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AgentFiステーブルコイン収益新パラダイム:ARMAインテリジェントエージェントが分散型金融収益最適化の突破口を開く
AgentFiからXenoFiへ：ステーブルコインの収益の新しいパラダイム
安定した通貨の収益戦略が豊富化する中で、ユーザーの集中力と実行効率が制限されている背景において、AgentFiは「AI + DeFi」の融合という新しい段階のパラダイムとして、DeFiユーザーに対して監視不要の自動最適化を行うスマートエージェントソリューションを提供します。
DeFAIとAgentFiの分類と比較
DeFAIとAgentFiはどちらも"AI + DeFi"の交差分野に属していますが、それらの技術的本質、製品形態、そしてパラダイムの使命には顕著な違いがあります。AgentFiの核心的な特徴は、AIエージェントが主要な実行者および意思決定の媒体として機能し、完全に自動的に意思決定を行い、閉じたループで実行することができる点です。単にAIをデータ分析や戦略の強化のための補助ツールとして使用するのではありません。
DeFAI大類: AIを使用してDeFi関連機能を補助または強化するツール型アプリケーション、例えば戦略最適化、データ分析、投資提案など。AIモデルは人間の意思決定を補助します。この種の金融自動化製品は、ユーザーの明確な指示と戦略に依存し、"指示から操作へ"のプロセスを実行します。
AgentFi大分類: チェーン上のAIエージェントを第一の実行者とした金融システムを構築します。エージェントは自主的に推論、意思決定を行い、取引やガバナンス操作を完了します。ユーザーはエージェントに代表して実行する権限を与えます。"意図から結果へ"のパラダイムを採用し、ユーザーは目標を表現するだけで、システムは戦略の策定と実行を完了します。
現在、市場にはCryptoネイティブDeFi世界に真に焦点を当てたAgentFiプロジェクトは限られています。選別した結果、現在市場にあるAgentFiプロジェクトを簡単に分類し、評価しました:
ステーブルコイン収益最適化タイプ:
戦略ポートフォリオ/流動性マイニング系:
オンチェーン取引実行タイプ:
以上の9つのAgentFiプロジェクトは、いずれもチェーン上での実行クローズドループ、明確なアプリケーションシナリオ、基本的な使用可能な製品を初めて備えています。しかし全体的に見れば、AgentFiのトラックはまだ初期段階にあり、ほとんどの製品のユーザー体験には大きな改善の余地があります。私たちは、将来的にAgentFiのトラックが単なるトークンの投機から脱却し、真の製品市場のマッチング段階に入ることを期待しています。
! AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコイン収益の新しいパラダイム
AgentFiにおけるステーブルコイン収益最適化
ステーブルコインの収益最適化はDeFiの世界では新しい概念ではありません。初期のYearn Finance (YFI)自動収益アグリゲーターやIdle Financeの自動資産リバランスおよび戦略ポートフォリオプラットフォームから、機関向けのGauntlet専門DeFiリスクモデリングおよびプロトコルレベルの収益最適化プラットフォームまで、AgentFi以前の代表的な自動収益最適化プロジェクトの一部です。
エージェントファイ(は、CryptoとAIの相互支援のビジョンを初めて実現しました: AIは、オンチェーンの情報収集と意思決定能力を通じて、ユーザーがCryptoネイティブなDeFiの世界により良く参加できるように力を与え、同時にブロックチェーンの改ざん不可能性を利用して、取引の詳細をオンチェーンのログとして保持し、論理の検証可能性と行動の追跡可能性を確保します。AgentFiの領域では、製品の有用性の面で唯一五星評価を得ており、「ステーブルコインの収益最適化」カテゴリーに属するプロジェクトはARMAです。
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Gizaプロジェクトのビジョンとパラダイム理念
