse largement leur valeur réelle, situation généralement causée par la spéculation du marché et un optimisme excessif. Dans ce cas, les prix des actifs augmenteront rapidement, attirant davantage d'investisseurs, formant un boom spéculatif, qui finira par conduire à l'effondrement des prix des actifs et à l'effondrement du marché.
Cette bulle peut générer d'énormes profits, mais elle peut également entraîner de lourdes pertes. Être capable d'identifier les bulles peut avoir un impact énorme sur vos décisions d'investissement et votre portefeuille.
Quelles sont les caractéristiques de la mousse ?
Hausse rapide des prix ;
Une bulle se caractérise par une très forte augmentation des prix des actifs sur une période de temps relativement courte. L'augmentation des prix des actifs n'est pas conforme aux lois économiques des fondamentaux. Cette augmentation des prix est généralement motivée par les achats spéculatifs des gens. De plus en plus les gens auront une forte impulsion à acheter, et finalement le prix de l'actif sera beaucoup plus élevé que sa valeur réelle.
optimisme général et fanatisme;
Pendant une bulle, les acteurs du marché pensent généralement que la tendance à la hausse des prix va se poursuivre. Les investisseurs ont fait preuve d'un optimisme excessif et ont ignoré de manière sélective les risques liés à l'investissement. Un grand nombre d'investisseurs ont afflué sur le marché, ce qui a accentué la hausse des prix des actifs.
LUNA ; est l'un des cas les plus représentatifs. Il était considéré comme ayant un mécanisme de travail « parfait » lors de son lancement. Dans le même temps, son ; Fondateur : Do Kwon a une énorme influence, investissement ; Luna ; % ; taux annualisé fixe de retour, les jetons associés apporteront également d'autres avantages de « certitude ».
Cela a amené les gens à croire que tous ces facteurs se sont combinés pour maintenir la flambée des prix, mais cela s'est également avéré être une énorme bulle d'investissement.
Comment identifier les bulles d'investissement ?
Augmentation soudaine du volume des transactions et de la liquidité
Les bulles s'accompagnent également d'une augmentation du volume des transactions et d'une liquidité accrue, alors que les investisseurs se bousculent pour acheter des actifs, dans l'espoir de profiter de nouvelles hausses de prix.
Cette augmentation de l'activité commerciale s'accompagne souvent d'une baisse de la profondeur du marché. Lorsque le volume des transactions augmente en peu de temps, nous devons tenir compte du risque de bulles financières.
Effet de levier et endettement excessifs
Les bulles sont généralement alimentées par des prêts sans cesse croissants et un effet de levier toujours plus élevé.
Lorsque les prix ont augmenté, un grand nombre d'investisseurs peuvent recourir à des prêts, s'endetter massivement pour investir, afin d'augmenter les rendements, mais aussi augmenter le risque de pertes importantes lorsque la bulle éclatera.
Lorsqu'une bulle éclate, les investisseurs peuvent subir d'énormes pertes parce qu'ils ont trop emprunté ou contracté trop de dettes pour investir, ce qui a encore aggravé leurs pertes. Par conséquent, l'endettement excessif et l'endettement sont un facteur important dans la formation de bulles.
Pendant la bulle Bitcoin de 2017, il y a eu une énorme augmentation du nombre de personnes utilisant l'effet de levier et s'endettant.
De nombreux investisseurs utilisent des prêts en actions, des cartes de crédit, des prêts traditionnels, etc. pour développer leurs investissements.
Ces phénomènes indiquent qu'il y a une bulle sur le marché et qu'elle est peut-être sur le point d'éclater, ce qui est souvent un signe clair pour identifier une bulle qui est sur le point d'éclater.
Couverture médiatique
Les bulles financières attirent une large couverture médiatique, attirant davantage l'attention du public et sa participation au marché.
Ce phénomène contribue à la formation de bulles en créant une boucle de rétroaction positive de battage médiatique et de spéculation.
L'attention des médias et la participation du public sont un facteur important dans la formation de bulles.
Dans le marché haussier "2017", John McAfee a fait deux déclarations :
"Le prix de la devise Bitcoin atteindra 50 millions de dollars américains en 2020 ; " ;
"Sous la nouvelle technologie de la blockchain, l'analyse des données montre qu'il n'y a actuellement aucune bulle".
Ces remarques ont attiré beaucoup de monde à l'époque, mais au final, cela s'est avéré être un piège à bulles d'investissement.
Signal d'avertissement
Parmi les acteurs du marché et les analystes, il peut y avoir une minorité qui exprime des inquiétudes ou des doutes quant à la durabilité des hausses de prix et des fondamentaux.
Au plus fort d'une bulle, ces signes avant-coureurs sont généralement ignorés et rejetés par la plupart.
Les panneaux d'avertissement sont l'un des facteurs importants dans l'identification des bulles.
Les trois étapes des bulles financières
La formation de mousse est généralement divisée en cinq étapes :
Période de déclenchement
Boum
Période d'extension
Période de profit
Période de panique
Ces phases correspondent aux caractéristiques des bulles, nous aidant davantage à détecter les bulles potentielles.
période de déclenchement
Les investisseurs développent un amour pour une nouvelle technologie ou un nouveau récit, surtout si le sentiment actuel du marché est favorable.
Dans le passé, sur le marché des crypto-monnaies, des technologies telles que l'intelligence artificielle et le métaverse ont déclenché ce boom, et ces technologies ont fourni aux gens des "raisons" d'investir, entraînant ainsi la prospérité du marché.
Période de boom
Dans la première phase, le prix augmente lentement, puis atteint un point où il commence à s'accélérer.
Cette tendance à la hausse accélérée a attiré de plus en plus de nouveaux acheteurs et investisseurs particuliers sur le marché, et la période de boom est une période clé pour attirer de nouveaux acheteurs et investisseurs particuliers.
Période d'expansion
Le nombre de personnes attirées par la hausse des actifs a augmenté à un rythme inimaginable.
Cela a entraîné une augmentation des prix à des niveaux extrêmement élevés, tandis que la couverture médiatique a créé de nouvelles analyses et évaluations pour «justifier» la flambée, ajoutant à l'exubérance du marché.
période de profit
C'est le stade où l'argent intelligent vend ses positions et commence à rechercher les "signaux d'éclatement de la bulle".
période de panique
La panique est bien sûr la dernière étape en prévision du "rechargement" du marché, puis de l'éclatement à nouveau, où les investisseurs voient le prix du marché chuter et ne savent pas quand il rebondira, paniqueront et seront nerveux, et commenceront à entrer dans une spirale de la mort. , lorsque la confiance s'affaiblit, la bulle éclate et les prix des actifs chutent rapidement et de façon spectaculaire, ce que l'on appelle souvent une « correction du marché ». L'ajustement du marché est généralement un mécanisme d'autocorrection après l'éclatement d'une bulle, qui peut éliminer la surévaluation et les prix déraisonnables sur le marché et rétablir le fonctionnement normal du marché. Par conséquent, l'éclatement de la bulle et l'ajustement du marché sont des processus inévitables dans une économie de marché.
Avant de décider d'investir, nous devons nous poser quelques questions ?
Cet actif vaut-il vraiment la peine d'investir ?
A-t-il un produit réel ?
À quel stade de développement en est-il ? (produit final ou produit test)
Dans quelle mesure le sentiment du marché est-il bon ou mauvais par rapport à l'actif, c'est-à-dire ce que le marché pense et attend de l'actif ?
N'oubliez pas que les bulles durent plus longtemps que prévu et que le timing est souvent très difficile. En tant qu'investisseur, vous devez être en mesure d'identifier les risques et opportunités potentiels, tels que le battage médiatique du marché, la valeur intrinsèque des actifs et les phases d'action des prix. Ces facteurs peuvent avoir une incidence importante sur la performance d'un actif. Enfin, les investisseurs doivent rester calmes et ne pas se laisser influencer par le sentiment du marché, afin d'éviter des pertes lorsque la bulle boursière éclatera.
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Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Identifier les bulles d'investissement : comment éviter de se faire prendre ?
Une bulle d'investissement est une situation dans laquelle le prix de certains actifs dépasse largement leur valeur réelle, situation généralement causée par la spéculation du marché et un optimisme excessif. Dans ce cas, les prix des actifs augmenteront rapidement, attirant davantage d'investisseurs, formant un boom spéculatif, qui finira par conduire à l'effondrement des prix des actifs et à l'effondrement du marché.
Cette bulle peut générer d'énormes profits, mais elle peut également entraîner de lourdes pertes. Être capable d'identifier les bulles peut avoir un impact énorme sur vos décisions d'investissement et votre portefeuille.
Quelles sont les caractéristiques de la mousse ?
Une bulle se caractérise par une très forte augmentation des prix des actifs sur une période de temps relativement courte. L'augmentation des prix des actifs n'est pas conforme aux lois économiques des fondamentaux. Cette augmentation des prix est généralement motivée par les achats spéculatifs des gens. De plus en plus les gens auront une forte impulsion à acheter, et finalement le prix de l'actif sera beaucoup plus élevé que sa valeur réelle.
Pendant une bulle, les acteurs du marché pensent généralement que la tendance à la hausse des prix va se poursuivre. Les investisseurs ont fait preuve d'un optimisme excessif et ont ignoré de manière sélective les risques liés à l'investissement. Un grand nombre d'investisseurs ont afflué sur le marché, ce qui a accentué la hausse des prix des actifs.
LUNA ; est l'un des cas les plus représentatifs. Il était considéré comme ayant un mécanisme de travail « parfait » lors de son lancement. Dans le même temps, son ; Fondateur : Do Kwon a une énorme influence, investissement ; Luna ; % ; taux annualisé fixe de retour, les jetons associés apporteront également d'autres avantages de « certitude ».
Cela a amené les gens à croire que tous ces facteurs se sont combinés pour maintenir la flambée des prix, mais cela s'est également avéré être une énorme bulle d'investissement.
Comment identifier les bulles d'investissement ?
Les bulles s'accompagnent également d'une augmentation du volume des transactions et d'une liquidité accrue, alors que les investisseurs se bousculent pour acheter des actifs, dans l'espoir de profiter de nouvelles hausses de prix.