Gizaは「検証可能なAIエージェント」を構築することに特化したブロックチェーンインフラプロジェクトであり、エージェントネイティブファイナンス)という新興パラダイムを推進することに尽力しています。ZKMLトラックの数少ないプロジェクトチームの一つとして、Gizaはエンジニアリングと実用性に重点を置き、「オンチェーンスマートエージェント + 検証可能な実行 + AIスケジューリング」の完全なクローズドループを最初に実現したプロジェクトです。
Gizaは革新的な概念を提案しました——異認知金融(Xenocognitive Finance)、これは分散型金融において知能エージェント(AI agents)を新しいインターフェースとして導入し、人間の参加者の認知のボトルネックを解決し、市場の知能と構造を再構築するものです。知能エージェントは受動的なツールではなく、「認知代表」であり、独立した推論能力とオンチェーン実行権限を持っています。分散型知能エージェントネットワークを通じて市場全体の情報処理能力を強化し、市場の知能が参加規模の拡大に伴って成長し、崩壊しないようにします。また、ゼロ知識証明(ZK)を通じて信頼できる結果を提供します。簡単に言えば、異認知金融は、自律的な知能エージェントを通じて人間の認知能力を拡張し、非管理型モデルの下で主権を犠牲にすることなく、「認知卸載(cognitive offload)」を実現し、常に市場を監視する必要なく、プロトコルを自動的に切り替え、効率的に分散型金融に参加する新しいパラダイムです。
Giza Protocolのアーキテクチャは以下の三層を含みます:
2.分散型実行レイヤー (Decentralized実行Layer):スケーラブルで安全で、検閲に強いエージェント実行環境を提供します。
Gizaの代理実行プロセスは、3つのコアモジュールが協力して完成し、4つの重要なステップに分かれています:
リクエスト処理(セマンティック抽象層):AIエージェントはMCPプロトコルを介して操作リクエストを開始し、システムは自然言語のポリシーを標準化されたオンチェーン操作指令に解析し、同時にフォーマット、セマンティクス、権限の境界を検証し、リクエストが合法で実行可能であることを保証します。
プロトコルインタラクション(非中央集権的実行レイヤー): 実行ノードは指示に基づいてDeFiプロトコルを呼び出し、実際の操作を完了します。システムは取引経路を動的に最適化し、ガスコスト、スリッページ許容度、およびプロトコル流動性を考慮します。タスク実行後、結果とタスク証明を生成し、後続の検証に使用します。
実行検証(認可層 + 実行層): システムが操作がユーザー設定のSession Key認可範囲に合致しているかをチェックし、複数のAttesterノードが操作を独立して検証し、集約ノード(Aggregator)が署名を収集して合意に達し、結果の安全性と信頼性を確保します。
結果フィードバック(セマンティック抽象層): 実行結果は構造化されたセマンティック情報に変換され、AIエージェントシステムに返され、今後の戦略調整と自動的な循環的意思決定に使用されます。
! AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコインの利回りの新しいパラダイム
2023年7月、ギザは、CoinFundが主導し、StarkWare、TA Ventures、Arrington Capitalが参加した300万ドルのプレシードラウンドの終了を発表しました。 エンジェル投資家には、Rand HindiとJulien Bouteloupが含まれます。 2025年5月、GizaはBase Ecosystem Fundが主導し、CoinFund、Arrington Capital、Re7 Capital、Contango Digital Assetsが参加する220万ドルのシードラウンドを完了しました。 これら2回の資金調達ラウンドは、資本市場が「AI + DeFi」の分野におけるGizaのビジョンについて引き続き楽観的であることを示しています。
代表製品ARMA:ステーブルコイン収益最適化スマートエージェント
ARMA(自律的収益管理エージェント)はGizaによって提供されるステーブルコインの収益最適化スマートエージェントで、ユーザーに対してクロスプロトコルの自動化された収益最大化を実現することを目的としています。現在、Baseネットワークに展開されており、AAVE、Morpho、Compound、Moonwellなどの主要な貸出プロトコルをサポートするために、さらなるLayer2エコシステムへの拡張を計画しています。