Cette augmentation de l'activité commerciale s'accompagne souvent d'une baisse de la profondeur du marché. Lorsque le volume des transactions augmente en peu de temps, nous devons tenir compte du risque de bulles financières.
Les bulles sont généralement alimentées par des prêts sans cesse croissants et un effet de levier toujours plus élevé.
Lorsque les prix ont augmenté, un grand nombre d'investisseurs peuvent recourir à des prêts, s'endetter massivement pour investir, afin d'augmenter les rendements, mais aussi augmenter le risque de pertes importantes lorsque la bulle éclatera.
Lorsqu'une bulle éclate, les investisseurs peuvent subir d'énormes pertes parce qu'ils ont trop emprunté ou contracté trop de dettes pour investir, ce qui a encore aggravé leurs pertes. Par conséquent, l'endettement excessif et l'endettement sont un facteur important dans la formation de bulles.
Pendant la bulle Bitcoin de 2017, il y a eu une énorme augmentation du nombre de personnes utilisant l'effet de levier et s'endettant.
De nombreux investisseurs utilisent des prêts en actions, des cartes de crédit, des prêts traditionnels, etc. pour développer leurs investissements.
Ces phénomènes indiquent qu'il y a une bulle sur le marché et qu'elle est peut-être sur le point d'éclater, ce qui est souvent un signe clair pour identifier une bulle qui est sur le point d'éclater.
Les bulles financières attirent une large couverture médiatique, attirant davantage l'attention du public et sa participation au marché.
Ce phénomène contribue à la formation de bulles en créant une boucle de rétroaction positive de battage médiatique et de spéculation.
L'attention des médias et la participation du public sont un facteur important dans la formation de bulles.
Dans le marché haussier "2017", John McAfee a fait deux déclarations :
Ces remarques ont attiré beaucoup de monde à l'époque, mais au final, cela s'est avéré être un piège à bulles d'investissement.
Parmi les acteurs du marché et les analystes, il peut y avoir une minorité qui exprime des inquiétudes ou des doutes quant à la durabilité des hausses de prix et des fondamentaux.
Au plus fort d'une bulle, ces signes avant-coureurs sont généralement ignorés et rejetés par la plupart.
Les panneaux d'avertissement sont l'un des facteurs importants dans l'identification des bulles.
Les trois étapes des bulles financières
La formation de mousse est généralement divisée en cinq étapes :
Ces phases correspondent aux caractéristiques des bulles, nous aidant davantage à détecter les bulles potentielles.
Les investisseurs développent un amour pour une nouvelle technologie ou un nouveau récit, surtout si le sentiment actuel du marché est favorable.
Dans le passé, sur le marché des crypto-monnaies, des technologies telles que l'intelligence artificielle et le métaverse ont déclenché ce boom, et ces technologies ont fourni aux gens des "raisons" d'investir, entraînant ainsi la prospérité du marché.
Dans la première phase, le prix augmente lentement, puis atteint un point où il commence à s'accélérer.
Cette tendance à la hausse accélérée a attiré de plus en plus de nouveaux acheteurs et investisseurs particuliers sur le marché, et la période de boom est une période clé pour attirer de nouveaux acheteurs et investisseurs particuliers.
Le nombre de personnes attirées par la hausse des actifs a augmenté à un rythme inimaginable.
Cela a entraîné une augmentation des prix à des niveaux extrêmement élevés, tandis que la couverture médiatique a créé de nouvelles analyses et évaluations pour «justifier» la flambée, ajoutant à l'exubérance du marché.
C'est le stade où l'argent intelligent vend ses positions et commence à rechercher les "signaux d'éclatement de la bulle".
La panique est bien sûr la dernière étape en prévision du "rechargement" du marché, puis de l'éclatement à nouveau, où les investisseurs voient le prix du marché chuter et ne savent pas quand il rebondira, paniqueront et seront nerveux, et commenceront à entrer dans une spirale de la mort. , lorsque la confiance s'affaiblit, la bulle éclate et les prix des actifs chutent rapidement et de façon spectaculaire, ce que l'on appelle souvent une « correction du marché ». L'ajustement du marché est généralement un mécanisme d'autocorrection après l'éclatement d'une bulle, qui peut éliminer la surévaluation et les prix déraisonnables sur le marché et rétablir le fonctionnement normal du marché. Par conséquent, l'éclatement de la bulle et l'ajustement du marché sont des processus inévitables dans une économie de marché.
Avant de décider d'investir, nous devons nous poser quelques questions ?
N'oubliez pas que les bulles durent plus longtemps que prévu et que le timing est souvent très difficile. En tant qu'investisseur, vous devez être en mesure d'identifier les risques et opportunités potentiels, tels que le battage médiatique du marché, la valeur intrinsèque des actifs et les phases d'action des prix. Ces facteurs peuvent avoir une incidence importante sur la performance d'un actif. Enfin, les investisseurs doivent rester calmes et ne pas se laisser influencer par le sentiment du marché, afin d'éviter des pertes lorsque la bulle boursière éclatera.