ARMAの動作メカニズムの概要:
スマート戦略スケジューリング: 各プロトコルのステーブルコインの収益(APR)、取引コストとリバランスのタイミングをリアルタイムで分析し、最適なリバランス操作を自動実行します。
APR最適化システム: 利率の比較、コスト評価、ポートフォリオロジックの総合最適化を通じて、各操作が純利益をもたらすことを保証します。実測年率利益は、従来の静的ポジションの2倍に達することがあります。
自動利息再投資メカニズム: 自動的に報酬トークンを受け取り再投資し、報酬を元のステーブルコインに変換します; 利息再投資の頻度はポジションの規模と取引コストに応じて動的に最適化され、効率が向上します。
スマートコイン交換ロジック: USDCとUSDTの二通貨操作をサポートし、必要に応じて統合DEXを通じて自動的かつ効率的にコインを交換し、ユーザーが常に元の通貨で資産を引き出せるようにし、柔軟性と体験を向上させます。
ARMAコンポーネントモジュールおよびセキュリティアーキテクチャの概要:
Giza Agentのアーキテクチャは、6つの主要なモジュールで構成されています: スマートアカウント(Smart Accounts)、セッションキー(Session Keys)、エージェントコア(Agent Core)、プロトコル統合モジュール(Protocol Integration)、リスク管理モジュール(Risk Module)、会計モジュール(Accounting Module)。各モジュールは協力して、安全で効率的、知的で検証可能なチェーン上の自動実行システムを構築しています。
! AgentFiからXenoFiへ、ステーブルコイン収益の新しいパラダイム
ARMAは三層の保護メカニズムを通じて、ユーザーの資金と操作の安全を保障します:
スマートアカウントの安全性: 自己管理型スマートアカウントに基づき、ユーザーは常に資産のコントロール権を保持し、Gizaは秘密鍵にアクセスできません; 契約は監査されており、柔軟な権限管理をサポートします。
アクセス制御メカニズム: Session Keyを使用して代理権限を詳細に設定し、特定のプロトコル、操作タイプ、及び有効期限に限定し、全権限付与のリスクを回避します。
リスク管理システム:慎重に選択されたプロトコルのみを接続し、ステーブルコイン収益シナリオに焦点を当てる; 取引プロセスは全て追跡可能であり、操作の透明性と監査可能性を確保し、システム全体の安全性を強化する。
ARMAの料金メカニズムと収益管理:
料金体系: 収益に基づく料金で、透明性があり確認可能で、実際に発生した収益部分に対してのみ10%の成功報酬が請求されます。この料金はユーザーが出金する際に一括で清算され、すべての料金計算プロセスはダッシュボードでリアルタイムに確認できます。
報酬管理: 自動受取、統一配布、ARMAエージェントは統合された各種DeFiプロトコルからすべての報酬を収集・集約し、すべての報酬はユーザーが出金する際に元本と利益と一緒に返還され、ユーザーの手動操作は不要です。
資産管理:ARMAは、いかなる入金または出金手数料も徴収しません。中間にいくつのプロトコルが参加し、どのような通貨が関与していても、ユーザーは出金時に常に元の入金通貨で資金を回収できるため、資金回収の便利さが保証されます。
ARMAの公式データダッシュボードを通じて、ローンチから数ヶ月間の資産管理規模とスマートエージェントの数が継続的に増加している様子を直感的に観察できます。また、ダッシュボードはMorpho、Aave、Fluidなどの主要な貸出プロトコル間での資産の動的な流動状況も示しています。ARMAがさらに多くのDeFiプロトコルに接続し、アクティブエージェントの数が増加し、資金規模が拡大し続けることで、その正の成長のフライホイール効果がさらに強化されるでしょう。
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トークンのコアポジショニングとインセンティブメカニズム
現在、Gizaの公式が完全なトークンエコノミーモデルの詳細を発表したばかりで、TGEによるトークン発行は注目すべき重要なマイルストーンとなっています。$GIZAはGizaスマートエージェントネットワークのネイティブアセットであり、即時の実用性と長期的な価値捕捉能力を備え、コミュニティ優先、製品駆動、メカニズム抑制をコアデザイン原則としています。
重要なポイントの要約: